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Alumno: Jose Luis Villalobos Lopez

Matricula. 129515

Grupo. 96 A019 (Maestría en Administración)

Materia. DIRECCIÓN ESTRATÉGICA DE FINANZAS EMPRESARIALES

Docente: Mtro. Roberto Montes de Oca Osuna

Actividad de aprendizaje 2.

Villahermosa tabasco, 12 de Julio de 2020.

Actividad de Aprendizaje 2. Privatización y cooperación de la banca
mexicana con los bancos del exterior

Objetivo:
Identificar las diferentes formas de reestructuración corporativa, a través del análisis
de las fusiones, adquisiciones y alianzas estratégicas entre organizaciones.
Instrucciones:
 Realiza un ensayo que nos permita conocer e identificar la historia de la banca
mexicana, estructurada a través del Sistema Financiero Mexicano, desde la
banca pública hasta la privatización de la misma, también debes tomar en
cuenta la fusión o cooperación de los Bancos Mexicanos con Bancos
Extranjeros. Así mismo, señalar los diferentes sectores que son afectados y
beneficiados por este ajuste a las finanzas en México.
 Que tanto nos impacta en la inestabilidad económica interna y el costo

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beneficio que genera en intereses la apertura de fronteras a los capitales
bancarios del exterior.

Introducción
De acuerdo con la Asociación de Bancos de Mexico (ABM), La banca tiene tres
funciones primordiales: administrar el ahorro, transformar el ahorro en créditos para
apoyar los proyectos productivos y administrar los sistemas de pagos que permite la
liquidación de las operaciones comerciales. Este sistema bancario que es manejado
de una forma específica para cada país, nos da pie a inferir que los países con
sistemas bancarios sólidos, estables, eficientes y profundos sean también países con
mayores niveles de desarrollo económico. De acuerdo con [ CITATION Cas20 \l 2058 ]
en su artículo de “La banca en México (I)” menciona que la banca mexicana a
comparación de otros países, la banca mexicana tiene cerca de 160 años de
existencia, a partir del establecimiento del Banco de Londres, México y Sudamérica.
En el presente ensayo describiré a manera de resumen la parte de la historia de la
banca mexicana.

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 Desarrollo
HISTORIA DE LA BANCA MEXICANA.
De acuerdo con [ CITATION Cas20 \l 2058 ] la primera institución financiera de México
y del continente americano fue el Sacro y Real Monte de Piedad de Ánimas (1775).
Aun así, el primer banco “moderno” en México se fundó hasta 1864 (Banco de
Londres, México y Sudamérica) mientras que, en Europa, el Banco Medici en Italia,
que ya contaba con una estructura considerada como “moderna”, inició operaciones
en 1397 y que, en España, la institución bancaria más antigua de ese país, la Caja
Madrid, se fundó en 1702. Después del inicio de operaciones del Banco de Londres,
México y Sudamérica, los bancos en México fueron evolucionando de ser instituciones
de captación de depósitos y otorgamiento de crédito a incorporar la emisión de billetes.

En 1895 nace la Bolsa de México. Corredores capitaneados por Francisco A. Llerena y

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Luis G. Necochea fundaron la sociedad con ese nombre. Se inaugura la Bolsa de

México.

La Revolución Mexicana planteó un panorama muy complicado para las instituciones

financieras, incluyendo la de emisión de billetes que se politizó fuertemente entre los
diferentes caudillos. Afortunadamente la mayoría de los bancos grandes sobrevivieron
este episodio de la historia.

De 1913 a 1915 Victoriano Huerta impone préstamos a los bancos. En ese periodo los
bancos otorgaron créditos a su gobierno por casi 64 millones de pesos. Y de 1917 a
1920 Venustiano Carranza ordena la liquidación de los bancos y comienza a incautar
sus reservas metálicas. Antes de acabar con el proceso es asesinado.

La creación del Banco de México en 1925 eliminó formalmente la facultad que tenían
los bancos de emitir papel moneda. Sin embargo, a lo largo de su historia, el Banco de
México no solo ha sido el único emisor de dinero de curso legal en nuestro país, sino
un pilar determinante en el desarrollo del sistema financiero mexicano.

La década de 1950´s empezó el modelo de Banca Universal, es decir, agrupación

financiera. Un banco de depósito podía agrupar como filiales a una financiera, una
hipotecaria, un departamento de ahorro y un departamento de fideicomiso. En 1970 se
reconoce legalmente la figura de los grupos financieros en México.

