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Efectos Por Cobrar. Trabajo

Efectos Por Cobrar. Trabajo

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EFECTOS POR COBRAR.

Incluye las deudas por ventas a crédito, a las promesas normales de pago originadas por las ventas realizadas y servicios prestados a corto y largo plazo, menos las reservas para cuentas malas. Los efectos por cobrar comerciales están formados por los derechos que tiene la empresa proveniente de las ventas realizadas a crédito a los clientes. Cuando la operación de venta es exigible y está respaldada con letras de cambio, se denomina el saldo respectivo efectos por cobrar, y cuando la operación es exigible con una factura, la denominación de la cuenta que soporta estas operaciones deberá ser la de cuentas por cobrar. Los efectos a cobrar, no son más que las letras de cambio y los pagarés por cobrar, por parte del individuo (persona, empresa o institución) que otorgó el crédito. Las letras de cambio y el pagaré constituyen documentos de crédito que pasan a formar parte en el balance general de los Efectos a cobrar ó a pagar, dependiendo de la transacción realizada. En los tiempos modernos, estos instrumentos de crédito se han convertido en una herramienta importante para las transacciones comerciales, ya que las mismas están contempladas en el Código de Comercio, lo cual hace posible su cobro.

IMPORTANCIA DE LOS EFECTOS POR COBRAR
Los efectos a cobrar (letras de cambio y pagarés), tienen un valor entendido y por lo tanto representan una garantía efectiva para recuperar el valor de los mismos. Ya que el Código de Comercio establece la normativa que debe realizarse en los recursos o acciones contra los endosantes, el librador y los demás obligados en caso de falta de pago de tales efectos. Por las razones expuestas, es que la mayoría de las empresas o instituciones bancarias los utilizan como una garantía del cobro de los bienes o servicios que venden o prestan, ya que constituyen un documento de crédito con un basamento legal claramente establecido en el Código de Comercio.

CLASIFICACIÓN DE LOS EFECTOS POR COBRAR.
1. Al Portador, a la orden y nominativos.  Al Portador: son aquellos que se transfieren con le entrega del título (previo el consentimiento), esto lo hace el que detenta el título.  A la Orden: son aquellos que se transfieren por el endoso.  Nominativos: son aquellos que se transfieren según el título que sea y la legislación vigente. Ej.: las acciones de la Sociedad Anónima deben ser nominativas.

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2. Declarativos y constitutivos.  Declarativos: son aquellos que solo declaran derechos. Ej.: en las acciones de la Sociedad Anónima el derecho nace con la constitución de la Sociedad Mercantil. Él título solo declara un derecho que nació con la constitución de esa Sociedad Mercantil.  Constitutivos: son aquellos en los que las obligaciones nacen cuando son aceptadas por el obligado o los obligados. Ej.: la letra de cambio. 3. Causales y abstractos.  Causales: son aquellos en que los derechos dependen de la relación jurídica en que se fundan. Ej.: en las acciones los derechos dependen de la constitución de la Sociedad Mercantil.  Abstractos: son aquellos en que los derechos dependen de la literalidad del título, en contraposición con los causales no dependen de la relación jurídica en que se fundan. Ej.: la letra de cambio. 4. Títulos Valores Participativos y títulos de crédito.  Títulos valores participativos: son aquellos en los que se incorpora un derecho para participar de las ganancias o dividendos de un negocio. Ej.: las acciones.  Títulos de crédito: son aquellos en los que se incorpora una obligación dineraria. Ej.: la letra de cambio.

CONTROL INTERNO DE LOS EFECTOS POR COBRAR
Para poder salvaguardar este activo es importante e indispensable establecer una serie de normas en torno a esta cuenta:  Aprobación de un funcionario responsable. Debe existir una persona o funcionario responsable que apruebe la aceptación de los efectos por cobrar como respaldo a transacciones de crédito realizadas  Registros detallados. Deben llevarse registros detallados de esta cuenta y cuadrar mensualmente estos con el mayor general.  Custodia física. Los efectos por cobrar deben estar resguardados bajo la custodia de personas, que no llevan los registros ni de aquellas que aprueban los créditos.  Arqueos físicos. Se deben realizar arqueos físicos por sorpresa y comparar esos resultados con los registros.  Confirmación. Enviar periódicamente el estado de cuenta a los clientes pidiéndoles la confirmación de los saldos pendientes.  Efectos por cobrar vencidos. Aquellos efectos por cobrar que estén vencidos por un tiempo superior al normal establecido, esto se le debe notificar al funcionario responsable.

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 Prorrogas, renovaciones y baja por incobrables. Las prorrogas por cobrar, las renovaciones del efecto y la baja en libros por resultar incobrables, debe ser aprobada por personas diferentes al custodio y a aquellas personas que llevan los registros.  Efectos descontados y al cobro. Se deben establecer los adecuados registros de aquellos efectos que han sido descontados en bancos o que han sido enviados al cobro, para así de esta forma poder hacer el correspondiente seguimiento. Estos registros deben permitir conocer el estado de tales efectos en cada banco, por cliente y por fecha de vencimiento. Además de esto periódicamente debe ser solicitada del banco la confirmación de los efectos que aun se encuentren en su poder y conciliar tal información con los registros.

EFECTOS POR COBRAR A CORTO PLAZO.
Representan los documentos mercantiles de crédito recibidos y que están pendientes de cobro. Representa el importe de las cuentas de clientes por cuyos importes se han aceptado como garantía colateral letras de cambio u otros documentos crediticios, que se convertirán en efectivo en un término inferior a un año. Las transacciones en esta cuenta deben sustentarse en la emisión o cobro de estos instrumentos de pago, manteniéndose un riguroso control sobre las fechas de emisión y vencimiento de cada uno, a fin de ejercitar en su caso las acciones legales que la tenencia de las mismas permite, si fuere necesario.

EFECTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO.
Cuenta real de activo no circulante. Son todos aquellos activos representados por letras o pagares, que generalmente provienen de ventas o servicios prestados a crédito y que son efectos a favor de la compañía a ser cobradas en un largo periodo de tiempo mayor a un año. Las transacciones en esta cuenta deben sustentarse en la emisión o cobro de estos instrumentos de pago, manteniéndose un riguroso control sobre las fechas de emisión y vencimiento de cada uno, a fin de ejercitar en su caso las acciones legales que la tenencia de las mismas permite, si fuere necesario.

EFECTOS POR COBRAR ENDOSADOS
También se le conoce como Efectos por cobrar endosados entregados o a terceros y se utilizan para el pago de deudas u obligaciones mediante el endoso de los Efectos Por Cobrar a cargo de nuestros clientes, es decir, se están utilizando para cumplir con las obligaciones con nuestros proveedores.

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50 360 360 Monto al vencimiento de la letra: BsF. al llevarlo a descontar hoy BsF 2.d.t) Interés= Capital x tasa de interés x tiempo Ejemplo: Vamos a suponer que nuestra empresa posee una letra de cambio de un cliente. Los cálculos serían así: Valor nominal de la letra de cambio: BsF. que vence dentro de 90 días y en la cual se hubiere establecido intereses del 5% anual.957.000 Más: Intereses = c. por BsF. Cálculo del Descuento: El descuento se calcula en función del plazo de vencimiento de cada giro y de un porcentaje establecido oficialmente.037.000) (0.n = (3. aunque también puede hacerlo.i. para lo cual estampa su firma al dorso del documento (endoso en blanco).75 360 360 Neto a recibir del banco. no necesita esperar hasta el día de vencimiento para cobrar a sus clientes.105) (90) = 79. que cobra el 10. recibiendo inmediatamente el líquido o producto.05) (90) = 37. para tener fondos.n = (3. EFECTOS POR COBRAR DESCONTADOS. 3. “Es el acto en virtud del cual el legitimo tenedor de un efecto (endosante) transfiere su propiedad a un tercero (endosatario)”. Luego bastará con aplicar la fórmula del descuento simple (I= C.i. 3. ya que la empresa. al descuento de los títulos de crédito (letras de cambio y pagarés). o sea el valor nominal menos un descuento. sin necesidad de designar a un nuevo beneficiario. Se lleva a descontar dicha letra a un banco. 3. La existencia de un crédito comercial se debe en gran parte.037.50) (0.50 Menos: Descuento = c.Endoso: Es el acto mediante el cual el beneficiario o el tenedor de un pagaré no vencido lo transfiere o cede a otra persona.000.5% anual de descuento. si no únicamente descontarlos en una institución de crédito o un particular.75 7 .

