Índices Financieros-Ratios

Grupos de índices
Índices:
1. Liquidez: capacidad de cubrir obligaciones
2. Actividad o eficiencia: rotaciones
3. Apalancamiento: prestamos financieros
4. Cobertura: suficientes recursos para cubrir con deudas
5. Rentabilidad: Utilidad
Liquidez:

 Capital de trabajo neto: activo corriente- pasivo corriente.

CT= Activo corriente: 25.565.720,00 - pasivo corriente 9.270.789,00 = 16294.931,00
Debe ser positivo

 Solvencia.
IS = Activo corriente/ pasivo corriente = 25.565.720,00 / 9.270.789,00 = 2,76 por cada dólar de
deuda la empresa cuenta con $2,76 para cubrir esa deuda.

 Índice de liquidez
Índice de liquidez = (Caja bancos + valores negociables+ cuentas por cobrar) / pasivo corriente
Índice de liquidez= (12.846.494,00 ) / / 9.270.789,00 = 1,39 me mide la capacidad de pago mediata
del pasivo corriente
Índice de liquidez inmediato
Índice de liquidez inmediato = Caja bancos+ Inventario/ Pasivo corriente
ILI= 4307.460/ 9270.789,00 = 0,46

ACTIVIDAD O EFICIENCIA:
Rotación Activo Total

Rotación activo total= Ventas Netas/ Activo Total = 62.980,996/41.399,186= 1,52 y

72.447,786/50.279.999 = 1,44

Rotación de cuentas por cobrar

Rotación de cuentas por cobrar= Ventas acredito / cuentas por cobrar 62.980,996/7.661,323 = 8,22

72.447,786/ 8.539,034= 8,48

En promedio cuantas veces recuperaron las cuentas por cobrar en el año

Plazo medio de cuentas por cobrar

Plazo medio de cuentas por cobrar = 360/ rotación cuentas por cobrar
=360/8.22 =43,80 ósea 44 días =360/8.48= 42 días

Rotación de cuentas por pagar

Rotación de cuentas por pagar = compras materia / cuentas por pagar o costo de ventas/ cuentas por
pagar = 51.754.230/ 5.161,039 = 10,03 =57.773,363/5.275.048 = 10,95
Plazo medio cuentas por pagar = 360/10,03 = 36 días =360/10,95 = 33 días

Rotación productos terminados o de inventarios

Rotación productos terminados: costo de ventas / Inventario productos terminados

En promedio el número de veces en que el inventario se renovó por efecto de las ventas

57.773,363 / 3.202,490 = 18 veces

Plazo medio de inventarios de productos terminados

Plazo medio de inventarios de productos terminados = 360 / rotación productos terminados

=360 / 18 = 20 en promedio los inventarios estuvieron en bodega 20 días antes de transformarse en

ventas

Rotación Materia prima:

En promedio las veces en que la materia prima se ha renovado por pasar el proceso productivo.

Plazo medio de Materia prima

Plazo medio de Materia prima = 360 / rotación

Número de días que la materia prima permaneció en bodega antes de entrar a la producción

GRADO DE ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

Índice de solidez

Índice de solidez = pasivo total / activo total = 17.632,736 / 50. 279.999 = 0,35 * 100 = 35%

Índice de pasivo a largo plazo a capital permanente

Índice de pasivo a largo plazo a capital permanente = pasivo de largo plazo / pasivo de largo plazo +
patrimonio o capital permanente

=2.160.379 / 34. 807, 642 = 0,06 = 6% no debe superar el 50%

Índices que miden la capacidad de pago.

Cobertura de intereses

Cobertura de intereses= Utilidad Operativa + depreciación / inversiones o gastos financieros

Si la empresa generó suficientes recursos para cubrir los intereses de las deudas. Por cada dólar al
interés con cuantas $ conto la empresa para pagarles.

Cobertura total

Cobertura total= Utilidad Operacional+ Depreciación –Impuestos y Participación Laboral / Pago de

capital e intereses de deuda

Este índica si la empresa genero los suficientes recursos para pagar el capital y los intereses de sus
deudas.

Índices de Rentabilidad.

Rentabilidad sobre ventas

Rentabilidad sobre ventas= Utilidad neta / ventas *100%

3.020,599/ 62.980,996= 0,05 – 5% 5.097,943/ 72.447,786 =0,07 – 7%

Rentabilidad Patrimonio

Rentabilidad Patrimonio = Utilidad Neta / patrimonio * 100%

Cuanta rentabilidad ha generado la empresa para los accionistas. Esta rentabilidad debe compararse
con una inversión alternativa que tengan inversionistas.

5.097,943 / 32.647,263 = 0,16 – 16%

Faltan poner 3