Letras de Cambio

Concepto
Se denomina letra de cambio o cambiable (L/c) al documento (valor negociable) que
constituye una orden de pago expedida por persona natural o jurídica en favor de otra, situada
en distinta plaza, para entregar o pagar una suma de dinero en reembolso de otra suma igual
que recibió.
Por tanto, la letra de cambio o cambiable, es un documento comercial de giro destinado a
respaldar operaciones crediticias realizadas en una empresa.
Personas que intervienen
Normalmente al girar una cambiable participan tres personas naturales y/o jurídicas, siendo
estas:
- Girador
- Beneficiario
- Garante
Girador
Se denomina girador u ordenador a la persona natural o jurídica que emite y suscribe la letra
de cambio en favor de otra persona natural o jurídica.
Beneficiario
Se denomina beneficiario o cobrador a la persona natural o jurídica a cuya orden se emite la
letra de cambio, para que ésta pueda efectivizarla o transferirla mediante endoso.
Garante
Se denomina garante o avalista, a la persona natural o jurídica que asume la responsabilidad
de cobertura el valor nominal de ésta en caso que el girador no hiciera.
Objetivo
El objetivo de la letra de cambio es reemplazar transitoriamente al dinero, para garantizar y
posibilitar operaciones crediticias suscitadas en una empresa.
Requisitos y términos
Los requisitos hacen referencia a la información a incluirse en la letra de cambio al momento
de realizar el giro.
Los términos se refieren a las fechas de pago o plazos estipulados, que también deben
insertarse en dicho documento.
Requisitos
Los requisitos que normalmente debe reunir una letra de cambio son los siguientes:
1. Numero
2. Plaza de giro y fecha
3. Fechas de giro y pago
4. Nombre, razón social o denominación del beneficiario
5. Valor nominal y clase de moneda
6. Firma y rúbrica del y girador
7. Nombre, razón social o denominación del girador y domicilio
8. Nombre, razón social o denominación del garante y domicilio
9. Timbres de Ley
Términos
Los términos o fechas de vencimiento, conocidos y uniformados son:
 A la vista
 A uno o más días vista
 A uno o más días fecha
 A fecha fija
A la vista
La letra de cambio girada bajo este término, no necesita aceptación y significa que ésta debe
ser pagada el momento que presenta el beneficiario, debiendo ser protestada en caso de no
efectivizarse.

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A uno o más días vista
La letra de cambio girada bajo este término, determina que el plazo para el pago debe
computarse desde la primera vez que sea presentada al girador.
A uno o más días fecha
La letra de cambio girada bajo este término, implica que el plazo en días se computará a partir
de la fecha de suscripción de la cambiable.
A fecha fija
La letra de cambio girada bajo este término, establece señalar de antemano la fecha de
vencimiento.
Giro de letras de cambio
Se denomina giro de letras de cambio, al acto de insertar datos requeridos en una cambiable
en favor de una persona natural o jurídica.
Endoso
Se denomina endoso al acto de transferir los beneficios del cobrador (beneficiario) tipificados
en una letra de cambio, a otra persona natural o jurídica.

Naturaleza de la cuenta
La naturaleza de la cuenta Letras por cobrar incluye:
 Titulo
 Concepto
 Movimiento de la cuenta
 Saldo que debe presentar
 Exposición en estados financieros
Titulo
Letras por cobrar
Concepto
Esta cuenta contabiliza en términos de unidades monetarias el movimiento de operaciones
crediticias efectuadas par una empresa (otorgación y cobro normalmente).
Movimiento de la cuenta
Esta cuenta se carga por el monto del crédito otorgado (valor nominal de la letra de cambio) y
reexpresión de valores cuando corresponda, se abona por el monto de los cobros efectuados,
renovaciones y/o a fin del ejercicio para fines de cierre de registros.
Saldo que debe presentar
Esta cuenta desde el punto de vista técnico debe presentar saldo deudor (Debe).
Exposición en estados financieros
Esta cuenta debe exponerse en balance general, grupo denominado activo, sub-grupo cuentas
por cobrar.

