FACULTAD DE NEGOCIOS

CARRERA DE CONTABILIDAD Y FINANZAS

SIMULADOR SIMDEF

INTEGRANTES:
- GONZALEZ NUREÑA, Astrid.
- MERCADO ROJAS, Maria Fernanda.
- PAREDES SARZO, Alexandra.
- ROQUE TEJADA, Keith.
- VENTURA MOZO, Cristian.

CURSO:
FINANZAS 1

DOCENTE:
SANCHEZ LEON, Juan Carlos.

TRUJILLO – PERÚ
2021-1
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO 1
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 104,669
Precio Calculado 106
INGRESO 11,094,914
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,100,000
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,500,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,500,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 5,140
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 200,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 200,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN

TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 1

$11,094,914
$6,524,661
$14,168
$17,633,743

-$3,150,000
-$150,000
-$1,350,000
-$350,000
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$2,138
-$180,000
-$20,000
-$535,760

-$5,737,898

-$115,875
-$437,745
-$1,250,000
$0
-$675,250

-$300,000
-$900,000

-$3,678,870

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,554,746
-$641,266
$75,000
 -$2,421,012

-$11,837,780

$5,795,963
$1,437,924
$7,233,887
 * S I M D E F * CIA. 1
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00)

Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79)
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 60,408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
. 1
S TRIMESTRAL
1

9,738,300
2,575
9,740,875

733,567

5,000,000

2,038,533 7,038,533.00 TOTAL DE COSTOS

7,038,533 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
7,772,100 70.39 COSTO DE PRODUCCIÓN
879,492
6,892,608
2,848,267
1,486,915

0
0
92,750
33,600
0
126,350
1,613,265
1,235,002
0
1,235,002
494,000
741,002
0
741,002
100,000
641,002
DUCIDAS
DUCCIÓN
 * S I M D E F *CIA. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
RE 1

35.57
35.67
0.74
0.011
12.00
0.00

100.00
97383
0.0129

0.0298
0.0311
0.0250
0.0140
0.0500
32.15
0.03110
0.00
0.175
0.265
0.08000
0.08000

9 10 11 12

104,669 113,004 108,712 102,786

101.76 105.36 103.05 102.44

100000 100000 100000 80000

100000 100000 75000 60000
200000 200000 200000 200000

478125 478125 384375 311250

0 0 0 0
1300000 1300000 1300000 989000
 0 0 0
312,500.00 312,500.00 312,500.00 312,500.00
300000 300000 0 0
300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00

0
83031
33600

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

39.00 29.00 25.00 33.00
15.00
47.28
321.74

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0199 0.0192 0.0186 0.0177 0.0267

Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 2 Ahorro M. Obra
518400 100000 $ 13000 $ .65 $ .02
648000 120000 $ -8000 $ 1.09 $ -.02
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 9,809 1,029 Relación Demanda/Precio
Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 109,809 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 104,669 106
Inv. Final 5,140
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
39 29
$2,340,000 $1,160,000 $3,500,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
anda/Precio
menos par vender
precio para vender 100,000
tado, deberá
0 al precio
gresos de $10,600,000
uido para la empresa
 * S I M D E F * CIA. 1
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 7192 UNIDS A $ 73.45/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
TOT. ACTIVOS 16,898,080

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL 11,190,580
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,898,080
 PRECIO DE LA ACCIÓN 35.57
PERIODO P-2

DECISIONES DEC. 05
1. Monto de Valores Negociables 600,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A 1
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100 000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO 2
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 104,126
Precio Calculado 106
INGRESO 11,037,356
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,100,000
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,433,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,435,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 8,300
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 187,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 187,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN

TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 2

$11,037,356
$6,524,661
$14,168
$17,576,185

-$3,089,700
-$150,000
-$1,350,000
-$343,500
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$2,138
-$168,300
-$18,700
-$535,760

-$5,658,098

-$115,875
-$437,745
-$1,250,000
$0
-$675,250

-$300,000
-$900,000

-$3,678,870

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,551,868
-$641,266
 $75,000
-$2,418,134

-$11,755,102

$5,821,083
$1,437,924
$7,259,007
 * S I M D E F * CIA. 1
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

Ingresos Vtas. (97317 Unids a $ 106.00)

Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78)
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,435,000
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 81,875
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 542,925
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 187,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 15109. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
. 1
S TRIMESTRAL
1

10,315,560
10,600
10,326,160

879,492

4,935,000

2,111,800 7,046,800.00 TOTAL DE COSTOS

7,046,801 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
7,926,293 70.47 COSTO DE PRODUCCIÓN
1,065,249
6,861,044
3,465,114
1,515,778

0
0
83,031
33,600
0
116,631
1,632,409
1,832,705
0
1,832,705
733,082
1,099,623
0
1,099,623
0
1,099,623
DUCIDAS
DUCCIÓN
 * S I M D E F *CIA. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
RE 1

63.70
63.80
1.10
0.000
14.48
0.00

101.00
102493
0.0133

0.0199
0.0311
0.0250
0.0140
0.0500
37.45
0.02670
0.00
0.258
0.358
0.08000
0.08000