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Para 1974 se reconoce la existencia de 15 grupos financieros. El Banco Nacional de
México, Banco de Londres, Banco Comercial Mexicano, Banco del País, Banco de
Industria y Comercio y Banco Internacional. Después de 1974, cuando la Ley del
Mercado de Valores permite la creación de las Casas de Bolsa, México entra a la
modernidad de los sistemas financieros[ CITATION Cla19 \l 2058 ].

En 1975 se consolida la Bolsa Mexicana de Valores e incorpora a las bolsas de

Guadalajara y Monterrey. De 1977 a 1978 existe la conformación de Bancos Múltiples,
que se definió como una sociedad autorizada para ejercer operaciones de depósito,
ahorro, intermediación financiera e hipotecaria y operaciones de fideicomiso. Grandes
instituciones se constituyen como banco múltiple como los son: Comermex, Banamex,
Internacional, Atlántico, Serfín y Bancomer. Ya en 1980 se crean los primeros cinco
bancos múltiples: Multibanco Mercantil de México, Banpacífico, Banca Promex, Banco
de Crédito y Servicios y Unibanco.

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El crecimiento de las actividades bancarias, desde 1955 y hasta 1980, las cuentas de
ahorro y el indicador asociado de cuentas de ahorro sobre la población total, tuvieron
una tendencia creciente; lo mismo puede decirse del indicador cartera de crédito con
respecto del PIB, tendencia ascendente que se vio interrumpida precisamente en el
sexenio que comenzó en 1970 al termino de mandato de Gustavo Díaz Ordaz.

El sexenio que comenzó en 1970 estuvo marcado por una serie de cambios en el
ámbito del sistema financiero en particular: de la independencia de factor de la banca
central se pasó a una dependencia directa del poder del ejecutivo: “las finanzas se
manejan desde Los Pinos”, llegaría a decir el presidente Luis Echeverría Álvarez
(1970-1976).

A pesar de las inestabilidades políticas del periodo 1970-1976, las actividades de la

banca siguieron ampliándose y diversificándose: ya durante la década de los años
cincuenta se empezó a dar la tendencia en el sistema financiero de México a
evolucionar hacia el prototipo de la banca universal, debiendo recalcar que este
modelo no cancelaba la opción de adquirir como filiales a entidades de otro tipo, como
empresas del sector industrial y de servicios.

Para el siguiente sexenio de José López Portillo y Pacheco (1976-1982), los errores de
política económica de dicho periodo, tales como el excesivo gasto público y la falta de
una reforma fiscal, fueron parcialmente olvidados con la explotación de los recursos

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 petroleros, pero la utilización de estos adoleció de no crear una infraestructura y una
planta industrial con visión de largo plazo. Las debilidades de esta administración que
de hecho fue el inicio de la petrolización de la economía mexicana, se evidenciaron a
finales del sexenio, concretamente a partir de 1981, cuando las finanzas se vieron
fuertemente presionadas por la gran deuda contratada y comenzaron a aumentar las
tasas de interés internacionales y al mismo tiempo se empezó a dar una caída en los
precios del petróleo: México debió declararse en moratoria sobre los créditos de la
banca comercial en agosto de 1982.

La estatización de 1982 y la apertura de la economía.

El 1 de septiembre de 1982 los mexicanos se reunian, como cada año, a ver por
televisión el mensaje a la nación que tradicionalmente presentaba el presidente en
turno que era José López Portillo y Pacheco. El discurso se desarrollaba dentro de los
cánones tradicionales de aquella época, hasta que en los minutos finales, el
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presidente anunció la estatización de la banca culpando a los banqueros de la salida

de capitales y, en general, de la crisis que asolaba al país en esos tiempos; es
necesario recordar que los bancos mexicanos se habían endeudado en mayor o
menor grado con el extranjero, y al momento de la estatización dicha deuda pasó a ser
deuda pública [ CITATION Pui08 \l 2058 ].

El punto crucial de 1982 la marco José López Portillo con la expropiación de la banca
privada para detener ganancias excesivas en la prestación de un servicio público
concesionado y frenar intereses monopólicos con dinero aportado por el público.
Quedaron exentas las entidades extranjeras como Citibank y las que ya eran del
gobierno, además del sector laboral con el Banco Obrero.

Esta nacionalización de la banca representó un parteaguas en torno al proyecto de

nación a futuro. A partir de la estatización de la banca mexicana en 1982, los bancos
entraron en un lento proceso de deterioro administrativo y funcional en virtud de que,
al ser propiedad del gobierno, éste los usó para financiarse internamente. Lo anterior
fue el comienzo del desvirtuamiento del funcionamiento de la banca mexicana: los
bancos no tenían necesidad de salir al mercado, pues el gobierno los obligaba a
financiarlo a través de los instrumentos que él los obligaba a tomar, con tasas de
interés que les permitió lograr estados financieros con resultados favorables.

