La empresa PPK, tienen necesidades de financiación por el orden de $60.000.

000, al mismo
tiempo tiene diferentes alternativas de financiación R,N,S de las cuales elige un % hasta
completar la suma requerida.

Se pide realizar los cálculos del caso y luego resolver cada uno de los puntos que se solicitan en
la hoja de desarrollo.

Se debe presentar las soluciones sin Solver (original ) y con Solver.

Es decir antes de aplicar Solver se debe sacar copia al desarrollo Original en otra hoja.

Realizar análisis del impacro del escudo fiscal en el costo de la

deuda.
 EMPRESA PPK
FONDO NECESARIO 60,000,000
TASA IMPUESTO 30%
FUENTE R FUENTE N FUENTE S TOTALES
CUPO APROBADO 20,000,000 30,000,000 20,000,000
CUPO UTILIZADO % 60.00% 100% 90%

CUPO UTILIZADO $ 12,000,000 30,000,000 18,000,000 60,000,000

COMISION 3% 2% 4%
TASA INTERES 4.00% 3.00% 2.50%
TASA INTERES DESPUES IMPTO 2.80% 2.10% 1.75%
PLZO 18 24 12
VALOR CUOTA 976,358 1,806,851 1,824,959

COSTO PONDERADO 0.56% 1.05% 0.53% 2.14%

1. Calcular el cupo Utilizado para cada fuente y el total del prestamo.

2. Calcular el valor de la cuota para cada fuente dependiendo del cupo utilizado, tener en cuenta la comisión
3. Calcular el costo ponderado para cada fuente y el costo ponderado total
La empresa queiere minimizar mediante la combinación de los porcentajes de cupos utilizados el costo promedio ponderado u
a) El total del cupo utilizado debe ser IGUAL a los fondos necesarios
b) Los porcentajes de los cupos utilizados deben ser >= 0
c) El cupo utilizado para cada fuente debe ser <= al cupo aprobado.
4. REALIZAR ANALISIS DEL COSTO PONDERADO SIN SOLVER Y CON SOLVER
 De esta manera hemos llegado a determinar que el Costo de
Promedio Ponderado de nuestra empresa ha sido 2,14%.

uenta la comisión

ados el costo promedio ponderado usando Solver Teniendo en cuenta que:

 EMPRESA PPK
FONDO NECESARIO 60,000,000
TASA IMPUESTO 30%
FUENTE R FUENTE N FUENTE S TOTALES
CUPO APROBADO 20,000,000 30,000,000 20,000,000
CUPO UTILIZADO % 50.00% 100% 100%

CUPO UTILIZADO $ 10,000,000 30,000,000 20,000,000 60,000,000

COMISION 3% 2% 4%
TASA INTERES 4.00% 3.00% 2.50%
TASA INTERES DESPUES IMPTO 2.80% 2.10% 1.75%
PLZO 18 24 12
VALOR CUOTA 813,631 1,806,851 2,027,732

COSTO PONDERADO 0.47% 1.05% 0.58% 2.10%

1. Calcular el cupo Utilizado para cada fuente y el total del prestamo.

2. Calcular el valor de la cuota para cada fuente dependiendo del cupo utilizado, tener en cuenta la comisión
3. Calcular el costo ponderado para cada fuente y el costo ponderado total
La empresa queiere minimizar mediante la combinación de los porcentajes de cupos utilizados el costo promedio ponderado u
a) El total del cupo utilizado debe ser IGUAL a los fondos necesarios
b) Los porcentajes de los cupos utilizados deben ser >= 0
c) El cupo utilizado para cada fuente debe ser <= al cupo aprobado.
4. REALIZAR ANALISIS DEL COSTO PONDERADO SIN SOLVER Y CON SOLVER
 De esta manera hemos llegado a determinar que el Costo de
Capital Promedio Ponderado de nuestra empresa ha sido 2,10%.

uenta la comisión

ados el costo promedio ponderado usando Solver Teniendo en cuenta que:

Informe de compatibilidad para Costo deuda Escudo Fiscal_SOLVER.xls
Ejecutar el 17/05/2021 16:17

Si el libro se guarda o se abre en un formato de archivo de una versión

anterior de Microsoft Excel, las características indicadas no estarán
disponibles.

Pérdida significativa de funcionalidad Nº de apariciones

Se quitarán los efectos aplicados a este objeto. Cualquier texto que desborde 1
los límites de este gráfico aparecerá truncado.
Desarrollo Original'!A1:G24
 Versión

Excel 97-2003