Nota

Evaluación I
Carrera profesional y semestre:
Asignatura: FINANZAS CORPORATIVAS II
Docente: Alberto V. Aldana López

Apellidos y nombres del estudiante:

Fecha: …../..…/2021
Duración: 45 minutos

Lea con detenimiento y desarrolle de manera ordenada y clara los ejercicios planteados a
Instrucciones:
continuación. Considerar 6 decimales en sus operaciones y respuestas.

1) Usted es asesor financiero de la empresa nacional Espárragos S.A.C, el 13/10/2021 recibirá US$ 650 mil, por lo que,
dada la coyuntura actual, deberá recomendar la cobertura de riesgo cambiario usando contratos forward.
Determine:
a) El precio del forward que recomienda contratar para efectuar la cobertura. Usar los dos métodos considerados
en clases. Considerar los datos del anexo 1

2) Usted es asesor financiero de la empresa nacional Hiraoka SA, el 15/07/2021 desembolsará US$ 750 mil, por lo que,
dada la coyuntura actual, deberá recomendar la cobertura de riesgo cambiario usando contratos forward.
Determine:
a) El precio del forward que recomienda contratar para efectuar la cobertura. Usar los dos métodos considerados
en clases. Considerar los datos del anexo 1

3) ¿Cuál es el precio de una opción de compra europea sobre una acción que no paga dividendos cuando el precio de
la acción es de $52, el precio de ejercicio es de $50, la tasa de interés libre de riesgo es de 12% anual, la volatilidad
es de 30% anual y el tiempo al vencimiento es de tres meses?

4) ¿Cuál es el precio de una opción de venta europea sobre una acción que no paga dividendos cuando el precio de la
acción es de $69, el precio de ejercicio es de $70, la tasa de interés libre de riesgo es de 5% anual, la volatilidad es
de 35% anual y el tiempo al vencimiento es de seis meses?

DESARROLLO

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ANEXO 1