Renovación de letras de cambio.- Concepto y Clases de Renovación

Se denomina renovación de letras de cambio, al acto de anular la letra de cambio vencida y
suscribir una nueva en su emplazo con otro vencimiento futuro.
Objetivo
El objetivo de renovar letras de cambio es posibilitar una ampliación al plazo de vencimiento
de tal documento mediante la suscripción de una nueva cambiante.
Clases de renovación
Las clases de renovación de letras de cambio que normalmente se practican son:
 Renovaciones totales
 Renovaciones parciales
Entre las renovaciones totales tenemos: La renovación total sin intereses; Renovación total con
intereses pagados y Renovación total con intereses incluidos en la nueva letra.
Entre las renovaciones parciales tenemos: La renovación parcial sin intereses; Renovación
parcial con intereses pagados y Renovación parcial con intereses incluidos en la nueva letra.

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Renovaciones totales
Las renovaciones totales incluyen generalmente los siguientes casos:
 Renovación total sin intereses
 Renovación total con intereses pagados
 Renovación total con intereses incluidos en la nueva letra
Para tratar estos casos de renovaciones utilizaremos el siguiente supuesto, para ser
desarrollado en función a los tres casos acabados de citar.
15 de marzo de 1997. Se venden mercaderías por $ 40.000.00, según Factura No 321 a Lindo
León cobrándose el 25 % y por el saldo se acepta una letra de cambio a 30 días plazo.
La registración a practicarse es:

Se presupone que, seguidamente se efectuará el registro del Impuesto a las transacciones y la

determinación del Costo de ventas, aspectos que no tocaremos ahora por no requerir.
Renovación total sin intereses
Se denomina renovación total sin intereses al acto de anular la letra de cambio vencida y
suscribir una nueva por el mismo valor nominal con un nuevo vencimiento sin recargar
intereses.
Utilizando el supuesto del anterior punto, adicionaremos lo siguiente:
15 de abril de 1997. Se procede a renovar la letra de cambio girada por Lindo León con un
nuevo vencimiento a 30 d/p.
La registración a practicarse es:

Renovación total con intereses pagados

Se denomina renovación total con intereses al acto de anular la letra de cambio vencida y
suscribir una nueva por el mismo valor nominal con otro vencimiento previo pago de intereses.
Utilizando el supuesto del inciso de renovaciones de letras de cambio, adicionaremos lo
siguiente:
15 de abril de 1997. Se procede a renovar la letra de cambio girada por Lindo León con un
nuevo vencimiento a 30 d/p. y recargo del 10 % de interés mensual cancelado por el
interesado.
La registración a practicarse es:

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Renovación total con intereses incluidos en la nueva letra
Se denomina renovación total con intereses incluidos en la nueva letra, al acto de anular la
letra de cambio vencida y suscribir una nueva por el mismo valor nominal con un nuevo
vencimiento y recargo de intereses incorporados en la nueva letra.
Utilizando el supuesto de renovaciones de letras de cambio, adicionaremos lo siguiente:
15 de abril de 1997. Se procede a renovar la letra de cambio girada por Lindo León con un
nuevo vencimiento a 30 d/p, y recargo del 10 % de interés mensual a incorporarse en la nueva
letra.
La registración a practicarse es:

Renovaciones parciales
Las renovaciones totales incluyen los siguientes casos:
 Renovación parcial sin intereses
 Renovación parcial con intereses pagados
 Renovación parcial con intereses incluidos en la nueva letra
Para tratar estos casos de renovaciones, utilizaremos el siguiente supuesto:

16 de mayo de 1997. Se venden mercaderías por $ 50.000.00, según Factura No 432 a Perico
Pericón cobrándose el 25% y por el saldo se acepta una letra de cambio a 60 días plazo.
La registración a practicarse es:

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Se presupone que seguidamente se efectuará el registro del impuesto a transacciones y
seguidamente la determinación del costo de ventas, aspecto que no tocaremos ahora por no
requerir.
Renovación parcial sin intereses
Se denomina renovación parcial sin intereses al acto de anular la letra de cambio vencida y
suscribir una nueva por valor nominal al menor y nuevo vencimiento sin recargar intereses.
Utilizando el enunciado del inciso de renovaciones de letras, adicionaremos lo siguiente:
16 de junio de 1997. Se procede a renovar la letra de cambio girada por Pedro Pericón con un
nuevo vencimiento a 60 d/p.  Para tal efecto, el interesado cancela $ 7.500 y por saldo se
suscribe una nueva letra de cambio.
La registración a practicarse es:

