Actividad 3 - Taller Aplicativo 1

Análisis de los indicadores de liquidez y de actividad

Belsaida Tejedor Gastelbondo código: 100074848

Diego Giovanny Aguilera Echeverri código: 100075070
Luis Antonio Ocampo Gómez código: 1118236670

Facultad de Ciencias Empresariales

Gerencia Financiera

Docente: Catherine Guevara

Abril de 2021
 GRUPO NUTRESA S.A.
ESTADO DE LA SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2018 - 2019
(valores expresados en millones de pesos colombianos)

Notas 2019 2018

ACTIVO
Activo corriente
Efectivo y equivalentes de efectivo 9 $ 497,947 $ 347,520
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar 10 $ 1,166,248 $ 1,020,579
Inventarios 11 $ 1,248,128 $ 1,109,878
Activos Biológicos 12 $ 96,632 $ 94,569
Otros activos 13 $ 251,397 $ 241,726
Activos no corrientes mantenidos para la venta 14 $ 2,610 $ 6,777
Total activo corriente $ 3,262,962 $ 2,821,049
Activo no corriente
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar neto 10 $ 25,409 $ 28,065
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 15 $ 193,360 $ 192,795
Otros activos financieros no corrientes 16 $ 3,511,768 $ 3,322,694
Propiedades planta y equipo neto 17 $ 3,400,057 $ 3,376,364
Activos por derechos de uso 18 $ 878,552 $ -
Propiedades de inversión 19 $ 79,489 $ 77,062
Plusvalía 20 $ 2,309,739 $ 2,085,908
Otros activos intangibles 21 $ 1,248,973 $ 1,167,536
Activo por impuesto diferido 22.4 $ 654,496 $ 379,753
Otros activos 13 $ 80,436 $ 72,471
Total activo no corriente $ 12,382,279 $ 10,702,648
TOTAL ACTIVOS $ 15,645,241 $ 13,523,697
PASIVO
Pasivo corriente
Obligaciones financieras 23 $ 527,196 $ 522,302
Pasivos por derecho de uso 24 $ 147,242 $ -
Proveedores y cuentas por pagar 25 $ 1,235,133 $ 1,094,960
Impuesto sobre la renta e impuestos por pagar 22.2 $ 214,542 $ 228,841
Pasivo por beneficios a empleados 26 $ 191,864 $ 165,833
Provisiones 27 $ 1,948 $ 4,118
Otros pasivos 28 $ 29,912 $ 26,676
Total pasivo corriente $ 2,347,837 $ 2,042,730
Pasivo no corriente
Obligaciones financieras 23 $ 2,680,014 $ 2,265,743
Pasivos por derecho de uso 24 $ 745,313 $ -
Proveedores y cuentas por pagar 25 $ 158 $ 158
Pasivo por beneficios a empleados 26 $ 189,295 $ 175,036
Pasivo por impuesto diferido 22.4 $ 984,035 $ 704,763
Provisiones 27 $ 13,238 $ -
Otros pasivos 28 $ 487 $ 536
Total pasivo no corriente $ 4,612,540 $ 3,146,236
TOTAL PASIVO $ 6,960,377 $ 5,188,966
PATRIMONIO
Capital emitido 30.1 $ 2,301 $ 2,301
Prima en emisión de capital 30.1 $ 546,832 $ 546,832
Reservas y utilidades acumuladas 30.2 $ 3,802,402 $ 3,552,827
Otro resultado integral acumulado 31 $ 3,770,027 $ 3,683,175
Utilidad del período $ 506,388 $ 505,308
TOTAL PATRIMONIO $ 8,627,950 $ 8,290,443
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $ 15,645,241 $ 13,523,697
CONSOLIDADO
2018 - 2019
s colombianos)

Lectura Horizontal
Lectura vertical
2019 - 2018
2019 2018 Absoluto $ Relativo %

3.18% 2.57% $ 150,427 43%

7.45% 7.55% $ 145,669 14%
7.98% 8.21% $ 138,250 12%
0.62% 0.70% $ 2,063 2%
1.61% 1.79% $ 9,671 4%
0.02% 0.05% -$ 4,167 -61%
20.86% 20.86% $ 441,913 16%

