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* S I M D E F * CIA.

1
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
NUMER O 1
INVENTARIO
INGRESOS VTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00) 9,738,300 INICIAL 9809
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2,575 PRODUCCION 100000
INGRESO TOTAL 9,740,875 TOTAL 109809
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79) 733,567 VENDIDO 97383
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000 INV. FINAL 12426
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 60,408 COSTOS DE ALMACEN 60408
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125 2000 1
EDIF 1,300,000 5000 3
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000 Mas de 7000 8
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,038,533
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.39) 7,038,533
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID) 7,772,100 COSTO DE PRODUCCION Cantidad
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12426. UNIDS) 879,492 Inventario 733,567 9809
COSTO PRODUC.VEND. 6,892,608 Producción 7,038,533 100000
UTILIDAD BRUTA 2,848,267 Total 7,772,100 109809
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,486,915
GASTOS FINANCIEROS; Nuevo costo 70.7783519
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 92,749
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 126,349
1,613,264
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,235,003
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,235,003
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 494,001
INGRESO DESP.IMPTS 741,002
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 741,002
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) 100,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 641,002
* S I M D E F *CIA. 1
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE 1
INFORMACION HISTORICA
DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES ;
PRECIO AL FINAL TRIMEST 35.57
VALOR ACUM. SIMDEF 35.67
INGSOS. X ACCION 0.74
TASA DIVIDENDO 0.011
RAZON PRECIO INGSOS(BASADO EN INGRSOS TRIM ACTL) 12.00
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA 0.00
DATOS ADICIONALES;
PRECIO LIBRE 100.00
DEMANDA LIBRE 97383
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO 0.01288
TASAS INT. SALDOS DEUDORES
CORTO PZO. 0.0298
2 ANOS PTMO 0.0311
3 ANOS PTMO 0.0250
BONO 0.0140
PRESTAMISTA 0.0500
PRECIO ACCNS PREFERENCI. 32.15
TASA DIVNDS. PREFERENCIALES 0.02670
DIVIDENDS.POR ACCNS.PREFER. ACUM.E IMPAGAS AUN 0.0311
RETORNO S. INVERSION 0.193
RETORNO S.CAPITL 0.306
PREMIO REDENCIO.ACCNS.PREF. 0.08000
BONO PREMIO REDEN 0.08000
DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS
TRIMESTRE 2 3
PRONOSTICOS;
UNIDADES DEMANDADAS 104669 113004
PRECIO UNIDADES $ 101.76 105.36
SEGUNDO PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
TERCER PRONOSTICO. (UNIDADES)
PRECIO
ACTUAL;
CAPACID.PLANTA (UNIDS) 100000 100000
CAPACID.MAQUINAS (UNIDS) 200000 100000
Necesidad de Maquinaria 25000
Inversión en Maquinaria 1182000
Necesidad de Planta 20000
Inversión en Planta 6434800
7616800

OTROS GAS. INDTS (DOLAR) 200000 200000


DEPRECIACION (DOLAR );
MAQUINAR. 478125 478125
PROYS.INV.CAPITAL 0 0
PLANT 1300000 1300000
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS :
CORTO PLAZO 0 0
2 ANOS 312500 312500
3 ANOS 300000 300000
BONOS 300000 300000
INTERESES VENCEN PXMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR;
CORTO PLZO 0
PMO.INTERMED 83030
BONOS 33600
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PXMO.TRIM.
UNIDS HASTA 60000 SGTS 40000
COST.M.OBR 39.00 29.00
MATERIALES:TODOS NIVELES DE PRODUCCION 15.00
MAQUINAR. 47.28
PLANT 321.74
GASTOS ALMACENAJ;
UNIDS HASTA 2000 SGTS 5000
COST/UNID 1.00 3.00
TASAS PARA FONDOS EN TRIMES 2;
CORTO PLZO 2 ANOS PTMO
0.0199 0.0192
ALTERNATIVAS DE INVERSION DE CAPITAL SGTE TRIM.
VIDA COSTO UNID
INIC CAPACID.
A 2ANS 518400 100000
B 3ANS 648000 120000
4 5

108712 102786 Estos pronósticos pueden cambiar según la compra del Pronóstico 1 o 2
103.05 102.44

100000 80000
75000 60000

200000 200000

384375 311250
0 0
1300000 989000

0 0
312500 312500
0 0
300000 300000

SGTS 20000 MAS 120000


25.00 33.00

MAS 7000
8.00

3 ANOS PTMO BONO ACCNS PRF


0.0186 0.0177 0.0267

GTS INDI AHORR.UN.M.OB. CAMBIO TRIMES.