3 4 5 6

104,126 102,324 115,050 81,411

103.49 102.67 101.80 99.06

100000 100000 80000 50000

100000 75000 60000 60000
187000 187000 187000 187000

478125 384375 311250 311250

64800 64800 64800 64800
1300000 1300000 989000 667500
 0 0 0
312,500.00 312,500.00 312,500.00 312,500.00
300000 0 0 0
300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00

0
65813
29400

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

38.33 28.33 25.00 33.00
15.00
49.52
336.76

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0196 0.0188 0.0180 0.0165 0.0218

Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 3 Ahorro M. Obra
561600 100000 $ 16000 $ .70 $ .05
680400 120000 $ -7000 $ 1.14 $ -.01
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 12,426 1,006 Relación Demanda/Precio
Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 112,426 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 104,126 106
Inv. Final 8,300
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
38 28
$2,299,800 $1,133,200 $3,433,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
anda/Precio
menos par vender
precio para vender 100,000
tado, deberá
0 al precio
gresos de $10,600,000
uido para la empresa
 * S I M D E F * CIA. 1
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661
INVENTARIOS ( 7192 UNIDS A $ 73.45/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
TOT. ACTIVOS 16,898,080

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,576
TOTAL CAPITL 11,190,580
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,898,080
 PRECIO DE LA ACCIÓN 63.70
PERIODO P-3

DECISIONES DEC. 05
1. Monto de Valores Negociables
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar 10,000
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar 4,600
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100 000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad $106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO 2
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 117,449
Precio Calculado 106
INGRESO 12,449,594
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 100,000
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,431,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,433,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) (5,023)
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 187,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 187,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN

TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 2

$12,449,594
$6,524,661
$1,288
$18,975,543

-$3,087,900
-$150,000
-$1,350,000
-$343,300
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$2,138
-$168,300
-$18,700
-$535,760

-$5,656,098

-$115,875
-$437,745
-$1,250,000
$0
-$675,250

-$300,000
-$900,000

-$3,678,870

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,622,480
-$641,266
 $75,000
-$2,488,746

-$11,823,714

$7,151,829
$1,437,924
$8,589,753
 * S I M D E F * CIA. 1
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 2

Ingresos Vtas. (103950 Unids a $ 106.00)

Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
Inventario Inicial (15109 a $ 70.50)
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,433,000
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 50,269
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 542,925
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 187,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.13
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.18 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 15109. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
. 1
S TRIMESTRAL
2

11,018,750
10,900
11,029,650

1,065,249

4,933,000

2,080,194 7,013,194.00 TOTAL DE COSTOS

7,013,194 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
8,078,443 70.13 COSTO DE PRODUCCIÓN
783,118
7,295,325
3,734,321
1,550,937

0
0
65,812
29,400
0
95,212
1,646,149
2,088,172
0
2,088,172
835,268
1,252,904
0
1,252,904
0
1,252,904
DUCIDAS
DUCCIÓN
 * S I M D E F *CIA. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
RE 2

91.81
91.91
1.25
0.000
18.32
0.00

103.00
107268
0.0136

0.0196
0.0311
0.0250
0.0140
0.0500
45.87
0.02180
0.00
0.288
0.370
0.08000
0.08000

3 4 5 6

117,449 111,512 83,425 102,684

103.08 102.47 96.27 109.31

100000 84600 54600 54600

85000 70000 70000 15000
187000 187000 187000 187000

446275 373150 373150 84400

64800 64800 64800 64800
1300000 1071455 749955 749955
 0 0 0
312,500.00 312,500.00 312,500.00 312,500.00
0 0 0 0
300,000.00 300,000.00 300,000.00 300,000.00

0
48594
25200

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

38.31 28.31 25.00 33.00
15.00
47.28
321.74

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0191 0.0184 0.0176 0.0161 0.0212

Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 4 Ahorro M. Obra
572400 100000 $ 13000 $ .72 $ .02
421200 120000 $ -8000 $ .71 $ -.02
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 12,426 1,139 Relación Demanda/Precio
Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 112,426 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 117,449 106
Inv. Final (5,023)
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
38 28
$2,298,600 $1,132,400 $3,431,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
anda/Precio
menos par vender
precio para vender 100,000
tado, deberá
0 al precio
gresos de $10,600,000
uido para la empresa
 * S I M D E F * CIA. 1
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 2

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 301,703
VALORES NEGOCIABLES 800,000
CTAS.POR COBRAR 7,382,560
INVENTARIOS ( 7192 UNIDS A $ 73.45/UNID) 783,118
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9,267,380
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,935,875
EDIF. 6,214,347
TOTAL ACTIVO FIJO 8,150,222
TOT. ACTIVOS 17,417,600

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 512,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,962,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912,500
TOTAL PASIVOS 3,874,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,543,101
TOTAL CAPITL 13,543,100
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 17,417,600
 PRECIO DE LA ACCIÓN 63.70
PERIODO P-4

DECISIONES DEC. 05
1. Monto de Valores Negociables
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo 10,000,000
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar 20,000
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar 35,400
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 85,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad $106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PARA PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 85,000
Precio Calculado 106
INGRESO 9,010,000
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,430,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,429,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,275,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,006,350
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA 60,000
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA 75,000
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 14,074
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 187,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 187,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
PARA PERIODO 5

