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a) Antecedentes -
Unión de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston S.A.A. (en adelante la Compañía o Backus) se constituyó el 10 de mayo de 1955 asumiendo el activo y
pasivo de la empresa Backus & Johnston Brewery Company Limited, una empresa fundada en Londres el 13 de setiembre de 1889.
Al 31 de Marzo de 2020, la Compañía es una subsidiaria indirecta de Anheuser-Bush InBev NV/SA (en adelante AB InBev la Matriz), empresa con domicilio
legal en Bélgica, la que es propietaria de 97.33% del capital emitido a través de diversas subsidiarias. La Compañía es subsidiaria directa de Racetrack Perú
S.R.L., la que es propietaria del 66.82% del capital emitido.
La Compañía es una sociedad anónima abierta que cotiza sus acciones en la Bolsa de Valores de Lima. La dirección de la Compañía es Av. Nicolás Ayllón
3986, Ate.
c) Actividad económica -
La actividad económica principal de la Compañía es la elaboración, envasado, distribución y venta de cerveza y toda clase de negocios con bebidas
malteadas, gaseosas y aguas. Para ello cuenta actualmente con cinco plantas productivas para la elaboración y envasado de cervezas, gaseosas y aguas,
ubicadas en Ate Vitarte (Lima), Huarochirí, Motupe, Arequipa y Cusco, y una planta ubicada en Ñaña para la producción de malta.
La Compañía es matriz de un grupo económico en Perú compuesto por 11 subsidiarias directas, cuyas actividades corresponden a dos líneas de negocio (el
Grupo). Backus y su subsidiaria Cervecería San Juan concentran sus operaciones en la actividad principal del Grupo; dos subsidiarias se dedican al
transporte de los productos elaborados por dichas Compañías, mientras que las otras ocho subsidiarias a actividades complementarias.
Para la Compañía, las ventas en el segmento de cervezas y bebidas gaseosas y aguas representan aproximadamente 99.06% de sus ingresos totales en
2020 y 99.45% en 2019.
Los estados financieros por el año terminado el 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados para su emisión por el directorio el 28 de Febrero de 2020 y
posteriormente fueron presentados a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas que se realizó el 27 de Julio de 2020 para su nmodificación y/o aprobación
definitiva.
Los estados financieros por el periodo intermedio al 31 de Marzo de 2020 fueron aprobados para su emisión por el Directorio con fecha 13 de Agosto de 2020.
2 BASES DE PREPARACIÓN
Los estados financieros separados intermedios al primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2020, han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto en la NIC
34 "Información Financiera Intermedia". Los estados financieros separados intermedios deben leerse conjuntamente con el informe financiero auditado anual
al 31 de diciembre de 2019, ambos estados financieros han sido preparados en concordancia con las Normas Internacionales de Información Financiera- NIIF
emitidas por el International Accounting Standard Board ( IASB).
3 POLÍTICAS CONTABLES
Los criterios y principios contables utilizados por la Compañía para la preparación de los estados financieros separados intermedios adjuntos, son los mismos
que los utilizados en la preparación del informe financiero auditado anual al 31 de diciembre de 2019 de la Compañía.
El gasto por impuesto a las ganancias para periodos intermedios es calculado utilizando la tasa impositiva que será aplicable para el periodo contable anual (
Nota 12).
Los estimados y criterios usados son continuamente evaluados y se basan en la experiencia histórica y otros factores, incluyendo la expectativa de ocurrencia
de eventos futuros que se consideran razonables de acuerdo con las circunstancias.
La Compañía efectúa estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las estimaciones contables resultantes por definición muy pocas veces serán iguales a
los resultados reales. Sin embargo, en opinión de la Gerencia, las estimaciones y supuestos no tienen un riesgo significativo de causar un ajuste material a los
saldos de los activos y pasivos durante el próximo año.
Las estimaciones y criterios usados son los mismos que los aplicados en los estados financieros auditados al 31 de diciembre de 2019.
Las actividades de la Compañía la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de cambio, riesgo de tasa de
interés sobre el valor razonable y de los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crédito y riesgo de liquidez. Los estados financieros intermedios no
incluyen toda la información requerida y revelaciones presentadas en el informe financiero anual auditado al 31 de diciembre de 2019 ,ambos informes
financieros deben leerse conjuntamente.
No ha habido cambios en las políticas y manejo del riesgo financiero por parte de la Sub Gerencia de Tesorería desde principios de este año hasta la fecha
de presentación de los estados financieros separados intermedios.
