ESTADOS FINANCIEROS -

DARIN S.A
INGRESO DE DATOS - INDICES FINANCIEROS

ACTIVO

ACTIVO CORRIENTE IMPORTE

Efectivo y Equivalentes de Efectivo 1,229,984.00

Inversiones financieras 25,000.00
Otras cuentas por cobrar 3,000.00
Cuentas por Cobrar Comerciales 5,900.00
Servicios y otros contratados por anticipado 600.00
Inventarios 20,000.00
Productos Terminados
Productos en Proceso
Materias Primas
Envases y embalajes
Inventarios por Recibir
Otros activos

ACTIVO NO CORRIENTE

Inversiones mobiliarias
Propiedades, Planta y Equipo 63,538.00
Intangibles
Cuentas por Cobrar Largo Plazo
Depreciacion y Amortizacion Acumulados -29,538.00

PASIVO Y PATRIMONIO

PASIVO

PASIVO CORRIENTE

Sobregiros Bancarios
Tributos Contra y Aportes Pub de Pens y Salud 95,585.00
Remun. y Part. por Pagar
Obligaciones Financieras 9,500.00
Cuentas por Pagar Diversas - Terceros 77,511.00
Provisiones 2,290.00

PASIVO NO CORRIENTE

Cuentas por Pagar Diversas No Corriente

Cuentas por Pagar Diversas Realcionadas
Provisiones
Pasivo Diferido 2,864.00

PATRIMONIO

Capital 200,000.00
Resultados no Realizados
Excedente de Revaluacion 9,165.00
Resultado del Ejercicio 213,073.00
Resultados Acumulados 708,496.00

GASTOS

Compras
Variacion de Inventarios
Gastos de Personal y Directores
Gastos de Serv. Prestados por Terceros
Gastos por Tributos
Otros Gastos de Gestión
Pérd. por medic. de Act. No Finan. al Val. Razo.
Gastos Financieras
Valuac. y Deterioro de activos y provisiones

Costo de Ventas 101,000.00

INGRESOS

Ventas 463,000.00
Descuentos Reb. y Bonificaciones Obtenidos
Descuentos Reb. y Bonificaciones Concedidas
Otros Ingresos de Gestión
Ganan. por medic. de Act. No Finan. al Val. Razo.
Ingresos Financieros
Cargas Imputables a Cuentas de Costos y Gastos

ANALITICAS

Gastos de Administracion 36,593.00

Gastos de Ventas 5,680.00
Otros gastos 13,040.00
Gastos Financieros 1,000.00

DATOS ANEXOS

Utilidad Bruta 362,000.00

Utilidad de Operación 308,687.00
R.E.I.
Utilid. antes de Impuesto a la Renta 307,687.00
Impuesto a la Renta 94,614.00
Utilidad Neta 213,073.00

Utilidades Invertidas 6,000.00

Aumento de Capital 10,000.00
 Reservas Invertidas 4,000.00
Excedente de Revaluacion 104,230.00
Sobreaumento de Capital
Nuevos Aportes 10,000.00
Aumento Total de Acc. Laborales
Numero de Acciones Comunes 20,000.00

EBITDA
Determinación del EBITDA
EBITDA = Utilidad de operación + depreciación + amortización + intereses financieros (Gasto) + impuesto a la r
EBITDA = 425,687 + depre 3,000 + amortización 2,000 + gastos por intere finan 1,000 + Imp Renta 94,000
EBITDA = 525,687
Comentarios
1. Este índice, Deja de lado el efecto de la deuda, la parte impositiva y los gastos contables que no impliquen
dinero en efectivo, como la depreciación y la amortización.
2. Refleja la capacidad de una empresa para generar utilidades teniendo en cuenta
si solo hubieran ingresos propios. (Sin incurrir en ninguna de las cargas anteriores: Dep, Amort, etc)
3. El EBITDA = 525,687, Es rentable para la empresa, pero la rentabilidad final del mismo dependerá de la gest
respecto a las políticas de financiamiento, tributación, amortización y depreciación de la empresa.
NCIEROS

1,318,484.00

TOTAL

1,284,484.00

34,000.00

1,318,484.00

187,750.00

184,886.00

2,864.00

1,130,734.00
1,130,734.00

101,000.00

101,000.00

463,000.00

463,000.00

56,313.00

56,313.00

1,440,291.00
 1,440,291.00

es financieros (Gasto) + impuesto a la renta

ere finan 1,000 + Imp Renta 94,000

os gastos contables que no impliquen salida de

do en cuenta solo su actividad operativa como

rgas anteriores: Dep, Amort, etc)
ad final del mismo dependerá de la gestión
epreciación de la empresa.
 INDICES DE LIQUIDEZ FINANCIERA

01 LIQUIDEZ GENERAL

Activo Corriente 1,284,484.00

Pasivo Corriente 184,886.00

02 PRUEBA ACIDA

Act.Cte.-(Invent + Pag Anticipado) 1,263,884.00

Pasivo Corriente 184,886.00

03 PRUEBA DEFENSIVA

Efectivo y Equivalentes 1,229,984.00

Pasivo Corriente 184,886.00

COMENTARIO DE LOS INDICES DE LIQUIDEZ

01 Este índice muestra, que por cada S/ 1,00 por pagar, existen S/ 6.95
Es la capacidad de equilibrar los flujos de entrada necesarias para cumplir compromisos,
con respecto al flujo de salidas.