$7,802,660 Descuetno del 1%

$6,829,213
$18,955
$14,650,828

-$3,086,100
-$127,500
-$1,350,000
-$300,635
Unid. -$15,363,600
Unid. -$2,814,000
Unid. -$73,592
-$168,300
-$18,700
-$446,835

-$23,749,262

-$309,270
-$21,000
-$1,562,500
$0
-$300,000
-$800,000
$15,000,000
$12,007,230

$0
$0
$0
$0
-$1,450,500
-$497,416
$75,000
-$1,872,916
-$13,614,948

$1,035,880
$1,974
$1,037,854
 * S I M D E F * CIA. 4
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 96159. UNIDS A $ 106.00)

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 11159. A $ 70.18)
MAT.PRIMA 1,275,000
M.O. DIRECT 3,006,350
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 511,075
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 187,000
TOTAL COSTOS INDIRTS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID)
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS)
COSTO PRODUC.VEND.
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIERS

INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN.

ITEMS EXTTRAORDIN.
INGRESO ANTES IMPTS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS)
INGRESO DESP.IMPTS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS
. 4
S TRIMESTRAL
1

10,192,850
10,600
10,203,450

783,118

4,281,350

1,998,075 6,279,425.00 TOTAL DE COSTOS

6,279,425 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
7,062,543 62.79 COSTO DE PRODUCCIÓN
0
7,062,543
3,140,911
1,509,643

0
4,935
357,593
25,200
0
387,728
1,897,371
1,243,540
0
1,243,540
497,416
746,124
0
746,124
0
746,124
DUCIDAS
DUCCIÓN
 * S I M D E F *CIA. 4
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 88.46
VALOR ACUM. SIMDEF 88.56
INGSOS. X ACCION 0.75
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM 29.64
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFER 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 104.00
DEMANDA LIBRE 111891
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0133
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0191
2 ANOS PTMO 0.0309
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 47.17
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02120
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.114
RETORNO S.CAPITL 0.209
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 5
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 109,231
PRECIO UNIDADES $ 102.17
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 84600
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 90000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 187000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 491351
PROYS.INV.CAPITAL 64800
PLANT 1071455
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0
2 ANOS 1562500
3 ANOS 0
BONOS 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 309270
BONOS 21000
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS Hasta 60000
COST.M.OBR 38.29
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 37.52
PLANT 256.06
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS Hasta 2000
COST/UNID 1.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
Corto Plazo
0.0179
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO
INIC
A 2ANS 669600
B 3ANS 410400
 6 7 8

80,886 125,311 112,807

94.54 107.95 100.22

90000 90000 65000

90000 35000 35000
187000 187000 187000
Inv. Inicial -
491351 202601 202601 Producir 90,000
64800 64800 64800 TOTAL 90,000
1324433 1324433 970683 Vender 85,000
 Inv. Final 5,000
0 0
1562500 1562500 1562500
0 0 0
300000 300000 300000

60,000
38
Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000 $2,297,400
28.29 25.00 33.00

100,000
15.00
$1,500,000
Sgts. 5000 Mas 7000
3.00 8.00

2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0174 0.0168 0.0160 0.0236

UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB.CAMBIO TRIMES.

CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
100000 $ 16000 $ .85 $ .05
120000 $ -8000 $ .70 $ -.02
CALCULO DE PRECIO
1,069 Relación Demanda/Precio
24,231 Unidades de menos par vender
22.66 adicionales al precio para vender 100,000
106
 En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

40,000
28
$1,131,600 $3,429,000 Costo Mano de Obra

Costo de Materia Prima

 * S I M D E F * CIA. 4
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,974
VALORES NEGOCIABLES 630,561
CTAS.POR COBRAR 6,829,213
INVENTARIOS ( 0 UNIDS A $ 73.45/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,461,748
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,370,408
EDIF. 16,403,910
TOTAL ACTIVO FIJO 18,774,320
TOT. ACTIVOS 26,236,060

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 446,835
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 6,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,896,835
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 3,750,000
3ANS 0
BONOS 300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 4,050,000
TOTAL PASIVOS 11,946,840
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,289,229
TOTAL CAPITL 14,289,230
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 26,236,060
4
 PRECIO DE LA ACCIÓN 88.46
PERIODO P-5

DECISIONES DEC. 04
1. Monto de Valores Negociables 800,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo 15,000,000.00
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar 75,000.00
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar 60,000.00
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 90,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 90,000
Precio Calculado 106
INGRESO 9,540,000
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 980,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,427,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,269,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 2,993,334
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 14,074
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 187,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 187,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN

TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 6

$8,261,640 Descuento del 1%

$1,192,691
$11,375
$9,465,706

-$3,084,300
-$126,900
-$1,350,000
-$299,333
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$73,592
-$168,300
-$18,700
-$444,933

-$5,566,058

-$260,719
-$502,410
-$1,562,500
$0
-$675,250
$450,000

-$2,550,879

$0
$0
$0
$0
-$1,477,000
-$219,154
$75,000
-$1,621,154

-$9,738,091

-$272,386
$1,287,885
$1,015,499
 * S I M D E F * CIA. 5
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 96159. UNIDS A $ 106.00) 8,895,859