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
7 ENTIDADES RELACIONADAS
a) Al 31 de Marzo de 2020 y 31 de diciembre de 2019 los saldos de las cuentas por cobrar y por pagar con entidades relacionadas comprenden:
Otras:
Matriz y relacionadas del exterior -
Backus Marcas y Patentes S.A.C. 10,418 - 10,418 -
Brandbev 538,109 - 1,378,919 -
Cervecería San Juan S.A. 184,377 - 184,384 -
Racetrack Perú S.R.L. 39,000 14,003 - 30,393
Transporte 77 S.A. 34,527 - 34,474 -
Naviera Oriente S.A. 4,900 - 4,900 -
Backus Estrategia S.A.C. 14,418 - 3,066 -
Bavaria S.A. 161 - 83 -
Anheuser Busch LLC. 83 - - -
Cervecería Nacional CN S.A 68 - - -
Diblo Corporativo S.A 32 - - -
Compañia Cervecera Ambev Peru S.A.C. 4 - 4 -
Inversiones Bolivianas S.A - 1,900 - 1,900
Inmobiliaria IDE S.A. - 1,100 - 1,100
Otras 31 - 117 -
Subtotal Otras 826,128 17,003 1,616,365 33,393
Al 31 de Marzo del 2019, las cuentas por pagar comerciales a Anheuser Busch Inbev corresponden a la compra de materia prima, las cuales son centralizadas
para todo el Grupo.
Al 31 de Marzo de 2020, las cuentas por pagar comerciales a Transportes 77 S.A. corresponde a servicios de transporte de productos para la venta.
Al 31 de Marzo de 2020, las cuentas por pagar comerciales a Backus Marcas y Patentes S.A.C. corresponde al cargo por concepto de regalías por el uso de
las marcas que la Compañía se obliga a pagar, en el marco de un contrato suscrito en 2017.
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales y no comerciales a entidades relacionadas no generan intereses y no tienen garantías específicas. Todos ellos
son de vencimiento corriente.
Marzo Diciembre
2020 2019
S/000 S/000
Al 31 de Marzo del 2020, el saldo por cobrar a Brandbev se deriva de préstamos otorgados, que tiene un plazo a 6 meses y devenga intereses a una tasa de
5.55%.
Al 31 de Marzo del 2020, la Gerencia estima que recuperará los saldos por cobrar a sus relacionadas por lo que a la fecha de los estados financieros no ha
registrado ninguna estimación para incobrables. La evaluación de la cobrabilidad de estas cuentas se lleva a cabo al cierre de cada período, la que consiste
en el examen de la situación financiera de las empresas relacionadas.
El valor razonable de las cuentas por cobrar de relacionadas se resume como sigue:
Marzo Diciembre
2020 2019
S/000 S/000
Prestamos a relacionadas 577,109 1,378,919
Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar 574,343 521,008
1,151,452 1,899,927
b) Las principales transacciones con entidades relacionadas, las que se llevan a cabo a valores de mercado, que devienen en saldos por cobrar y por pagar
comprenden:
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
a) Préstamos y dividendos -
Matriz y relacionadas -
Préstamos otorgados para capital de trabajo 702,000 -
Dividendos declarados - 503,682
Subsidiarias -
Dividendos recibidos - 94,760
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
b) Gastos e ingresos -
Matriz y relacionadas -
Compra de materia prima- Modelo "Buy and Sell" 33,644 69,630
Compra de mercaderías 56,035 66,382
Gastos por servicios recibidos (i) 1,118 1,076
Gastos por servicios logísticos globales 6,526 27,362
Gastos diversos 5 -
Venta de prod.terminados, insumos y suministros 10,500 12,665
Ingresos por servicio de transporte y otros 83 5
Ingresos por intereses sobre préstamos 3,915 6,508
Subsidiarias y relacionadas -
Gastos por fletes y mantenimiento 99,729 101,804
Gastos por auspicios deportivos - -
Compra de mercaderías, insumos y suministros 1,612 1,158
Gastos por regalías 393,488 -
Gastos diversos 20 20
Venta de prod.terminados, insumos y suministros 28,291 18,943
Ingresos por servicios diversos 1,157 402
Ingresos por venta de propiedad, planta y equipo - 706
(i) Al 31 de marzo de 2020 y 2019 el gasto corresponde a servicios de administración, consultoría y asistencia técnica brindadas por su matriz.
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
(*) La Compañía incluye en este concepto a los miembros del Directorio y de la Gerencia.
La compañía no tiene vínculos comerciales con empresas relacionadas de los miembros del Directorio y de la Gerencia.
8 INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
Al 31 de Marzo de 2020 y 2019 el movimiento de inversiones en subsidiarias ha sido el siguiente :
2020 2019
S/000 S/000
a) Composición de saldo -
El movimiento del rubro Propiedad, planta y equipo y otros activos intangibles por el periodo terminado al 31 de Marzo de 2020 y 2019, ha sido como sigue:
10 ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS
Este rubro comprende:
Marzo Marzo
Entidad Tipo de bienes Tasa de interes 2020 2019
S/000 S/000
Terreno en Cajamarca,
montacarga y mejora
BBVA Banco Continental de almacenes 6.16% 5,721 10,320
Banco de Crédito del Perú Terreno en Satipo 6.10% 2,113 4,087
Montacargas y
Scotia Bank vehiculos ligeros 6.70% - 55
Interbank Montacargas 6.45% 837 1,618
Relsa Perú S.A Vehiculos 8.00% 4,604 9,152
BBVA Continental Vehiculos 6.45% 11,024 10,544
Banco de Crédito del Perú Vehiculos 7.40% 22,440 33,486
Scotia Bank Vehiculos 7.40% 16,159 -
Total del Pasivo 62,898 69,262
Al 31 de Marzo, los pagos mínimos a efectuarse y el valor presente de las obligaciones por contratos de arrendamiento financiero son los siguientes:
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
El valor en libros de las deudas a largo plazo es sustancialmente similar a los correspondientes valores razonables dado que el impacto del descuento no es
significativo.
