Nombre: Johanna Durán

Matrícula: BB2429

Materia: Administración Financiera

Sección: 01

Profesor/a: Maritza Sosa Ruiz

Tema: Administración del capital de trabajo

4.1 Concepto e importancia

la administración del capital de trabajo neto busca lograr un equilibrio, de tal

manera que se puedan cubrir las salidas de efectivo diarias con los ingresos de
efectivo diarios, evitando inconvenientes con los proveedores y con los
deudores.

4.2 Clasificación

El capital social: es la inversión inicial realizada por los socios o accionistas

de una empresa para ponerla en funcionamiento; esta inversión se registra en
el contrato social y se puede hacer tanto en dinero como en bienes.
El capital social coincide con todo lo que los socios invirtieron, por ejemplo, en
las instalaciones y en el mantenimiento de las actividades en los primeros
meses de la empresa, antes de que comenzara a dar ganancias y a
mantenerse;

Es fundamental que el valor del capital social sea coherente con la realidad de
la empresa para asegurar el mantenimiento dentro del régimen societario
elegido y facilitar posibles líneas de crédito.

El capital contable: se entiende por capital contable la diferencia entre el

activo y el pasivo de una empresa. Es el reflejo de las inversiones de los
propietarios de una empresa; dicho de otro modo, es el patrimonio con el que
cuenta la empresa.

4.3 Razones de insuficiencia

Las empresas que tienen exceso de Capital de Trabajo, por los rubros de
efectivo, sus valores negociables son motivo de preocupación por esta
situación tan desfavorable como un Capital de Trabajo insuficiente, debido a
que no son usados productivamente.

4.4 Factores que lo afectan

• Recurrencia en perdidas operacionales.

• Pérdidas excesivas en operaciones extraordinarias.
• Dificultad al acceso a fuentes financieras externas.
• Políticas de dividendos agresivas.
• Baja rotación de inventarios.
 • Aumento de precios para mantener los activos fijos y corrientes.
4.5 Fuentes y usos de fondos

Los principales usos o aplicaciones del capital de trabajo son:

• Declaración de dividendos en efectivo.

• Compra de activos no corrientes (planta, equipo, inversiones a largo
plazo en títulos valores comerciales.)
• Reducción de deuda a largo plazo.
• Recompra de acciones de capital en circulación.
• Financiamiento espontáneo.
• Crédito comercial, y otras cuentas por pagar y acumulaciones, que
surgen espontáneamente en las operaciones diarias de la empresa.
• Enfoque de protección. Es un método de financiamiento en donde cada
activo sería compensado con un instrumento de financiamiento de
vencimiento aproximado.

5.1 Conceptos e importancia de los activos corrientes

El activo corriente, también llamado activo circulante o líquido, es el activo de

una empresa que puede hacerse líquido (convertirse en dinero) en menos de
doce meses. Como, por ejemplo, el dinero del banco, las existencias, y las
inversiones financieras.

5.2 El efectivo en las operaciones de la empresa

La generación de efectivo es uno de los principales objetivos de los negocios.

La mayoría de sus actividades van encaminadas a provocar de una manera
directa o indirecta, un flujo adecuado de dinero que permita, entre otras cosas,
financiar la operación, invertir para sostener el crecimiento de la empresa,
pagar, en su caso, los pasivos a su vencimiento, y en general, a retribuir a los
dueños un rendimiento satisfactorio.

5.3 Las cuentas y efectos por cobrar

Son derechos de la entidad, producto de obligaciones contraídas por terceros

por concepto de compras, prestación de servicios, ventas de bienes,
arrendamiento de inmuebles, concesión o licencias de explotación de bienes de
cualquier naturaleza o actividades análogas. También incluye los pagos a
cuenta o en exceso de impuestos y contribuciones. Se generan en el momento
en que se efectúan los hechos que los originan y se cancelan, cuando se
produce el cobro conforme a las cláusulas contractuales acordadas.
Administración del capital de trabajo en las empresas
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6 FACTORES QUE AFECTAN EL CAPITAL DE TRABAJO

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ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL DE TRABAJO

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Efectos y Cuentas por Cobrar

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Administración del efectivo. Qué es, importancia y función en la empresa

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