JUEGO GERENCIAL

ACTIVIDAD 04

ROBERTO FRANCO
KELLY GONZALES
INDIRA COMAS

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA
MINUTO DE DIOS
BARRANQUILLA ATLANTICO
2021
1. USD 78,923.00 2.
Una empresa exportadora, permite a sus TASA SPOT 3,578.29 Una empresa importado
clientes realizar el pago a 60 días; el valor de TASA DEVALUACION 3.74% 1.000.000, y debe pagar
la respectiva venta fue de USD $78.923. La la tasa de cambio USD/C
empresa para cubrirse de riesgo vende sus
BASE ANUAL 365 riesgo, el problema es qu
dólares en Forward Delivery al banco. Al DIAS 60 un contrato forward.
momento de la negociación, el mercado Ante esta situación, uste
financiero estaba: puede hacer para elimin
TASA FORWARD 3,599.95 forward? Explique el pro
Tasa Spot: 3.578.29 Determine el ahorro que
Tasa Devaluación: 3,74% Suponga los siguientes d
Base anual: 365 días
2.
Una empresa importadora compra una mercancía por valor de USD
1.000.000, y debe pagar dentro de 90 días. Debido a la volatilidad de
la tasa de cambio USD/COP, desea buscar la manera de cubrir ese
USB $ 1,000,000
riesgo, el problema es que ningún banco le da la posibilidad de hacer
un contrato forward. TRM $ 3,578
Ante esta situación, usted como administrador de la empresa, ¿cómo
puede hacer para eliminar el riesgo de tasa de cambio sin contrato
forward? Explique el procedimiento y calcule los resultados.
Determine el ahorro que se obtiene utilizando esta cobertura.
Suponga los siguientes datos macroeconómicos
 INFORMACION
TRM USD/COP (Tasa spot)
Tasa de captación COP 90 días
Tasa de colocación COP 90 días
Tasa de captación USD 90 días
Tasa de colocación USD 90 días
PRESTAMO
USD
Valor 3.
3,578.29 Una empresa exportadora co
1.10% banco USD 84.615, producto
3.50% días. La empresa y el banco p
USD/COP. El banco calcula
0.60% opción, $25 por cada dólar.
1.20% ¿Qué decisión debe tomar la
a. Si la tasa del mercado es m
b. Si la tasa del mercado es in
$ 3,578,290,000 COP 3.50%
$ 1,000,000

90 DIAS
INVERTIR $ 1,001,476
PAGA DEUDA $ 1,476

$ 5,281,985
COP
$ 3,608,772,101

COP $ 3,603,490,116

TEORIA FISHER $ 3,604

3. USD $ 84,615
Una empresa exportadora compra una opción (Put) para venderle a su COP 25
banco USD 84.615, producto de la exportación que le pagaran en 90 COP $ 2,115,375
días. La empresa y el banco pactan la tasa Forward $3.695.90
TASA FORWARD $ 3,695,900
USD/COP. El banco calcula la prima que cobrara por vender esa
opción, $25 por cada dólar.
¿Qué decisión debe tomar la empresa? 3400 3800
a. Si la tasa del mercado es mayor a la pactada
b. Si la tasa del mercado es inferior a la pactada $ 287,691,000

NO EJERZO $ 2,115,375
EJERZO