0.16% 0.21% -$ 2,656 -9%

1.24% 1.43% $ 565 0%
22.45% 24.57% $ 189,074 6%
21.73% 24.97% $ 23,693 1%
5.62% 0.00% $ 878,552 0%
0.51% 0.57% $ 2,427 3%
14.76% 15.42% $ 223,831 11%
7.98% 8.63% $ 81,437 7%
4.18% 2.81% $ 274,743 72%
0.51% 0.54% $ 7,965 11%
79.14% 79.14% $ 1,679,631 16%
100% 100% $ 2,121,544 16%

7.57% 10.07% $ 4,894 1%

2.12% 0.00% $ 147,242 0%
17.75% 21.10% $ 140,173 13%
3.08% 4.41% -$ 14,299 -6%
2.76% 3.20% $ 26,031 16%
0.03% 0.08% -$ 2,170 -53%
0.43% 0.51% $ 3,236 12%
33.73% 29.35% $ 305,107 15%

38.50% 43.66% $ 414,271 18%

10.71% 0.00% $ 745,313 0%
0.00% 0.00% $ - 0%
2.72% 3.37% $ 14,259 8%
14.14% 13.58% $ 279,272 40%
0.19% 0.00% $ 13,238 0%
0.01% 0.01% -$ 49 -9%
66.27% 45.20% $ 1,466,304 47%
100% 100% $ 1,771,411 34%
$ - $ - 0%
$ - $ - 0%
$ 249,575 $ 249,575 7%
$ 86,852 $ 86,852 2%
$ 1,080 $ 1,080 0%
$ 337,507 $ 337,507 4%
$ 2,121,544 $ 2,121,544 16%
 GRUPO NUTRESA S.A.
ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE 2018 - 2019
(valores expresados en millones de pesos colombianos)

Notas

Operaciones continuadas
Ingresos operacionales provenientes de contratos con clientes 7.1
Costos de ventas 32
Utilidad bruta
Gastos de administración 32
Gastos de venta 32
Gastos de producción 32
Diferencia en cambio de activos y pasivos operativos 34
Otros ingresos netos operacionales 33.1
Utilidad operativa
Ingresos financieros 35.1
Gastos financieros 35.2
Dividendos 16
Diferencia en cambio de activos y pasivos no operativos 34
Participación en asociadas y negocios conjuntos 15
Otros ingresos, netos
Utilidad antes de impuesto de renta e interés no controlante
Impuesto sobre la renta corriente 22.3
Impuesto sobre la renta diferido 22.3
Utilidad del período de operaciones continuadas
Operaciones discontinuadas después de impuestos 36
Utilidad neta del período
Resultado del período atribuible a:
Participaciones controladoras
Participaciones no controladoras
Utilidad neta del período
Utilidad por acción (*)
Básica atribuible a las participaciones controladoras ( en pesos)
(*) Calculados sobre 460.123.458 acciones que no han tenido modificaciones durante el período cubierto por los presente
OTRO RESULTADO INTEGRAL
Partidas que no serán reclasificados posteriormente al resultado del período:
Pérdidas actuariales de planes de beneficios definidos ) 26-31
Instrumentos de patrimonio medidos a valor razonable 16-31
Impuesto diferido de los componentes que no serán reclasificados 31
Total partidas que no serán reclasificados posteriormente al resultado del período
Partidas que pueden ser reclasificados posteriormente al resultado del período:
Participación en el resultado integral de asociadas y negocios conjuntos 15-31
Diferencias en cambio por conversión de negocios en el extranjero 31
Cobertura de flujo de efectivo
Impuesto diferido de componentes que serán reclasificados 31
Total partidas que pueden ser reclasificadas posteriormente al resultado del período
Otro resultado integral neto de impuestos
RESULTADO INTEGRAL TOTAL DEL PERÍODO
Resultado integral total atribuible a:
Participaciones controladoras
Participaciones no controladoras
RESULTADO INTEGRAL TOTAL
TRESA S.A.
NTEGRALES CONSOLIDADO
E DICIEMBRE 2018 - 2019
nes de pesos colombianos)

Lectura Horizontal
Lectura vertical
2019 2018 2019 - 2018
2019 2018 Absoluto $ Relativo %