Renovación parcial con intereses pagados

Se denomina renovación parcial con intereses pagados al acto de anular la letra de cambio
vencida y suscribir una nueva por valor nominal menor y nuevo vencimiento previo pago de
intereses.
Utilizando el supuesto del inciso de renovaciones de letras, adicionaremos lo siguiente:
16 de junio de 1997.  Se procede a renovar la letra de cambio girada por Pedro Pericón con un
nuevo vencimiento a 60 d/p. Para tal efecto, el interesado cancela $ 7.500.00 y por el saldo
suscribe una letra de cambio con recargo del 10 % de interés mensual, que también es
cancelado.
La registración a practicarse es:

Renovación parcial con intereses incluidos en la nueva letra

Se denomina renovación parcial con intereses incluidos en la nueva letra al acto de anular la
letra de cambio vencida y suscribir una nueva por valor nominal menor y nuevo vencimiento
con recargo de intereses incorporados en la nueva letra.

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Utilizando el supuesto del inciso de renovaciones de letras, adicionaremos lo siguiente:
16 de junio de 1997. Se procede a renovar la letra de cambio girada por Pedro Pericón, con un
nuevo vencimiento a 60 d/p., cancelando $ 7.500.00 y por el saldo suscribe una letra de
cambio con recargo del 10 % de interés mensual, que es incluido en la nueva letra de cambio.
La registración a practicarse es:

Protesto de Letras de Cambio

Se denomina protesto de letras de cambio al procedimiento judicial que tiene por objeto
establecer, fehacientemente, que una letra fue presentada a su vencimiento y el girador dejó
total o parcialmente de efectivizarla.
Razón por la cual; para precautelar sus intereses el beneficiario de la letra deberá efectuar el
protesto de la misma, dejando constancia ante Notario de Fe Pública, de la negativa de pago
del girador bajo la conminatoria de pagar su importe más gastos y perjuicios ocasionados por
el incumplimiento de pago.
Para tratar este caso de protestos utilizaremos el siguiente supuesto:
24 de julio de 1997. Se venden mercaderías por $ 60.000.00 según Factura No 543, a Pancho
López cobrándose el 25 % y por el saldo se acepta una letra de cambio a 90 días plazo.
La registración a practicarse es:

Se presupone que seguidamente se efectuara el registro del Impuesto a las transacciones y

seguidamente la determinación del Costo de ventas, aspecto que no tocaremos ahora por no
requerir.
25 de octubre de 1997.  Se procede a efectuar el protesto de la letra de cambio girada por
Pancho López. Para tal efecto, se incurre en gastos judiciales por $ 4.500.00 coberturado con
ch/. No 123 del Banco La Paz, por concepto de honorarios del Notario de Fe Pública quien
proporciona la correspondiente factura.
La registración a practicarse es:

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Una vez protestada la letra de cambio, quedan tres posibilidades para el beneficiario
(empresa), siendo estas:
 Recuperación de la letra protestada
 Irrecuperabilidad de la letra protestada
 Recuperación de la letra protestada posteriormente
Recuperación de la letra protestada
Existe la posibilidad de recuperar el valor nominal de la letra de cambio protestada, razón por
la cual contablemente cargamos la cuenta Letras protestadas por cobrar.
Utilizando el enunciado inicial de renovaciones, supongamos que:
27 de octubre de 1997. Pancho López cancela la cuantía de la letra de cambio más los gastos
judiciales.
La registración a practicarse es:

Irrecuperabilidad de la letra protestada

Existe también la posibilidad que protestada la letra de cambio ésta no sea efectivizada por el
girador ni el garante. Razón por la cual, el beneficiario procede a declarar su irrecuperabilidad
o incobrabilidad.
Utilizando el enunciado inicial de renovaciones, supongamos que:
31 de diciembre de 1997. La empresa declara incobrable la letra protestada y girada por
Pancho López.
La registración a practicarse es:

Seguidamente se efectuará el registro para constituir previsión de incobrabilidades.

