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INFORMA FINAL DE SIMDEF

Laboratorio de Negocios (Universidad César Vallejo)

StuDocu no está patrocinado ni avalado por ningún colegio o universidad.

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FIRMA 5:
CORPORATION DSL S.A.C.

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FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA PROFESIONAL DE ADMINISTRACIÓN

LABORATORIO DE NEGOCIOS
FIRMA 5: CORPORATION DSL S.A.C.

TEMA:
Simulador de Finanzas (SIMDEF)
INTEGRANTES:

dA

DOCENTE:
Cancino Olivera Rossana Magaly

TURNO: Mañana SECCIÓN: 3

NUEVO CHIMBOTE – PERÚ

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2016

INTRODUCCIÓN

Actualmente el mundo está cada vez más globalizado y por ende aprender en este
época las finanzas es cada vez menos complejo y en muchas ocasiones es divertida, tal
es el caso del simulador SIMDEF el cual es un caso de finanzas dinámico, una
herramienta muy útil para el aprendizaje en las áreas de contabilidad, finanzas y
administrativa de una empresa, es decir de múltiples trimestres. Presenta un ambiente
que permite que el participante mejore en su conocimiento con la intención de que el
estudiante tenga un acercamiento con la realidad empresarial.
La mayoría de las decisiones son financieras. Sin embargo, algunas decisiones no
financieras se incluyen debido a que tienen un efecto muy importante sobre las
variables financieras por medio de la toma de decisiones y el trabajo en equipo de las
decisiones generales.

En esta ocasión, se busca instruir a los alumnos en la ciencias de finanzas, para esto se
hará uso del simulador SIMDEF, el cual presenta diversas situaciones financieras, estas
deberán ser analizadas con respecto a precios, producción, etc. Posteriormente, se
buscara tomar decisiones que permitan llevar un control óptimo de la empresa
asignada. Una vez tomada la decisión, se percibirán los resultados mediante los
estados financieros que serán emitidos por la misma herramienta pedagógica,
entonces se repetirá el proceso de análisis, teniendo en cuenta el rendimiento
obtenido, esto servirán como parámetros de mejora para la siguiente decisión.

Las decisiones sucesivas definirán el futuro de la firma, si crece, si se desarrolla o si se

extingue, teniendo en cuenta los objetivos de la empresa.

En el presente informe se mostrara el uso y desarrollo de 9 decisiones en el simulador

SIMDEF, así como las estrategias utilizadas, las decisiones tomadas, los aciertos y
desaciertos, sugerencias, recomendaciones y conclusiones de las mismas.

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ÍNDICE

I. INTRODUCCIÓN………………………………………………………………………2
II. CAPÍTULO I……………………………………………………………………………..4
OBJETIVOS PLANTEADOS………………………………………………………5
ESTRATEGIAS PLANTEADAS…………………………………………………..5
ACIERTOS………………………………………………………………………………6
ERRORES COMETIDOS…………………………………………………………..6
III. CAPÍTULO II…………………………………………………………………………….7
DECISIÓN 2……………………………………………………………………………8
DECISIÓN 3………………………………………………………………………….12
DECISIÓN 4………………………………………………………………………….16
DECISIÓN 5………………………………………………………………………….20
DECISIÓN 6………………………………………………………………………….26
DECISIÓN 7………………………………………………………………………….32
DECISIÓN 8………………………………………………………………………….38
DECISIÓN 9………………………………………………………………………….44
IV. CAPÍTULO III………………………………………………………………………….50
ANÁLISIS COMPARATIVO N°1…………………………………………………..51
ANÁLISIS COMPARATIVO N°2…………………………………………………..52
ANÁLISIS COMPARATIVO N°3…………………………………………………..53
ANÁLISIS COMPARATIVO N°4…………………………………………………..54
ANÁLISIS COMPARATIVO N°5…………………………………………………..55
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES……………………………………56
ANEXOS……………………………………………………………………………………57

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CAPÍTULO I

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CORPORATION DSL S.A.C.

OBJETIVOS PLANTEADOS COMO FIRMA

 Lograr un precio de venta óptimo en cada decisión mediante un buen flujo de

caja proyectado que proporcione las mejores utilidades.
 Equilibrar la capacidad de máquina y planta para la producción.
 Cumplir con el pago de préstamos para poder reducir las deudas de la empresa.

ESTRATEGIAS PLANTEADAS COMO FIRMA

 Producir al máximo con un precio óptimo con la finalidad de no tener

inventarios y por ende no generar gastos en el almacén.
 Realizar flujo de caja proyectado por cada trimestre con la finalidad de tener un
panorama del resultado de las decisiones realizadas.
 No pagar dividendos cuando aún tenemos deudas que solventar o gastos que
enfrentar en los siguientes trimestres.
 Comprar planta y maquinaria para poder mantener la capacidad de producción
en cada trimestre.

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ACIERTOS

 Analizar el precio óptimo que ocasione que nuestra demanda se ajuste a

nuestra capacidad productiva.
 Realizar inversión en la compra de valores negociables para obtener más
liquidez mediante los intereses recibidos por el monto invertido.
 Haber utilizado el máximo nuestra capacidad productiva generando
beneficios económicos a la empresa.
 Haber aplicado los descuentos de manera óptima solo en los momentos
necesarios.

ERRRORES COMETIDOS

 Realizar las decisiones en los primeros trimestres sin un flujo de caja

proyectado generando posteriormente un préstamo multa elevado.
 No vender todo lo que producimos generando gasto de almacén.

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CAPÍTULO II
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DECISIÓN 2

COMENTARIO:

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- En esta decisión, guiándonos de la síntesis ejecutiva de la decisión del trimestre

1 ubicada en el manual, nuestra firma opto por poner un precio de 102 dólares,
ya que como recién empezamos a tomar decisiones no quisimos arriesgarnos a
poner un precio más alto que el del simulador.
- Invertimos en la compra de valores negociables por un monto de un 1, 100,000
dólares para poder obtener un porcentaje de ingresos por la cantidad invertida
y obtener liquidez para las diversas inversiones que se realicen en las próximas
decisiones.
- Además, se decidió producir 100,000 unidades, ya que analizando la síntesis
ejecutiva ubicada en el manual del simulador del primer trimestre veíamos que
esa era nuestra capacidad de planta y de maquinaria por eso decidimos
producir al máximo, para poder vender todas las unidades, lo cual justifica
nuestro precio bajo.