$ 9,958,851 $ 9,016,066 100% 100% $ 942,785 10.46%

$ 5,565,300 $ 4,969,218 55.88% 49.90% $ 596,082 12.00%
$ 4,393,551 $ 4,046,848 44.12% 40.64% $ 346,703 8.57%
($ 467,302) ($ 406,057) -4.69% -4.08% -$ 61,245 15.08%
($ 2,829,943) ($ 2,651,071) -28.42% -26.62% -$ 178,872 6.75%
($ 162,851) ($ 146,966) -1.64% -1.48% -$ 15,885 10.81%
$ 23,661 ($ 4,260) 0.24% -0.04% $ 27,921 -655.42%
$ 2,505 $ 10,802 0.03% 0.11% -$ 8,297 -76.81%
$ 959,621 $ 849,296 9.64% 8.53% $ 110,325 12.99%
$ 22,294 $ 15,457 0.22% 0.16% $ 6,837 44.23%
($ 302,303) ($ 247,304) -3.04% -2.48% -$ 54,999 22.24%
$ 61,516 $ 58,851 0.62% 0.59% $ 2,665 4.53%
($ 4,460) $ 23,113 -0.04% 0.23% -$ 27,573 -119.30%
($ 2,268) ($ 400) -0.02% 0.00% -$ 1,868 467.00%
$ 714 $ 5,202 0.01% 0.05% -$ 4,488 -86.27%
$ 735,114 $ 704,215 7.38% 7.07% $ 30,899 4.39%
($ 207,877) ($ 164,423) -2.09% -1.65% -$ 43,454 26.43%
$ 2,656 ($ 24,901) 0.03% -0.25% $ 27,557 -110.67%
$ 529,893 $ 514,891 5.32% 5.17% $ 15,002 2.91%
($ 16,452) ($ 6,135) -0.17% -0.06% -$ 10,317 168.17%
$ 513,441 $ 508,756 5.16% 5.11% $ 4,685 0.92%
0.00% 0.00%
$ 506,388 $ 505,308 5.08% 5.07% $ 1,080 0.21%
$ 7,053 $ 3,448 0.07% 0.03% $ 3,605 104.55%
$ 513,441 $ 508,756 5.16% 5.11% $ 4,685 0.92%

$ 1,101 $ 1,098 0.01% 0.01% $ 2 0.21%

período cubierto por los presentes estados financieros

($ 19,195) $ 1,487 -0.19% 0.01% -$ 20,682 -1390.85%

$ 186,697 ($ 871,316) 1.87% -8.75% $ 1,058,013 -121.43%
$ 6,576 ($ 1,863) 0.07% -0.02% $ 8,439 -452.98%
$ 174,078 ($ 874,666) 1.75% -8.78% $ 1,048,744 -119.90%

$ 746 $ 1,301 0.01% 0.01% -$ 555 -42.66%

($ 56,199) $ 8,781 -0.56% 0.09% -$ 64,980 -740.01%
($ 9,096) $ 7,960 -0.09% 0.08% -$ 17,056 -214.27%
$ 1,651 ($ 3,009) 0.02% -0.03% $ 4,660 -154.87%
($ 62,898) $ 15,033 -0.63% 0.15% -$ 77,931 -518.40%
$ 111,180 ($ 859,633) 1.12% -8.63% $ 970,813 -112.93%
$ 624,621 ($ 350,877) 6.27% -3.52% $ 975,498 -278.02%

$ 619,993 ($ 353,371) 6.23% -3.55% $ 973,364 -275.45%

$ 4,628 $ 2,494 0.05% 0.03% $ 2,134 85.57%
$ 624,621 ($ 350,877) 6.27% -3.52% $ 975,498 -278.02%
 INDICADOR FORMULA 2019 2018
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activo Corriente $3,262,962 $2,821,049
Relación corriente = $ 1.39
Pasivo Corriente $2,347,837 $2,042,730

$ 3.262.962 - $ $2.821.049 -
Capital de trabajo = Activo corriente - Pasivo corriente $ 915,125
2.347.837 $2.042.730

$ 3.262.962 - $ 2.821.049 - $
Activo corriente - Inventarios
$1.248.128 1.109.878
Prueba ácida = $ 0.86
Pasivo Corriente $2,347,837 $2,042,730

