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se entienden las actividades que realiza una entidad como parte de sus
actividades comerciales o la prestación de sus servicios. Incluye
actividades conexas adicionales o incidentales que realiza la entidad
como parte de sus actividades.
RAZONES FINANCIERAS:
Uno de los instrumentos más usados para realizar análisis financiero de
entidades es el uso de las razones financieras, ya que estas pueden
medir en un alto grado la eficacia y comportamiento de la empresa.
Estas presentan una perspectiva amplia de la situación financiera,
puede precisar el grado de liquidez, de rentabilidad, el apalancamiento
financiero, la cobertura y todo lo que tenga que ver con su actividad.
RAZONES DE LIQUIDEZ:
La liquidez de una organización es juzgada por la capacidad para saldar
las obligaciones a corto plazo que se han adquirido a medida que éstas
se vencen. Se refieren no solamente a las finanzas totales de la
empresa, sino a su habilidad para convertir en efectivo determinados
activos y pasivos corrientes.
RAZONES DE ENDEUDAMIENTO:
Estas razones indican el monto del dinero de terceros que se utilizan
para generar utilidades, estas son de gran importancia ya que estas
deudas comprometen a la empresa en el transcurso del tiempo.
RAZONES DE RENTABILIDAD:
Estas razones permiten analizar y evaluar las ganancias de la empresa
con respecto a un nivel dado de ventas, de activos o la inversión de los
dueños.
RAZONES DE COBERTURA:
Estas razones evalúan la capacidad de la empresa para cubrir
determinados cargos fijos. Estas se relacionan más frecuentemente con
los cargos fijos que resultan por las deudas
de la empresa.
RAZONES DE LIQUIDEZ:
SOLVENCIA (IS):
Este considera la verdadera magnitud de la empresa en cualquier
instancia del tiempo y es
comparable con diferentes entidades de la misma actividad.
IS = Activo total
Pasivo total
RI = Costo de lo vendido.
Promedio Inventario
PLAZO PROMEDIO DE
INVENTARIO (PPI):
Representa el promedio de días que un artículo permanece en el
inventario de la empresa.
PPI = 360
PPCC = 360
PPCP = 360
RE = Pasivo total
Activo total
RAZÓN PASIVO-CAPITAL
(RPC):
Indica la relación entre los fondos a largo plazo que suministran los
acreedores y los que aportan los dueños de las empresas.
RAZONES DE RENTABILIDAD:
MARGEN BRUTO DE
UTILIDADES (MB): Indica el porcentaje que queda sobre las ventas
después que la empresa ha pagado sus existencias.
MB = Ventas – Costo de lo Vendido
Ventas
MARGEN DE UTILIDADES OPERACIONALES (MO):
Representa las utilidades netas que gana la empresa en el valor de cada
venta. Estas se deben
tener en cuenta deduciéndoles los cargos financieros y determina
solamente la
utilidad de la operación de la empresa.
DA = Dividendos
pagados
Número de acciones ordinarias vigentes
RAZONES DE COBERTURA:
VECES QUE SE HA GANADO EL INTERÉS (VGI):
Calcula la capacidad de la empresa para efectuar los pagos
contractuales de intereses.
RAZÓN DE COBERTURA
TOTAL (CT):
Esta razón incluye todos los tipos de obligaciones, tanto los fijos como
los temporales, determina la capacidad de la empresa para cub rir todos
sus cargos financieros.
Análisis comparativo.
Esta técnica de análisis consiste en comparar los estados financieros de
dos o tres Ejercicios contables y determinar los cambios que se hayan
presentado en los diferentes períodos, tanto de manera porcentual como
absoluta, con el objetivo de detectar aquellas variaciones que puedan
ser relevantes o significativas para la empresa.
Análisis de tendencias.
El método de análisis por tendencias es un refinamiento de los
cambios interanuales o análisis comparativo y se utiliza cuando la serie
de años a comparar es mayor a tres. La comparación de estados
financieros en una serie larga de períodos permitirá evaluar la dirección,
velocidad y amplitud de la tendencia,
así como utilizar sus resultados para predecir y proyectar cifras de una o
más partidas significativas.
Indicadores financieros
Finalmente, los indicadores o ratios financieros expresan la relación
matemática entre una magnitud y otra, exigiendo que dicha relación sea
clara, directa y comprensible
para que se puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones
que no podrían ser detectadas mediante la simple observación de los
componentes individuales de la razón financiera.
Patrimonio:
El patrimonio equivale al importe residual de los activos de la entidad
tras deducir todos sus pasivos. A pesar de que conceptualmente es una
cantidad residual, generalmente se subdivide en va rios componentes por
motivos de presentación,
por ejemplo: a) Capital suscrito, b) resultados acumulados) otras
reservas.
Ingresos y Gastos:
Ingresos son incrementos en los beneficios económicos obtenidos
durante el período contable en forma de entradas/incrementos del valor
de los activos o salidas/reducciones de los pasivos que originan
aumentos del patrimonio, diferentes a las aportaciones de los
propietarios.
Gastos son disminuciones en los beneficios económicos
producidos durante el período contable en forma de salidas/ reducciones
del valor de los activos o entradas/aumentos de los pasivos que
supongan disminuciones en el patrimonio, diferentes a las distribuciones
realizadas a los propietarios.
21)¿Cuál es la clasificación de los Estados financieros atendiendo a la fecha o periodo?
Cuando los estados financieros sobre los que se aplica, contienen tanto
información a una sola fecha como referente a un período de tiempo
dado. Pudiendo ser estático – dinámico y dinámico-estático.
Por la frecuencia
de su utilización.
Métodos Tradicionales.
Son los utilizados normalmente por la mayor parte de
los analistas financieros. Métodos Avanzados.
Cubierta Antecedentes.
Estados financieros.
Gráficas.
Comentarios, sugerencias y conclusiones.