RESULTADOS:

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ES TADO DE RES ULTADOS TRI MES TRAL

NUMER O 2

INGRESOS VTAS ( 101458. UNIDS A $ 102.00) 10,348,690

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 17,225
INGRESO TOTAL 10,365,910
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426. A $ 70.78) 879,492
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 48,746
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,026,871
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.27 7,026,871
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.33 POR UNID) 7,906,363
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 10968. UNIDS) 771,345
COSTO PRODUC.VEND. 7,135,018
UTILIDAD BRUTA 3,230,894
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,517,434
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,031
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116,631
1,634,065
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,596,829
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,596,829
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 638,731
INGRESO DESP.IMPTS 958,098
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 958,098
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 958,098

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 2

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 60.37
VALOR ACUM. SIMDEF 60.47
INGSOS. X ACCION 0.96
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 15.75
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 101.00
DEMANDA LIBRE 102493
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0199
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 37.45
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02670
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.226
RETORNO S.CAPITL 0.315
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 3 4 5 6
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104126 102324 115050 81411
PRECIO UNIDADES $ 103.49 102.67 101.80 99.06
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000 80000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 100000 75000 60000 60000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 478125 384375 311250 311250
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1300000 1300000 989000 667500
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 312500 312500 312500
3 ANOS 300000 0 0 0
BONOS 300000 300000 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 65813
BONOS 29400
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 49.52
PLANT 336.76
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0196 0.0188 0.0180 0.0165 0.0218
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 561600 100000 16000 0.70 0.05
B 3ANS 680400 120000 -7000 1.14 -0.01

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 2

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 543,458
VALORES NEGOCIABLES 1,300,000
CTAS.POR COBRAR 6,933,621
INVENTARIOS ( 10968. UNIDS A $ 70.33/UNID) 771,345
TOTAL ACTIVOS CORRTS 9,548,423
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,530,000
EDIF. 5,865,250
TOTAL ACTIVO FIJO 7,395,250
TOT. ACTIVOS 16,943,670

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,550,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,270,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 625,000
3ANS 0
BONOS 900,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 1,525,000
TOTAL PASIVOS 4,795,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 4,148,672
TOTAL CAPITL 12,148,670
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,943,670

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DECISIÓN 3

COMENTARIO:

- Para esta decisión del trimestre 3, observamos los resultados de la decisión del
trimestre 2 optando por un precio de 110 dólares.
- Además 2,150,000 dólares en Valores Negociables para obtener más liquidez
teniendo la opción de venderlos si la empresa se encuentra en déficit.
- Luego, decidimos producir 100000 unidades puesto que era la capacidad de
planta con la que contamos en el trimestre, por consiguiente se eligió producir
la cantidad con la finalidad de obtener el máximo beneficio posible.
- Por otro lado, decidimos comprar 15000 capacidades de máquina ya que
supuestamente se iba a balancear en el trimestre siguiente.

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RESULTADOS:

ES TADO DE RESULTADOS TRI MES TRAL

NUMER O 3

INGRESOS VTAS ( 99527. UNIDS A $ 110.00) 10,947,970

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 47,006
INGRESO TOTAL 10,994,980
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 10968. A $ 70.33) 771,345
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 52,528
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,030,653
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.31 7,030,653
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.31 POR UNID) 7,801,998
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 11441. UNIDS) 804,399
COSTO PRODUC.VEND. 6,997,599
UTILIDAD BRUTA 3,997,379
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,547,399
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 15,163
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 65,812
INTERES BONOS 29,400
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 110,375
1,657,773
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,339,605
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,339,605
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 935,842
INGRESO DESP.IMPTS 1,403,763
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,403,763
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,403,763

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 3

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 91.59
VALOR ACUM. SIMDEF 91.69
INGSOS. X ACCION 1.40
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 16.31
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00
DEMANDA LIBRE 107268
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0136
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0196
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.87
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02180
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.322
RETORNO S.CAPITL 0.414
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 4 5 6 7
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 117449 111512 83425 102684
PRECIO UNIDADES $ 103.08 102.47 96.27 109.31
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 80000 50000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 90000 75000 75000 20000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 477225 404100 404100 115350
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1300000 989000 667500 667500
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 312500 312500 312500
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 300000 300000 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 48594
BONOS 25200
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 47.28
PLANT 321.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0191 0.0184 0.0176 0.0161 0.0212
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 4 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 572400 100000 13000 0.72 0.02
B 3ANS 421200 120000 -8000 0.71 -0.02

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 3

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 6,065
VALORES NEGOCIABLES 2,929,408
CTAS.POR COBRAR 7,335,141
INVENTARIOS ( 11441. UNIDS A $ 70.31/UNID) 804,399
TOTAL ACTIVOS CORRTS 11,075,010
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,794,675
EDIF. 4,565,250
TOTAL ACTIVO FIJO 6,359,925
TOT. ACTIVOS 17,434,940

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,970,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 312,500
3ANS 0
BONOS 600,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 912,500
TOTAL PASIVOS 3,882,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 5,552,437
TOTAL CAPITL 13,552,440
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 17,434,940

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DECISIÓN 4

COMENTARIO:

- Revisando los resultados de la decisión del trimestre anterior, en esta decisión

optamos por un precio de 140 dólares con la finalidad de obtener mayores
ganancias a diferencia del trimestre anterior.
- Luego, se optó por producir 75000 unidades ya que creíamos que esa cantidad
era nuestra máxima capacidad para producir pero no fue así.
- Además, se optó por invertir 3000000 de dólares en Valores Negociables para
obtener más liquidez supuestamente.

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- Por otro lado, decidimos comprar 40000 de capacidad de máquina y 50000 de

capacidad de planta ya que supuestamente ambos tengan la misma capacidad
para los siguientes periodos.

