Análisis financiero

Unidad 1: Caso práctico

Jose Lenel Martínez

Docente: Angelica Marín

CORPORACIÓN UNIVERSITARIA DE ASTURIAS

PROGRAMA DE ADMINISTRACIÓN Y DIRECCIÓN DE EMPRESAS

Bogotá noviembre 2019

Respuestas:

¿Es suficiente conocer el balance de una empresa para tomar decisiones de largo
plazo?
Respuesta:
El balance de situación sirve de base para tomar decisiones de futuro. Es decir, refleja el
estado patrimonial de tu empresa y te orienta en cómo invertir tus recursos y si tienes
recursos suficientes para invertir.
¿Las ratios de rentabilidad son suficientes para tomar decisiones de inversión?
Respuesta:
Las ratios de rentabilidad sirven para determinar si una empresa está generando recursos
suficientes para pagar sus costos y remunerar a los propietarios. Para calcularlos hay que
tomar en cuenta diversos factores que miden la capacidad de la empresa para generar lucro.
El resultado te mostrará qué decisiones tomar en cuanto a gastos, costos e inversiones.
Las ratios de rentabilidad responden a una de las preguntas que más te interesan: ¿Cuánto
gano o puedo ganar con este negocio? Esa respuesta no es tan sencilla, puesto que hay
diversos factores en el cálculo, pero digamos que existen fundamentalmente dos tipos de
ratios de rentabilidad: financiera y económica.
Cada uno de estos, a su vez, se compone de varios elementos, como beneficio neto (sobre
recursos propios, sobre ventas) y subíndices de rentabilidad (económica, de la empresa, del
capital, de las ventas, sobre activos, de los capitales propios, por dividendo, bursátil de la
sociedad y beneficio por acción).me permite tomar decisiones de inversión que hagan
crecer la empresa y si no, decisiones que tiendan a mejorarla.
¿Estaría usted dispuesto a invertir el valor de fondo de maniobra en COLOMBIA SAS?

Respuesta:
El fondo de maniobra es la parte del activo corriente que está financiada por los capitales
permanentes (los recursos a medio y largo plazo). Es decir, la definición de fondo de
maniobra cita que es la diferencia entre el activo y el pasivo circulantes de la empresa.
Una empresa que esté en plena búsqueda de financiación tiene que tener claro que todas
aquellas entidades financieras a las que acuda en busca de una posible operación de crédito
analizarán exhaustivamente su fondo de maniobra y, muy posiblemente, la decisión de
concesión o rechazo estará condicionada por este valor.
Dicho esto, no solo las empresas que buscan financiación deberían tener un fondo de
maniobra positivo ya que, por lo general, tener un fondo de maniobra positivo es una
garantía de estabilidad.
De acuerdo con lo anterior invertiría porque: el activo fijo es muy superior al pasivo a largo plazo,
igual que el activo corriente ante el pasivo corriente. La cuenta de caja también me presenta algo
positivo.
BALANCE

Activo Pasivo

Activo Fijo (inmovilizado) 1.088.274.565 Pasivo Largo plazo

Activo Corriente 2.699.428.653 Pasivo corriente

Cuentas por pagar a corto 25% del ingreso

plazo
38% más del coste
Inventario (existencias) de mercancías 676.452.202 Proveedores (recursos 30% del ingreso
vendidas negociados)

Cuentas por cobrar (Clientes) 35% del ingreso 1.089.295.012 TOTAL, PASIVO

Caja (caja y bancos) 30% del ingreso 933.681.439 Patrimonio

TOTAL, ACTIVO 3.787.703.218 Capital 100% del activo fijo

Reservas 30% resultado neto

TOTAL, PATRIMONIO
1.829.927.864
TOTAL, PASIVO Y PATRIMONIO

CUENTA DE PERDIDAS Y GANANCIAS - ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS

+ Ingresos 3.112.271.463
45% de las cuentas
Coste de mercancías vendidas por cobrar 490.182.755
- (clientes)

+ Margen bruto 2.622.088.708

- Gastos generales 20% del ingreso 622.454.293

+ EBDITA 1.999.634.415

- Amortizaciones y depreciaciones 5% del activo fijo 54.413.728

BAI
+ T 1.945.220.687

- Impuestos Tasa del 35% 680.827.240

BDI (resultado neto) 1.264.393.446

Calcular

1 Fondo de maniobra 987.679.349

2 NOF: Necesidades de fondos operativos 1.765.747.215

Conclusiones

Podemos concluir que el balance es importante para toda empresa no importando su tamaño,
pues es de gran importancia para la toma de decisiones a corto plazo.

Cuando hablamos de los ratios de rentabilidad notamos que son formulas importantes para tomar
decisiones en cuanto a inversiones anheladas por la compañía.

Bibliografía:
https://debitoor.es/guia-pequenas-empresas/contabilidad/el-balance-de-situacion-y-su-
importancia
https://destinonegocio.com/pe/economia-pe/para-que-y-como-calcular-los-ratios-de-
rentabilidad/
https://novicap.com/blog/fondo-de-maniobra-empresa/