MATERIA: INTRODUCCIÓN

A LAS FINANZAS

PROFR: MARÍA DE JESÚS LÓPEZ LIMÓN

ALUMNA: ANA GISELA SERRANO MOTA

TEMA: EXPOSICIÓN
CAPITAL DE TRABAJO

FECHA: 02/OCTUBRE/2022
¿Qué es el Capital de Trabajo?
El capital de trabajo es la cantidad necesaria de recursos para una empresa o
institución financiera para realizar sus operaciones con normalidad. Es decir, los
activos para que una compañía, sea capaz de hacer sus funciones y actividades a
corto plazo.

El capital de trabajo muestra el equilibrio que tiene una empresa de activos y

pasivos (deudas o compromisos de pago) por ende mostrando si tiene lo suficiente
para operar, antes que obtener ganancia en sí. De esta manera se sabe si es
necesario
aumentar el capital para poder seguir haciendo su tarea como negocio.

¿Por qué es importante el capital de trabajo?

Muchos negocios fracasan por no tener en cuenta el capital de trabajo que

necesitan para funcionar una vez que el negocio está en marcha; esto hace que el
negocio empiece o se quede sin fondos disponibles para operar y se pierde el
equilibrio patrimonial.
Este desequilibrio patrimonial puede llevar al cierre de negocios que serían más
viables a largo plazo. El acceso al crédito resulta vital para que los
emprendimientos puedan ampliar o reforzar el capital de trabajo que necesitan
para sostenerse en el mercado y poder crecer. 

Cómo calcular el capital de trabajo

Puede tener una idea de dónde se encuentra ahora mismo al determinar su

proporción de capital de trabajo, una medida de la salud financiera a corto plazo
de su empresa.

Fórmula de capital de trabajo:

Activos corrientes/Pasivos corrientes = Proporción de capital de trabajo
• Si tiene activos corrientes de $1 millón y pasivos corrientes de $500,000, su
proporción de capital de trabajo es de 2:1. Eso se consideraría en general una
proporción saludable, pero en algunas industrias o tipos de negocios, una
proporción tan baja como 1.2:1 puede ser adecuada.

Su capital de trabajo neto le dice cuánto dinero tiene disponible para cubrir los
gastos actuales.

Fórmula de capital de trabajo neto:

Activos corrientes - Pasivos corrientes = Capital de trabajo neto

Para estos cálculos, considere solo los activos a corto plazo, como el efectivo en
la cuenta de su empresa y las cuentas por cobrar (el dinero que le deben sus
clientes) y el inventario que espera convertir en efectivo dentro de 12 meses.

Las obligaciones a corto plazo incluyen cuentas por pagar (dinero que debe a los
proveedores y otros acreedores) así como otras deudas y gastos acumulados por
salarios, impuestos y otros desembolsos.

Gráficamente tendríamos lo siguiente:

Componentes del capital de trabajo.

Como se pudo observar, el capital de trabajo tiene dos componentes elementales:

1. Activo corriente.

2. Pasivo corriente.

El activo es lo que se tiene, y el pasivo es lo que se debe, y en los dos se toman

los de corto plazo, lo que determina el marguen que tiene la empresa para operar,
margen que se conoce como capital de trabajo.
Por ejemplo, si la empresa tiene $10.000 y debe $8.000, su capital de trabajo será
de $2.000.
Pero si de esos $8.000 de deuda, $3.000 son de largo plazo, su capital de trabajo
será de $5.000.

Análisis de las partidas del Capital  de Trabajo

Partiendo de que sus componentes fundamentales son el efectivo, los valores

negociables, las cuentas por cobrar y los inventarios de una empresa, el capital de
trabajo permanente es la cantidad de activos circulantes requerida para enfrentar
las necesidades mínimas a largo plazo lo que también puede definirse como
capital de trabajo puro, mientras que el capital de trabajo temporal, es la cantidad
de activos circulantes que varían con los requerimientos estaciónales.
Para realizar este análisis primeramente deben ser agrupadas las diferentes
partidas en Activo circulante  y Pasivo circulante.

Activos Circulantes

Activo Circulante: Grupo de cuentas que representan bienes o derechos que

convertirán en efectivo en un corto periodo de tiempo.
Pueden definirse además como el dinero efectivo y recursos que la empresa
espera convertir en dinero, o consumir, durante el ciclo económico de su actividad
fundamental.

Las partidas más importantes que integran este ciclo son las siguientes:
1.- Efectivo en Caja
2.- Efectivo en Banco
3.- Valores Negociables
4.- Cuentas por Cobrar
5.- Inventarios

Pasivos Circulantes

Pasivo Circulante: Grupo de cuentas que reflejan deudas y obligaciones en un

corto periodo de tiempo.
El pasivo circulante comprende fundamentalmente todas las obligaciones
provenientes de las operaciones que lleva a cabo la empresa y algunas
eventuales que le serán inherentes. Estas obligaciones generalmente vencen
antes de un año y su pago se realiza con fondos provenientes de sus activos
circulantes.

Entre las partidas más usuales se encuentran:

1.- Las cuentas por pagar
2.- Los efectos por pagar
3.- Los cobros anticipados
4.- Los pasivos estables

Dentro del campo de la gestión financiera es fundamental analizar coma se han

comportado las partidas corrientes. Es necesario conocer a fondo las causas que
han creado los niveles de capital de trabajo  si estos son satisfactorios, excesivos
o escasos, con el fin de tomar decisiones.
FINANCIAMIENTO DEL CAPITAL DE TRABAJO

Según Gallagher, existen tres enfoques que permiten la financiación del capital de
trabajo:

➲Enfoque agresivo, que se refiere a financiar la mayor parte del capital de trabajo
con deudas a corto plazo, lo que implica un menor costo de la deuda a corto plazo
pero un mayor riesgo porque el periodo de pago es muy corto. Esta política genera
un capital de trabajo neto mínimo.

➲Enfoque conservador, promueve la financiación de la mayor parte del capital de

trabajo con deudas a largo plazo y capital contable, este modelo tiene mayor costo
pero menor riesgo y da como resultado un gran capital de trabajo neto.

➲Enfoque moderado, maneja la financiación de los activos circulantes

permanentes a través de deuda a largo plazo y de los activos circulantes
temporales mediante deuda a corto plazo (pasivos circulantes). De esta manera se
genera un capital de trabajo neto moderado.
FUENTES BIBLIOGRÁFICAS:

https://konfio.mx/tips/diccionario-financiero/que-es-el-capital-de-trabajo/
https://www.bankofamerica.com/smallbusiness/business-financing/learn/what-is-working-
capital/es/#:~:text=En%20resumen%2C%20el%20capital%20de,obligaciones%20actuales
%20a%20corto%20plazo.
https://www.gerencie.com/capital-de-trabajo.html

https://www.redalyc.org/pdf/4259/425942157009.pdf

https://www.eumed.net/cursecon/ecolat/cu/2012/msrm.html

http://www.web.facpya.uanl.mx/vinculategica/vinculat
%C3%A9gica_2/45%20GALAN_CASTRO.pdf

https://higo.io/blog/educacion/capital-de-trabajo-que-es-y-cuales-son-sus-tipos