RESULTADOS:

ES TADO DE RES ULTADOS TRI MES TRAL

NUMER O 4

INGRESOS VTAS ( 69932. UNIDS A $ 140.00) 9,790,462

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 78,565
INGRESO TOTAL 9,869,027
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 11441. A $ 70.31) 804,399
MAT.PRIMA 1,125,000
M.O. DIRECT 2,775,000
TOTAL COSTOS DCTOS 3,900,000
GASTOS ALMACEN 93,073
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 477,225
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,070,298
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 79.60 5,970,298
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 78.37 POR UNID) 6,774,697
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 16509. UNIDS) 1,293,881
COSTO PRODUC.VEND. 5,480,817
UTILIDAD BRUTA 4,388,211
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,489,523
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 786,685
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 48,593
INTERES BONOS 25,200
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 860,478
2,350,002
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,038,209
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,038,209
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 815,283
INGRESO DESP.IMPTS 1,222,926
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,222,926
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,222,926

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 4

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 118.87
VALOR ACUM. SIMDEF 118.97
INGSOS. X ACCION 1.22
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 24.30
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 104.00
DEMANDA LIBRE 111891
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0191
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 47.17
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02120
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.159
RETORNO S.CAPITL 0.331
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 5 6 7 8
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 109231 80886 125311 112807
PRECIO UNIDADES $ 102.17 94.54 107.95 100.22
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 80000 100000 100000 75000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 115000 115000 60000 60000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 640503 640503 351753 351753
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 989000 1476848 1476848 1123098
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 312500 312500 312500
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 300000 300000 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 38875
BONOS 21000
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 37.52
PLANT 256.06
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0186 0.0181 0.0177 0.0175 0.0286
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 5 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 669600 100000 16000 0.85 0.05
B 3ANS 410400 120000 -8000 0.70 -0.02

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 4

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 314,674
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 6,559,610
INVENTARIOS ( 16509. UNIDS A $ 78.37/UNID) 1,293,881
TOTAL ACTIVOS CORRTS 8,168,164
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 3,208,674
EDIF. 19,452,200
TOTAL ACTIVO FIJO 22,660,870
TOT. ACTIVOS 30,829,040

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 410,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 12,893,670
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,250,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 15,753,670
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 300,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 300,000
TOTAL PASIVOS 16,053,670
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 6,775,370
TOTAL CAPITL 14,775,370
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 30,829,040

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DECISIÓN 5

COMENTARIO:

- En esta decisión optamos por un precio de 125 dólares con la finalidad de

vender todos los productos ya que nos sobraron productos del trimestre
anterior.
- Al elaborar el flujo de caja proyectado y su EE.RR., arrojó que teníamos una alta
cantidad de préstamos multa, debido a la compras de máquina y planta sin
tener el efectivo suficiente para adquirirlas.

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- Se decide dar un 1% de descuento de las cuentas por cobrar, ya que

necesitábamos caja.
- Luego, optamos por producir 80000 unidades ya que es su capacidad máxima a
producir en este trimestre.

JUSTIFICACIÓN DE LA DECISIÓN: PROYECCIÓN

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ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESO POR VENTAS
Precio de Venta 125
Unidades Vendidas estimadas 82786
Total ingreso por ventas 10265464
Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL 10265464
Costo de Producción Vendida
Inventario Final
Costo Unitario
Total Inventario
Materia Prima 1200000
Mano de Obra Directa 2920000
Total de costos directos 4120000
Gastos de Almacén 70784
Depreciación de maquinaria y equipo 640503
Edif 989000
Otros gastos indirectos 200000
Total de costos indirectos 1900287
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN 6020287
Unidades Producidas 80000
Costo de Producción UNITARIA 75.2536
COSTO DE Producción Disponibles para la venta 7,314,168
Menos: Inventario Final
Inventario Final 1,040,031
Costo Unitario 75.79
COSTO DE PRODUCCIÓN DE VENTA 6,274,137
Utilidad Bruta 3,991,327
Gastos de adm. Y ventas 1513273.2
Gastos Financieros:
Intereses de Prestamos a corto plazo
Prestamistas S.A. 644680
Intereses de Prestamos a mediano plazo 38875
Intereses de Bonos 21000
Costos de rendición Bonos 96000
TOTAL COSTO FINANCIERO 2313828.2
Utilidad Operativa 1,677,499
Ingreso operativo antes de Items Extraordinario
Items Extraordinario
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%) 670,999
Ingresos despues de Impuestos
Dividendos de accionistas preferenciales
Ingresos para accionistas comunes
Dividendos de accionistas común
UTILIDAD NETA 1,006,499

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3387603.12
Colecta de CXC 12061898.7
Ingresos de Valores Negociables
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables
Emisión de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 15,449,502
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
Materiales 1,080,000
Mano de obra directa 2,628,000
Gastos de Almacenamiento 70,784
Otros sobrecostos 180,000
Pagos o Cuentas por Pagar 410,000
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas 644,680
Interés Prestamos Mediano Plazo 38,875
Intereses bonos 21,000
Costo de Redención de Bonos 96,000
Gastos Admi. Y de Ventas 1,513,273
Maquinaria Comprada
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 670,999
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo 312,500
Bonos 1,200,000
amortizacion trimestral de bono 300,000
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 9166111.619
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 6,283,390
Balance Inicial de Caja 314674
BALANCE FINAL DE CAJA 6,598,064 RESULTAD

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OS:

ES TADO DE RES ULTADOS TRI M ES TRAL

NUMER O 5

INGRESOS VTAS ( 82786. UNIDS A $ 125.00) 10,265,480

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 10,265,480
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 16509. A $ 78.37) 1,293,881
MAT.PRIMA 1,200,000
M.O. DIRECT 2,920,000
TOTAL COSTOS DCTOS 4,120,000
GASTOS ALMACEN 70,783
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 640,503
EDIF 989,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,900,286
COSTOS PRODUCCION 80000. A $ 75.25 6,020,287
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 75.79 POR UNID) 7,314,168
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 13723. UNIDS) 1,040,024
COSTO PRODUC.VEND. 6,274,144
UTILIDAD BRUTA 3,991,332
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,513,274
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 294,973
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 38,875
INTERES BONOS 4,200
COSTO REDENCION BONOS 96,000
TOTAL CARGOS FINANCIERS 434,048
1,947,322
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,044,010
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,044,010
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 817,604
INGRESO DESP.IMPTS 1,226,406
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,226,406
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,226,406