11 DIVIDENDOS DECLARADOS
Los dividendos que se distribuyen a accionistas distintos de personas jurídicas domiciliadas están afectos a la tasa del 5.0% por concepto del gasto por
impuesto a las ganancias de cargo de estos accionistas; dicho impuesto es retenido y liquidado por la Compañía. No existen restricciones para la remesa de
dividendos ni para la repatriación del capital a los inversionistas extranjeros.
Los dividendos declarados por el periodo terminado al 31 de Marzo de 2020 y 2019, se resumen de la siguiente manera:
La Gerencia considera que ha determinado la materia imponible bajo el régimen general del gasto por impuesto a la renta de acuerdo con la legislación
tributaria vigente, la que exige agregar y deducir al resultado, mostrado en los estados financieros, aquellas partidas que la referida legislación reconoce como
gravables y no gravables, respectivamente. La tasa del gasto por impuesto a las ganancias correspondiente ha sido fijada en 29.5%.
Mediante decreto legislativo No 1261, publicada el 10 de diciembre de 2016 se han establecido modificaciones a la Ley del Impuesto a la Renta, aplicables a
partir del ejercicio 2017 en adelante.
Entre las modificaciones, debemos señalar el incremento de la tasa del impuesto a las renta de tercera categoría a 29.5% del ejercicio del 2017 en adelante.
También se ha disminuido el impuesto a los dividendos y otras formas de distribución de utilidades que acuerden las personas jurídicas a favor de personas
naturales y jurídicas no domiciliadas, a 5%, para las distribuciones que se adopten o pongan a disposición en efectivo o en especie durante el ejercicio 2017
en adelante.
El movimiento del Pasivo por Impuesto a las Ganancias Corriente es como sigue:
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
13 PROVISIONES
Estas provisiones corresponden al valor estimado para hacer frente a ciertas demandas legales que se han originado en el curso normal de los negocios en
contra de la Compañía. En opinión de la Gerencia de la Compañía y sus asesores legales, el resultado final de estas demandas no representará ninguna
pérdida significativamente mayor a los montos provisionados a la fecha.
14 COMPROMISOS,CONTINGENCIAS Y GARANTÍAS OTORGADAS
El gasto de inversión contratado en la fecha del estado de situación financiera pero no reconocido es como sigue:
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
b) Contingencias -
Al 31 de marzo de 2020, la Compañía se encuentra en proceso de apelación ante el Tribunal Fiscal por acotaciones relacionadas al Impuesto a la Renta (más
intereses y multas) de los años 2007, 2008, 2009 y 2014 por S/81,238,548; por el Impuesto a la Renta de No domiciliado del año 2013 por S/134,233; por la
Disposición Indirecta de Renta del año 2014 por S/10,480,311, por el Impuesto Predial por los años 2010, 2011, 2012 y 2013 por S/3,198,737; y por el
Impuesto General a las Ventas del año 2014 por S/66,864,661. Asimismo, la Compañía mantiene procedimientos en etapa judicial relacionadas al Impuesto a
la Renta del 2005 por S/15,151,461.
Al 31 de marzo de 2020, la Compañía mantiene procesos laborales por un monto de S/64,134,980 como consecuencia del proceso de integración comercial
realizado en el año 2011; en opinión de los abogados externos a cargo de los procesos, existe un 60% de probabilidad de que los conceptos demandados
sean desestimados.
c) Garantías otorgadas -
Al 31 de marzo de 2020, la Compañía mantiene S/158,665,191 y US$4,533,661 en fianzas a favor de entidades financieras (S/154,597,409 y US$4,533,661,
al 31 de diciembre de 2019).
La ganancia básica y diluida por acción común y acción de inversión ha sido calculada dividiendo la ganancia neta del ejercicio atribuible a los accionistas
comunes y a los titulares de las acciones de inversión entre el promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación durante el
ejercicio. Las acciones que se emiten y no están relacionadas con un ingreso de recursos a la Compañía se consideran como que siempre estuvieron
emitidas, de acuerdo con lo establecido en las normas contables correspondientes. La ganancia básica y diluida por acción común y de inversión resulta
como sigue:
Marzo Marzo
2020 2019
S/000 S/000
El promedio ponderado del número de acciones comunes y de inversión en circulación fue como sigue:
16 EVENTOS POSTERIORES
No se han identificado eventos subsecuentes al cierre de los estados financieros separados intermedios al 31 de Marzo de 2020 que deban ser reportados.