De esta manera, la cultura bancaria se fue perdiendo, dando lugar a una actitud
rentista sumamente cómoda para las instituciones bancarias. Cuando los bancos

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fueron administrados por los gerentes gubernamentales, no hubo necesidad de
desarrollar estrategia alguna de desarrollo al interior y los intentos de crecer hacia el
exterior fueron muy limitados. Este contexto llevo a la Bolsa Mexicana de Valores a
que resintiera fuertemente, y las consecuencias para mucha gente común que había
entrado a invertir en la bolsa, fueron el tener que enfrentar fuertes pérdidas, incluso de
sus bienes.

La película “Las niñas bien” de [ CITATION Ale18 \l 2058 ] entabla una trama de Sofía
(Ilse Salas) y un grupo de mujeres de Las Lomas que viven en medio de casas de lujo,
autos Grand Marquis, juegos de tenis, los devenires del clasismo, las buenas
costumbres, hasta que llega la crisis financiera de 1982.

Es sabido que el presidente Miguel de la Madrid Hurtado (1982-1988) ni siquiera fue

consultado cuando se decidió la nacionalización de la banca [CITATION Pui16 \l 2058 ].
Lo que podemos resumir de 1983 a 1985, se indemnizó a los accionistas de las 49

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instituciones que habían sido expropiadas. El presidente Miguel de la Madrid acordó la
conformación de una banca mixta, con 30% de acciones en manos de inversionistas
privados. Nacen 19 instituciones: seis de cobertura nacional, siete multiregionales y
seis regionales. De 1982 a 1988 el ahorro financiero pasó de representar 32% del PIB
en 1982 a 40% en 1988. De 1988 a 1994 aconteció la llamada reprivatización de la
banca comercial entre 1989 y 1990 con Carlos Salinas. Se permitía la participación de
agentes privados en la prestación del servicio de banca y crédito.

[ CITATION Luc13 \l 2058 ] menciona en su Post de la Historia del Sistema Financiero

Mexicano, En 1991, se legalizaron las Sociedades de Ahorro y Préstamo (Cajas de
ahorro). Además, es el año en que inició el proceso de reprivatización de la banca,
mismo que culminó en 1992, el cual pretendía los siguientes objetivos:
 Conformar un sistema financiero más eficiente y competitivo
 Garantizar una participación diversificada y plural en el capital
 Buscar la descentralización y el arraigo regional de las instituciones
 Propiciar las sanas prácticas financieras y bancarias

Al momento de iniciar la reprivatización del sistema bancario mexicano, se

privatizaban bancos con poca experiencia en el ámbito internacional. Ese mismo año
(1992) la Secretaría de Hacienda abrió la oportunidad para que se establecieran en

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 México nuevos bancos múltiples. Se abren, al menos, 19 nuevas instituciones
privadas.

Fin de la reprivatización y las bases del fracaso financiero.

A lo largo del periodo presidencial de 1988-1994 de Carlos Salinas de Gortari, se
instrumentaron entonces una serie de reformas estructurales, entre ellas en el sector
financiero. Se concluyó el proceso de reprivatización bancaria que había iniciado de
manera parcial en 1982 y se liberalizaron las operaciones bancarias.

Una medida muy importante en este contexto fue la eliminación del mecanismo de
Encaje Legal1, que obligaba a los bancos a mantener un porcentaje de sus recursos
captados, el cual llegó a ser muy alto, en instrumentos del gobierno federal; primero en
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1989 se eliminaron todas las restricciones al efecto y se sustituyeron por un coeficiente

de liquidez de 30 por ciento, constituido en valores gubernamentales y/o depósitos en
efectivo a la vista con interés en el Banco de México, y no más del 70 por ciento en
créditos libres, y posteriormente en 1991 se eliminó dicho coeficiente de liquidez
obligatorio sobre los pasivos bancarios en moneda nacional.

Derivado del proceso reprivatizador de Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) esta

etapa se caracterizó al interior del país por una política de préstamos de la banca sin
un criterio prudencial mínimo, hablándose incluso de irregularidades más graves que
finalmente, al darse la devaluación de diciembre de 1994, obligaron a su rescate y a la
creación del FOBAPROA, el cual a la fecha sigue siendo una carga en las finanzas
públicas.