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 5

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 103.86
VALOR ACUM. SIMDEF 103.97
INGSOS. X ACCION 1.23
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 21.17
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 103.00
DEMANDA LIBRE 107070
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0116
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0186
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 34.97
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02860
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.208
RETORNO S.CAPITL 0.307
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 6 7 8 9
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 83133 119416 117653 112185
PRECIO UNIDADES $ 96.59 105.24 103.61 98.60
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000 75000 75000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 115000 60000 60000 55000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 640503 351753 351753 329253
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1476848 1476848 1123098 1123098
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 312500 312500 0
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 0 0 0 0
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 29156
BONOS 0
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 49.97
PLANT 339.77
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0186 0.0181 0.0177 0.0175 0.0319
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 6 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 507600 100000 12000 0.64 0.01
B 3ANS 680400 120000 -7000 1.14 0.00

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 5

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 117,989
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,376,319
INVENTARIOS ( 13723. UNIDS A $ 75.79/UNID) 1,040,024
TOTAL ACTIVOS CORRTS 2,534,332
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,568,171
EDIF. 18,463,200
TOTAL ACTIVO FIJO 21,031,370
TOT. ACTIVOS 23,565,700

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 432,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 6,194,428
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 937,500
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,563,928
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 0
TOTAL PASIVOS 7,563,928
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,001,776
TOTAL CAPITL 16,001,780
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,565,700

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DECISIÓN 6

COMENTARIO:

- Para realizar la decisión se tomó datos del trimestre 5, con lo que respecta al
número de unidades a producir; se optó por producir 1000 puesto que según la
síntesis ejecutiva nos muestra que solo se cuenta con esa capacidad de Planta.
- El precio del producto por unidad que se fijo fue según nuestros cálculos
realizados, arrojándonos como resultado un precio óptimo de $120 lo cual

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muestra que se realizó un aumento en comparación al periodo anterior con la

finalidad de obtener mayor ganancia.
- Se optó por realizar descuento de las cuentas por cobrar de un 1%.

JUSTIFICACIÓN DE LA DECISIÓN: PROYECCIÓN

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ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESO POR VENTAS
Precio de Venta 120
Unidades Vendidas estimadas 66098
Total ingreso por ventas 7865662
Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL 7865662
Costo de Producción Vendida
Inventario Final
Costo Unitario
Total Inventario
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total de costos directos 5000000
Gastos de Almacén 342000
Depreciación de maquinaria y equipo 640503
Edif 1476848
Otros gastos indirectos 200000
Total de costos indirectos 2659351
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN 7659351
Unidades Producidas 100000
Costo de Producción UNITARIA 76.5935
COSTO DE Producción Disponibles para la venta 8,734,635
Menos: Inventario Final
Inventario Final 3,657,897
Costo Unitario 76.81
COSTO DE PRODUCCIÓN DE VENTA 5,076,738
Utilidad Bruta 2,788,924
Gastos de adm. Y ventas 1393283.1
Gastos Financieros:
Intereses de Prestamos a corto plazo
Prestamistas S.A. 294973
Intereses de Prestamos a mediano plazo 29156
Intereses de Bonos
Costos de rendición Bonos
TOTAL COSTO FINANCIERO 1717412.1
Utilidad Operativa 1,071,511
Ingreso operativo antes de Items Extraordinario
Items Extraordinario
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%) 428,605
Ingresos despues de Impuestos
Dividendos de accionistas preferenciales
Ingresos para accionistas comunes
Dividendos de accionistas común
UTILIDAD NETA 642,907

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 2595668.46
Colecta de CXC 5592313.832
Ingresos de Valores Negociables
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables
Emisión de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 8,187,982
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
Materiales 1,350,000
Mano de obra directa 3,150,000
Gastos de Almacenamiento 342,000
Otros sobrecostos 180,000
Pagos o Cuentas por Pagar 432,000
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas 294,973
Interés Prestamos Mediano Plazo 29,156
Intereses bonos -
Costo de Redención de Bonos -
Gastos Admi. Y de Ventas 1,393,283
Maquinaria Comprada
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 428,605
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo 312,500
Bonos
amortizacion trimestral de bono
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 7912516.675
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 275,466
Balance Inicial de Caja 40306
BALANCE FINAL DE CAJA 315,772

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RESULTADOS:

ES TADO DE RESULTADOS TRI MESTRAL

NUMER O 6

INGRESOS VTAS ( 66098. UNIDS A $ 120.00) 7,868,361

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 7,868,361
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 13723. A $ 75.79) 1,040,024
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 341,996
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 640,503
EDIF 1,476,848
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,659,347
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 76.59 7,659,348
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 76.50 POR UNID) 8,699,372
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 47625. UNIDS) 3,643,094
COSTO PRODUC.VEND. 5,056,278
UTILIDAD BRUTA 2,812,083
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,393,418
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 281,578
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 29,156
INTERES BONOS 0
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 310,734
1,704,152
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,107,931
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,107,931
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 443,172
INGRESO DESP.IMPTS 664,759
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 664,759
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 664,759

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 6

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 62.61
VALOR ACUM. SIMDEF 62.72
INGSOS. X ACCION 0.66
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 23.55
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 96.00
DEMANDA LIBRE 85928
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0137
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0186
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 31.35
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.03190
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.112
RETORNO S.CAPITL 0.160
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 7 8 9 10
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 116264 114286 110116 74471
PRECIO UNIDADES $ 105.49 105.41 100.77 92.99
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 75000 75000 75000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 60000 60000 55000 55000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 351753 351753 329253 329253
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1476848 1123098 1123098 1123098
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 312500 0 0
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 0 0 0 0
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 19438
BONOS 0
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 50.87
PLANT 345.79
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0198 0.0190 0.0182 0.0167 0.0222
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 7 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 680400 100000 11000 0.86 0.00
B 3ANS 658800 120000 -8000 1.10 -0.02

