Administración Financiera (Maritza Sosa Ruiz)

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ADM3540-2

Tarea 5.1 Administración del capital de trabajo y de los activos corrientes

4.1 Concepto e importancia

Se define como capital de trabajo a la capacidad de una compañía para llevar a cabo sus
actividades con normalidad en el corto plazo. El capital de trabajo resulta útil para
establecer el equilibrio patrimonial de cada organización empresarial.

Se refiere a los recursos que requiere una empresa para poder operar, cumplir con sus
actividades o seguir funcionando. Este permite conocer el balance empresarial entre las
obligaciones y sus activos. Podemos referirnos al capital de trabajo como los activos
corrientes de la compañía menos sus pasivos corrientes.

4.2 Clasificación

En este sentido el capital de trabajo es lo que comúnmente conocemos como activo

corriente como efectivo, inversiones a corto plazo, cartera e inventarios. La empresa para
poder operar requiere de recursos para cubrir necesidades de insumos, materia prima,
mano de obra, reposición de activos fijos, etc.

4.3 Razones de insuficiencia

Volumen de ventas insuficientes en relación con el costo para lograr las ventas. Precio
de ventas rebajadas debido a la competencia. Un gasto excesivo por las cuentas por
cobrar incobrables. Aumentos en los gastos mientras disminuyen las ventas.

4.4 Factores que lo afectan

Causas de la insuficiencia del capital de trabajo

 Volumen de ventas insuficientes en relación con el costo para lograr las ventas.
 Precio de ventas rebajadas debido a la competencia.
 Un gasto excesivo por las cuentas por cobrar incobrables.
 Aumentos en los gastos mientras disminuyen las ventas.

4.5 Fuentes y usos de fondos

Las principales fuentes de capital de trabajo son el endeudamiento, las capitalizaciones

y los resultados de las operaciones de la empresa.
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Endeudamiento. El endeudamiento o financiación es una de las fuentes más comunes

para adquirir capital de trabajo.

 Capitalización.
 Generación propia.

5.1 Conceptos e importancia de los activos corrientes

Los activos corrientes es el que determina la capacidad de la empresa para generar flujo
de caja, necesario para operar con normalidad y eficiencia, y denota la capacidad para
cubrir obligaciones en el corto plazo.

El Activo circulante también conocido como activo corriente es un bien o derecho que
puede convertirse en dinero en un periodo inferior a un año, es de suma importancia para
la empresa contar con este tipo de activo, ya que le permite salir rápidamente de las
deudas a corto plazo.

5.2 El efectivo en las operaciones de la empresa

El efectivo es un elemento de balance y forma parte del activo circulante. Es el elemento

más líquido que posee la empresa, es decir, es el dinero. La empresa utiliza este efectivo
para hacer frente a sus obligaciones inmediatas. ... Cuentas corrientes o de ahorro
(siendo el titular la empresa)

5.3 Las cuentas y efectos por cobrar

las cuentas por cobrar son derechos legítimamente adquiridos por la empresa que,
llegado el momento de ejecutar o ejercer ese derecho, recibirá a cambio efectivo o
cualquier otra clase de bienes o servicios. Efectos por Cobrar: Refleja los derechos que
la Empresa tiene por cobrar, representados por Letras de Cambio o Pagarés. Los Efectos
por Cobrar pueden ser Enviados al Cobro y Enviados al Descuento.

Es la deuda a crédito que un cliente contrae con su proveedor por la adquisición de un

bien o servicio. ... Cuando la deuda no se salda al momento (por pago en efectivo o
tarjeta de crédito), dicha deuda y el derecho a cobrarla forma parte de lo que en
contabilidad se conoce como cuentas por cobrar.