INCOS – EL ALTO CONTADURIA GENERAL ANALISIS E INTERPRETACION DE EE.FF.

TEMA 3: ANALISIS A TRAVES DE INDICES

1. DEFINCION DE ANALISIS VERTICAL O ESTATICO

También llamado distribución porcentual, porcentajes integrales, corte seccional. Este método
consiste en la separación del contenido de los Estados Financieros, a una misma fecha
correspondiente a un mismo periodo en sus elementos o partes integrantes con el fin de poder
determinar la proporciona que guarda cada una de ellas en relación a un todo.

2. PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES

Toma como base el AXIOMA matemático que enuncia que el “todo es igual a la suma de sus partes”
de donde todo se le asigna el valor del 100% y las partes un % relativo.
Su aplicación puede enfocarse a Estados Financieros dinámicos o estáticos, básicos o secundarios
tales como Balance General, Estado de Resultados, este procedimiento facilita la comparación de las
cifras con lo cual podremos determinar una probable anormalidad o defecto de la empresa sujeta a
analizar.
Formula: Porciento Integral (PI) = Cifra Parcial x 100 = %
Cifra Base

3. PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES

Una de las funciones del analista financiero es la previsión, ya que las funciones financieras
fundamentales en un sistema financiero pueden tomar diversas formas. No obstante es esencial que
este tenga en cuenta las fortalezas y debilidades de la empresa.
El exponer las ventajas y aplicaciones del análisis de los estados financieros con los ratios o índices.
Estos índices utilizan en su análisis dos estados financieros importantes: el Balance General y el
Estado de Resultados, en los que están registrados en resumen los movimientos económicos y
financieros de una empresa. Estos estados financieros por lo general son preparados al cierre del
ejercicio de sus operaciones y en los cuales se evalúa la capacidad de la empresa para generar flujos
favorables según la recopilación de datos contables derivados de los hechos económicos. Por lo tanto
la aplicación de las Razones, Ratios o Índices a los mismos, nos mostraran como resultado la
posición económica de la empresa
PROCEDIMIENTO DE RAZONES SIMPLES
1. Razones de Estructura
a) Solvencia Patrimonial
b) Endeudamiento Total
c) Solvencia y endeudamiento total
d) Bienes de uso
2. Razones de Liquidez
a) Corriente
b) Prueba Acida
c) Alta Liquidez
d) Margen de Endeudamiento
3. Razones de Rotación
a) Cuentas por Cobrar
b) Cuentas por Pagar
c) Inventarios
d) Activos
4. Razones de Rentabilidad
a) Patrimonio
b) Activos
c) Inversión Permanente

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CASO PRÁCTICO
1. PROCEDIMIENTO DE PORCIENTOS INTEGRALES

COMERCIAL "LA PAZ SRL."

ESTADO DE RESULTADOS
por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2.019
(expresado en bolivianos)
INGRESOS ANALISIS VERTICAL
OPERATIVOS % INTEGRALES
VENTAS 1.110.890 100,00%
COSTO DE VENTAS 650.700 (650,700/1,110,890)*100 = 58,57%
UTILIDAD EN VENTAS 460.190
GASTOS OPERATIVOS
GASTOS DE ADMINISTRACION 263.436 (263.436/1.110.890)*100 = 23,71%
GASTOS DE VENTA 45.700 (45.700/1.110.890)*100 = 4,11%
UTILIDAD EN OPERACIONES 151.054
OTROS INGRESOS 10.100 (10.100/1.110.890)*100 = -0,91%
OTROS GASTOS 18.723 (18.723/1.110.890)*100 = 1,69%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 142.431
IUE 25% 35.608 (35.608/1.110.890)*100 = 3,21%
UTILIDAD DEL EJERCICIO 106.823 (106.823/1.110.890)*100 = 9,62%
100,00%

Como se puede observar en este Estado Financiero se tiene la cuenta (Ingresos No Operativos), por lo
tanto se tiene 2 opciones:
2. Sumar a las Ventas los ingresos no operativos y ese importe será el TODO 100% y en función al
todo CIFRA BASE se determinará los demás importes que serán las cifras parciales.
3. Determinar el % de los ingresos no operativos y restarlo al momento de determinar la sumatoria
del TODO (100%)

En nuestro caso práctico optamos por la 2da. Opción, determinamos el % de los ingresos no operativos
y lo restamos.

LIC. JIMENA COPA C. Página 2

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COMERCIAL "LA PAZ SRL."

BALACE GENERAL
al 31 de diciembre de 2.019
(expresado en bolivianos)
ACTIVO ANALISIS VERTICAL
CORRIENTE % INTEGRALES
DISPONIBLE
CAJA 50.450
BANCOS 616.385 666.835 (666.835/1.352.986)*100 = 49,29%
EXIGIBLE
DOCUMENTOS POR COBRAR 68.300
LETRAS POR COBRAR 74.300 142.600
CUENTAS INCOBRABLES 6.000
PREVISION PARA CUENTAS INCOBRABLES -900 5.100
INTERESES POR COBRAR 500 148.200 (148.200/1.352.986)*100 = 10,95%
REALIZABLE
INVENTARIOS 485.200 (485.200/1.352.986)*100 = 35,86%
PAGOS ANTICIPADOS
SEGUROS PAGADOS POR ANTICIPADO 18.000 (18.000/1.352.986)*100 = 1,33%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 764.585 1.318.235
NO CORRIENTE
BIENES DE USO
MUEBLES Y ENSERES 30.741
DEPRECIACION ACUMULADA MUEBLES -6.219 24.521 (24.521/1.352.986)*100 = 1,81%
INTANGIBLE
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 25.448
AMORTIZACION ACUMULADA GASTOS DE ORGANIZACIÓN -15.218 10.230 (10.230/1.352.986)*100 = 0,76%
ACTIVO NO CORRIENTE 34.751
TOTAL ACTIVO 1.352.986 100,00%
PASIVO
CORRIENTE
OBLIGACIONES TRIBUTARIAS
DEBITO FISCAL IVA 83.200
IMPUESTO A LAS TRANSACCIONES POR PAGAR 5.200
IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS POR PAGAR 35.608 124.008 (124.008/1.352.986)*100 = 9,17%
OBLIGACIONES COMERCIALES
DOCUMENTOS POR PAGAR 10.000
PUBLICIDAD Y PROPAGANDA POR PAGAR 1.200
COMISIONES PERCIBIDAS POR ADELANTADO 2.400 13.600 (13.600/1.352.986)*100 = 1,01%
TOTAL PASIVO 137.608
PATRIMONIO
CAPITAL
CAPITAL 1.000.000
AJUSTE DE CAPITAL 43.354 1.043.354 (1.0430354/1.352.986)*100 = 77,11%
RESERVAS
RESERVA LEGAL 35.000
AJUSTE DE RESERVAS PATRIMONIALES 9.228 44.228 (44.228/1.352.986)*100 = 3,27%
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADOS ACUMULADOS 20.974
UTILIDAD DEL EJERCICIO 106.823 127.797 (127.797/1.352.986)*100 = 9,45%
TOTAL PATRIMONIO 1.215.379
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.352.986 100,00%

Para determinar el % integral del Balance General se realizo los cálculos en base a los Sub Grupos
(disponible, exigible, realizable, etc.)

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