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 16,595
INGRESO TOTAL 8,912,454
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 11159. A $ 70.18) 0
MAT.PRIMA 1,269,000
M.O. DIRECT 2,993,334
TOTAL COSTOS DCTOS 4,262,334
GASTOS ALMACEN 0
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 556,151
EDIF 1,071,455
OTROS GASTS INDIRECTOS 187,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,814,606 6,076,940.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 6,076,940 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID) 6,076,940 60.77 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS) 0
COSTO PRODUC.VEND. 6,076,940
UTILIDAD BRUTA 2,835,514
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,444,793
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 309,000
INTERES BONOS 533,835
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 842,835
2,287,628
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 547,886
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 547,886
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 219,154
INGRESO DESP.IMPTS 328,732
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 328,732
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 328,732
 * S I M D E F *CIA. 5
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 46.92
VALOR ACUM. SIMDEF 47.02
INGSOS. X ACCION 0.33
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM 35.68
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFER 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00
DEMANDA LIBRE 107070
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0116
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0179
2 ANOS PTMO 0.0309
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0317
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 42.37
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02360
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.033
RETORNO S.CAPITL 0.090
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 6
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 83,133
PRECIO UNIDADES $ 96.59
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 90000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 165000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 187000
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR. 843098
PROYS.INV.CAPITAL 64800
PLANT 1324433
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0
2 ANOS 1562500
3 ANOS 0
BONOS 675250
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 260719
BONOS 502410
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS Hasta 60000
COST.M.OBR 38.27
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 49.97
PLANT 339.77
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS Hasta 2000
COST/UNID 1.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
Corto Plazo
0.0258
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO
INIC
A 2ANS 507600
B 3ANS 680400
 7 8 9

119,416 117,653 112,185

105.24 103.61 98.60

150000 125000 125000

110000 110000 105000
187000 187000 187000
Inv. Inicial -
 554348 554348 531848 Producir 90,000
64800 64800 64800 TOTAL 90,000
2097599 1743849 1743849 Vender 90,000
Inv. Final -
0 0
1562500 1562500 1250000
0 0 0
675250 675250 675250

60,000
38
Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000 $2,296,200
28.27 25.00 33.00

100,000
15.00
$1,500,000
Sgts. 5000 Mas 7000
3.00 8.00

2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0260 0.0265 0.0297 0.0679

UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB.CAMBIO TRIMES.

CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
100000 $ 12000 $ .64 $ .01
120000 $ -7000 $ 1.14 $ .00
CALCULO DE PRECIO
861 Relación Demanda/Precio
 (6,867) Unidades de menos par vender
-7.98 adicionales al precio para vender 100,000
106

En el Flujo de Caja proyectado, deberá

tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

40,000
28
$1,130,800 $3,427,000 Costo Mano de Obra

Costo de Materia Prima

 * S I M D E F * CIA. 5
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,287,885
VALORES NEGOCIABLES 1,430,561
CTAS.POR COBRAR 1,192,691
INVENTARIOS ( 0 UNIDS A $ 73.45/UNID) 0
TOTAL ACTIVOS CORRTS 3,911,137
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 4,628,233
EDIF. 30,795,780
TOTAL ACTIVO FIJO 35,424,010
TOT. ACTIVOS 39,335,140

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 444,933
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,937,500
PARTE CTE. BONOS 2,701,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 9,083,434
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 2,500,000
3ANS 0
BONOS 13,133,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 15,633,750
TOTAL PASIVOS 24,717,180
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,617,961
TOTAL CAPITL 14,617,960
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 39,335,140
 PRECIO DE LA ACCIÓN 46.92
PERIODO P-6

DECISIONES DEC. 05
1. Monto de Valores Negociables -450,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 90,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PARA PERIODO 7
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 1,000,000
Precio Calculado 106
INGRESO 106,000,000
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 980,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,425,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,350,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,144,300
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 14,074
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 187,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 187,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN

TOTAL DE EGRESOS
FLUJO NETO DE CAJA
BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
PARA PERIODO 7

$91,796,000 Descuento del 1%

$1,094,931
$13,434
$92,904,365

-$3,082,500
-$135,000
-$1,350,000
-$314,430
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$73,592
-$168,300
-$18,700
-$468,130

-$5,610,652

-$212,438
-$480,556
-$1,562,500
$0
-$675,250

-$1,000,000
-$3,930,744

$0
$0
$0
$0
-$6,300,000
$3,402
$75,000
-$6,221,598

-$15,762,994
$77,141,371
$892,642
$78,034,013
 * S I M D E F * CIA. 6
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 96159. UNIDS A $ 106.00) 8,166,703

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 13,434
INGRESO TOTAL 8,180,137
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 11159. A $ 70.18) 0
MAT.PRIMA 1,350,000
M.O. DIRECT 3,144,300
TOTAL COSTOS DCTOS 4,494,300
GASTOS ALMACEN 59,674
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 907,898
EDIF 1,324,433
OTROS GASTS INDIRECTOS 187,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,479,006 6,973,306.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 6,973,306 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID) 6,973,306 69.73 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS) 955,676
COSTO PRODUC.VEND. 6,017,629
UTILIDAD BRUTA 2,162,508
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,408,335
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 260,718
INTERES BONOS 501,962
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 762,680
2,171,015
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. -8,507
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS -8,507
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) -3,402
INGRESO DESP.IMPTS -5,105
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES -5,105
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS -5,105
 * S I M D E F *CIA. 6
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
RE 1