La registración a practicarse es:

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Recuperabilidad de la letra protestada posteriormente
Se puede dar el caso de recuperar el principal de la letra de cambio protestada, en fecha
cualquiera que sea posterior al cierre efectuado el 31 de diciembre de 1997.
Utilizando el enunciado inicial de renovaciones, supongamos que:
25 de enero de 1998. Pancho López, por convenir a sus intereses, decide cancelar a la empresa
su letra protestada más los correspondientes gastos.
La registración a practicarse es:

Seguidamente se efectuará el registro para eliminar la previsión de incobrabilidades

constituida el año anterior.
La registración a practicarse es:

Descuento de letras
Se denomina descuento de letras de cambio a la operación bancaria por medio de la cual el
beneficiario endosa dicho documento al banco en cuestión hasta la fecha de vencimiento,
recibiendo a cambio efectivo menos intereses y comisiones (costo financiero).
Para tratar este caso supongamos lo siguiente:
16 de octubre de 1997. Se venden mercaderías por $ 80.000.00 según Fac. No 876 a Lily Laura
cobrándose el 20 % y por el saldo se le acepta una letra de cambio con vencimiento en 120
días.

La registración a practicarse es:

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Supongamos que la empresa en fecha 1 de diciembre de 1997 decide descontar la letra girada
por Lily Laura en Banco La Paz, mismo que descuenta un interés del 18 % anual y una comisión
de 1,5 %.
Antes preparar el registro contable, debemos efectuar cálculos destinados a determinar el
valor actual de la letra al momento del descuento.
Por tanto, la determinación del valor actual será:
Simbología:
Is = Interés simple
C = Comisión
VA = Valor actual
n = Tiempo
i = Tasa de Interés
Fórmulas:

La registración a practicarse es:

Al cierre del ejercicio 1997, la regularizaron de los intereses incluye efectuar lo siguiente:

Por tanto; debemos regularizar los intereses fraccionando en dos intervalos de tiempo, del 1 al
31 de diciembre de 1997 y dejar un pago anticipado del 1 de enero al 15 de febrero de 1998.
Siendo el cálculo como sigue:

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La registración a practicarse es:

Al cierre del ejercicio la cuenta letras descontadas debe exponerse en balance general como
cuenta reguladora de Letras por cobrar, es decir:

Vencimiento de la letra descontada

Una vez descontada la letra de cambio, resta únicamente esperar la fecha de vencimiento para
que el girador cumpla haciendo efectivo el principal de éste documento.
Sin embargo, se pueden presentar dos casos:
 Cobro de la letra descontada
 Incobrabilidad de la letra descontada
Cobro de la letra descontada
Este caso se refiere a que el girador al vencimiento de la letra de cambio cancele el equivalente
de su valor nominal. Hecho que al cancelar el valor al Banco La Paz, es como si pagara a la
empresa, razón por la cual contablemente deberá eliminarse el saldo de dicha cuenta (Letras
por cobrar) como también la cuenta Letras descontadas.
Para demostrar lo expuesto utilizaremos el supuesto protesto de letras de cambio,
adicionando lo siguiente:
En la fecha de vencimiento 15 de febrero de 1998. Lily Laura cancela su letra de cambio. Para
tal efecto realiza depósito en el Banco La Paz, por $ 64.000.00.
La registración a practicarse es:

Seguidamente se procede a regularizar los intereses pagados por adelantado, siendo la

registración:

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Con lo que concluye el proceso de registración del descuento de una letra de cambio.

Incobrabilidad de la letra descontada

Este caso se refiere a que el girador al vencimiento de la letra de cambio no cancela la misma.
Razón por la cual; la entidad bancaria (Banco La Paz) en la fecha de vencimiento efectúa un
cargo directo en cuenta corriente de la empresa por el equivalente al valor nominal de la
cambiante.
Tal operación origina a la empresa mantener con saldo la cuenta Letras por cobrar y cerrar la
cuenta Letras descontadas, para proceder al protesto correspondiente.
Para demostrar lo expuesto utilizaremos el supuesto del protesto de letras de cambio,
adicionando lo siguiente:
En la fecha de vencimiento 15 de febrero de 1996, Linda Laura no cancela su letra de cambio
razón por la cual Banco La Paz, comunica a la empresa el débito directo en cuenta corriente.
La registración a practicarse es:

Seguidamente, la empresa procederá al protesto correspondiente, y seguir con el

procedimiento contable tratado anteriormente.

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