02 Este índice quiere decir, que nuestra empresa posee S/ 6.84

disponibles y S/ 1,00 de Pasivos en el Corto Plazo.
Es la prueba más directa de la liquidez.

03 Este indice indica, que por cada S/ 1,00 de aplicación, existen S/ 6.65
Mide la capacidad de pago en muy corto plazo.
A

6.95

6.84

6.65

EZ

de respaldo.
umplir compromisos,

de Activos

de efectivo.
 INDICES DE RENTABILIDAD FINANCIERA

01 RENTAB. NETA DEL CAPITAL

Utilidad Neta 213,073.00 3.3068 x 100

Capital 200,000.00 330.68%

02 RENTAB. NETA DEL PATRIM.

Utilidad Neta 213,073.00 0.27 x 100

Patrimonio 1,130,734.00 27.00%

03 RENTAB. DEL ACTIVO

Util. antes de Impuesto 307,687.00 0.30 x 100

Activo Total 1,318,484.00 30%

COMENTARIO DE LOS INDICES DE RENTABILIDAD

01 Este índice quiere decir, que la rentabilidad neta sobre el capital de los
accionistas es del 330.68% %.
Es la relación existente entre la ganancia o utilidad neta y el capital invertido y
aportado por los accionistas de la empresa.

02 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad es del 27.00% % del patrimonio
de la empresa.
Con éste índice se mide la rentabilidad no sólo del capital sino del patrimonio
total
03 Este resultado quiere decir, que la rentabilidad bruta del activo es del 30.00%
%.
Mediante éste indice se determina la rentabilidad del activo, mostrando la eficiencia en
el uso de los activos de la empresa.
 INDICES DE SOLVENCIA FINANCIERA

01 ENDEUDAM. PATRIMONIAL

Pasivo Total 187,750.00 0.1505 x 100

Patrimonio 1,130,734.00 15.05%

02 ENDEUDAM. DEL ACTIVO

Pasivo Total 187,750.00 0.1308 x 100

Activo Total 1,318,484.00 13.08%

03 ENDEUD. PATRIMON. CTE.

Pasivo Corriente 184,886.00 0.1487 x 100

Patrimonio 1,130,734.00 14.87%

04 RESPALDO DE ENDEUDAM.

Activo Fijo Neto 34,000.00

Patrimonio 1,130,734.00 0.03

COMENTARIO DE LOS INDICES DE SOLVENCIA

01 Esta relacion quiere decir, que el endeudamiento del patrimonio es del 15.05
% en relación con el pasivo total, es decir la empresa no ha perdido la autonomía finan-
ciera. Se debe tener en cuenta que cuanto mayor sea el capital propio en relación con
el capital ajeno (pasivos) es mejor, puesto que en caso de pérdida lo primero que cu-
bre las obligaciones es el capital de la empresa.
Determina el compromiso del patrimonio con el pasivo total.

02 Las deudas representan el 13.08 % del Activo Total.

Mide la proporción que existe entre las deudas y el activo Total.

03 El pasivo corriente representa el 14.87 % del patrimonio, o sea que el pa-

trimonio está endeudado en un 14.87 % frente a sus obligaciones corrientes
Se establece la proporción del pasivo corriente con el patrimonio.

04 Este indice indica que por cada S/ 1.00 de inversión en el patrimonio,

existe un respaldo de S/ 0.03 en Activo Fijo del patrimonio de la empresa.
0.1487 x 100
 INDICES DE GESTION FINANCIERA

01 ROTAC. DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES

Efectivo y Equiv. * 360 1,229,984.00 360

Ingresos por Operacion 308,687.00 1,434.44

02 ROTACION DE Ingres. Operac.

Ingresos por Operacion 308,687.00

Cuentas por Cobrar 5,900.00 52.32

03 ROTACION DE COBROS

Cuentas por Cobrar * 360 5,900.00 360

Ingresos por Operacion 308,687.00 6.88

04 DEPREC. / ACTIVO FIJO

Depreciacion -29,538.00 0.464 x 100

Activo Fijo Bruto 63,538.00 46.49%

COMENTARIO DE LOS INDICES DE GESTION

01 Los ingresos por operacion produjeron disponibilidad de recursos de S/ 1,434.44

contra los compromisos.
Es un indicador del período medio en que la empresa puede cumplir con sus obligaciones y
compromisos a corto plazo.

02 La empresa presenta una rotación de ventas de 52.32 veces al año.

Esto significa que la empresa otorga un plazo menor de 52.32 en la realización de
sus cuentas por cobrar comerciales. A mayor rotación de ventas requerirán mayores cuen-
tas por cobrar comerciales y a su vez mayor índice de rotación de cobros y caja y
bancos.
03 La empresa demora en promedio 6.88 días para efectivizar la cobranza.
Muestra el tiempo en que la empresa se demora en ejecutar o efectivizar una cobranza.

04 Este índice muestra el porcentaje que representa la Depreciación, frente al Activo Fijo Bruto,
dando como resultado 46.49% %.
ealización de