AHORRO TRIMTL. 3 AHORRO M.OBRA
13000 0.65 0.02
-8000 1.09 -0.02
ra del Pronóstico 1 o 2
PRONÓSTICO DE UNIDADES DEMANDADAS PRONÓSTICO DE PRE

114000 106.00
112000 105.00
110000
104.00
108000
106000 103.00
104000 Row 102.00
31
102000
101.00
100000
98000 100.00

96000 99.00
2 3 4 5 2 3 4
Trimestre Trimestre

CAPACIDAD DE PLANTA (UNIDADES) CAPACIDAD DE MAQUI

120000 250000

100000 200000
80000
150000
60000
Row
38 100000
40000

20000 50000

0 0
2 3 4 5 2 3 4
Trimestre Trimestre
ONÓSTICO DE PRECIO UNIDADES $

Row
32

3 4 5
Trimestre

ACIDAD DE MAQUINAS (UNIDADES)

3 4 5
Trimestre
* S I M D E F * CIA. 1
B A L A N C E
TRIMESTRE N U M E R O 1

ACTIVO
ACTIVOS CORRTS
CAJA Y BANCOS 120,547
VALORES NEGOCIABLES 200,000
CTAS.POR COBRAR 6,524,661 descuento de ctasxcobrar
INVENTARIOS ( 12426. UNIDS A $ 70.78/UNID) 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRTS 7,724,700
ACTIVOS FIJOS(NETO DE DEPREC. )
MAQUINARIA Y EQUIPO 2,008,125
EDIF. 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO 9,173,375
TOT. ACTIVOS 16,898,075

PASIVOS Y CAPITAL ACCIONARIO ,


PASIVOS CORRIENTES
CTAS. POR PAGAR 520,000
PTMOS.CRTO.PLZO.P.PAGAR 0
PTMOS.CRTO.PZO. MULTA 0
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLZO 1,850,000
PARTE CTE. BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3,570,000
PASIVOS A LARGO PLAZO
PTMOS MDNO PLAZO 2 ANOS 937,500
3ANS 0
BONOS 1,200,000
TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 2,137,500
TOTAL PASIVOS 5,707,500
CAPITAL ACCIN,
ACCIONES PREFER( 0. ACCNS.) 0
ACCNS COMUNS ( 1000000. ACCNS.) 8,000,000
UTILIS.RETENIDAS 3,190,575
TOTAL CAPITL 11,190,575
TOTAL PASIVO Y CAPITAL 16,898,075
E S T A D O D E R E S U L T A D O S T R I M E S T R A LPROYECTADO
NUMER O 4

INGRESOS VTAS ( 104669. UNIDS A $ 101.76) 10,651,117


OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES 2,575
INGRESO TOTAL 10,653,692
COSTO PROD VENDIDA;
INVENTARIO INICIAL ( 12426 A $ 70.78) 879,492
MAT.PRIMA 1,500,000
M.O. DIRECT 3,500,000
TOTAL COSTOS DCTOS 5,000,000
GASTOS ALMACEN 23,056
DEPRECIACION;MAQUI. Y EQUIP. 478,125
EDIF 1,300,000
OTROS GASTS INDIRECTOS 200,000
TOTAL COSTOS INDIRTS 2,001,181
COSTOS PRODUCCION 100000. A $ 70.01) 7,001,181
PRODS DISPON. PARA VENTAS (A $ 71.77 POR UNID) 7,880,673
MENOS:INVENTARIO FINAL ( 7757. UNIDS) 556,697
COSTO PRODUC.VEND. 7,323,975
UTILIDAD BRUTA 3,329,717
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS 1,532,556
GASTOS FINANCIEROS;
INTERES PREST.CORTO PLAZ;BANCO 0
PRESTAMISTAS SA. 0
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO 83,030
INTERES BONOS 33,600
COSTO REDENCION BONOS 0
TOTAL CARGOS FINANCIERS 116,630
1,649,186
INGRSO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDIN. 1,680,531
ITEMS EXTTRAORDIN. 0
INGRESO ANTES IMPTS 1,680,531
IMPUESTO ( .40 DEL INGRS) 672,212
INGRESO DESP.IMPTS 1,008,319
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN. 0
INGRESOS PARA ACCIONTS.COMUNES 1,008,319
DIVIDENDOS ACCNS.COMUN ( .10 POR ACCN.) 100,000
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILS.RETENIDAS 908,319

comprar valores negociables


INVENTARIO
INICIAL 12426
PRODUCCIO 100000
TOTAL 112426

VENDIDO 104669

INV. FINAL 7757

COSTOS DE ALMACEN 23056


2000 1
5000 3
Mas de 7000 8

COSTO DE PRODUCCIONCantidad
Inventario 879,492 9809
Producción 7,001,181 100000
Total 7,880,673 109809

Nuevo costo 71.7670938

res negociables ????


proyectar TRIM N° 4 DATOS FLUJO DE CAJA

INGRESO EN EFECTIVO
Unid. Vendidas 105,000.00 Pronoticar las unidades vendidad
Precio 102.00 Definir el precio
Ingreso 10,710,000.00
Ventas en efectivo (Recibimos solo el 33% del ingreso) 3,534,300.00
Colecta de Cuentas por cobrar (lo obtenemos del balance) 6,524,661.00
Intereses de valores negociables 200,000.00 2,576.00
Venta de valores negociables 200,000.00

EMISION DE PRESTAMOS
Prestamos a Costo Plazo 0.00
Prestamos con Penalidad 0.00
Prestamos a 2 años 0.00
Prestamos a 3 años 0.00
Deuda a Largo Plazo (Emisión de Bonos) 0.00
Acciones Preferenciales 0.00
Acciones Comunes 0.00

