MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

PRESENTACION ….............................................................................................................................................
Sesión 1°: Información a revelar sobre partes vinculadas
[NIC 24, NIIF 12] …............................................….................................................................................................
Sesión 2°: Las inversiones en asociadas y el método de la Participación
[NIC27, NIC 28]........................................................................................................................................................
Sesión 3°: Los Contratos Conjuntos
[NIIF 11]....................................................................................................................................................................
Sesión 4°: Combinación de Negocios
[NIIF 3] …...................................…..........................................................................................................................
Sesión 5°: La Consolidación de los Estados Financieros
[NIIF 10] …….................................................................…......................................................................................
Sesión 6°: Estudio técnico de Precios de transferencia
…..............…….................................................................…..................................................................
Inversión …...............................................................................................................................................................
 Sesión Fecha
1° 10-Oct
0
2° 17-Oct
3° 24-Oct
1 4° 31-Oct
5° 7-Nov
2 6° 14-Nov
HORA
3 Sábados: 9 a 12 PM
Lima,
4 Profesor:
Contador Freddy Llanto
5 Objetivo:
Hacer del participante
6 un experto en la,
Contabilidad de Grupos
7
Empresariales. El 51%
de lo necesario es
nuestro trabajo, el 49%
restante depende de
usted.
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

PRESENTACION ….....................................................................................................................
…...................0

Las normas NIIF que abordan los Grupos Empresariales son las siguientes:

NIC 24 Información a revelar sobre partes relacioanas

NIC 27 Estados financieros consolidados y separados
NIC 28 Inversiones en asociadas
NIIF 03 Combinación de negocios
NIIF 10 Estados financieros consolidados
NIIF 11 Contratos conjuntos
NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades

Los grupos empresariales en el Perú son abundantes y podemos encontrarlos en diversos

sectores de la actividad empresarial. Por ejemplo:
En Minería El Grupo Volcan
El Grupo Buenaventura
El Grupo Hochschild
Banca El Grupo Credicorp
Conglomerados El Grupo Intercorp
El Grupo Romero
El Grupo Breca
El Grupo Graña y Montero
El Grupo Gloria
Hidrocarburos El Grupo Repsol
Servicios Públicos El Grupo Telefónica
Retail El Grupo Cencosud
El Grupo Belcorp
El Grupo Ajegroup
El Grupo Lindley
Maquinaria El Grupo Ferreyros
Medios El Grupo El Comercio

Aceptémoslo, nos gustaría trabajar y/o asesorar a tremendas coproraciones. Estas organizacio-
nes tienen un área dentro del departamento contable que se dedica exclusivamente a la aplica-
ción estricta de las Normas Internacionales de Información Financiera.

Este curso de 6 días tiene el objetivo de brindarle los conocimientos y la práctica necesaria pa-
ra poner en práctica las normas NIIF relacionadas a los Grupos Empresariales.

Noticia:
50 grupos empresariales serán evaluados por el gobierno por concentración
https://www.resumenlatinoamericano.org/2020/02/25/peru-oligopolios-mas-de-50-grupos-economicos-estan-e
 …...................0

organizacio-
a la aplica-

necesaria pa-

-50-grupos-economicos-estan-en-la-mira-del-estado-por-concentracion/
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 1°: Información a revelar sobre partes vinculadas

[NIC 24, NIIF 12] …............................................…................................................................................
….......................

Estas normas deberían consolidarse en una sola, ambas abordar las revelaciones que una en-
tidad debe realizar acerca de :
Las inversiones que mantiene en entidades relacionadas,
Las transacciones que ha realizado la entidad con las partes relacionadas,
Los saldos por cobrar y por pagar con las partes relacionadas,
Las condiciones en que se pactaron las transacciones,
Las transacciones sobre las que no se pactaron un precio.
Uno de los asuntos más importantes en materia de revelación es poner de manifiesto la posi-
bilidad de que las transacciones con partes relacionadas haya afectado significativamente la
performance de la entidad inversora.