31.95
32.06
-0.01
0.000
********
0.00

96.00
85928
0.0137

0.0258
0.0309
0.0250
0.0317
0.0500
14.73
0.06790
0.00
-0.001

0.08000
0.08000

7 8 9 10

116,264 114,286 110,116 74,471

105.49 105.41 100.77 92.99

150000 125000 125000 125000

110000 110000 105000 105000
187000 187000 187000 200000
 554348 554348 531848 531848
64800 64800 64800 0
2097599 1743849 1743849 1743849

0 0 0
1,562,500.00 1,562,500.00 1,250,000.00 1,250,000.00
0 0 0 0
675,250.00 675,250.00 675,250.00 375,250.00

0
212438
480556

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

38.25 28.25 25.00 33.00
15.00
50.87
345.79

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0264 0.0267 0.0273 0.0308 0.0718

COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
680400 100000 $ 11000 $ .86 $ .00
658800 120000 $ -8000 $ 1.10 $ -.02
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 12,334 1,102 Relación Demanda/Precio
Producir 110,000 1,264 Unidades de menos par vender
TOTAL 122,334 1.15 adicionales al precio para vender 100,000
Vender 115,000 106
Inv. Final 7,334
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
38 28
$2,295,000 $1,130,000 $3,425,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
manda/Precio
menos par vender
l precio para vender 100,000

tado, deberá
0 al precio
gresos de $10,600,000
uido para la empresa
 * S I M D E F * CIA. 6
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 892,642
VALORES NEGOCIABLES 980,561
CTAS.POR COBRAR 1,094,931
INVENTARIOS ( 12334 UNIDS A $ 73.45/UNID) 955,676
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,720,335
EDIF. 29,471,350
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 468,130
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 5,625,000
PARTE CTE. BONOS 2,401,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 1,250,000
3ANS 0
BONOS 12,758,500
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,612,864
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
1

3,923,811

33,191,680
37,115,500

8,494,130

14,008,500
22,502,630

14,612,860
37,115,500
 PRECIO DE LA ACCIÓN 31.95
PERIODO P-7

DECISIONES DEC. 06
1. Monto de Valores Negociables 1,000,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 110,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 105,146
Precio Calculado 106
INGRESO 11,145,476
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 2,380,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,282,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,650,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,526,600
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 2,046
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 181,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 181,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 5

$9,651,982 Descuetno del 1%

$1,600,870
$31,376
$11,284,228

-$2,953,800
-$165,000
-$1,350,000
-$352,660
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$2,138
-$162,900
-$18,100
-$535,760

-$5,540,358

-$115,875
-$437,745
-$1,250,000
$0
-$675,250

-$300,000
-$900,000

-$3,678,870

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,557,274
-$641,266
$75,000
-$2,423,540
-$11,642,768

-$358,540
$1,437,924
$1,079,384
 * S I M D E F * CIA. 5
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 113553. UNIDS A $ 106.00) 11,940,320

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 19,506
INGRESO TOTAL 11,959,830
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 10745. A $ 77.48) 810,832
MAT.PRIMA 1,650,000
M.O. DIRECT 3,526,600
TOTAL COSTOS DCTOS 5,176,600
GASTOS ALMACEN 18,536
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 720,848
EDIF 1,743,849
OTROS GASTS INDIRECTOS 181,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,664,233 7,840,833.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 75.23 7,840,833 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 75.46 POR UNID) 8,651,665 78.41 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 10745. UNIDS) 515,324
COSTO PRODUC.VEND. 8,136,341
UTILIDAD BRUTA 3,823,490
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,597,016
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 164,156
INTERES BONOS 459,151
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 623,307
2,220,323
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,603,167
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,603,167
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 641,266
INGRESO DESP.IMPTS 961,901
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 961,901
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 300,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 661,901
 * S I M D E F *CIA. 6
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
STRE 1

49.58
49.99
0.96
0.020
12.89
0.00

105.00
114761
0.0132

0.0287
0.0309
0.0250
0.0317
0.0500
10.74
0.09310
0.00
0.113

0.08000
0.08000

9 10 11 12

105,146 76,908 121,564 97,434

101.63 93.67 102.96 111.89

125000 125000 100000 100000

105000 105000 105000 95000
181000 194000 194000 194000
 531848 531848 531848 469948
166500 101700 101700 101700
1743849 1743849 1430099 1430099

0 0 0
1,250,000.00 1,250,000.00 1,250,000.00 -
0 0 0 0
675,250.00 375,250.00 375,250.00 375,250.00

0
115875
437745

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

36.82 26.82 24.29 33.00
15.00
35.32
241.22

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0264 0.0273 0.0286 0.0348 0.0900

Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 9 Ahorro M. Obra
432000 100000 $ 13000 $ .55 $ .02
572400 120000 $ -8000 $ .96 $ -.02
Inv. Inicial 10,745
Producir 110,000
TOTAL 120,745
Vender 115,000
Inv. Final 5,745

60,000 40,000
37 27
$2,209,200 $1,072,800

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
CALCULO DE PRECIO
1,035
 (9,854)
-9.52
106

En el Flujo de Caja proyectado, deberá

tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

$3,282,000
Relación Demanda/Precio
Unidades de menos par vender
adicionales al precio para vender 100,000