Activo corriente - inventario - CxC $848,586 $690,592

Razón corriente real = $ 0.36
Pasivo Corriente $2,347,837 $2,042,730

Pasivos Ctes. -
$1,849,890 $1,695,210
(caja+bancos+cartera+valores realizables)
Nivel de dependencia de inventarios = $ 1.48
Inventarios $1,248,128 $1,109,878
INDICADORES DE ACTIVIDAD
Cuentas por cobrar brutas x 360 $419,849,280 $367,408,440
Numero de días Cartera a mano (días) = 42
Ventas netas $9,958,851 $9,016,066
360 360 360
Rotación de cartera (Veces) = 9
Nro. de días cartera a mano 42 41
Valor del Inventario x 360 $449,326,080 $399,556,080
Numero de días inventario a mano = 81
Costo de Mercancía vendida $5,565,300 $4,969,218
360 360 360
Rotación de inventario (días) = 4
Nro. de días inventario a mano 80.74 80.41
 Nro. de días Rotación de inventario + Nro.
Ciclo operacional = 42+81 123 41 + 80
de días rotación de cartera

Ventas netas $9,958,851 $9,016,066

Rotación de activos operacionales = 1.71
Activo operacionales brutos $5,839,842 $5,534,886
Ventas netas $9,958,851 $9,016,066
Rotación de activos fijos = 2.93
Activo fijo bruto $3,400,057 $3,376,364
Ventas netas $9,958,851 $9,016,066
Rotación activo Total = 0.64
Activo totales bruto $15,645,241 $13,523,697
2018 INTERPRETACIÓN

Se puede observar que para los dos años se posee la liquidez suficiente para cubrir las obligaciones a corto plazo,
$ 1.38 ya que por cada peso que la empresa debe en el corto plazo, El Grupo Nutresa cuenta con $1,38 pesos de
respaldo para el año 2018 y $1,39 pesos de respaldo el año 2019. Es decir la liquidez aumento

El Grupo Nutresa posee un capital de trabajo positivo lo que permite cubrir sus pasivos corrientes, brindando la
$ 778,319 posibilidad de operar con normalidad. Se observa un incremento de un periodo a otro. En los dos años hay capital
para asumir obligaciones actuales y proyectar futuras inversiones en el corto plazo.

El indicador nos muestra que por cada peso adeudado El Grupo Nutresa cuenta con $ 0,84 pesos para respaldarlo
$ 0.84 en el 2018 y con $ 0,86 pesos para respaldarlo en el 2019, representados en activos corrientes, pero sin tener que
recurrir a la venta de sus inventarios

El indicador nos muestra que por cada peso de obligaciones contraídas en el corto plazo El Grupo Nutresa cuenta
$ 0.34 con $ 0,34 pesos para el año 2018 y $ 0,36 para el año 2019 para respaldar estas obligaciones; pero sin la
necesidad de recurrir a la venta de sus existencias ni a la recuperación apresurada de su cartera

Por cada peso de pasivo corriente que aún queda por cancelar, el Grupo Nutresa debe vender o convertir a
$ 0.73 efectivo, $ 0,70 pesos para el año 2018 y $ 1,48 pesos para el año 2019, de sus inventarios, para así terminar de
pagar sus pasivos corrientes.

El indicador nos muestra que la organización demoro 41 días en el año 2018 y 42 días en el año 2019 en
41 recuperar su cartera, es decir la totalidad de la cartera se esta convirtiendo en efectivo en promedio cada 41 días
para el año 2018 y 42 días para el año 2019.

9 El Grupo Nutresa roto su cartera 9 veces durante los años 2018 y 2019, manteniendo su efectividad.

80 El inventario del Grupo Nutresa se vende cada 80 días para el año 2018 y 81 días para el año 2019.

Este indicador nos permite observar que para el año 2018 la rotación del inventario fue de 4 veces y los años 2018
4
y 2019.
121 El grupo Nutresa tiene un ciclo operacional de 121 días para el año 2018 y 123 días para el año 2019.

El grupo Nutresa logró vender en el año 2018, $ 1,63 pesos y en el año 2019 $1.71 pesos respectivamente, por
1.63
cada peso invertido en activos operacionales.

El Grupo Nutresa vendió por cada peso invertido en activos fijos $2.67 pesos en el año 2018 y $ 2,93 pesos en el
2.67
año 2019.

El Grupo Nutresa vendió por cada peso invertido en los activos totales $0.67 pesos en el año 2018 y $ 0,64 pesos
0.67
en el año 2019, es decir que los activos totales rotaron 0.67 veces en el año 2018 y 0,64 veces en el año 2019.