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 6

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 112,631
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,054,932
INVENTARIOS ( 47625. UNIDS A $ 76.50/UNID) 3,643,094
TOTAL ACTIVOS CORRTS 4,810,657
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,927,668
EDIF. 16,986,350
TOTAL ACTIVO FIJO 18,914,020
TOT. ACTIVOS 23,724,680

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 5,913,142
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 625,000
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 7,058,142
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 0
TOTAL PASIVOS 7,058,142
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 8,666,535
TOTAL CAPITL 16,666,540
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 23,724,680

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DECISIÓN 7

COMENTARIO:

- En esta decisión, se decidió mantener el precio del trimestre 6, el cual fue de

$120.
- Para el trimestre 7, nos basamos en un estado de resultado y un flujo de caja
proyectado, dimos descuento de Cuentas por Cobrar de un 1% con la idea de
generar más liquidez en la empresa.
- Se optó por comprar 15 000 de capacidad de máquina, el cual llegaría un
trimestre después.
- En lo que respecta al número de unidades a producir; se optó por producir
60000, puesto que según la síntesis ejecutiva nos muestra que solo se cuenta

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con esa capacidad de planta por consiguiente se eligió producir la cantidad

puesta en mención.

JUSTIFICACIÓN DE LA DECISIÓN: PROYECCIÓN

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESO POR VENTAS
Precio de Venta 120
Unidades Vendidas estimadas 94969
Total ingreso por ventas 11301311
Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL 11301311
Costo de Producción Vendida
Inventario Final
Costo Unitario
Total Inventario
Materia Prima 900000
Mano de Obra Directa 2340000
Total de costos directos 3240000
Gastos de Almacén 62248
Depreciación de maquinaria y equipo 351753
Edif 1476848
Otros gastos indirectos 200000
Total de costos indirectos 2090849
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN 5330849
Unidades Producidas 60000
Costo de Producción UNITARIA 88.8475
COSTO DE Producción Disponibles para la venta 8,973,943
Menos: Inventario Final
Inventario Final 1,055,277
Costo Unitario 83.38
COSTO DE PRODUCCIÓN DE VENTA 7,918,666
Utilidad Bruta 3,382,645
Gastos de adm. Y ventas 1565065.55
Gastos Financieros:
Intereses de Prestamos a corto plazo
Prestamistas S.A. 281578
Intereses de Prestamos a mediano plazo 19438
Intereses de Bonos
Costos de rendición Bonos
TOTAL COSTO FINANCIERO 1866081.55
Utilidad Operativa 1,516,564
Ingreso operativo antes de Items Extraordinario
Items Extraordinario
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%) 606,626
Ingresos despues de Impuestos
Dividendos de accionistas preferenciales
Ingresos para accionistas comunes
Dividendos de accionistas común
UTILIDAD NETA 909,938

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3729432.63
Colecta de CXC 7112434.696
Ingresos de Valores Negociables
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables
Emisión de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 10,841,867
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
Materiales 810,000
Mano de obra directa 2,106,000
Gastos de Almacenamiento 62,248
Otros sobrecostos 180,000
Pagos o Cuentas por Pagar 520,000
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas 281,578
Interés Prestamos Mediano Plazo 19,438
Intereses bonos -
Costo de Redención de Bonos -
Gastos Admi. Y de Ventas 1,565,066
Maquinaria Comprada
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 606,626
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo 312,500
Bonos
amortizacion trimestral de bono
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 6463455.062
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 4,378,412
Balance Inicial de Caja 112631
BALANCE FINAL DE CAJA 4,491,043

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RESULTADOS:

ES TADO DE RES ULT ADOS TRI M ES TRAL

NUMER O 7

INGRESOS VTAS ( 94969. UNIDS A $ 120.00) 11,305,140

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 0
INGRESO TOTAL 11,305,140
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 47625. A $ 76.50) 3,643,094
MAT.PRIMA 900,000
M.O. DIRECT 2,340,000
TOTAL COSTOS DCTOS 3,240,000
GASTOS ALMACEN 62,246
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 351,753
EDIF 1,476,848
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,090,847
COSTOS PRODUCCION 60000. A $ 88.85 5,330,847
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 83.38 POR UNID) 8,973,941
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12656. UNIDS) 1,055,255
COSTO PRODUC.VEND. 7,918,686
UTILIDAD BRUTA 3,386,456
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,565,257
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 100,765
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 19,437
INTERES BONOS 0
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 120,202
1,685,460
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,700,997
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,700,997
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 680,398
INGRESO DESP.IMPTS 1,020,599
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,020,599
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,020,599

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 7

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 68.23
VALOR ACUM. SIMDEF 68.33
INGSOS. X ACCION 1.02
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 16.71
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 105.00
DEMANDA LIBRE 112776
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0138
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0198
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 45.05
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02220
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.200
RETORNO S.CAPITL 0.231
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 8 9 10 11
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 113625 109964 88139 129087
PRECIO UNIDADES $ 106.28 99.99 93.15 106.84
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 75000 75000 75000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 75000 70000 70000 70000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 447130 424630 424630 424630
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1123098 1123098 1123098 809347
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 312500 0 0 0
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 0 0 0 0
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 9719
BONOS 0
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 46.83
PLANT 318.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0191 0.0183 0.0176 0.0160 0.0211
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 8 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 518400 100000 15000 0.65 0.03
B 3ANS 442800 120000 -9000 0.74 -0.03

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 7

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 40,306
VALORES NEGOCIABLES 0
CTAS.POR COBRAR 1,515,710
INVENTARIOS ( 12656. UNIDS A $ 83.38/UNID) 1,055,255
TOTAL ACTIVOS CORRTS 2,611,271
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,338,931
EDIF. 15,509,500
TOTAL ACTIVO FIJO 17,848,430
TOT. ACTIVOS 20,459,700

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 344,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 2,116,072
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 312,500
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 2,772,572
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 0
TOTAL PASIVOS 2,772,572
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 9,687,130
TOTAL CAPITL 17,687,130
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 20,459,700

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DECISIÓN 8

COMENTARIO:

- En esta decisión se decidió aumentar el precio a $135 ya que en el trimestre 7

su precio fue de $120. Para tener el mayor ingreso neto posible para el
trimestre.
- En lo que respecta al número de unidades a producir; se optó por producir
75000, puesto que según la síntesis ejecutiva nos muestra que solo se cuenta
con esa capacidad de planta por consiguiente se eligió producir la cantidad
puesta en mención.
- Compramos valores negociables por una cantidad de 1, 200,000.