Costo Mano de Obra

 * S I M D E F * CIA. 6
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,437,924
VALORES NEGOCIABLES 1,480,561
CTAS.POR COBRAR 1,600,870
INVENTARIOS ( 12334 UNIDS A $ 73.45/UNID) 515,324
TOTAL ACTIVOS CORRTS
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,341,539
EDIF. 25,629,900
TOTAL ACTIVO FIJO
TOT. ACTIVOS

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 535,760
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 3,750,000
PARTE CTE. BONOS 1,801,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 12,008,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO
TOTAL PASIVOS
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 7,911,360
TOTAL CAPITL
TOTAL PASIVO Y CAPITAL
1

5,034,680

28,971,440
34,006,120

6,086,760

12,008,000
18,094,760

15,911,360
34,006,120
 PRECIO DE LA ACCIÓN 31.95
PERIODO P-7

DECISIONES DEC. 06
1. Monto de Valores Negociables -500,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0.3
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A 1
14. Compra de Proyecto de Inversión B 1
15. Nro. de Unidades a Producir 110,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 105,146
Precio Calculado 106
INGRESO 11,145,476
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 2,380,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 3,282,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,650,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,526,600
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 2,046
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 181,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 181,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 5

$9,651,982 Descuetno del 1%

$1,600,870
$31,376
$11,284,228

-$2,953,800
-$165,000
-$1,350,000
-$352,660
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$2,138
-$162,900
-$18,100
-$535,760

-$5,540,358

-$115,875
-$437,745
-$1,250,000
$0
-$675,250

-$300,000
-$900,000

-$3,678,870

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,557,274
-$641,266
$75,000
-$2,423,540
-$11,642,768

-$358,540
$1,437,924
$1,079,384
 * S I M D E F * CIA. 5
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1

INGRESOS VTAS ( 96159. UNIDS A $ 106.00) 11,940,320

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 19,506
INGRESO TOTAL 11,959,830
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 10745. A $ 70.18) 810,832
MAT.PRIMA 1,650,000
M.O. DIRECT 3,526,600
TOTAL COSTOS DCTOS 5,176,600
GASTOS ALMACEN 18,536
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 720,848
EDIF 1,743,849
OTROS GASTS INDIRECTOS 181,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,664,233 7,840,833.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 7,840,833 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID) 8,651,665 78.41 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS) 515,324
COSTO PRODUC.VEND. 8,136,341
UTILIDAD BRUTA 3,823,490
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,597,016
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 164,156
INTERES BONOS 459,151
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 623,307
2,220,323
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,603,167
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,603,167
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 641,266
INGRESO DESP.IMPTS 961,901
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 961,901
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 300,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 661,901
 * S I M D E F *CIA. 5
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
RE 1

49.58
49.99
0.96
0.020
12.89
0.00

105.00
114761
0.0132

0.0287
0.0309
0.0250
0.0317
0.0500
10.74
0.09310
0.00
0.113
0.242
0.08000
0.08000

9 10 11 12

105,146 76,908 121,564 97,434

101.63 93.67 102.96 111.89

125000 125000 100000 100000

105000 105000 105000 95000
181000 194000 194000 194000
 531848 531848 531848 469948
166500 101700 101700 101700
1743849 1743849 1430099 1430099

0 0 0
1,250,000.00 1,250,000.00 1,250,000.00 -
0 0 0 0
675,250.00 375,250.00 375,250.00 375,250.00

0
115875
437745

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

36.82 26.82 24.29 33.00
15.00
35.32
241.22

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0264 0.0273 0.0286 0.0348 0.0900

COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.

INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
432000 100000 $ 13000 $ .55 $ .02
572400 120000 $ -8000 $ .96 $ -.02
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 7,192 1,035 Relación Demanda/Precio
Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 107,192 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 105,146 106
Inv. Final 2,046
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
37 27
$2,209,200 $1,072,800 $3,282,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
manda/Precio
menos par vender
l precio para vender 100,000

tado, deberá
0 al precio
gresos de $10,600,000
uido para la empresa
 * S I M D E F * CIA. 5
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,437,924
VALORES NEGOCIABLES 1,480,561
CTAS.POR COBRAR 1,600,870
INVENTARIOS ( 7192 UNIDS A $ 73.45/U 515,324
TOTAL ACTIVOS CORRTS 5,034,680
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,341,539
EDIF. 25,629,900
TOTAL ACTIVO FIJO 28,971,440
TOT. ACTIVOS 34,006,120

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 535,760
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 3,750,000
PARTE CTE. BONOS 1,801,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 6,086,760
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 12,008,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 12,008,000
TOTAL PASIVOS 18,094,760
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 7,911,360
TOTAL CAPITL 15,911,360
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 34,006,120
 PRECIO DE LA ACCIÓN 49.58
PERIODO P-9

DECISIONES DEC. 05
1. Monto de Valores Negociables 900,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0.3
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 77,740
Precio Calculado 106
INGRESO 8,240,440
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,080,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 3,361,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,282,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 27,665
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 181,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 181,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 10

$7,136,221 Descuetno del 1%

$1,434,988
$12,135
$8,583,344

-$1,350,000
-$150,000
-$3,024,900
-$328,200
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$182,320
-$162,900
-$18,100
-$496,300