Contenido:
El Termómetro del Control
Explicaremos los niveles de inversion y las clasificaciones de las partes relaciona-
das, esta parte define el alcance de la aplicación de las normas de partes relacio-
das. Luego desarrollaremos, de manera práctica, los asuntos abordamos por las
normas NIC 24 y NIIF 12

NIC 24
Objetivo
Alcance
Propósito de la información a revelar sobre las partes relacionadas
Definiciones
Información a revelar
Todas las entidades
Entidades relacionadas del gobierno

NIIF 12
Objetivo
Alcance
Juicios y supuestos significativos
Estatus de la entidad de inversión

Participaciones en subsidiarias:
Participación que las participaciones no controladoras tienen en las
actividades y flujos de efectivo del grupo
La naturaleza y alcance de restricciones significativas
Consecuencias de cambios en la participación en la propiedad de una
controladora en una subsidiaria que no den lugar a una pérdida de control
 Consecuencias de la pérdida de control de una subsidiaria durante el
periodo sobre el que se informa

Participaciones en subsidiarias no consolidadas:

Participaciones en acuerdos conjuntos y asociadas

Naturaleza, alcance y efectos financieros de las participaciones de la
entidad en acuerdos conjuntos y asociadas
Riesgos asociados con las participaciones de una entidad en negocios
conjuntos o asociadas

Participaciones en entidades estructuradas no consolidadas

Naturaleza de las participaciones
Naturaleza de los riesgos
….......................1
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 2°: Las inversiones en asociadas y el método de la Participación

[NIC27, NIC 28]....................................................................................................................................
.......................

Asunto principal:
Las inversiones en empresas relacionadas pueden recibir 3 tratamientos conta-
bles:
a) Método del costo
b) Método de la participación patrimonial
c) Método del valor razonable

Casos : Explicaremos 6 casos prácticos de cada una de las siguientes inversiones:

a) Inversiones medidas al costo
b) Inversiones medidas a participación patrimonial
c) Inversiones medidas a valor razonable

Contenido:
Esta sesión trata acerca de 3 formas de medir las inversiones en las relacionadas,
estas mediciones tienen sus reglas de inicio, de interrupción y finalización. En el de-
sarrollo práctico que presentaremos abordaremos los siguientes asuntos:

NIC 27
Objetivo
Alcance
Definiciones
Preparación de estados financieros separados
Información a revelar
NIC 28
Objetivo
Alcance
Definiciones
Influencia significativa
Método de la participación
Aplicación del método de la participación
exenciones de la aplicación del método de la participación
Clasificación como mantenido para la venta
Discontinuación del uso del método de la participación
Cambios en la participación en la propiedad
Procedimientos del método de la participación
Pérdidas por deterioro del valor
Estados financieros separados
.......................2
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 3°: Los Contratos Conjuntos

[NIIF 11]................................................................................................................................................
…...................

Asuntos principales:

Los contratos conjuntos, abordados por la NIIF10, pueden ser de 3 tipos:

a) Contratos para realizar una actividad conjuntamente: dos o mas empresas se

unen mediante un contrato para ejecutar una actividad empresarial como podría
ser la exportación de productos agrícolas. Deciden que una de las empresas parti-
cipantes lleve la contabilidad de la actividad empresarial. Este contrato se llama
OPERACIÓN CONTROLADA CONJUNTAMENTE.

b) Contratos para realizar una actividad conjuntamente: dos o mas empresas se

unen mediante un contrato para ejecutar una actividad empresarial como podría
ser la construcción de una carretera encargada por el estado. Deciden que el con-
trato tenga su contabilidad independiente al de las partes integrantes. Este con-
trato se llama OPERACIÓN CONTROLADA CONJUNTAMENTE.

c) Contratos para realizar una actividad conjuntamente: dos empresas deciden

formar una nueva empresa, teniendo a ambas como accionistas al 50% cada una
en la toma de decisiones. La nueva empresa se puede dedicar a cualquier actividad
empresarial. En este caso la nueva entidad es un NEGOCIO CONTROLADO CON-
JUNTAMENTE.

Casos :
En esta sección abordaremos los 3 casos mencionados anteriormente, aprendere-
mos a reconocer los acuerdos conjuntos a través de:
a) La consolidación proporcional
b) El método de la participación patrimonial
Contenido:
Esta sesión trata acerca de 2 formas de medir las inversiones CONTRATOS CON-
JUNTOS, estas mediciones tienen sus reglas. En los desarrollos prácticos que
presentaremos abordaremos los siguientes asuntos:

NIIF 11
Objetivo
Cumplimiento del objetivo
Alcance
Acuerdos conjuntos
Control conjunto
Tipos de acuerdo conjunto
Estados financieros de las partes de un acuerdo conjunto
Operaciones conjuntas
Negocios conjuntos
Estados financieros separados
 …...................3

empresas se

empresas se

resas deciden

LADO CON-
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 4°: Combinación de Negocios

[NIIF 3] …...................................…......................................................................................................
…...................