14 10 Debe 3.25 BsF 3.000 Haber 8 .n = (3.000 37.000 3.75 360 360 Valor efectivo.921. descontándola hoy BsF 2. Asientos de Diario de Efectos por Cobrar Descontados 1.000 2.75 BsF 2.50 79. 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Ventas Ref.000) (0.921.75 BsF 3. aceptada por el cliente a un plazo de 90 días: Fecha Feb.Si la letra no hubiera estado ganando intereses.000 0 BsF 3.000 Menos: Descuento = c.75 42.75 En la contabilización de los intereses y el descuento.000 78.25 Sin interés BsF 3.25 78. el descuento sería entonces: Valor nominal de la letra de cambio: BsF.037.957.d.25 Comparativamente tenemos: Con interés al 5% Valor nominal de la letra MAS: Intereses en 90 días Monto de la letra a su vencimiento MENOS: Descuento al 10. a recibir del banco.105) (90) = 78.921.957.000 BsF 2.50 BsF 3.75 BsF 2.5% en 90 días Valor efectivo a recibir del banco Valor nominal de la letra Valor efectivo a recibir del banco Diferencia a "Gastos por Intereses" BsF 3. Al efectuar la venta a crédito y emitir la letra. 3. se registrará únicamente la diferencia entre los dos.

75 3. Se debitan por el inicio del proceso de reclamación del adeudo Se acreditan por el importe de los cobros efectuados.5% anual se haría un asiento como: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco “X” Gastos por Intereses Efectos por cobrar Descontados Ref 18 29 41 Debe 2. su reclamación o su cancelación. y que el banco aplique una tasa de descuento del 10.2.000 Haber 4. Debe analizarse por clientes.000 Haber EFECTOS POR COBRAR EN LITIGIO. ya calculado: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco “X” Gastos por Intereses Efectos por cobrar Descontados Ref 18 29 41 Debe 2. 9 .75 42. Representan los importes de los efectos por cobrar que se encuentran en fase de reclamación o litigio entre entidades sin que medie trámite ante tribunales judiciales. considerando que la letra descontada gane un interés del 5% anual.921. “Efectos por Cobrar Descontados”.000 3. Al vencimiento. Al descontar la letra en el banco.000 Haber 3. como el siguiente: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar Ref 50 14 Debe 3.25 78. suponiendo que tal letra no devengue interés alguno. cuando el banco nos informa que ha cobrado la letra. En el caso anterior. hay que hacer un asiento en el diario para rebajarlo de los “Efectos por Cobrar” y de la cuenta de Pasivo eventual.957.25 3.

se harán asientos del siguiente tipo: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco "X" Efectos por Cobrar Ref 21 14 Debe 4.020 4. 1.000 3.000 Haber 3.000 4.000 Haber 2. Cuando se cobran en efectivo los giros.000 Haber 4. los asientos de diario serían de este tipo: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Cuentas por Cobrar Ref 14 17 Debe 3.ASIENTOS DE DIARIOS SOBRE EFECTOS POR COBRAR. Cuando se emiten letras en sustitución de “Cuentas por Cobrar” abiertas. procede un asiento de diario. que se cobren conjuntamente. Cuando los efectos por cobrar hubieren devengado intereses. como el siguiente: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Efectos por Cobrar Ventas Ref 14 10 Debe 2.000 2. el asiento sería muy similar al siguiente: Fecha Feb 2 Cuentas y Explicaciones 1 Banco "X" Efectos por Cobrar Ingresos por Intereses Ref 21 14 32 Debe 4.000 20 Haber 10 . por concepto de ventas a crédito. Cuando se emiten letras de cambio.

Es un efecto cuya tenencia legitima a su titular para el ejercicio y la transmisión del derecho incorporado. 2. Es un título de crédito fundamental. Es un título formal: ya que la existencia del título depende de su forma. mediante el cual una persona llamada Librador.  El Librado o girado: la persona a la que se da la orden de pago (quien debe pagar). 5. operaciones de descuento. así como la cantidad de máximas e instituciones que sustentan dicho estudio. Es un título literal porque la naturaleza. En la medida en que la comercialización crece. aumenta en consecuencia la importancia de este efecto mercantil. Función jurídica: ésta radica en el manejo de principios requeridos para el estudio y la utilización de la letra de cambio. Es un título para la circulación: Circula en la forma de endoso. una cantidad determinada. La letra de cambio. Y constituye una orden escrita. Entre sus elementos integrantes está la autonomía. arrendamientos. 1. en una cierta fecha. Es título abstracto porque se le reconoce eficacia obligatoria a la sola declaración cartular. Función económica: La letra de cambio tiende a diferir el pago prioritariamente y su utilización es múltiple (compras a crédito. es el destinatario de la orden dada por el librador. 3. cancelación de obligaciones. préstamos. 7. 6. 8. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN UNA LETRA DE CAMBIO. Es un título constitutivo: en atención a la oportunidad en que nace el derecho incorporado. CARACTERÍSTICAS DE LA LETRA DE CAMBIO. IMPORTANCIA DE LA LETRA DE CAMBIO La importancia de este efecto cambiario la vemos proyectarse tanto en su función económica como en el ámbito jurídico. denominada en nuestro país "giro". es un documento mercantil que contiene una promesa u obligación de pagar una determinada cantidad de dinero a una convenida fecha de vencimiento. el alcance.LETRA DE CAMBIO. la extensión del derecho incorporado están determinados por las cláusulas insertas en la letra. entre otros). El Código de Comercio requiere que en la 11 . 4. a una tercera persona llamada Librado. manda a pagar a su orden o a la otra persona llamada Tomador o Beneficiario.

Letra de Cambio se diga el nombre del Librado. El nombre Letra de Cambio: según el ordinal 1 del art. en nuestro derecho no es válida la Letra al Portador. es imprescindible expresar el nombre de una persona como beneficiaria (Art. 1°. Es necesario que en la letra se indique el nombre del beneficiario o tomador. “en una letra de cambio pagadera a la vista o a cierto tiempo vista. ap. es decir. si otra distinta no se ha determinado”. en el sentido de que su eventual carencia puede suplirse legalmente con la cláusula “a la orden” evitándose así la nulidad del título. 3). será válida siempre que contenga la indicación expresa de que es a la orden”. y a falta de indicación. Ord. Son los enunciados en el artículo 410 del Código de Comercio y son taxativos. no es éste un requisito de orden imperativo. 411. 6)  El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago de la letra. 12 . 410. 414 del Código de Comercio. Al efecto el art. Es una orden y no una promesa de pago impartida por el librador al destinatario de dicha orden: el librado.  El Librador o Girador: la persona que ordena hacer el pago. En el Código de Comercio se exige que la letra de cambio lleve su firma (Art. Ord. 410 Código de Comercio). REQUISITOS PARA LA VALIDEZ DE LA LETRA DE CAMBIO. 410. 2°. pues sólo a él va dirigida. 2º art. puede estipularse por el librador que el valor de la misma devengará intereses. pero si puede servir como medio probatorio en un juicio para probar una obligación. La orden es de pagar una suma determinada. No obstante la formulación legal antes transcrita. ya que la falta de alguno de ellos produce que el título no sea considerado como letra de cambio. La suma valor de la letra puede causar intereses mediante cláusula expresa que sólo se admite en letras con vencimiento indeterminado. 3). 1º del Código de Comercio dispone: “La letra de cambio que no lleve la denominación "letra de cambio". se estimará el del cinco por ciento” y que “los intereses correrán desde la fecha de la letra de cambio. Es pura y simple y por consiguiente no puede estar causada ni condicionada. 410 del Código de Comercio el primer requisito exigido a los efectos de la validez formal del título es la denominación de letra de cambio inserta en el mismo texto del título y expresada en el mismo idioma empleado en la redacción del documento. el nombre del que debe pagar (Art. La orden de pago: la ley exige a objeto de su individualización que la letra contenga “la orden pura y simple de pagar una suma determinada” (ord.  El Beneficiario o Tomador: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma ordenada por el Librador. 410. Ord. Es preciso observar que “el tipo de los intereses se indicará en la letra. En las demás letras de cambio esta estipulación se tendrá por no escrita” art.