-$5,712,720

-$77,250
-$416,340
-$1,250,000
$0
-$375,250

-$300,000
$1,300,000

-$1,118,840

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,412,022
-$443,321

-$2,155,343
-$8,986,903

-$403,559
$1,661,578
$1,258,019
 *SIMDEF*
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 9

INGRESOS VTAS ( 96159. UNIDS A $ 106.00) 10,703,070

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 26,722
INGRESO TOTAL 10,729,790
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 10745. A $ 70.18) 515,324
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,282,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,782,000
GASTOS ALMACEN 12,216
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 698,348
EDIF 1,743,849
OTROS GASTS INDIRECTOS 181,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,635,413 7,417,413.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 7,417,413 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID) 7,932,737 74.17 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS) 400,022
COSTO PRODUC.VEND. 7,532,715
UTILIDAD BRUTA 3,197,078
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,535,154
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 115,875
INTERES BONOS 437,745
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 553,620
2,088,774
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,108,304
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,108,304
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 443,321
INGRESO DESP.IMPTS 664,983
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 664,983
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 300,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 364,983
 *SIMDEF*
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 9
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
STRE 9

40.41
41.12
0.66
0.025
15.19
0.00

102.00
106118
0.0112

0.0264
0.0309
0.0250
0.0317
0.0500
11.11
0.09000
0.00
0.082
0.163
0.08000
0.08000

10 11 12 13

77,740 120,235 127,274 102,328

94.87 103.27 107.65 98.08

125000 100000 100000 100000

105000 105000 95000 75000
194000 194000 194000 194000
 531848 531848 469948 351747
101700 101700 101700 101700
1743849 1430099 1430099 1430099

0 0 0
1,250,000.00 1,250,000.00 - -
0 0 0 0
375,250.00 375,250.00 375,250.00 375,250.00

0
77250
416340

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

37.61 27.61 24.32 33.00
15.00
50.87
345.79

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0297 0.0305 0.0317 0.0379 0.0964

COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB.CAMBIO TRIMES.

INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
475200 100000 $ 13000 $ .61 $ .02
604800 120000 $ -7000 $ 1.02 $ -.01
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 5,405 819 Relación Demanda/Precio
 Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 105,405 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 77,740 106
Inv. Final 27,665
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
38 28
$2,256,600 $1,104,400 $3,361,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima

O TRIMES.
O M.OBRA
manda/Precio
menos par vender
l precio para vender 100,000

s de $10,600,000
ara la empresa
 *SIMDEF*
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 9

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 1,661,578
VALORES NEGOCIABLES 2,380,561
CTAS.POR COBRAR 1,434,988
INVENTARIOS ( 5405 UNIDS A $ 73.45/U 400,022
TOTAL ACTIVOS CORRTS 5,877,150
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,643,191
EDIF. 23,886,050
TOTAL ACTIVO FIJO 26,529,240
TOT. ACTIVOS 32,406,390

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 496,300
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 2,500,000
PARTE CTE. BONOS 1,501,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 4,497,300
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 11,632,750
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 11,632,750
TOTAL PASIVOS 16,130,050
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,276,345
TOTAL CAPITL 16,276,350
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 32,406,390
 PRECIO DE LA ACCIÓN 40.41
PERIODO P - 10

DECISIONES DEC. 9
1. Monto de Valores Negociables -1,300,000
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0.3
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO PERIODO
INGRESOS EN EFECTIVO
Pronóstico de Unidades a Vender 77,740
Precio Calculado 106
INGRESO 8,240,440
CUENTAS POR COBRAR
INGRESO VALORES NEGOCIABLES (intereses) 1,080,561
TOTAL DE INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO
MATERIALES - Periodo Actual (90%) 1,500,000
MATERIALES - Periodo Anterior (10%) 1,500,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Actual (90%) 3,361,000
MANO DE OBRA DIRECTA - Periodo Anterior (10%) 3,282,000
CAPACIDAD PLANTA COMPRADA
CAPACIDAD MÁQUINA COMPRADA
GASTOS DE ALMACENAMIENTO (Inventario Final) 27,665
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Actual (90%) 181,000
OTROS GASTOS INDIRECTOS - Periodo Anterior (10%) 181,000
CUENTAS POR PAGAR
COMPRA DE PROYECTO DE INVERION A
TOTAL GASTOS DE PRODUCCIÓN

PRÉSTAMO A MEDIANO PLAZO (Intereses)

BONOS (Intereses)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (2 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (3 años)
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS (Bonos)
COMPRA DE PROYECTO A
COMPRA DE PROYECTO B
PAGO DE DIVIDENDOS
COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
COMPRA DE BONOS
TOTAL DE GASTOS FINANCIEROS

COMPRA DE ACC. PREFERENCIALES

COMPRA DE ACC. COMUNES
DIVIDENDO DE ACC. PREFERENCIALES
DIVIDENDO DE ACC. COMUNES
GASTO DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
IMPUESTOS A PAGAR
COMPRA DE PRONÓSTICOS
TOTAL DE GASTOS DE OPERACIÓN
TOTAL DE EGRESOS

FLUJO NETO DE CAJA

BALANCE INICIAL DE CAJA
BALANCE FINAL DE CAJA
DO PERIODO 10

$7,136,221 Descuetno del 1%

$1,434,988
$12,135
$8,583,344

-$1,350,000
-$150,000
-$3,024,900
-$328,200
Unid. $0
Unid. $0
Unid. -$182,320
-$162,900
-$18,100
-$496,300