Asuntos principales:
Una entidad compra a otra entidad, es el clásico ejemplo de una combinación de
negocios. Comúnmente existe en una transacción por la que una entidad transfiere
dinero y la otra, en reciprocidad, transfiere acciones. Este tipo de transacción es la
mas representativa de las combinaciones de negocio. Sin embargo, existen otras
formas de combinación de negocios que no incluyen transferencia de acciones sino
activos netos, pero que pueden calificar para estar dentro del alcance de la norma.
Por ello es importante definir el concepto de COMBINACION, para no equivocarnos
en la aplicación de la norma.

Casos : 1° Caso de Combinacion: Pago de efectivo y recepción de acciones

2° Caso de Combinacion: Pago de efectivo y recepción de activos netos

En todos los casos revisaremos los siguientes pasos:

Paso 1: Identificación de la transacción
Paso 2: Determinación de la consideración transferida
Paso 3: Medición de los activos y pasivos a valor razonable
Paso 4: Determinación del Goodwill y la Participación No Controlada
Paso 5: Registro contable de la combinación

Contenido:
En el desarrollo de los casos prácticos que presentaremos abordaremos los
siguientes asuntos:

Objetivo
Alcance
Identificación de una combinación de negocios
El método de la adquisición
Identificación de la adquirente
Determinación de la fecha de adquisición
Reconocimiento y medición de los activos identificables adquiridos
Reconocimiento y medición de las obligaciones asumidas
Reconocimiento y medición de la PNC
Reconocimiento y medición de la Plusvalía
Reconocimiento y medición de la Ganancia por compra ventajosa
Periodo de medición del Goodwill
Medición posterior y contabilización
Derechos readquiridos
Pasivos contingentes
Activos de indemnización
Contraprestación contingente
Información a revelar
…...................4
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 5°: La Consolidación de los Estados Financieros

[NIIF 10] …….................................................................…...................................................................
…...................

Asuntos principales:
Los asuntos principales en una consolidación son los siguientes:
a) ¿ Qué empresas deben entrar en la consolidación?
b) ¿ Cuándo puedo evitar la consolidación?
c) ¿ Qué eliminaciones debo realizar?

Casos : 1° Caso de Consolidación:

Con un solo caso de consolidación procederemos a responder a las preguntas
hechas anteriormente. Será un caso de aplicación integral de la norma NIIF10.
El grupo empresarial que nos servirá de caso práctico será el siguiente:

TRAMPO S.A. La empresa principal y controladora del Grupo

Producción de Oro

GOLO S.A. La subsidiaria al 100% que no fue comprada, no vino por

Producción de Cobre una combinación de negocios, sino que nació siendo sub-
sidiaria de Trampo S.A.

CARGO S.A. La subsidiaria al 80% que fue comprada, esta empresa

Generación de entro al grupo empresarial a través de una combinación
Energía Eléctrica de negocios.

PECO S.A. Una asociada, sobre la que se posee el 40% de acciones

Empresa en representativas de su capital social. Esta es una entidad
exploración relacionada no consolidada.

FRE S.A. Un Negocio Conjunto, sobre la que se posee el 30% de

Empresa en acciones representativas de su capital social. Esta es una
exploración entidad relacionada no consolidada.

Contenido:
En el desarrollo de los casos prácticos que presentaremos abordaremos los
siguientes asuntos:
Objetivo
Cumplimiento del objetivo
Alcance
Control
Poder
Rendimientos
Vinculación entre poder y rendimiento
Requerimientos de contabilización
Participaciones no controladoras
Pérdida de control
Determinación de si una entidad es una entidad de inversión
Entidades de inversión: excepción a la consolidación
 …...................5

no vino por
siendo sub-

Esta es una
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

Sesión 6°: Estudio técnico de Precios de transferencia

…..............…….................................................................…...................................................................
Objetivo:
Exponer las nociones necesarias de precios de transferencia en Perú y su impacto en
las operaciones entre empresas vinculadas y grupos económicos.

El curso se desarrollará desde una doble perspectiva, una teórica que presentará los
los lineamientos conceptuales necesarios, y otra práctica basada en casos peruanos,
a fin de que el alumno se introduzca en distintas situaciones reales sobre la materia.