Cuando es a cierto plazo vista es para que la pague a cierto plazo de su presentación. 415 del Código de Comercio. Si la letra de cambio no tiene fecha es válida porque se considera pagadera a la vista. 127. entre otras. el valor de la cantidad menor” art. se tiene por cierta hasta prueba en contrario. Por otra parte “la letra de cambio cuyo valor aparece escrito más de una vez. pero el legislador contempla que “la letra de cambio cuyo valor aparece escrito a la vez en letras y en guarismos. no resulta ser éste un requisito esencial de la letra. 7º del artículo 410 del Código de Comercio y dice “la fecha y lugar donde la letra fue emitida”. 7º. para determinar la capacidad del librador. constituye punto de partida para precisar el vencimiento de las letras libradas a x término fecha. únicamente en letras o únicamente en guarismos. Fecha de emisión: de las dos fechas exigidas por la ley entre los requisitos formales de la letra de cambio. en caso de diferencia. a cierto plazo de la fecha. tiene. y significa que cuando me la presenten es para el pago. El Código de Comercio en su art. Lugar de emisión: es el lugar de emisión del título y se encuentra en el ord. se considera pagadera a la vista”. últ. La certeza de esa fecha puede establecerse respecto de terceros con todos los medios de prueba indicados en el artículo 124 del Código de Comercio. Fecha de Vencimiento: el Ord. Pero la fecha de las letras de cambio.Es posible que exista un error cuando se emite la letra de cambio y por ello se observen diferencias entre el valor de la letra de cambio con relación a las letras y a los guarismos. Ap. Contrariamente a lo expuesto respecto de la fecha de emisión. El art. a la vista y a cierto término vista. 411 del Código de Comercio establece que “la letra de cambio que no indica el sitio 13 . de los pagarés y de los otros efectos de comercio a la orden. La fecha de emisión es importante porque sirve: para conocer la ley aplicable. 4 del artículo 410 del Código de Comercio exige como otro requisito de la letra de cambio: “Indicación de la fecha del vencimiento” y esta puede ser a día fijo. la fecha de emisión conforma un elemento sine qua non de validez de dicho título (Ord. 5º.: a 10 días de su presentación. ya que el art. formula una presunción juris tantum (que admite prueba en contrario) de certeza respecto de las fechas de las letras de cambio y la de sus endosos y avales las cuales se tienen por ciertas hasta prueba en contrario. Este requisito del ordinal 4º no es indispensable. el valor de la cantidad expresada en letras”. mes y año. art 410 del Código de Comercio). Ej. “La fecha de los contratos mercantiles debe expresar el lugar. tiene. en caso de diferencia. día. 3°. y la de sus endosos y avales. 411 del Código de Comercio en su aparte 2º establece que “la letra de cambio cuyo vencimiento no esté indicado. 4º.

pero lo que importa especialmente es el domicilio. 412 del Código de Comercio “la letra de cambio puede ser a la orden del mismo librador. Librada contra el librador mismo” en cuyo caso el librador responde sólo como tal hasta que haya aceptado la letra. El nombre del que debe pagar: librado. no sólo porque es el indicador del sitio donde han de cumplirse todos los actos relativos al título. está capacitado para honrarla. con el mismo fin. Es curioso lo que indica el artículo 411 del Código de Comercio ya que la letra de cambio solo lleva la firma del librador. residencia) diferente a la del librado. La ley pide el nombre y no la firma del destinatario de la orden de pago emanada del librador “el nombre del que debe pagar” (art. el legislador ha objeto de obviar nulidades del título por defecto en los requisitos formales ha establecido una doble presunción así: “a falta de indicación especial. sin embargo. 411 del Código de Comercio. 3º). 5º del art. bien un domicilio distinto al del librado para que el pago tenga lugar. El librado es el obligado. sino porque es la mención exigida legalmente. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago. el lugar designado junto al nombre del librado cumple la doble función que dicha disposición le señala. 3º del Código de Comercio) que puede ser cualquier persona natural o jurídica. destinatario de dicha orden. 6º. recogiendo el principio rector del derecho común según el cual el pago debe hacerse en el domicilio del deudor (art. Sería ideal que se adicionara una dirección suficientemente precisa. 7º. pero por prescripción legal el librado puede ser el mismo librador. 1295 del Código Civil). Por esta razón.de su expedición. para subsanar esto se puede poner el nombre y la fecha al lado de la firma del librador. 8°. el que se designa al lado del nombre de éste” (art. Con el lugar de pago se vincula la domiciliación de la letra de cambio ya que este título puede indicar en cláusula expresa. Beneficiario. El lugar de pago: el Ord. porque solo el librado. o bien una dirección (oficina. Además de los requisitos objetivos que se han enumerado. aunque también se puede tomar en cuenta la dirección del librado. se reputa como lugar del pago y del domicilio del librado. ap. Este pedimento legal conforma el segundo nombre exigido entre las menciones 14 . art. El lugar de pago debería estar expresado en el propio texto del documento. 410 del Código de Comercio señala como otro requisito formal de la letra de cambio el lugar donde el pago debe efectuarse. la letra de cambio debe contener una mención subjetiva ya que la orden de pago incorporada en el título conlleva una obligación caracterizada como recepticia. se considera como suscrita en el lugar designado al lado del nombre del librador”. 410 Ord.

El librador como dueño de la letra puede establecer que la letra no es endosable. es la manifestación volitiva concreta del librador. Lo querido por el legislador. 8º del artículo 410 del Código de Comercio. 419 del Código de Comercio: “toda letra de cambio. Art. Es la manifestación escrita y firmada sobre el documento. fundamentalmente. 477 del Código de Comercio). 412 del Código de Comercio). El primer endosante de la letra es el beneficiario original o inicial tomador del título. La firma del que gira la letra (librador): este requisito se encuentra en el ord. la falsificación de la firma del librador (o de cualquier signatario) en nada influye sobre la validez de las otras firmas contenidas en la letra (art. 6 del artículo 410 del Código de Comercio “a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago”. De ahí las expresiones del Ord. del librador o de cualquiera otro obligado. El librador es el que elabora la letra. que puede cobrarla directamente o bien. ENDOSO DE LA LETRA DE CAMBIO. disponer del derecho incorporado. 15 . la tiene y pone las condiciones. 419 del Código de Comercio. pero además el librador puede emitir la letra por cuenta de un tercero (art. esto se hace con el endoso. El librador puede ser el mismo beneficiario y también el mismo librado. Subsiguientemente puede endosar cualquier endosatario. Es necesaria la firma del librador ya que sin ésta según el imperativo del art. Es pues. Es preciso primero poseer la condición de acreedor para poder. Y fuera de la letra de cambio a cualquier tercero. Se endosa a cualquiera de los signatarios. Según el aparte último del art. Los derechos incorporados a la letra de transmiten con la letra físicamente.subjetivas. luego. Se hace referencia aquí al acreedor de la suma de la letra. indicativo del cambio de titularidad. 150 y 419 del Código de Comercio). puede ordenar que el pago sea hecho a otra persona. es trasmisible por medio de endoso”. pero se desnaturaliza la letra y se transmite de acuerdo al Código Civil (Art. los endosos pueden hacerse a favor del librado. en este caso se transmite de acuerdo al Derecho Común con la cesión de derechos ordinarios. con apoyo en lo que respecta al tercero que lo autoriza a emitirla. Sujetos del Endoso. 411 del Código de Comercio la letra sería nula. y su firma sobre el titulo tiene un doble significado: es a la vez expresión de su consentimiento y del conocimiento de los términos en que asume el compromiso cambiario. en el contrato de comisión. sea o no aceptante. aunque no sea girada expresamente a la orden. la única firma que indispensablemente debe registrarse en el título original. No obstante. 9°.

