dividendos

recibidos
INFORME precio de durante el precio de
DETALLADO cantidad compra año cantidad venta
ACCION A 1000 100 6 1000 111
ACCION B 1000 250 8 1000 240
ACCION C 1000 85 10 1000 100
TOTAL 435000 451000
DIVIDENDO RECIBIDO 24000
TENENCIA PERIODO R. 9.20%
100000 111000
250000 240000
85000 100000
 Fondo valor
Ratio de informacion 0.2
Riesgo del activo 9%
S&P 500
Ratio Sharp 0.4
Desv. Estandar 12%
Riesgo optimo de la
nueva cartera 6.00%

Ratio Sharp del nuevo

portafolio 0.2 El Nuevo indice sharp es menor a 3.5 es cual Venus no puede invertir e
es cual Venus no puede invertir en dicho fondo
 Informe detallado Gestor del fondo Sr. A Gestor del fondo Sr.B
Coeficiente del inf 0.1 0.04
No de selección de
accion activo 4 50
Informacion del Ratio 0.20 0.28

El gesto del fondo B a obtenido un ratio mayor que el gestor A

1) Ayuda a los inversores a evaluar el rendimiento
periódicamente y realizar cambios en sus estrategias
de inversión si dicho análisis lo justifica.
2) Esto ayuda a comparar no solo la cartera con un
punto de referencia para la perspectiva de
rendimiento, sino también a comprender el riesgo
asumido para obtener dicho rendimiento que permite
a los inversores obtener el rendimiento ajustado al
riesgo.
3) Ayuda a realinear las estrategias de inversión con el
objetivo de inversión cambiante del inversor.
4) Ayuda a separar el rendimiento inferior y el
rendimiento superior y, en consecuencia, se pueden
asignar las inversiones
1) Seria la pérdida
si todo lo que
invierte no tiene
éxito.
2) Puede perder
dinero si elige
opciones de
inversión de alto
riesgo.

3) Aparte de esto
no hay desventajas
de la inversión.
Organizar la información: para Información cualitativa: a los datos
sistematizar la información de los de carácter numérico antes
clientes existen diversas herramientas mencionados, debe añadirse
informáticas, unas de mayor información cualitativa de cada
complejidad y de mayor costo que otras. cliente: las exigencias que hace, su
Lo mínimo con lo que debería contar opinión acerca de los productos o
alguien que administre una cartera de servicios que adquiere, sus dudas y
clientes es una agenda comercial necesidades, etc.
(analógica y/o digital), en la que anote la
información de todos sus clientes.

Clasificar a los clientes: hay diversos Usar alertas de colores: hay

tipos de clasificaciones. Pueden ser quienes emplean sistemas visuales
categorizados por productos, servicios, de alertas que son muy efectivos
etc. Como también pueden ser para el seguimiento de los clientes.
segmentados de diversos modos, tantos Por ejemplo, algunos usan el rojo
como más fácil les resulte localizarlos. para los clientes a los que se debe
Asimismo, es importante definir el perfil hacer un seguimiento casi diario; el
de cada cliente, lo que permitirá vincular amarillo para quienes hay que
la información que se va generando. hacerles recordatorios; y el verde,
para aquellos a los que esperan que
les digan si están interesados en el
producto o servicio ofrecido.

Datos y más datos: a los datos de Proceso sistemático: hay quienes

identificación y de contacto debe dejan la gestión de su cartera de
añadirse toda la información posible de clientes para sus momentos libres,
cada cliente: qué compra, en qué fechas como un pasatiempo. Llaman a un
suele hacerlo, cuánto tiempo pasa entre cliente cuando no tienen nada más
una compra y otra, etc. que hacer. Este es un grave error,
porque así es como se comienza a
desatender a los clientes luego se
pierden.
 Es el profesional que ayuda a planificar y
gestionar los ahorros e inversiones de una
persona o empresa, según sus ingresos
ASESOR FINANCIERO recurrentes, el patrimonio y necesidades
financieras y personales. Se trata del
encargado de intermediar entre el cliente y los
mercados financieros, por lo que su función
principal es ofrecer los productos financieros
y diseñar la estrategia de inversión que mejor
se adapten al perfil de cada ahorrador.