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- Seguimos con el 1% de descuento de nuestras cuentas por cobrar, para generar

caja, puesto que a causa de las primeras decisiones, tenemos un préstamo
multa elevado, por ende necesitamos caja para poder subsanar la deuda y a la
vez mantener a la empresa.

JUSTIFICACIÓN DE LA DECISIÓN: PROYECCIÓN

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ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESO POR VENTAS
Precio de Venta 135
Unidades Vendidas estimadas 78521
Total ingreso por ventas 10521814
Otros Ingresos: Valores Negociables
INGRESO TOTAL 10521814
Costo de Producción Vendida
Inventario Final
Costo Unitario
Total Inventario
Materia Prima 1125000
Mano de Obra Directa 2775000
Total de costos directos 3900000
Gastos de Almacén 34080
Depreciación de maquinaria y equipo 447130
Edif 1123098
Otros gastos indirectos 200000
Total de costos indirectos 1804308
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN 5704308
Unidades Producidas 75000
Costo de Producción UNITARIA 76.0574
COSTO DE Producción Disponibles para la venta 6,759,563
Menos: Inventario Final
Inventario Final 704,442
Costo Unitario 77.11
COSTO DE PRODUCCIÓN DE VENTA 6,055,121
Utilidad Bruta 4,466,693
Gastos de adm. Y ventas 1526090.7
Gastos Financieros:
Intereses de Prestamos a corto plazo
Prestamistas S.A. 100765
Intereses de Prestamos a mediano plazo 9719
Intereses de Bonos
Costos de rendición Bonos
TOTAL COSTO FINANCIERO 1636574.7
Utilidad Operativa 2,830,119
Ingreso operativo antes de Items Extraordinario
Items Extraordinario
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%) 1,132,048
Ingresos despues de Impuestos
Dividendos de accionistas preferenciales
Ingresos para accionistas comunes
Dividendos de accionistas común
UTILIDAD NETA 1,698,071

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3472198.62
Colecta de CXC 7155402.304
Ingresos de Valores Negociables
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables
Emisión de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 10,627,601
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
Materiales 1,012,500
Mano de obra directa 2,497,500
Gastos de Almacenamiento 34,080
Otros sobrecostos 180,000
Pagos o Cuentas por Pagar 344,000
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas 100,765
Interés Prestamos Mediano Plazo 9,719
Intereses bonos -
Costo de Redención de Bonos -
Gastos Admi. Y de Ventas 1,526,091
Maquinaria Comprada
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 1,132,048
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo 312,500
Bonos
amortizacion trimestral de bono
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 7149202.203
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 3,478,399
Balance Inicial de Caja 40306
BALANCE FINAL DE CAJA 3,518,705

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RESULTADOS:

ES TADO DE RES ULTADOS TRI MES TRAL

NUMER O 8

INGRESOS VTAS ( 78521. UNIDS A $ 135.00) 10,515,490

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 15,810
INGRESO TOTAL 10,531,300
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12656. A $ 83.38) 1,055,255
MAT.PRIMA 1,125,000
M.O. DIRECT 2,775,000
TOTAL COSTOS DCTOS 3,900,000
GASTOS ALMACEN 34,083
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 447,130
EDIF 1,123,098
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,804,311
COSTOS PRODUCCION 75000. A $ 76.06 5,704,311
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 77.11 POR UNID) 6,759,566
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 9135. UNIDS) 704,467
COSTO PRODUC.VEND. 6,055,099
UTILIDAD BRUTA 4,476,203
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,525,775
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 9,718
INTERES BONOS 0
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 9,718
1,535,493
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,940,710
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,940,710
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 1,176,284
INGRESO DESP.IMPTS 1,764,426
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,764,426
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,764,426

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 8

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 103.58
VALOR ACUM. SIMDEF 103.68
INGSOS. X ACCION 1.76
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 14.68
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 105.00
DEMANDA LIBRE 114761
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0132
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0191
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 47.39
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02110
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.355
RETORNO S.CAPITL 0.363
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 9 10 11 12
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 105146 76908 121564 97434
PRECIO UNIDADES $ 101.63 93.67 102.96 111.89
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 75000 75000 50000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 70000 70000 70000 55000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 424630 424630 424630 331780
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1123098 1123098 809347 809347
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 0 0 0 0
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 0 0 0 0
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 0
BONOS 0
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 35.32
PLANT 241.22
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0168 0.0162 0.0155 0.0143 0.0180
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 9 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 432000 100000 13000 0.55 0.02
B 3ANS 572400 120000 -8000 0.96 -0.02

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 8

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 269,047
VALORES NEGOCIABLES 1,200,000
CTAS.POR COBRAR 1,409,839
INVENTARIOS ( 9135. UNIDS A $ 77.11/UNID) 704,467
TOTAL ACTIVOS CORRTS 3,583,353
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,891,801
EDIF. 14,386,400
TOTAL ACTIVO FIJO 16,278,200
TOT. ACTIVOS 19,861,560

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 410,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 0
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 410,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 0
TOTAL PASIVOS 410,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 11,451,560
TOTAL CAPITL 19,451,560
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 19,861,560

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DECISIÓN 9

COMENTARIO:

- En esta decisión, al realizar nuestro flujo de caja proyectado obtuvimos un

resultado positivo por ende consideramos adecuado invertir en valores
negociables la suma de 3, 400,000 dólares para obtener más liquidez.
- Se optó por un precio de 135, procurando tener el más alto ingreso neto del
trimestre para de esta manera al momento de proyectar nuestro flujo de caja
nos saliera positivo.
- Mantenemos el 1% de descuento de las cuentas por cobrar en este trimestre.
- En lo que respecta al número de unidades a producir; se optó por producir
70000 puesto que según la síntesis ejecutiva nos muestra que solo se cuenta

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con esa capacidad de planta por consiguiente se eligió producir la cantidad

puesta en mención.