El art. 428 del Código de Comercio contempla el endoso póstumo “el endoso posterior al vencimiento produce los mismos efectos que el anterior a él. con la firma del endosante. hasta su vencimiento. El art.Forma del Endoso. Sin embargo. Lugar del Endoso. El endoso se hace con la fórmula escrita al reverso del título contentivo de la orden del endosante de que el pago sea hecho a otra persona por él indicada. o aunque el endosante se limite a poner su firma al dorso de la letra o en una hoja adicional (endoso en blanco). no producirá otros efectos que los de una sesión ordinaria”. Sujetos. 429 del Código de Comercio dispone que la presentación para la aceptación puede hacerse hasta el vencimiento de la letra. Toda condición a la cual aparezca subordinado. el endoso posterior al protesto por falta de pago o hecho después de expirar el plazo para realizarlo. Debe estar firmado por el endosante. Lo es igualmente el endoso "al portador". 16 . 421 del Código de Comercio que establece “el endoso debe escribirse sobre la letra de cambio o sobre una hoja adicional. se reputará no escrita. El endoso es válido aunque no se designe el beneficiario. sin que el librado pueda pretender que el presentante no tiene derecho. se excluye este día por estar incorporado al lapso para la presentación con fines al cobro. ¿Cuándo? El art. ¿Cómo se hace? Es suficiente que el presentante tenga la letra entre sus manos para que la presentación sea regular. 429 del Código de Comercio expresa que la letra de cambio puede ser. Es el acto por el cual se exhibe el título al librado para que manifieste si asume o no la obligación de pagar la letra a su vencimiento. El art. por el portador y aun por un simple detentador”. Así lo encontramos en el art. PRESENTACIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO. El endoso debe hacerse en el reverso de la letra de cambio. 420 del Código de Comercio establece que “el endoso debe ser puro y simple. (si se hace en el anverso es aval). presentada a la aceptación del librado en el lugar de su domicilio. Término del Endoso. El endoso parcial es nulo. Este término prohíbe la presentación el día del vencimiento. El endoso posterior al vencimiento es tanto el que se produzca entre el día del vencimiento y los dos días laborables siguientes como el efectuado con posterioridad a dichos dos días.

Debe estar firmada por el librado.  Es autónoma por cuanto el compromiso del aceptante es válido aun cuando resultare falsificada la firma del librado. Naturaleza Jurídica. 429 del Código de Comercio. Es una relación extracartular. solo el vicio de forma que anula la letra dejaría inexistente su obligación. al portador. Es el acto por el cual el librado honra facultativamente la orden de pago emanada del librador. se comprobase la incapacidad de éste. con fijación de término o sin ella”. ya no es posible rehusar la aceptación. La aceptación debe ser pura y simple ya que la aceptación condicionada se tiene por no hecha (aceptada). Forma. es deuda propia. 17 . estampando su firma sobre la letra de cambio. 430 del Código de Comercio dice que “en toda letra de cambio el librador puede estipular que sea presentada a la aceptación.  Es irrevocable una vez que el aceptante en expresa manifestación de voluntad.  Es personal por contraste con toda otra obligación cartular. Su simple firma puesta en la cara anterior de la letra equivale a su aceptación”. El art. Características de la Aceptación. El art. Lugar. Se escribe sobre la letra de cambio. ACEPTACIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO.  Es pura y simple no debe estar sometida a condición (art. extra letra de cambio. sino frente al tercero de buena fe que le presente le letra para su cobro al vencimiento.¿Dónde? La presentación debe ser hecha en el domicilio del librado: así lo prevé la misma norma del art. con lo cual asume la obligación de pagarla a su vencimiento. 434 del Código de Comercio). Desde que el librado firma pasa a ser aceptante.  Es obligación no recepticia ya que su compromiso no lo asume frente al portador del título que requiere de él su aceptación.  Es principal ya que el librado entra en el vínculo solidario y asume la obligación de pagar al vencimiento la suma expresada en el título. 433 del Código de Comercio).  Es solemne ya que no existe mientras no sea escrita y firmada sobre la letra de cambio (art. ha devuelto la letra firmada por él. entre el librador y el librado.  Es abstracta ya que la obligación que el librado contrae es independiente de la causa y de los motivos que pueden haberla determinado. 433 del Código de Comercio trae la fórmula legal de la aceptación: “la aceptación se escribe sobre la letra de cambio y se expresa por la palabra "acepto" o por cualquiera otra equivalente.

Aceptación condicionada (no pura y simple). Aceptación pura y simple: en virtud de ella el designado por el librador para el pago de la letra. 479 del mencionado código). Cualquiera otra modificación hecha en la aceptación de la letra equivale a falta de aceptación. Aceptación tachada: la aceptación es irrevocable pero la tacha de la firma colocada por el aceptante no vulnera ese principio siempre que la cancelación sea anterior a la devolución de la letra. pero puede también limitarse a una parte del valor de la letra. modificada: el art. En la aceptación rige el principio de libertad. Por interpretación en contrario queda claro que la aceptación condicionada y la modificada son nulas por contravenir una prohibición legal. la tacha antes de devolver el título. sólo a la prescripción de tres años (art. 436 del Código de Comercio). obligándose solidariamente a su pago para el día de vencimiento (art. o habiéndolo previamente autorizado a librar aquella letra en su contra. El librado aun siendo deudor del librador. 451 del C. Plazo de reflexión: el art. si lo hace antes de restituir el título.Término. sino cuando ella haya sido mencionada en el protesto”. En ese supuesto la aceptación se reputa rehusada porque el librado es dueño de aceptar o no y aún puede arrepentirse. que la había aceptado”. 434 del Código de Comercio dispone que “la aceptación es pura y simple. de Comercio). Rechazo: es la situación que se conforma con el rechazo de aceptación. “el portador no está obligado a dejar en poder del librado la letra presentada a la aceptación. Momentos de la Aceptación. por vía directa. 18 . El librado puede pedir que se le haga una segunda presentación al día siguiente de la primera. Sin embargo. participa en el vínculo cambiario. El término se verifica el propio día de la presentación o al día siguiente en caso de haberse pedido el lapso de reflexión. 432 del Código de Comercio da la facultad al librado de pedir una segunda presentación al día siguiente de la primera. la aceptación se reputa rehusada. Art. sin embargo. ya que su obligación no se subordina (como la de regreso) ni a la presentación puntual de la letra en el lapso legal ni a la formalidad del protesto. Ocupa en el esquema cartular la posición de deudor principal. no resulta por ello obligado a aceptarla. el aceptante es responsable en los términos de su aceptación”. En defecto de pago el portador tiene frente a él la acción de cobro más rigurosa del derecho cambiario (art. 437 del Código de Comercio “si el librado que ha puesto su aceptación en la letra. es responsable en los términos de su aceptación si la ha tachado después de haber hecho saber por escrito al portador o a un signatario cualquiera. Su rechazo no le acarrea sanción cambiaria alguna. Aceptación parcial: es cuando se acepta la letra pero por debajo de su suma valor. Los interesados no podrán alegar que no se ha procedido conforme a derecho en cuanto a esta petición.

