ANALISIS FINANCIEROS

El ANALISIS FINANCIERO CONSISTE EN UNA SERIE DE TECNICAS Y PROCEDIMIENTOS (COMO ESTUDIOS DE RATIOS FINANCIEROS,
INDICADORES Y OTRAS TECNICAS) QUE PERMITEN ANALIZAR LA INFORMACION CONTABLE DE LA EMPRESA DE MODO DE
OBTENER UNA VISION OBJETIVA ACERCA DE SU SITUACION ACTUAL Y COMO SE ESPERA QUE ESTA EVOLUCIONE EN UN
FUTURO.

EL OBJETIVO DEL ANALISIS FINANCIERO ES OBTENER UN DIAGNOSTICO QUE MERMITA QUE LOS AGENTES ECONOMICOS
INTERESADOS O RELACIONADOS CON LA ORGANIZACIÓN, TOMEM DECISIONES MAS ACERTADAS. SE PUEDEN DIVIDIR A LOS
AGENTES EN DOS GRUPOS:
LOS ADMINISTRADORES DE LA EMPRESA UTILIZAN EL ANALISIS FINANCIERO CON EL FIN DE MEJORAR LA
INTERNOS GESTION DE LA EMPRESA, CORREGIR DESEQUILIBRIOS, PREVENIR RIESGOS O APROVECHAR
OPORTUNIDADES.
LOS AGENTES EXTERNOS UTILIZAN EL ANALISIS FINANCIERO PARA CONOCER LA SITUACION ACTUAL DE
EXTERNOS
LA EMPRESA Y SU POSIBLE TENDENCIA FUTURA.

EL ANALISIS FINANCIERO SE REALIZA A TRAVES DE LA OBSERVACION DE LOS DATOS CONTABLES DE LA EMPRESA. EXISTEN TRES
CONCEPTOS BASICOS SOBRE LOS CUALES DE DEBE INFORMAR:
SE OBSERVAN LAS CUENTAS RELACIONADAS CON INGRESOS, COSTOS Y RESULTADO. SE TRATA DE
RENTABILIDAD DETERMINAR NO SOLO SU VALOR SINO QUE TAMBIEN SU COMPOSICION, CALIDAD, EVOLUCION Y
PROYECCION.
LA CAPACIDAD DE HACER FRENTE A SUS NECESIDADES DE RECURSOS Y DE COMPLIR CON SUS DEUDAS A
LIQUIDEZ
CORTO PLAZO.
SE REFIERE A SU CAPACIDAD DE CUMPLIR CON LAS DEUDAS DE LARGO PLAZO Y TAMBIEN PODER
SOLVENCIA
INVERTIR PARA CRECER EN EL FUTURO.

METODOS DE ANALISIS FINANCIEROS

EXISTEN DOS:
CONSISTE EN TOMAR UN SOLO ESTADO FINANCIERO (PUEDE SER UN BALANCE GENERAL O UN ESTADO
ANALISIS VERTICAL DE PERDIDAS Y GANANCIAS) Y RELACIONAR CADA UNA DE SUS PARTES CON UN TOTAL DETERMINADO,
DENTRO DEL MISMO ESTADO, EL CUAL DENOMINAMOS CIFRA BASE.
SE OCUPA DE LOS CAMBIOS EN LAS CUENTAS INDIVIDUALES DE UN PERIODO A OTRO Y, POR LO TANTO,
ANALISIS HORIZONTAL REQUIERE DE DOS O MAS ESTADOS FINANCIEROS DE LA MISMA CLASE, PRESENTADOS PARA PERIODOS
DIFERENTES.

EJEMPLO DE UN ANALISIS VERTICAL

CONSULTORIA CUATRO, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ACTIVO CIRCULANTE AÑO 2018 % DEL TOTAL
PARA RESOLVER UN ANALISIS VERTICAL, PRIMERO
CAJA 36400 2.18 TENEMOS QUE CONTAR CON UN BALANCE GENERAL
BANCO 44500 2.67 (COMO LO INDICA EL EJEMPLO) SE PUEDE ANALIZAR
TODO EL BALANCE (TANTO ACTIVO COMO PASIVO) O
CLIENTES 39800 2.38
SELECCIONAR UNA SOLA PARTE (DE PREFERENCIA
INVENTARIO 500000 30.00 ACTIVO) Y EMPEZAMOS: SIEMPRE EL RESULTADO FINAL
DOC X COBRAR 54000 3.24 (TOTAL DE ACTIVO) SERA EL 100% Y PARA VER QUE
PORCENTAJE LE CORRESPONDE A CADA CUENTA SE
DEU. DIVERSOS 20000 1.20
OBTIENE DE LA SIGUIENTE MANERA:
TOT. AC. CIRCULANTE 694700 41.68