Se invitará a un especialistas peruano en EtPT a fin de que dicte el curso. Al final del
curso el alumno estará en la capacidad de comprender el tratamiento tributario y
financiero que implican las operaciones entre empresas vinculadas, así como sus
repercusiones fiscales, de forma objetiva y práctica.

Temario:
Introducción a los precios de transferencia
El principio de arm´s lenght: concepto, origen y problemas en su aplicación
Precios de transferencia a nivel regional y mundial
Precios de transferencia en Latinoamérica: obligaciones formales y sustanciales
Reporte Local, Maestro y Reporte país por país
Los métodos de comparación en precios de transferencia
Rangos intercuartiles, cálculo y ajustes
Criterios de comparabilidad, fuentes de información, ajustes y comparables secretos
Tópicos especiales en precios de transferencia:
Intangibles, financiamiento back-to-back, servicios intragrupos (SSII),
Transacciones con territorios de baja o nula imposición y esquemas off-shore,
Precios de transferencia y reestructuración empresarial
Acuerdos anticipados de precios (APA's)
Test de Beneficio
Fiscalizaciones sobre Precios de Transferencia.
Relación entre BEPS (Erosión de Base Imponible y Traslado de Beneficios)
...........................................
…...................6

Perú y su impacto en

ca que presentará los

da en casos peruanos,
ales sobre la materia.

cte el curso. Al final del

ratamiento tributario y
culadas, así como sus

su aplicación

les y sustanciales

comparables secretos

grupos (SSII),
y esquemas off-shore,

e Beneficios)
MASTER EN GRUPOS EMPRESARIALES

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Acerca del Contador Freddy Llanto …......................................................
FREDDY LLANTO es el contador que lidera, lo que él llama, el PROYECTO FAS. Un proyecto destinado a increm
constantemente el potencial que todo contador tiene y que debe despertar para ser el lider en sus organizaciones.

Freddy reune 3 requisitos importantes para enseñar los asuntos contables de su expertise:
(a) Amplio conocimeinto técnico-teórico proveniente de su insesante lectura y estudio
(b) Amplia experiencia profesional en diversas industrias proveniente de sus 20 años de experiencia
(c) Pasión por enseñar de manera práctica uniendo el punto (a) con el punto (b) en entrenamientos que
te invitan a seguir aprendiendo.

El no podría liderar un proyecto que cree en el potencial del contador sin creer en si mismo como un contador con
potencial. En esta parte te resumimos su historia.

1996-2001 Freddy curso sus cursos de pre-grado en la PONTIFICA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERU, la me
versidad del Perú siendo un alumno sobresaliente en los 2 años de Estudios Generales y de regular para
arriba en sus clases de Pre Grado.

2000 Gracias a un invitación de un amigo de la Universidad, Freddy postuló a un puesto de prácticante en la

empresa peruana que fabricaba la bebida de sabor nacional INCA KOLA, donde se desempeñó com
responsable del control contable del activo fijo (propiedad, planta y equipo). En sus palabras esta primera
experiencia laboral hizo que se decepcionará de su carrera, "no puedo entender que mi profesión sea
hacer simples cuadros en un Excel, sin mayor uso de la inteligencia".

2001 Afortunadamente fue despedido de INCA KOLA como resultado de una combinación de negocios.
transnacional COCA COLA tomó el control de INCA KOLA y redujo a todo el personal contable. Por
tuvo que buscar trabajo. La suerte le acompañó porque un auditor externo que conoció en la empresa de
gaseosas le invitó a postular a la firma Ernst & Young que estaba reclutando auditores junior. Fue así que
gracias a sus habilidades en el Excel y a que se encontraba estudiando un curso de pre grado opcional
llamado "Normas Internacionales de Contabilidad" pudo resolver los exámenes de ingreso a la firma que
en esos tiempos era un BIG FIVE.

Durante su permanencia en E&Y fue entrenado de manera intensa y práctica en Normas Internacionales
de Auditoría, la Metodología de Auditoría de E&Y, Normas Internacionales de Información Financiera
lideró equipos de auditoria de grupos empresariales en el sector minero, sector construcción , sector
retail, sector agroindustrial y sector inmobiliario. Además entrenaba en la aplicación de NIAs y NIIF
las nuevas promociones de auditores que se integraban a la firma.