Es el responsable de administrar un fondo de

GESTOR DE CARTERA inversión, coordinar la gestión del vehículo,
en nombre de clientes que buscan optimizar
sus ahorros, y conseguir la mayor rentabilidad
para estas inversiones.

En líneas generales, el gestor se dedica a la

gestión del día a día de los fondos, mientras
DIFERENCIAS que el asesor se dedica a la gestión del
patrimonio financiero de las familias,
seleccionado entre una cesta de diferentes
productos financieros.

El gestor está más centrado en la elaboración

de las carteras de inversión, mientras que
el asesor financiero realice el seguimiento
diario de la planificación financiera y
patrimonial del cliente con el objetivo de
tomar la mejor decisión a la hora de planificar
su cartera.
La correlación es la base sobre la que gira la
reducción del riesgo que conseguimos
diversificando. Básicamente la correlación mide el
grado de relación entre el comportamiento de dos
activos. Si dos activos tienen una correlación
cercana a 1 significa que se comportarán
prácticamente igual. Si tienen una correlación
sobre el 0 significa que no hay relación entre ellas,
y si tiende a -1 significa que tienden a tener un
rendimiento contrario (cuando uno sube, otro
baja). La correlacion es clave ya que mide la
intensidad de la reduccion del riesgo que aporta
un nuevo activo a una cartera.
 Como conclusión se puede reflexionar que la decisión
CONCLUSION de la inversión en una cartera de activos estará
condicionada a que tanto riesgo estamos dispuestos a
asumir. En la vida real adquirir acciones de las
compañías mencionadas resultaría costoso debido a la
popularidad y reputación que tienen estas empresas,
pero no se puede negar que representaría tener una
cartera con alta rentabilidad esperada. Es aconsejable
de la inversión en una cartera de activos estará
condicionada a que tanto riesgo estamos dispuestos a
asumir. En la vida real adquirir acciones de las
compañías mencionadas resultaría costoso debido a la
popularidad y reputación que tienen estas empresas,
pero no se puede negar que representaría tener una
cartera con alta rentabilidad esperada. Es aconsejable
analizar a fondo que tipo de acciones están a nuestro
alcance si se desea crear una cartera de inversión.  
La tendencia del mercado en los últimos años se ha
mantenido al alza, mostrado algunas perturbaciones
a través del tiempo. Es notable la caída que
experimentó el mercado en el primer trimestre de
2020, debido a la incertidumbre causada por la
pandemia actual, a pesar de esa caída el mercado
logró recuperarse y ha mostrado una tendencia
creciente en 2021.

En la grafica 2, la cual muestra la evolución del valor de las acciones

de las compañías seleccionadas, es importante destacar la
tendencia al alza que han mantenido la mayoría desde el 2016. Es
interesante observar como la empresa Tesla ha tenido un
crecimiento pronunciado desde 2020 debido al aumento de su
producción de automóviles de cero y baja contaminación
ambiental.
Por otra parte, es notoria la caída en las acciones de Disney
durante el primer trimestre de 2020 debido a el cierre de sus
parques temáticos y el atraso de nuevas películas por efectos de la
pandemia. A pesar de esto, mostró un fuerte crecimiento durante
finales de 2020 e inicios de 2021, explicado por el lanzamiento de
su nueva plataforma de streaming y el estreno de contenido
exclusivo dentro de la misma.
 finales de 2020 e inicios de 2021, explicado por el lanzamiento de
su nueva plataforma de streaming y el estreno de contenido
exclusivo dentro de la misma.