sino que la letra de cambio será pagada a su vencimiento. El art.  Obligación no recepticia: como todas las obligaciones cambiarias. 433 del Código de Comercio expresa que cuando la letra es pagadera a un cierto plazo vista o cuando debe ser presentada a la aceptación en un término fijado en virtud de estipulación especial. ni la del avalado.  Autónomo: el avalista se obliga independientemente de la obligación del avalado. Características del Aval. que no corresponda al librador o al aceptante deberá reputarse aval.  Directo: el avalista afronta como propia la deuda cambiaria. 19 .  Formalmente accesorio: la letra de cambio “puede ser” garantizada por medio de aval.  Literal: la obligación del avalista resulta determinada únicamente por el tenor de su declaración. hacer constar esta omisión por un protesto presentado en tiempo útil. para conservar su derecho de dirigirse contra el librador y los endosantes.Aceptación fechada: el art. 438 del Código de Comercio establece que el pago de una letra de cambio puede ser garantizado por medio de aval.  Formal: se exige la escritura. La sola firma de un sujeto colocada en el anverso de la letra. Formas. se proporciona la fórmula legal y se requiere la firma del avalista estampada en la letra. 439 del Código de Comercio el aval se escribe sobre la letra de cambio o sobre una hoja adicional. el portador puede.  Coincidente: la obligación del avalado es el parámetro de la obligación del avalista. AVAL DE LA LETRA DE CAMBIO.  Garantía de orden personal: es de carácter objetivo ya que no garantiza que el avalado pagará.  Expreso: el aval debe estar gráficamente consignado en el título. la aceptación debe ser fechada el día que ha sido hecha.  Abstracto: el avalista se obliga sin considerar la causa de su obligación. Según el art. no es una institución necesaria dentro del nexo cambiario.  Puro y simple: como toda obligación cambiaria ya que el aval condicionado es nulo. Es una garantía de las obligaciones de algún signatario de la letra. (Art. 439 del Código de Comercio). El aval debe constar por escrito mediante la fórmula "bueno por aval" o por cualquier otra fórmula equivalente y estar firmado por el avalista. Lugar. (el día de la presentación si en ese acto tuvo lugar la aceptación) a menos que el portador exija que sea fechada el día de la presentación. A falta de fecha. éste se obliga de la misma manera de aquél por quien se constituye en garante.

Por el contrario el supuesto de rechazo de aceptación impone levantar el protesto. y el protesto por falta de aceptación exime al portador de presentar la letra a su pago y de sacar el protesto por falta de pago (art. PAGO DE LA LETRA DE CAMBIO. 30 de junio del 2003. que por supuesto deberá ser fechada. Es la cancelación de la deuda cambiaria. la cual deberá pasar por la aceptación del librado a objeto de precisar dicho vencimiento.  A cierto plazo-fecha: el vencimiento toma con punto de partida la fecha de emisión del título y luego incorpora el término establecido. VENCIMIENTO DE LA LETRA DE CAMBIO. La letra debe ser presentada al librado destinatario de la orden de pago emanada del librador aun cuando no haya habido aceptación en el entendido de los casos que no la requieren por ser ésta en general facultativa (art.  A la vista: deben ser presentadas a la aceptación dentro de los seis (6) meses desde su fecha de emisión (Art. 3º del Código de Comercio). a cierto plazo de la fecha. Igualmente establece que las letras de cambio que tengan vencimientos distintos de las anteriores.  A día fijo: debe contener el día.Término.  A cierto término vista: conforma un vencimiento indeterminado en el momento de la emisión de la letra. a la vista. los tres meses comenzarán a correr desde el día de la aceptación. A cinco meses fecha. 431 del Código de Comercio). 441 del Código de Comercio nos dice que una letra de cambio puede ser girada a día fijo. a tres meses vista. a noventa días vista. a noventa días fecha. a cierto término vista. mes y año respectivo en que la letra de cambio deberá ser cancelada. 452. la fecha de la aceptación determina el punto de partida del lapso previsto para el vencimiento. El librado es el que paga haya aceptado o no. 20 . previa la presentación del título a tal fin. La exhibición de la letra con fines de cobro es siempre obligatoria aun en el caso de cláusula sin protesto. La letra puede avalarse válidamente en cualquier momento entre la emisión y el vencimiento del título. El art. 446 del Código de Comercio) Sujetos. o con cláusula “no aceptable”. son nulas. ap. o vencimientos sucesivos. (Art. 429 del Código de Comercio) o por tratarse de letras giradas a la vista.

el protesto puede aun ser sacado el día siguiente. quien debe exhibir el título. 452 del Código de Comercio establece que la negativa de aceptación o de pago debe constar por medio de un documento auténtico (protesto por falta de aceptación o por falta de pago). bien el día en que la letra se ha de pagar. El protesto por falta de aceptación debe hacerse antes del término señalado para la presentación a la aceptación. Presentación al Pago. No se recomienda que se haga la presentación al pago el último de los días laborales porque se puede no tener tiempo de hacer el protesto y se pierde la vía de regreso a menos que se haya exonerado al tenedor del protesto. Para el librado aceptante no hay protesto sino cobranza en los 3 años siguientes que es el lapso de prescripción.Se paga al portador legítimo. El protesto por falta de aceptación exime de la obligación de presentar la letra a su pago y de sacar el protesto por falta de pago. bien en uno de los dos días laborables siguientes. 446 del Código de Comercio contempla que el portador debe presentar la letra de cambio a su pago. El protesto por falta de pago debe ser sacado. La presentación a una Cámara de compensación. pues el documento es la prueba única y decisiva a los fines del ejercicio del derecho incorporado. Es un documento auténtico por medio del cual debe el portador de la letra dejar constancia de la falta de aceptación o de la falta de pago. sea el día en que es pagadera. Si no hay protesto caduca el derecho a ejercer las acciones de regreso y solo se puede ejercer acción contra el librado aceptante. Si la primera presentación ha tenido lugar el último día del término. el portador no puede ejercitar sus acciones. sino después de la presentación de la letra al librado para su pago y después de haber sacado el protesto. El Art. pero ésta prescripción se puede interrumpir civilmente demandando y registrando la demanda. El protesto me deja constancia de la falta de aceptación o de la falta de pago y sirve para abrir la vía de regreso a menos que el librador no haya exonerado al tenedor del protesto. El cobro puede hacerse mediante un endoso en procuración. Tiene que levantarse ante un notario que es el funcionario idóneo para dar fe pública. o sea en uno de los dos días laborables que le siguen. En los casos previstos en el número segundo del artículo 451 del Código de Comercio. equivale a una presentación al pago. 21 . El art. EL PROTESTO DE LA LETRA DE CAMBIO.

sin que los daños e intereses en este caso puedan ascender a más del valor de la letra de cambio. El que no da el aviso dentro del plazo indicado no incurre en la caducidad de la letra. EL AVISO. 22 . Cuando al último portador de la letra no pagan. PRESCRIPCIÓN DE LA LETRA DE CAMBIO. El art. El término antes mencionado empieza a contarse desde que se recibe el aviso precedente. Este término se considera cumplido y observado por medio de una carta puesta al correo dando el aviso dentro del mencionado término. Si la letra es sin aviso y sin protesto 1 año a partir de su vencimiento. El que tiene aviso que dar.  De endosante contra endosante: 6 meses a partir de la demanda de uno de los endosantes.En los casos señalados en el número tercero del precitado artículo 451. indicándole los nombres y las direcciones de los que le han dado los avisos anteriores.  Contra el librador y endosantes: 1 año a partir del protesto levantado en tiempo útil. aun por la simple devolución de la letra de cambio. Por otra parte cada endosante debe. además de los protestos debe hacer avisos a todos sus garantes de que no le pagaron. hasta llegar al librador. es decir. pero es responsable si ha habido algún perjuicio causado por su negligencia. la presentación de la resolución declaratoria de la quiebra del librador. Contra el librado no hay caducidad sino prescripción que puede ser interrumpida por la vía civil. en los cuatro días laborables que siguen al en que se sacó el protesto. es suficiente para que el portador pueda ejercitar sus recursos o acciones.  Contra el librado: a los 3 años de su vencimiento. puede hacerlo bajo cualquiera forma. dar conocimiento a su endosante del aviso que ha recibido. es suficiente que el aviso sea dado al endosante que le precede. o el de la presentación en caso de resaca sin gastos. Debe probar que lo ha verificado dentro del término prescrito. dentro del término de dos días. y así sucesivamente. Si el endosante no ha indicado su dirección o la ha indicado de una manera ilegible. registrando la demanda. 453 del Código de Comercio establece que el portador debe dar aviso de la falta de aceptación o de pago a su endosante y al librador.