2006 En el 2006 fue convocado por el Gerente de Contabilidad de COMPAÑÍA DE MINAS BUENAVE
a una entrevista, Freddy no conocía al Señor Fedérico Zúñiga, pero acudió a la entrevista sabiendo de que
se trataba de una importante figura del acontecer contable. La reunión fue para proponerle ser el jefe del
área de reporte financiero de la empresa minera, una empresa que cotiza sus acciones en la Bolsa de
Valores de Lima y en la Bolsa de Valores de New York a través de ADS. Como tal la empresa minera deb
emitir estados financieros preparados en NIIF para la Bolsa de Lima y en USGAA para la SEC. En el 200
decide fundar FAS una escuela para enseñar asuntos de interés para los contadores públicos, compartió
sus experiencias profesoniales con estudiantes de contabilidad en diversos seminarios organizados por
FAS. Compañía de Minas Buenaventura fue la primera empresa en adoptar las NIIF en el año 2005 cuand
 Freddy tuvo que implementar el cambio de moneda funcional de nuevos soles a Doláres. Las empresas
inscritas en la Bolsa lo hicieron de manera obligatoria en el 2011.

2010 A inicios del 2010 renuncia a la excelente posisión y jugoza remuneración de la empresa minera para que
pueda dedicarse a tiempo completo a las actividades que le apasionan: a) la educación, b) la consultoria
empresarial, c) la auditoria financiera y d) escribir libros. De esa manera FAS la Escuela para Contadores
da lugar a FAS Consulting, una firma de consultoria empresarial para colaborar con las empresas y sus
contadores. Asimismo, comenzó un curso de post-grado en CENTRUM ESCUELA DE NEGOCIOS
convertirse en MASTER EN FINANZAS CORPORATIVAS. Posteriormente en 2019 se certificó en No
Internacionales de Información Financiera y en Normas Internacionales de Auditoria, ambas por el
Institute of Chartered Accountants in England and Wales (ICAEW).

Desde el 2010 a la fecha FAS ha atendido a empresas en diversos sectores empresariales, cuenta en su
cartera de clientes a empresas mineras , de transporte de carga y personal, empresas productoras,
empresas agro industriales, comercializadoras, centros comerciales, retail, entre otras.

Actividad Académica
Desde el 2010 Freddy ha colaborado con las siguientes instituciones:
Universidad del Pacífico del Perú.
Universidad ESAN.
Universidad CONTINENTAL.
Universidad Mayor de San Andrés (Bolivia)
Universidad Piloto (Colombia)
Universidad de Medellín (Colombia)
Universidad de Santander (Colombia)
Colegios de Contadores Públicos del Perú (Lima, Callao, La Libertad, Tacna, Tumbes, Piura, Cuzco, etc)
CENTRUM PUCP BUSINESS SCHOOL, Primera Escuela de Negocios de Latinoamérica (desde 2018)

Publicaciones:
Desde el 2016 Freddy ha publicado los siguientes libros:
NIIF 1 Adopción de NIIF por primera vez - Hágalo usted mismo
NIC 12 Impuesto a la renta - Teoría Explicada con Práctica
NIC 7 Estado de flujos de efectivo - Teoría Explicada en la Práctica
NIIF15 & NIIF16 Ingresos y Arrendamientos
NIC 12 Impuesto a la renta - Aplicación práctica internacional
Finanzas para Entender las NIIF
NIC 12 Impuesto a las Ganancias - EBOOK Perpetuo

2020 FAS entra en una fase internacional con sedes en Ecuador, Colombia y Bolivia.

(esta historia continuará …)

 .......................... 2
yecto destinado a incrementar
en sus organizaciones.

ños de experiencia
entrenamientos que

como un contador con

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ales y de regular para

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de pre grado opcional
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Normas Internacionales
Información Financiera; y
construcción , sector
cación de NIAs y NIIF a

DE MINAS BUENAVENTURA
revista sabiendo de que
oponerle ser el jefe del
cciones en la Bolsa de
al la empresa minera debe
para la SEC. En el 2006
es públicos, compartió
arios organizados por
IF en el año 2005 cuando
 Doláres. Las empresas

mpresa minera para que

cación, b) la consultoria
scuela para Contadores
con las empresas y sus
UELA DE NEGOCIOS para
n 2019 se certificó en Normas
Auditoria, ambas por el

sariales, cuenta en su
mpresas productoras,

mbes, Piura, Cuzco, etc)

oamérica (desde 2018)