JUSTIFICACIÓN DE LA DECISIÓN: PROYECCIÓN

ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO

INGRESO POR VENTAS
Precio de Venta 135
Unidades Vendidas estimadas 70388
Total ingreso por ventas 9431992
Otros Ingresos: Valores Negociables 15810
INGRESO TOTAL 9447802
Costo de Producción Vendida
Inventario Final
Costo Unitario
Total Inventario
Materia Prima 1050000
Mano de Obra Directa 2630000
Total de costos directos 3680000
Gastos de Almacén 30976
Depreciación de maquinaria y equipo 424630
Edif 1123098
Otros gastos indirectos 200000
Total de costos indirectos 1778704
TOTAL DE COSTOS DE PRODUCCIÓN 5458704
Unidades Producidas 70000
Costo de Producción UNITARIA 77.9815
COSTO DE Producción Disponibles para la venta 6,163,171
Menos: Inventario Final
Inventario Final 681,232
Costo Unitario 77.88
COSTO DE PRODUCCIÓN DE VENTA 5,481,939
Utilidad Bruta 3,965,863
Gastos de adm. Y ventas 1471599.6
Gastos Financieros:
Intereses de Prestamos a corto plazo
Prestamistas S.A.
Intereses de Prestamos a mediano plazo
Intereses de Bonos
Costos de rendición Bonos
TOTAL COSTO FINANCIERO 1471599.6
Utilidad Operativa 2,494,263
Ingreso operativo antes de Items Extraordinario
Items Extraordinario
Utilidad antes de impuestos
Impuestos (40%) 997,705
Ingresos despues de Impuestos
Dividendos de accionistas preferenciales
Ingresos para accionistas comunes
Dividendos de accionistas común
UTILIDAD NETA 1,496,558

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FLUJO DE CAJA PROYECTADO

INGRESOS EN EFECTIVO
Ventas en Efectivo 3112557.36
Colecta de CXC 6465386.712
Ingresos de Valores Negociables 15810
Ganancia Extraordinaria
Ventas de Valores Negociables
Emisión de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos a 2 años
Prestamos a 3 años
Deuda a Largo Plazo (Bonos)
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
TOTAL DE INGRESOS 9,593,754
EGRESOS EN EFECTIVO
Flujos de Efectivo para Producción:
Materiales 945,000
Mano de obra directa 2,367,000
Gastos de Almacenamiento 30,976
Otros sobrecostos 180,000
Pagos o Cuentas por Pagar 410,000
Gastos Financieros:
Interés de Prestamos a Corto Plazo
Banco
Prestamistas -
Interés Prestamos Mediano Plazo -
Intereses bonos -
Costo de Redención de Bonos -
Gastos Admi. Y de Ventas 1,471,600
Maquinaria Comprada
Compra de Proyectos de Inversión
Capacidad de Planta Comparada
Pérdida Extraordinaria
Impuestos 997,705
Dividendos de Acciones Preferenciales
Dividendos de Acciones Comunes
Compra de Valores Negociables
Pagos y Retiros de:
Prestamos a Corto Plazo
Prestamos con Penalidad
Prestamos Mediano Plazo
Bonos
amortizacion trimestral de bono
Acciones Preferenciales
Acciones Comunes
Compra de Pronóstico
TOTAL DE EGRESOS 6402280.77
Flujo Neto (T.ingresos-T.egresos) 3,191,473
Balance Inicial de Caja 269047
BALANCE FINAL DE CAJA 3,460,520

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RESULTADOS:

ES TADO DE RES ULTADOS TRI MESTRAL

NUMER O 9

INGRESOS VTAS ( 70384. UNIDS A $ 135.00) 9,425,878

OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 51,635
INGRESO TOTAL 9,477,513
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9135. A $ 77.12) 704,467
MAT.PRIMA 1,050,000
M.O. DIRECT 2,630,000
TOTAL COSTOS DCTOS 3,680,000
GASTOS ALMACEN 31,005
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 424,630
EDIF 1,123,098
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 1,778,733
COSTOS PRODUCCION 70000. A $ 77.98 5,458,733
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 77.88 POR UNID) 6,163,200
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 8751. UNIDS) 681,516
COSTO PRODUC.VEND. 5,481,684
UTILIDAD BRUTA 3,995,829
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,471,294
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 0
INTERES BONOS 0
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 0
1,471,294
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 2,524,535
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 2,524,535
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 1,009,814
INGRESO DESP.IMPTS 1,514,721
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,514,721
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .00 POR ACCN.) 0
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 1,514,721

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SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 9

INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 81.57
VALOR ACUM. SIMDEF 81.67
INGSOS. X ACCION 1.51
TASA DIVIDENDO 0.000
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 13.46
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 102.00
DEMANDA LIBRE 106118
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.0112
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0168
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 55.56
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.01800
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.00
RETORNO S. INVERSION 0.284
RETORNO S.CAPITL 0.289
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE 10 11 12 13
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 77740 120235 127274 102328
PRECIO UNIDADES $ 94.87 103.27 107.65 98.08
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 75000 50000 50000 50000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 70000 70000 55000 15000
OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000 200000 200000
DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 424630 424630 331780 95377
PROYS.INV.CAPITAL 0 0 0 0
PLANT 1123098 809347 809347 809347
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0 0 0
2 ANOS 0 0 0 0
3 ANOS 0 0 0 0
BONOS 0 0 0 0
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 0
BONOS 0
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000 SGTS 20000 MAS 120000
COST.M.OBR 39.00 29.00 25.00 33.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 50.87
PLANT 345.79
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000 MAS 7000
COST/UNID 1.00 3.00 8.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 8;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO 3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF
0.0168 0.0162 0.0155 0.0143 0.0222
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.
INIC CAPACID. AHORRO TRIMTL. 10 AHORRO M.OBRA
A 2ANS 475200 100000 13000 0.61 0.02
B 3ANS 604800 120000 -7000 1.02 -0.01