Al pagaré. las siguientes características: 1..El art..Autonomía. principalmente para obtener recursos financieros. 479 del Código de Comercio establece que todas las acciones derivadas de la letra de cambio contra el aceptante.Literalidad. prescriben a los tres años contados desde la fecha del vencimiento. Documento escrito mediante el cual una persona se compromete a pagar a otra persona o a su orden una determinada cantidad de dinero en una fecha acordada previamente. o de la del vencimiento en caso de cláusula de resaca sin gastos. 3. 2. nacerá un nuevo derecho para el nuevo tenedor. EL PAGARÉ. Los pagarés pueden ser al portador o endosables. en las relaciones con sus clientes cuando precisan efectivo para operaciones. prórrogas o “tratos” que se celebren entre las partes. Es un título valor o instrumento financiero muy similar a la letra de cambio y se usa. Esto representa que. 480 del Código de Comercio dice que la interrupción de la prescripción sólo producirá efecto contra aquél respecto del cual haya tenido lugar dicha interrupción. El documento debe de pagarse en la fecha de vencimiento (o pagar los intereses moratorios en caso contrario) y la cantidad a pagar debe de ser la estipulada.. Que se refiere a que los derechos y obligaciones que consigan el pagaré se encuentran incorporados. Las acciones de endosantes los unos contra los otros y contra el librador. hay necesidad de que el documento exista y se exhiba. generalmente a corto o mediano plazo. CARACTERÍSTICAS DEL PAGARÉ. Las acciones del portador contra los endosantes y el librador prescriben al año a partir de la fecha del protesto sacado en tiempo útil. que se pueden transmitir a un tercero. empresas o el Estado. es decir. aunque este instrumento de crédito se suele usar entre banqueros y compañías de financiamiento. adheridos al propio documento y que para ejercerlos. prescriben a los seis meses a contar desde el día en que el endosante ha reembolsado la letra o desde el día en que el mismo ha sido demandado.Incorporación. El art. Todos los demás arreglos. los distinguen. no surtirán efectos si no son incorporados al pagaré. Que se refiere a que la exigencia del pago se va a limitar a lo que diga el mismo. por ejemplo. Que significa que el pagaré al momento de pasar de una mano a otra. 23 . convenios. entre otras. Los pagarés pueden emitirlos individuos particulares.

se debe indicar el tipo 24 .Circulación o traslación. Esto es. si el pagaré se firmó con motivo de la compraventa de un artículo y por razones “XX” no se concretó esa compraventa. Es el principio y fin de una obligación y no un documento accesorio o complementario a otro acto jurídico. a la vista o en una fecha futura fija o determinable. sin embargo tendrá la obligación de pagarle a él. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero y sus intereses El pagaré. como también el tipo de moneda en que se efectuará el pago. Si se paga en moneda extranjera. el título del pagaré debe ser escrito totalmente en el mismo idioma del país donde se suscribe. La autonomía es entonces que Rosa tiene el derecho de cobrar el pagaré a Juan. La suma se debe expresar en número(s) y en letras. el tenedor (acreedor) podrá cobrarlo posteriormente y al deudor le costará mucho trabajo salir bien librado de una demanda mercantil.  El beneficiario o tenedor: es aquel a cuya orden debe hacerse el pago de la suma de dinero estipulada en el pagaré. Que se refiere a que el pagaré subsistirá y será exigible independientemente de la causa que lo generó. Este requisito es imprescindible.Abstracción. porque te insisto. el pagaré es un documento que subsiste por sí mismo.deberá contener este término dentro del texto del documento. aunque éste ni siquiera se hubiera enterado de que ella lo tenía y con independencia también. Al ser impreso el documento. posee una promesa incondicional de pagar una suma de dinero y sus respectivos intereses en moneda nacional o su equivalente internacional.. 5. Mención de ser pagaré Se debe indicar que el instrumento es un "pagaré" -o de otra forma. pero Pedro le endosa o transmite el pagaré a Rosa.  Librador: es quien se compromete a pagar la suma de dinero. REQUISITOS PARA LA VALIDEZ DEL PAGARÉ.Juan firma un pagaré a favor de Pedro. de “los tratos” que haya tenido con Pedro.  El Fiador o Avalista: la persona que garantiza el pago del pagaré. siendo expresado en el idioma que se firme el convenio de pago.. Que se refiere a que el pagaré es un documento que puede circular de mano en mano (como el dinero) y que el acreedor será el último tenedor (quien lo posee) y podrá exigir su pago aunque el suscriptor (deudor) no le haya firmado a él el documento. PERSONAS QUE INTERVIENEN EN UN PAGARÉ. a diferencia de la letra de cambio. Podrá ser el caso que el deudor ni siquiera conozca al último tenedor. 4. pero ya se había firmado el pagaré y este no es devuelto o destruido al deshacer el trato.

Este requisito es lo que lo distingue de los otros títulos de crédito. se caracteriza por llevar la formula a (60). No se admitirá el uso de marcas o huellas digitales..de cambio o equivalencia entre las monedas. La firma es indispensable y lógicamente torna nulo al título su falta. sino solamente su firma. (120) etc. o porque no indica fecha de vencimiento. Fecha y lugar del pago La fecha de vencimiento corresponde al día en que el título deberá ser pagado. Transmisibilidad El pagaré será transmisible por endoso. Es imprescindible para su relación con la fecha de vencimiento (determinando del plazo). Puede ser a favor de una persona natural o persona jurídica. 25 . puro y simple. sino la firma de otra persona. ha de considerarse que no podrá ser suplantada por la impresión digital. Fecha y lugar en que se suscribe El pagaré debe contener la fecha en que ha sido creado. u otra similar. Nombre del beneficiario Es imprescindible identificar a la persona a quien debe hacerse efectivo el pagaré.  Pagaré a un plazo de su fecha: Es aquel en que el plazo empieza a regir a contar desde la fecha de su emisión. que deberá tenerse en cuenta a su vencimiento. y además para respetar los tiempos en que corresponde aplicar (cuando la ley lo disponga) el sellado o timbrado correspondiente. que será total. Se reconoce por que lleva la cláusula a la vista. El vencimiento debe ser una fecha posterior a la fecha en que se suscribe.  Pagaré a la vista: es aquel que debe ser pagado al momento de su presentación. es decir. y no admite otro medio para sustituirla.días pagare. En este último caso se trataría de una denominada razón social o sociedad comercial. TIPOS DE PAGARÉS. no será transmisible el endoso por una parte del pagaré ni aquel que incluya condiciones. que suscriba a ruego o en nombre del girador.. Firma del suscriptor No se exige el nombre del suscriptor. (90). El pagaré debe indicar el lugar en que se debe presentar el documento para su propio pago.

 Pagaré Endosable: Es un pagaré que incluye la cláusula de endoso. En realidad.. que se garantizan ya sea en forma quirografaria o fiduciaria y que pagan un rendimiento basado en una tasa de referencia. más un premio diferencial. la hipoteca impone una condición sobre la propiedad para garantizar el pago de la obligación a su vencimiento. Se acostumbra registrar la obligación como un pagare hipotecario cuando únicamente está amparada la operación por un solo documento. sin embargo el instrumento legal estipula que será nulo si el deudor hipotecario paga el préstamo a su vencimiento. Un pagaré..  Pagaré financiero: Titulo de crédito emitido por empresas de factoraje financiero o de arrendamiento financiero. cuyo destino es obtener financiamiento que respalde su operación a mediano plazo. Su rendimiento se da con base al diferencial entre el precio de colocación o de compra y su precio de amortización.  Pagarés de mediano plazo: Es un titulo de crédito colectivo. ya que ha sido diseñado con el propósito de disponer de un instrumento de negociación ágil y de aceptación en el mercado de valores. esto es. cuyo destino es el financiamiento de proyectos de mediano plazo. Pagaré a día fijo y determinado: Es aquel que indica el día preciso en que debe ser pagado. Pagaré. con base en una tasa de interés de referencia. no por esto pierde su condición de título valor.. Sin embargo. se ponen en circulación dos documentos: 1. más un premio diferencial. de forma que se puede trasmitir a otra persona. El Pagaré Bursátil difiere en cuanto a su presentación física con el Pagaré tradicional. que constituye evidencia de la obligaron personal del deudor de pagar el préstamo. emitido por una sociedad mercantil. se identifica por la frase “al (5). (7) de Octubre de 19. Una hipoteca que constituye evidencia de que la obligación está garantizada por una propiedad especifica. Una hipoteca representa una escritura condicional que transfiere un titulo condicional al acreedor hipotecario.  Pagarés Hipotecarios: Cuando se obtienen préstamos o se adquieren propiedades y se dan como garantía de pago bienes y raíces u otras partidas de activo. cuyo interés es pagado a su vencimiento por la institución emisora. (6). con una garantía que puede ser quirografaria o fiduciaria y cuyos rendimientos son pagaderos mensual o trimestralmente. El Pagaré 26 . ni debilita su fuerza ejecutiva en caso de demanda. por lo que su plazo puede ser entre uno y tres años. 2.  Pagaré Bursátil: Título bancario expedido por instituciones de crédito autorizadas por el Banco. desde uno hasta tres años...