RENDIMIENTO VOLATILIDAD PARTICIPACION

GOOG 0.0779345 1.678156 16.67%
TSLA 0.2095588 3.643939 16.67%
AAPL 0.1238278 1.905085 16.67%
FB 0.0713239 2.0836 16.67%
DIS 0.0513613 1.751657 16.67%
AMZN 0.1219229 1.897813 16.67%

RENTABILIDAD
DEL
PORTAFOLIO 10.93%

A pesar que correlación no indica causalidad, los

inversionistas buscan que una fuerte caída en el precio de
una de esas acciones no signifique  la caída en el precio de
las otras. Para lo cual es necesaria la diversificación de los
activos, en este caso todas las acciones muestran una
correlación positiva y en unos casos mayor al 60%, por lo
que se podría intuir que la caída de una de las acciones de
esta cartera indicará que la mayoría de los activos siga el
mismo rumbo. Por lo que lo ideal sería que las
correlaciones fueran negativas o cercanas a cero, para
las otras. Para lo cual es necesaria la diversificación de los
activos, en este caso todas las acciones muestran una
correlación positiva y en unos casos mayor al 60%, por lo
que se podría intuir que la caída de una de las acciones de
esta cartera indicará que la mayoría de los activos siga el
mismo rumbo. Por lo que lo ideal sería que las
correlaciones fueran negativas o cercanas a cero, para
obtener una cartera diversificada.

Se puede notar que destacan dos opciones para la

conformación del peso de cada activo en el portfolio
estos son el Portafolio Tangente y el Portafolio de
varianza minima.

El Portafolio Tangente se elabora a partir del índice o ra

de Sharpe, el cual calcula el exceso de rentabilidad sobr
tasa de interés libre de riesgo logrado por el portafolio
unidad de volatilidad o riesgo propio del portafolio. El
Portafolio Tangente de los activos seleccionados se pue
observar en la grafica 5, donde las acciones de mayor p
dentro de la cartera, son Amazon y Apple, seguidas de T
debido a que estas acciones muestran la mayor rentabi
 tasa de interés libre de riesgo logrado por el portafolio
unidad de volatilidad o riesgo propio del portafolio. El
Portafolio Tangente de los activos seleccionados se pue
observar en la grafica 5, donde las acciones de mayor p
dentro de la cartera, son Amazon y Apple, seguidas de T
debido a que estas acciones muestran la mayor rentabi
y, por ende, un mayor índice de Sharpe.

El Portafolio de Varianza Mínima es una combinación d

activos con el mínimo riesgo posible para un determina
nivel de rentabilidad, es decir, no hay otro portafolio
posible para ese determinado nivel de rentabilidad que
pueda tener un riesgo menor. Como muestra la grafica
este portafolio le da mayor peso a las acciones de Disne
Google debido a que son las que muestran un menor ri
en comparación a los demás activos.

flexionar que la decisión

de activos estará
go estamos dispuestos a
r acciones de las
ltaría costoso debido a la
tienen estas empresas,
epresentaría tener una
sperada. Es aconsejable
 de activos estará
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de Disney
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l lanzamiento de
contenido
l lanzamiento de
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El rendimiento promedio esperado diario del mercado está representado

por el Índice S&P 500, GSPC por su símbolo ticker, en este caso es del
0.049%, un valor por debajo del rendimiento medio diario individual de
todos los demás activos que componen la cartera. 
El activo de mayor rendimiento son las acciones de Tesla con un retorno
promedio diario esperado de 0.210%, seguido de los retornos de Apple y
Amazon con 0.124% y 0.122% respectivamente.
Al observar la volatilidad representada por la desviación estándar del
mercado, es decir, del S&P 500, se ubica en 1.21; siendo el valor más bajo
comparado con los activos seleccionados. Mientras Tesla, el activo que
muestra los mayores retornos, muestra también la mayor volatibilidad, la
cual tiene un valor de 3.64, lo que representa que Tesla es una empresa
sumamente sensible a los cambios del mercado.
Una vez sabemos la rentabilidad de la cartera es necesario saber su
riesgo, o lo que es lo mismo, la desviación estándar anualizada de los
precios de las acciones que mide cuánto se desviaron los precios de las
acciones anteriores de su promedio durante un período de tiempo. En el
caso de nuestro portafolio se obtiene un riesgo (2) de 28.13%, lo cual
implica que los retornos de la cartera pueden fluctuar en un rango de
4.63% y 60.89%.

ad, los
en el precio de
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estran una
al 60%, por lo
las acciones de
activos siga el
e las
a cero, para
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por el portafolio por
el portafolio. El
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ones de mayor peso,
ple, seguidas de Tesla
a mayor rentabilidad
por el portafolio por
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a mayor rentabilidad
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