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B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 9

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 78,535
VALORES NEGOCIABLES 4,600,000
CTAS.POR COBRAR 1,263,752
INVENTARIOS ( 8751. UNIDS A $ 77.88/UNID) 681,516
TOTAL ACTIVOS CORRTS 6,623,802
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 1,467,171
EDIF. 13,263,300
TOTAL ACTIVO FIJO 14,730,470
TOT. ACTIVOS 21,354,280

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,

PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 388,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 0
PARTE CTE. BONOS 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 388,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 0
3ANS 0
BONOS 0
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 0
TOTAL PASIVOS 388,000
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 12,966,280
TOTAL CAPITL 20,966,280
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 21,354,280

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CAPÍTULO III

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CUADROS COMPARATIVOS

ANÁLISIS COMPARATIVO DE LA RENTABILIDAD DE VENTAS

DECISIONES 1 2 3 4 5 6 7 8 9
RENT. DE
VENTAS 29,22 31,05 36,08 44,02 38,88 35,74 29,96 42,42 41,84

Rentabilidad de vtas.
50.00

45.00

40.00

35.00

30.00

25.00

20.00

15.00

10.00

5.00

0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9

INTERPRETACIÓN:
- Como se puede observar, con respecto a la rentabilidad de las ventas que
hemos tenido, hemos tratado de que la rentabilidad sea alta en cada trimestre,
pero en uno de los trimestres más altos fue en la decisión 4 ya que alcanzamos
que alcanzamos el 44.02 con una utilidad bruta de 4.388.211, en tanto nuestro
más bajo fue en la decisión 7 ya que 3.386.456.

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ANÁLISIS COMPRATIVO DE EL ENDEUDAMIENTO

DECISIONES 1 2 3 4 5 6 7 8 9
ENDEUDAMIENTO 0,51 0,39 0,29 1,09 0,47 0,42 0,16 0,02 0,02

Endeudamiento
1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9

INTERPRETACIÓN:
- Principalmente, podemos ver que en la decisión 4 nuestro nivel de
endeudamiento fue alta con un 1.09, debido a que teníamos 16.053.670 del
total pasivos ya que teníamos una deuda a mediano plazo de 1.250.000 y una
deuda de bonos a largo plazo de 300.000 sobre su patrimonio que es
14.775.370. Por otro lado observamos también que en la decisión 8 y 9 tuvimos
un % de endeudamiento bajo el cual era de 0.2, ya que en los dos periodos no
tuvimos deuda ni a corto ni a mediano plazo, lo cual nos favoreció como
empresa.

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ANÁLISIS COMPARATIVO DE LIQUIDEZ

Liquidez
18

16

14

12

10

0
1 2 3 4 5 6 7 8 9

INTERPRETACIÓN:

- En esta comparación, vemos que la mejor y mayor liquidez que hemos tenido
como empresa es en el periodo 9 ya que tuvimos el 17.07, por lo cual quiere
decir que en el balance general el total de activos es por la cantidad de
21.354.280 contra un pasivo de 388.000. Así como en el periodo 9 tuvimos una
muy buena liquidez, en la decisión 4 tuvimos una liquidez de 0,34 la cual no era
favorable en su momento.

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ANÁLISIS COMPARATIVO DEL COSTO UNITARIO

COSTO UNITARIO
100

95

90

85
$ costo unitario

80

75

70

65

60
1 2 3 4 5 6 7 8 9

decisiones

INTERPRETACIÓN:

- Como se puede observar en el siguiente gráfico, con referente a costo unitario

fue en el trimestre 7 el más alto, haciendo que el margen de ganancia no sea
demasiada, mientras que en el trimestre 3, el costo unitario fue de 70.31,
siendo aceptable.
- Todos los costos unitarios a través de los trimestres bordearon entre 70 y 80
dólares aproximadamente.

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ANÁLISIS COMPARATIVO DEL MARGEN DE GANANCIA

MAR GEN DE GANA NCIA

70

65

60

55
$ MARGEN DE GANANCIA

50

45

40

35

30

25

20
1 2 3 4 5 6 7 8 9

decisiones

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INTERPRETACIÓN:

- En este gráfico, se puede ver el margen de ganancia comparados entre cada

trimestre, siendo el de la decisión 4 la más alta con un 61.63 dólares, mientras
que el más bajo fue de 29.22 dólares en la decisión 1, el cual fue tomado por el
simulador.

CONCLUSIONES
No generar problemas de deuda, ya que a la mitad de los trimestres
aproximadamente, se elaboró un EE.RR. proyectado y un flujo de caja
proyectado para que de esta manera no incurramos en préstamos multa por
parte del simulador los cuales son muy caros, tal como nos pasó en un inicio.
No tener problemas de liquidez, esto a través de las diferentes decisiones que
se tomó gracias a nuestro flujo de caja proyectado.
Nuestra firma quedo tercer lugar con un valor de acción de 81.57, frente a las
demás firmas.

RECOMENDACIONES
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Realizar previamente para cada trimestre un Flujo de Caja proyectado para

poder tomar una buena decisión.
Proyectar el Estado de Resultado para cada trimestre para así calcular aspectos
importantes para la toma de decisiones.
Leer y comprender en manual SIMDEF para tomar de manera adecuada las
decisiones.
Tener en cuenta el balance entre máquina y planta, ya que son dos puntos muy
importantes para poder producir lo necesario y cumplir con la demanda
requerida.

ANEXOS

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PUESTOS OBTENIDOS A LO LARGO DEL SIMDEF:

 Periodo 2: Tercer puesto

 Periodo 3: Cuarto puesto
 Periodo 4: Tercer puesto
 Periodo 5: Tercer puesto
 Periodo 6: Tercer puesto
 Periodo 7: Tercer puesto
 Periodo 8: Tercer puesto
 Periodo 9: Tercer puesto

62

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