EGRESO DE EFECTIVO
GASTOS PRODUCCION
Materiales pago 90% 1,500,000 1,575,000.00
Mano de obra directa 9% 3,500,000 3,625,000.00
Gastos de almacen (12,426 unidades) 60408
Otros sobrecostos / otros gastos indirectos 200,000.00
Pago de Cuentas por pagar (lo obtenemos del balance) 520,000.00

GASTOS FINANCIEROS
Intereses a corto plazo 0.00
Intereses Prestamista 0.00
Intereses a mediano plazo 83030
Intereses Bonos 33600
ACC. Preferenciales 0.00
ACC. Comunes 0.00
Gastos de Ventas 1000000 1,535,500.00
Compra de proy. De inversión 0
Capacidad de planta comprada 0
Capacidad de maquinaria comprada 0
perdida extarordinaria
impuestos 672,212
Compra de pronosticos 75,000
dividendos acciones comunes 100000
compra de valores negociables 0.00

PAGOS Y RETIROS DE:


Corto Plazo 0
Pago de principal
Pago a Prestamista
(Amortización)
A 2 años 312500
a 3 años 300000
Bonos 300000
ACC. Preferenciales 0
ACC. Comunes 0
TOTAL DE EGRESOS

Sub TOTAL
Balance Inical de Caja

Balance Final de Caja

RENTABILIDAD DE PROYECTOS DE INVERSION A Y B


Para calcular la rentabilidad de cada proyecto deberá calcular
- Los ahorros trimestrales de cada proyecto
- Vida útil
- Identificar los costos de mano de obra directa
- Calcular el VAN y el TIR
- Calcular el CEA, o VAE (Falta)
VPN Proyecto A
Inversion Inicial -380,000

Capacidad Py
en Unid.
Trimestre 100000 Ahorros Trimestrales
1 0.52 62400
2 0.57 68400
3 0.62 74400
4 0.67 80400
5 0.72 86400
6 0.77 92400
7 0.82 98400
8 0.87 104400

Ahorro total 667,200.00

VPN Proyecto B
Inversion Inicial -570,000

Capacidad Py
en Unid.
Trimestre 120000 Ahorros Trimestrales
1 1.04 124800
2 1.00 120000
3 0.96 115200
4 0.92 110400
5 0.88 105600
6 0.84 100800
7 0.80 96000
8 0.76 91200
9 0.72 86400
10 0.68 81600
11 0.64 76800
12 0.60 72000

Ahorro total 1,180,800.00


LUJO DE CAJA

Este dato de las unidades


demandadas y el precio lo
obtenemos de la Hoja de la
SINTESIS EJECUTIVA

Tenemos 200,000 en valores


negociables.
El dato del interes lo obtenemos de
la Sntesis Ejecutiva.
10,261,537.00
El ingreso que se obtiene va variar
dependiendo si colocamos mas
dinero en VN

Los costos unitarios de


almacenamiento se
indican en la síntesis

Otros gastos indirectos,


buscar en la síntesis

5,980,408.00
En caso haga un nuevo
prestamo, este interes va
variar.

Este dato se coloca si se compra el


proyecto de inversión
El precio lo encuentras en la SE

Este monto saldra de


los impuestos del
estado de Resultado
EERR2

En la hoja de decisión se pone


1 o 2. Donde 1 indica la compra
de un pronostico y 2 la compra
2,499,342.45 del pronósticos 2, con mayor
información y a un mayor
precio.
912,500.00

9,392,250.45

869,286.55 246330
120,547.00

989,833.55

Tasa de descuen Cambio en los Benef


2.41% 0.05

VP VPN
60930.74
65216.84
69267.33
73090.91
76696.03
80090.86
83283.30
86280.99

594,856.99 214,856.99

Tasa de descuen Cambio en los Benef


2.41% -0.04

VP VPN
121861.47
114415.51
107252.63
100363.64
93739.59
87371.84
81252.00
75371.90
69723.66
64299.63
59092.36
54094.67

1,028,838.90 458,838.90
SIMDEF. REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Período Firma 1 Firma 2 Activos Corrientes/Pasivos Corrientes
Per. 1 2.16 2.16

2. PRUEBA ACIDA Activos Corrientes - Inventario/Pasivo Corriente


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 1.92 1.92

3. ENDEUDAMIENTO Pasivo Total/Patrimonio


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 0.51 0.51

4. RENTABILIDAD VTAS. Utilidad Bruta/Venta Total


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 29.22 29.22

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION Utilidad Neta * 4 * 100/Activo Total


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 17.54 17.54

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL Utilidad Neta * 4 * 100/Ptrimonio


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 26.49 26.49

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS Utilidad Neta/Activo Total


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 4.39 4.39

8. ROTACION ACTIVOS Ventas/Activo Total


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 0.58 0.58

9. MARGEN NETO Utilidad Neta/Venta Total


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 7.61 7.61

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS


Período Firma 1 Firma 2
Per. 1 4.39 4.39
2.16

1.92

0.51

29.2404

17.5405

26.4866

4.3851

0.58

7.6091