El dinero de las inversiones realizadas en dichos títulos es utilizado por las sociedades emisoras para cubrir necesidades de financiamiento de corto plazo. relativos a fecha.  Pagarés de Negocios: Es un tipo de papel que se vende a compañías industriales. Señala como requisito además. y las condiciones de liquidez del mercado.Bursátil debe ser emitido "a la orden". La cantidad en número y letras. La persona a quien o a cuya orden deben pagarse. cantidad. Los rendimientos que se pueden obtener en estas operaciones dependen del tipo de empresa. La época de su pago. su grado de solvencia. vencimiento y beneficiario. el del lugar de emisión. Si no se indica alguno de los requisitos anteriores. el de que los pagarés deben contener la "expresión de si son por valor recibido y en qué especie o por valor en cuenta". en cuyo caso se entenderá como válido el que figure junto al librado. lo que lo convierte en un título negociable y transferible por endoso y entrega del mismo. la cual el rendimiento que se recibe es resultado de la diferencia entre el precio que se paga y el valor de madurez. entenderemos por tal el domicilio que figure junto al librador. debido a la existencia de un mercado grande y activo. El artículo 486 del Código de Comercio enuncia los requisitos del pagaré. Los pagarés del tesoro se caracterizan porque se negocian sobre una base del descuento. 27 .  Pagarés del Tesoro: Son obligaciones acorto plazo que adquiere el gobierno federal. REQUISITOS FORMALES DEL PAGARÉ. se entenderá que no estamos ante un pagaré válido salvo que la omisión se refiera al lugar de pago. empresas de servicios públicos o compañías financieras demasiados pequeñas para contar con su propia red de ventas. La exposición de si son por valor recibido y en qué especie o por valor en cuenta. Son un recurso popular para acomodar fondos. y si tampoco figura éste. deben contener:      La fecha. si es el lugar de emisión el que no se indica en el cheque. Artículo 486: Los pagarés o vales a la orden entre comerciantes o por actos comercio por parte del obligado.

son muy pocas las diferencias que entre ellas existen. VENCIMIENTO. Artículo 487: Son aplicables a los pagarés a la orden. AVAL. a saber: 28 . hemos encontrado dos diferencias. Igualmente cuando el librador del Pagaré puede ejercer el pago cuando no es cancelado. las disposiciones acerca de las letras de cambio sobre:         Los plazos en que vence. PRESENTACIÓN. ya que incluso según la legislación venezolana. El endoso. según lo establece el artículo 488: Artículo 488: El portador de un pagaré protestado por falta de pago tiene derecho a cobrar de los responsables:      El valor de la obligación. sin embargo. El pago por intervención. establece que las mismas disposiciones para las letras de cambio son aplicables al pagaré. Los intereses de éstos desde la demanda judicial. Y El Artículo 487 del Código de Comercio conforma la disciplina del pagaré. Los gastos judiciales que hubiesen desembolsado.ENDOSO. El protesto. Los intereses desde la fecha del protesto. Los términos para la presentación. Los gastos del protesto. DIFERENCIA ENTRE LETRA DE CAMBIO Y PAGARÉ. el art. 487 del Código de Comercio. Al respecto se plantea doctrinariamente la discusión sobre las características de tal remisión. La prescripción. PAGO. a que se refiere el artículo anterior. El pago. PROTESTO PRESCRIPCIÓN DEL PAGARÉ. cobro o protesto. El aval. establece lo referente a la aplicación a este título de los dispositivos que rigen la letra de cambio. Entre la letra de cambio y el pagaré.

29 . el día antes de su fecha de vencimiento. con la cuenta pagaré por pagar.  En comparación con la carta de crédito. escrito. deberá colocarse en el activo. Pagaré: Si el librado es la empresa. VENTAJAS DE LA LETRA DE CAMBIO SOBRE EL PAGARÉ Ventajas de la Letra de Cambio. UBICACIÓN EN EL BALANCE GENERAL Letra de Cambio: Si el librado es la empresa.  Puede domiciliarse en un banco para que a su vencimiento se pueda ejercer el cobro automático en la cuenta del deudor. si el beneficiario o tomador es la empresa. pues para que tenga validez y autenticidad plena sólo se requiere del cumplimiento de la normativa prevista por la ley.  La letra de cambio tiene la ventaja de ligar a las partes contratantes con un vínculo legal. específicamente en el pasivo circulante.  Se transmite de persona a persona sin más formalidad que su endoso. PAGARE Es una promesa de pago hecha por Es un documento legal que se lleva a Es un documento legal entre cabo entre comerciantes. deberá registrase en el pasivo.  La exigencia judicial de su pago.LETRA DE CAMBIO Es un documento. Ahora bien. mediante acción ejecutiva. con la cuenta efectos por pagar. es acelerada. deberá registrase en el pasivo.  La obligación que contiene se puede afianzar por aval. específicamente en el activo circulante. comerciantes y una entidad bancaria o compañía de financiamiento. específicamente en el pasivo circulante. no siendo necesaria la congelación anticipada de dichos fondo. deberá colocarse en el activo. con la cuenta pagaré por cobrar. con la cuenta efectos por cobrar. específicamente en el activo circulante. gozando del privilegio de no necesitar escritura pública que legitime el título u obligación. tiene como ventaja que el deudor puede aprovisionar el monto de su valor facial. incluso. Ahora bien. si el beneficiario o tomador es la empresa.

Figuran solo dos personas.Mientras que el Pagaré:     No consta aceptación. 30 . Por falta de pago para indicar acción ejecutiva es necesario el reconocimiento de firma y del documento. Es firmado por el deudor. el deudor se obliga por sí mismo al Acreedor. No tiene carácter ejecutivo.

de intereses Así que los giros han de emitirse por un valor nominal de BsF 1. Terepaima cancela la totalidad del giro y las costas procesales. 1.A. por los giros N° 002 y 003. Se lo devuelve y carga en su cuenta corriente. descontados el mismo día: 31 .000. tomada de los registros contables de “Río Turbio” C.n = (1000) (0. con vencimientos sucesivos mensuales. T.5% 6. 2. por el resto. a una tasa de descuento anual del 10. la empresa recibe de cuota inicial BsF. de intereses 360 360 Giro N° 003 = c. 8. 7.000 en efectivo y emite 3 giros. Disponemos de la siguiente información. Terepaima un equipo fotográfico por BsF. 11/03/2011. El banco informa a la empresa. 4. El banco informa a la compañía el coro puntual del giro N° 002.010. y en la gestión se gastan BsF. 15/04/2011. respectivamente. 4. 10/01/2011. 11/04/2011. El Sr.12) (90) = 30 BsF. Vende al Sr T. y deben amortizar cada uno la tercera parte de la deuda. según factura N° 1234. El mismo día. de intereses 360 360 Giro N° 002 = c. Terepaima cancela el giro N° 001.i. Para esa misma fecha el saldo de su cuenta en el “Banco de Venezuela” era de BsF. 10/02/2011. 5. Los giros se enumeran del 001 al 003.000.12) (30) = 10 BsF.i. Cálculos de los intereses de los giros: Giro N° 001= c. El Sr. También hay que calcular el valor efectivo que pagará el banco.EJERCICIO.12) (60) = 20 BsF. El mismo día.n = (1000) (0. que su giro N° 003 no fue pagado por el librado. 10. 10/04/2011.n = (1000) (0. 10. la empresa descuenta en el banco los giros números 002 y 003.i. 3. de intereses 360 360 Total = 60 BsF. 1020 y 1030. más los intereses convenidos del 12% anual. 9. Se procede al cobro judicial del giro. 1. 300.