ACTIVO FIJO
% TOTAL = (CANTIDAD DE LA CUENTA / TOTAL DE
TERRENO 90645 5.43
ACTIVO) X 100
EDIFICIO 250000 15.00
EQ. OFICINA 60000 3.60
EQ. REPARTO 80520 4.83 UNA VES QUE TENGAMOS TODOS LOS PORCENTAJES, LA
SUMATORIA DE LOS PORCENTAJES DE LOS TOTALES DE
DEP. GARANTIA 58600 3.51
CADA CLASIFICACION (ACTIVO CIRCULANTE, ACTIVO FIJO,
EQ. TRANSPORTE 200000 12.00 ACTIVO DIFERIDO) TIENE QUE DARNOS EL 100%, ES
AC. Y VALORES 25321 1.51 RECOMENDABLE TRABAJAR 2 DIGITOS DESPUES DEL
PUNTO Y AL MOMENTO DE HACER LA SUMA NO SALDRA
 PUNTO Y AL MOMENTO DE HACER LA SUMA NO SALDRA
TOT. AC. FIJO 765086 45.90
EXACTAMENTE EL 100% SOLO ES CUESTION DE JUGAR
CON LAS DECIMALES HASTA QUE SALGA EL RESULTADO
ACTIVO DIFERIDO EXACTO.
GTO. INSTALACION 3000 0.18
PAP. Y UTILES 35000 2.10
PROP. Y PUBLICIDAD 120720 7.24
PRIM. DE SEGUROS 25236 1.51
RENTA PAGADA X ANT. 18350 1.10
INTERES PAG X ANT. 4520 0.27
TOT. AC. DIFERIDO 206826 12.40

TOTAL DE ACTIVO 1666612 100%

ANALISIS HORIZONTAL
CONSUKLTORIA CUATRO, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
VARIACION VARIACION
ACTIVO CIRCULANTE AÑO 2018 AÑO 2019
ABSOLUTA RELATIVA
CAJA 36400 55700 19300 53,02
BANCO 44500 68800 24300 54,6
TRABAJAR UN ANALISIS EN FORMA
CLIENTES 39800 43600 3800 9,54 HORIZONTAL ES MAS SENCILLO, EN
INVENTARIO 500000 835000 335000 67 LOS CUALES EL BALANCE GENERAL
PRESENTA DOS CANTIDADES (2018 Y
DOC X COBRAR 54000 23100 -30900 -57,22
2019) Y LAS FORMULAS PARA
DEU. DIVERSOS 20000 18900 -1100 -5,5 ENCONTRAR LAS VARIACIONES
TOTAL 694700 1045100 350400 50,43 (ABSOLUTA Y RELATIVA) SON LAS
SIGUIENTES:

ACTIVO FIJO FORMULA VARIACION ABSOLUTA

TERRENO 90645 98900 8255 9,1 AÑO 2019 - AÑO 2018
EDIFICIO 250000 446800 196800 78,72 FORMULA VARIACION RELATIVA
EQ. OFICINA 60000 59700 -300 -0,5 (V. ABSOLUTA / AÑO 2018) X 100
EQ. REPARTO 80520 84500 3980 4,94
DEP. GARANTIA 58600 63300 4700 8,02 ES RECOMENDABLE TRABAJAR CON
EQ. TRANSPORTE 200000 156600 -43400 -21,7 DOS DIGITOS DESPUES DEL PUNTO Y
NO TENEMOS QUE LLEGAR A UN
AC. Y VALORES 25321 11700 -13621 -53,79
PORCENTAJE EN ESPECIFICO, SOLO SE
TOTAL 765086 921500 156414 20,44 PRESENTA QUE TANTO PORCENTAJE
TUVO DE GANANCIA (BENEFICIO) O
PERDIDA (DEUDA)
ACTIVO DIFERIDO
GTO. INSTALACION 3000 5400 2400 80
PAP. Y UTILES 35000 44100 9100 26
PROP. Y PUBLICIDAD 120720 97500 -23220 -19,23
PRIM. DE SEGUROS 25236 16900 -8336 -33,03
RENTA PAGADA X ANT. 18350 23300 4950 26,97
INTERES PAG X ANT. 4520 5400 880 19,46
TOTAL 206826 192600 -14226 -6,87

TOTAL DE ACTIVO 1666612 2159200 492588 29,55

EJERCICIO. ANALIZAR DE MANERA VERTICAL U HORIZONTALE EL SIGUIENTE BALANCE.

ROKO GROUP, S. DE R.L. DE C.V.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019
ACTIVO CIRCULANTE AÑO 2018 AÑO 2019
CAJA 44780 51760
BANCO 44500 49880
CLIENTES 26590 19870
INVENTARIO 166420 170040
DOC X COBRAR 49880 53680
DEU. DIVERSOS 13990 18990
TOTAL 346160 364220

ACTIVO FIJO
TERRENO 78640 81330
EDIFICIO 99850 90470
EQ. OFICINA 47860 56990
EQ. REPARTO 33990 44550
DEP. GARANTIA 66660 60070
EQ. TRANSPORTE 79980 85440
AC. Y VALORES 14350 11700
TOTAL 421330 430550

ACTIVO DIFERIDO
GTO. INSTALACION 12780 9010
PAP. Y UTILES 22550 29760
PROP. Y PUBLICIDAD 44660 49990
PRIM. DE SEGUROS 13570 16900
RENTA PAGADA X ANT. 24680 23300
INTERES PAG X ANT. 56980 64870
TOTAL 175220 193830

TOTAL DE ACTIVO 942710 988600