De este modo, la mayor exposición crediticia derivó necesariamente en un aumento de

la proporción de capital a activos en riesgo, que superaba el 10% al inicio de 1994,
bajo un escenario de rápido crecimiento de la cartera vencida que, como proporción de
la cartera total, se incrementó de 1.2% en 1988 a 7.6% en 1993. Eran signos
premonitorios de la crisis que se avecinaba[ CITATION AMB95 \l 2058 ].

El problema radicó en que la devaluación del mes de diciembre de 1994, conocida

coloquialmente como el “error de diciembre”, cimbró a toda la economía mexicana
1
El encaje legal se aplica sobre los depósitos que reciben los bancos, y como ahora es 14.3%,
el ejemplo del banco que recibe depósitos por 100 pesos, debe guardar 14.30 pesos de encaje
legal en el Banco Central.

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tanto por el lado del sector real como por el lado financiero. La banca mexicana quedó
expuesta por dos frentes: la mala cartera crediticia derivada de las malas políticas de
otorgamiento de crédito y, por otro lado, por los efectos recesionistas derivados de la
devaluación.

Los efectos de la devaluación significaron altas tasas de interés y sobrecargas

financieras para los acreditados, en todos y cada uno de los sectores. Los
tarjetahabientes incrementaron sustancialmente sus niveles de moratoria, pues en
muchos casos, a las altas tasas de interés se sumó el despido de la fuente laboral.
Situación similar ocurrió con los créditos hipotecarios.
La reprivatización bancaria no dio los resultados esperados en el sentido de generar
un sistema financiero eficiente, independientemente de la devaluación de 1994, la cual
solo aceleró el proceso de crisis que se estaba gestando. En 1995 la Bolsa adquiere el
sistema electrónico BMV-Sentra Títulos de Deuda.
La reprivatización y posterior adquisición de la banca mexicana por parte de

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instituciones extranjeras no disminuyó los costos de los créditos o servicios bancarios,
sino que los mantuvo muy altos por el lado de las tasas de interés activas y el cobro de
comisiones por manejo de cuenta demasiado elevadas. Y, lo que es peor, la
ineficiencia del sector bancario no ha sido debidamente corregida por las instancias
encargadas de promover su sano funcionamiento y desarrollo, pues como la evidencia
lo demuestra, muchas de las operaciones que fueron absorbidas por el FOBAPROA,
no reunían los requisitos para poder serle transmitidos

En 1996 se introduce el sistema BMV-SENTRA Capitales para operar posturas y

concertar compra y venta de capitales.
Para 1998 se arrancan los servicios de integración financiera, como MexDer y Asigna.
Inicia también Bursatec.

La nueva internacionalización de la banca mexicana

Durante el proceso reprivatizador de los bancos en la década de los ochentas y la
primera mitad de los noventas, se otorgaron las concesiones a gente sin mucha o
prácticamente nula experiencia bancaria, llegándose por otro lado al caso de negar
explícitamente la posibilidad de que algunos antiguos banqueros mexicanos
readquirieran sus bancos.
Para 1999, el mercado se vuelve electrónico, se acaban las operaciones de viva voz.
2001 Citigroup es la primera empresa extranjera en listarse a la Bolsa Mexicana de
Valores. Y en 2005 se genero el lanzamiento de SIBOLSA, una plataforma tecnológica

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 para el inversionista final. Este año las Siefores entran al mercado accionario de la
BMV.
En 2011 se lanzó el IPC Sustentable2.

El 10 de enero de 2014 se emitió el “Decreto por el que se reforman, adicionan y

derogan diversas disposiciones en materia financiera y se expide la Ley para Regular
las Agrupaciones Financieras” (Reforma Financiera), publicado en el Diario Oficial de
la Federación. La banca de desarrollo no se ha volcado a apoyar a los nuevos
negocios, dejando este espacio a la banca comercial, la cual aplica criterios
demasiado estrictos para el otorgamiento del crédito. Este mismo año fue la entrada
de la BMV al Mercado Integrado Latinoamericano, MILA, en el que participan las
bolsas de Perú, Colombia y Chile.

Los resultados de la banca “mexicana” transnacionalizada.

. | Actividad de Aprendizaje 2.

En el primer trimestre de 2015 salió la noticia de que el director general de BBVA,

señaló que, en 2014, su filial mexicana Bancomer contribuyó con 45 por ciento de las
utilidades de todo el Grupo BBVA, una participación que ha subido comparándola con
el nivel de 35 por ciento hace tres años. Y no es el único banco ‘mexicano’ que tiene
ganancias extraordinarias. Si consideramos los tres bancos más grandes de México
(Bancomer, Banamex y Santander), se tiene que juntos tuvieron utilidades por casi
47,000 millones de pesos a diciembre de 2014, lo que fue el 50 por ciento de las
ganancias del total del sistema bancario nacional.