85 BsF.90 BsF de descuento. 32 .n = (1020) (0.05 BsF. de descuento 360 360 Giro N° 003 = c. de descuento 360 360 Total = 44.n = (1030) (0.105) (60) = 17.105) (90) = 27.Giro N° 002 = c.i.i.

2011 Ene 10 Cuentas y Explicaciones 1 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar Ventas Ingresos por Interes P/R……….. 4 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar P/R……….Asientos en el libro diario. 7 Efectos por Cobrar Protestados Banco de Venezuela P/R………... Ref. 10 11 12 13 Debe 1000 3060 4000 60 Haber Ene 11 10 14 15 2005... 8 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar Protestados P/R………. 5 Efectos por Cobrar Descontados Efectos por Cobrar P/R………..1 44...9 2050 Feb 10 10 11 1010 1010 Mar 11 15 11 1020 1020 Abr 10 15 11 1030 1030 Abr 10 16 10 1030 1030 Abr 11 16 10 300 300 Abr 15 10 16 1330 1330 33 . 2 Banco de Venezuela Gastos por Intereses Efectos por Cobrar Descontados P/R………. 6 Efectos por Cobrar Protestados Banco de Venezuela P/R………. 3 Banco de Venezuela Efectos por Cobrar P/R……….

34 .MODELO DE LETRA DE CAMBIO. MODELO DE PAGARÉ.

pues su honor va de por medio. o de la conversión de una cuenta corriente. La letra de cambio nace por ser un título valor constitutivo cuando el obligado acepta que va a realizar el pago en beneficio del beneficiario.CONCLUSIONES Los títulos valores son aquellos documentos en que un derecho está incorporado de tal manera que es imposible ejercerlo o transferirlo independientemente de los mismos. 4º. una cantidad determinada de dinero en la forma establecida por la Ley. En algunos países su cultura los obliga pagar sin necesidad de un documento firmado. de todos modos. 3°. 5º. al vencimiento. Beneficiario. La orden de pago. a veces que no es posible 35 . declarativos. por lo que no debemos firmarlo de no estar completamente seguros de que podremos pagar la cantidad establecida en el plazo de tiempo establecido. 2°. de préstamos en efectivo. solo es un trato de palabra y eso es más que suficiente. La importancia de este efecto cambiario la vemos proyectarse tanto en su función económica como en el ámbito jurídico. El lugar de pago. Los títulos valores se clasifican en: al portador. 7º. participativos y de crédito. abstractos. Lugar de emisión. causales. El pagaré es un documento que da testimonio de que el firmante está obligado a pagar una determinada cantidad de dinero en un plazo definido al beneficiado. Fecha de Vencimiento. constitutivos. El nombre de la persona a quien o a cuya orden debe efectuarse el pago. El nombre del que debe pagar: librado. La firma del que gira la letra (librador). La mayor parte de los pagarés llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el girador y un ingreso para el beneficiario. 6º. nominativos. a la orden. pero si puede servir como medio probatorio en un juicio para probar una obligación. Los requisitos de validez de la letra de cambio son los enunciados en el artículo 410 del Código de Comercio y son taxativos. Los pagarés se derivan de la venta de mercancía. 1°. la literalidad y la autonomía. Los caracteres de los títulos valores son la incorporación. Fecha de emisión. 8°. ya que la falta de alguno de ellos produce que el título no sea considerado como letra de cambio. 9°. La letra de cambio es el título que contiene la orden de pagar o hacer pagar al beneficiario del mismo. Es un compromiso escrito que nos ata a cumplir nuestra palabra. El nombre Letra de Cambio. Los instrumentos negociables son pagaderos a su vencimiento.

por lo general. Debe ser pagadero a favor de una persona designado puede estar hecho al portador. Debe contener una orden incondicional de pagar cierta cantidad en efectivo estableciéndose también la cuota de interés que se carga por la extensión del crédito por cierto tiempo. Dicho documento debe contener ciertos elementos de negociabilidad entre los que destaca que: Debe ser por escrito y estar firmado por el girador. Debe ser pagadero a su presentación o en cierto tiempo fijo y futuro determinable. en base a 360 días por año. El interés para fines de conveniencia en las operaciones comerciales se calculan.cobrar un instrumento a su vencimiento. o puede surgir algún obstáculo que requiera acción legal. 36 .

Caracas. Código de Comercio. Venezuela. Pág. Caracas. http://es. ROBERTO. Gaceta Oficial Nº 475 Extraordinario. A. Editorial Centro Contable Venezolano. MARÍA AUXILIADORA. 1997. Caracas. FRANCISCO. Ediciones Liber. Caracas. 1989. Eduven. Letra de Cambio y Pagaré.org/wiki/Pagar%C3%A9 37 . Letra de Cambio. CONGRESO DE LA REPÚBLICA DE VENEZUELA. Ediciones Fragor. Curso Práctico de Contabilidad General. GOLDSCHMITD. GÓMEZ RONDÓN. 671-673. Mc Graw Hill Editores. PISANI. Venezuela. REDONDO.BIBLIOGRAFÍA.wikipedia. Contabilidad II Semestre (Teoría y Prácticas).

pero el beneficiario no podrá ir contra él. como la letra misma. Es el acreedor. sin necesidad de designar a un nuevo beneficiario. Descuento: el descuento es el interés. el aval también será nulo y el avalista quedará libado de esta obligación. 38 . Avalista: persona que otorga el aval. Aviso: es la participación que debe hacer el portador de la letra de cambio a su endosante y al librador. El primer endosante será el primer beneficiario. mediante el endoso y su firma. a menos que hubiere transmitido ese derecho a otro. sin antes ir contra el librado.GLOSARIO DE TÉRMINOS. la comisión de cobro y el IVA de ambos que las instituciones de crédito o un particular rebajan del valor nominal de los documentos no vencidos que la empresa les transmite en propiedad. en todas sus partes. así que. mediante el endoso. Endoso: Es el acto mediante el cual el beneficiario o el tenedor de un pagaré no vencido lo transfiere o cede a otra persona. Aceptación: es el reconocimiento de la letra de cambio. para lo cual estampa su firma al dorso del documento (endoso en blanco). a la fecha del vencimiento tendrá derecho a cobrarla. Por su medio. El descuento se calcula sobre el valor nominal de los documentos y los días que hay entre la fecha en que se lleva a cabo el descuento y la del vencimiento de los mismos. Fiador: también garantiza el pago de la letra a su vencimiento. aunque también puede hacerlo. el librado queda comprometido a pagarla. Beneficiario: es la persona a favor de la cual se emite la letra. Puede ser cualquiera de los firmantes de la letra. menos el librado. ya que él es automáticamente el primer y principal obligado. si ésta resulta nula. y por medio de la cual se compromete a pagar la letra solidariamente con el librador. a su vencimiento. Endosante: persona que transmite el crédito del documento. “Es el acto en virtud del cual el legitimo tenedor de un efecto (endosante) transfiere su propiedad a un tercero (endosatario)”. de la falta de aceptación o de pago de la misma. o a quien le pertenezca por virtud del endoso. primer tenedor o primer portador. al beneficiario. Endosatario: es la persona. y quien. Es una garantía autónoma. Aval: es la oferta escrita que hace un tercero. a favor de la cual se endosa el documento. Además las instituciones de crédito acostumbran descontar una pequeña cantidad por concepto de comisión de cobro.

se le llama también Aceptante. por medio del cual se prueba la falta de aceptación o de pago de una letra. Luego de aceptarla. Valor actual o real: es el valor del documento en la fecha en que se descuenta. Vencimiento: término preciso. Librador: también llamado girador o emisor. Prescripción: es cuando cesan los efectos y obligaciones contraídas por la letra de cambio. y a quien a su vencimiento ha de pagarla. Valor nominal: es el valor que el documento tiene escrito o impreso para ser pagado en la fecha de vencimiento. o sea el valor nominal del documento menos el descuento. Es la persona a quien va dirigida la letra de cambio. 39 . al cual deberá pagarse la letra y que ha de constar en ella. Protesto: es un documento auténtico. Es la persona que emite la letra de cambio.Librado: también llamado girado o deudor.

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