-$5,712,720

-$77,250
-$416,340
-$1,250,000
$0
-$375,250

-$300,000
$1,300,000

-$1,118,840

$0
$0
$0
-$300,000
-$1,412,022
-$443,321

-$2,155,343
-$8,986,903

-$403,559
$1,661,578
$1,258,019
 *SIMDEF*
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 9

INGRESOS VTAS ( 113867. UNIDS A $ 106.00) 11,973,310

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 15,290
INGRESO TOTAL 11,988,600
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 33543. A $ 70.18) 2,565,484
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,361,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,861,000
GASTOS ALMACEN 118,411
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 633,548
EDIF 1,430,099
OTROS GASTS INDIRECTOS 194,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,376,058 7,237,058.00 TOTAL DE COSTOS
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39 7,237,058 100,000.00 UNIDADES PRODUCIDAS
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.55 POR UNID) 9,802,542 72.37 COSTO DE PRODUCCIÓN
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 14074. UNIDS) 1,444,315
COSTO PRODUC.VEND. 8,358,227
UTILIDAD BRUTA 3,630,370
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,598,665
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 38,625
INTERES BONOS 404,444
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 443,069
2,041,735
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,588,635
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,588,635
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 635,454
INGRESO DESP.IMPTS 953,181
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 953,181
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 300,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 653,181
 *SIMDEF*
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 9
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUM. SIMDEF
INGSOS. X ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO.
2 ANOS PTMO
3 ANOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCNS PREFERENCI.
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF.
BONO PREMIO REDEN
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
SEGUNDO PRONOST;UNIDS
PRCIO $
TERCER PRONOST:UNIDS
PRCIO A
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS)
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GAS. INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR );
 MAQUINAR.
PROYS.INV.CAPITAL
PLANT
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO
2 ANOS
3 ANOS
BONOS
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS
COST.M.OBR
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINAR.
PLANT
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS
COST/UNID
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;

ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.

VIDA

A 2ANS
B 3ANS
STRE 9

36.87
38.23
0.95
0.029
9.67
0.00

105.00
115078
0.0142

0.0305
0.0309
0.0250
0.0317
0.0500
9.99
0.10010
0.00
0.129
0.228
0.08000
0.08000

12 13 14 15

116,083 117,061 85,205 111,946

106.31 103.60 95.41 110.65

100000 100000 100000 100000

95000 75000 0 0
194000 194000 194000 194000
 469948 351747 0 0
101700 101700 101700 101700
1430099 1430099 1430099 1430099

0 0 0
- - - -
0 0 0 0
375,250.00 375,250.00 375,250.00 375,250.00

0
0
392549

Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000

37.61 27.61 24.38 33.00
15.00
48.18
327.74

Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000

1.00 3.00 8.00

Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.

0.0260 0.0263 0.0269 0.0307 0.0718

Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Inic. Capacid. Ahorro Trim. 12 Ahorro M. Obra
550800 100000 $ 11000 $ .69 $ .00
475200 120000 $ -9000 $ .80 $ -.03
 CALCULO DE PRECIO
Inv. Inicial 33,543 1,092 Relación Demanda/Precio
Producir 100,000 - Unidades de menos par vender
TOTAL 133,543 - adicionales al precio para vender 100,000
Vender 116,083 106
Inv. Final 17,460
En el Flujo de Caja proyectado, deberá
tener como Ventas 100,000 al precio
de $106; ello conlleva a Ingresos de $10,600,000
del cual solo el 33% es líquido para la empresa

60,000 40,000
38 28
$2,256,600 $1,104,400 $3,361,000 Costo Mano de Obra

100,000
15.00
$1,500,000 Costo de Materia Prima
manda/Precio
menos par vender
l precio para vender 100,000

s de $10,600,000
ara la empresa
 *SIMDEF*
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 9

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 3,422,138
VALORES NEGOCIABLES 1,080,561
CTAS.POR COBRAR 1,605,292
INVENTARIOS ( 5405 UNIDS A $ 73.45/U 1,444,315
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,552,306
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,376,095
EDIF. 20,712,100
TOTAL ACTIVO FIJO 22,088,200
TOT. ACTIVOS 29,640,500

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 505,500
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 0
PARTE CTE. BONOS 1,501,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,006,500
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 10,882,250
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 10,882,250
TOTAL PASIVOS 12,888,750
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,751,752
TOTAL CAPITL 16,751,750
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 29,640,500
 PRECIO DE LA ACCIÓN 36.87
PERIODO P - 10

DECISIONES DEC. 9
1. Monto de Valores Negociables
2. Descuento de Cuentas por Cobrar 1 ó 2 1
3. Préstamos a corto Plazo
4. Préstamos a 2 años de Plazo
5. Préstamos a 3 años de Plazo
6. Bonos a Largo Plazo
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción 0.3
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina a Comprar
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta a Comprar
13. Compra de Proyecto de Inversión A
14. Compra de Proyecto de Inversión B
15. Nro. de Unidades a Producir 100,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda
17. Decisión para Pliego de Reclamos
18. Precio del Producto por Unidad 106