La teoría bancaria tradicional sostiene que la tasa que se cobra a los deudores está
compuesta por cuatro componentes básicos: el sacrificio de los ahorradores de un
consumo presente por un consumo futuro; la tasa de inflación esperada; una prima de
liquidez; y finalmente una prima de riesgo. En México sin embargo se añade otra
prima: el costo del no pago y los consecuentes gastos por recuperación.

Sin embargo, actualmente en el caso mexicano, las tasas de interés de las tarjetas de
crédito han sido excesivamente generadoras de rentas desde la reprivatización del
sistema bancario. Los bancos más caros por el uso de tarjetas de crédito son

2
El IPC sustentable tiene como objetivo integrar un indicador con empresas mexicanas que
están comprometidas con el medio ambiente y lo integrarán empresas que ya cotizan en la
Bolsa Mexicana de Valores (BMV).

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BanCoppel con un CAT3 de 88.2 por ciento; Scotiabank con 59.3; Banco Walmart con
58.5; Banorte con 56.9 y Bancomer con 55.7 por ciento.

A manera de síntesis se crea una línea de tiempo sobre la historia de la banca

mexicana:

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El CAT es una medida del costo de financiamiento, o sea lo que le cuesta a un usuario el
crédito, expresado en términos porcentuales anuales que, para fines informativos y de
comparación, incorpora la totalidad de los costos y gastos inherentes a los créditos que otorgan
las instituciones.

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 Inicia la banca de México, Se establece una sucursal del banco británico The Bank of
1864 London, México and South America.

Nace la Bolsa de México

1895

Victoriano Huerta impone préstamos a los bancos. Su gobierno recibe créditos por casi
1913 $64 mdp.

Venustiano Carranza ordena liquidar los bancos y comienza a incautar sus reservas
1920 metálicas.

Se funda el Banco de México.

1925

Se reconoce la figura de grupos financieros en México.

1970

Se consolida la Bolsa mexicana de Valores e incorpora a las bolsas de Guadalajara y

1975 Monterrey.
. | Actividad de Aprendizaje 2.

Jose Lopez Portillo expropia la banca privada.

1982

Carlos Salinas privatiza la banca comercial.

1990

Se abren al menos, 19 instituciones privadas.

1992

Crisis financiera con la devaluación de diciembre.

1994

La BMV adquiere el sistema electrónico BMV-Sentra Títulos y Deuda.

1995

El mercado se vuelve electrónico, se acaban las operaciones de viva voz.

1999

Se crea el sistema internacional de cotizaciones.

2003

Lanzamiento de SIBOLSA: plataforma tecnológica para el inversionista final. Entran las

2005 Siefores al mercado accionario de la BMV.

Entra la BMV al mercado integrado latinoamericano, MILA.

2014

Conclusión

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A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceleró el proceso de
extranjerización de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a los bancos
nacionales, quitándole a los mexicanos el control sobre el sistema financiero.
Actualmente el 90% del sector bancario está en manos de los extranjeros, el único
banco 100% mexicano que queda es Banorte.

Uno de los impactos directos en la inestabilidad económica interna del país es la

recesión económica global, por citar un ejemplo de esto, en 2008 esta recesión lanzó a
millones de personas al desempleo despojándoles de su fuente de ingresos, lo que en
el mundo y también en México significó un mayor riesgo de empobrecimiento para la
población, aunque no sólo a causa del desempleo incrementándose de 3.8 a 5.6
millones de personas en la tasa de desocupación [ CITATION INE20 \l 2058 ], también
por el incremento en los precios de los alimentos.

Por otra parte, el beneficio que genera en intereses la apertura de fronteras a los

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capitales bancarios del exterior, es la implementación de un sistema de comercio
abierto también favorece a los hogares de menores ingresos al ofrecer a los
consumidores bienes y servicios más asequibles. “La integración en la economía
mundial a través del comercio y las cadenas de valor mundiales contribuye a impulsar
el crecimiento económico y a reducir la pobreza a nivel local y mundial” [ CITATION
Wor18 \l 2058 ].

Referencias
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Obtenido de The Visionary: http://thevisionary.finamex.com.mx/the-
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posibilitan el crecimiento económico en beneficio de todos. Obtenido de
BancoMundial.Org:
https://www.bancomundial.org/es/results/2018/04/03/stronger-open-trade-
policies-enables-economic-growth-for-all
. | Actividad de Aprendizaje 2.

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