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FINANCIERA
CODIGO 102022
SIGUIENTE
INTEGRANTES DEL EQUIPO DE TRABAJO
GRUPO N°:
INICIO
QUIPO DE TRABAJO
102022_40
IDENTIFICACIÓN (C.C.)
1235538619
1083046393
1,072,751,840
1083043320
1128145620
SIGUIENTE
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
NIT.315.895.571-9 Información
Financiera Cálculos para Cálculos para
Expresada en millones
ESTADO DE RESULTADOS de pesos análisis vertical análisis horizontal
Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
(+) OPERACIONALES $ 1,970 $ 2,075 100.00% 100.00% $ 105 5.33% 100%
(-) COSTO DE VENTAS Y DE PRESTACION DE SERVICIOS / COSTO DE PRODUCCIÓN $ 1,000 $ 992 50.76% 47.81% -$ 8 -0.80% 51%
(=) UTILIDAD BRUTA $ 970 $ 1,083 49.24% 52.19% $ 113 11.65% 49%
(-) OPERACIONALES DE ADMINISTRACION $ 502 $ 498 25.48% 24.00% -$ 4 -0.80% 25%
(-) OPERACIONALES DE VENTAS $ 320 $ 350 16.24% 16.87% $ 30 9.38% 16%
(=) EBITDA $ 148 $ 235 7.51% 11.33% $ 87 58.78% 8%
(-) DEPRECIACIONES $ 200 $ 210 10.15% 10.12% $ 10 5.00% 10%
(-) AMORTIZACIONES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00% 0%
(=) UTILIDAD OPERACIONAL -$ 52 $ 25 -2.64% 1.20% $ 77 -148.08% -3%
(+) GASTOS NO OPERACIONALES $ 390 $ 450 19.80% 21.69% $ 60 15.38% 20%
(=) UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -$ 442 -$ 425 -22.44% -20.48% $ 17 -3.85% -22%
(-) IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS -$ 164 -$ 157 -8.30% -7.58% $ 6 -3.85% -8%
(=) UTILIDAD DESPUÉS DE IMPUESTOS -$ 278 -$ 268 -14.14% -12.90% $ 11 -3.85% -14%
(-) RESERVAS -$ 28 -$ 27 -1.41% -1.29% $ 1 -3.85% -1%
(=) UTILIDAD DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -12.72% -11.61% $ 10 -3.85% -13%
Información
EMPRESA MI MEJOR EJEMPLO SAS Financiera Cálculos para Cálculos para
NIT.315.895.571-9 Expresada en millones
de pesos análisis vertical análisis horizontal
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA Año 1 Año 2 Año 1 Año 2 V. Absoluta V. Relativa
ACTIVO CORRIENTE $ 2,313 $ 2,293 60.20% 59.74% -$ 20 -0.86%
DISPONIBLE $ 1,713 $ 373 44.59% 9.72% -$ 1,340 -78.23%
INVERSIONES CORTO PLAZO $ 200 $ 100 5.21% 2.61% -$ 100 -50.00%
DEUDORES $ 400 $ 400 10.41% 10.42% $ - 0.00%
CLIENTES $ 300 $ 280 7.81% 7.30% -$ 20 -6.67%
OTROS $ 100 $ 120 2.60% 3.13% $ 20 20.00%
INVENTARIOS $ 1,113 $ 1,020 28.97% 26.58% -$ 93 -8.36%
ACTIVO NO CORRIENTE $ 1,529 $ 1,545 39.80% 40.26% $ 16 1.05%
INVERSIONES LARGO PLAZO $ 250 $ 350 6.51% 9.12% $ 100 40.00%
PROPIEDADES PLANTA Y EQUIPO $ 954 $ 875 24.83% 22.80% -$ 79 -8.28%
INTANGIBLES $ 200 $ 187 5.21% 4.87% -$ 13 -6.50%
DIFERIDOS $ 80 $ 56 2.08% 1.46% -$ 24 -30.00%
OTROS ACTIVOS $ 45 $ 77 1.17% 2.01% $ 32 71.11%
TOTAL ACTIVO $ 3,842 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 4 -0.10%
PASIVO CORRIENTE $ 2,716 $ 2,992 70.70% 77.95% $ 275 10.13%
OBLIGACIONES FINANCIERAS CORTO PLAZO $ 520 $ 778 13.53% 20.27% $ 258 49.62%
PROVEEDORES $ 1,240 $ 1,260 32.27% 32.83% $ 20 1.61%
CUENTAS POR PAGAR $ 700 $ 681 18.22% 17.74% -$ 19 -2.71%
IMPUESTOS, GRAVÁMENES Y TASAS -$ 164 -$ 157 -4.26% -4.10% $ 6 -3.85%
BENEFICIOS A EMPLEADOS $ 420 $ 430 10.93% 11.20% $ 10 2.38%
PASIVO NO CORRIENTE $ 564 $ 302 14.68% 7.87% -$ 262 -46.45%
OBLIGACIONES FINANCIERAS LARGO PLAZO $ 564 $ 302 14.68% 7.87% -$ 262 -46.45%
TOTAL PASIVO $ 3,280 $ 3,294 85.38% 85.82% $ 13 0.41%
PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.62% 14.18% -$ 17 -3.05%
CAPITAL SOCIAL $ 840 $ 840 21.86% 21.89% $ - 0.00%
RESERVAS -$ 28 -$ 55 -0.72% -1.42% -$ 27 96.15%
RESULTADOS DEL EJERCICIO -$ 251 -$ 241 -6.52% -6.28% $ 10 -3.85%
RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES $ - $ - 0.00% 0.00% $ - 0.00%
TOTAL PATRIMONIO $ 562 $ 544 14.62% 14.18% -$ 17 -3.05%
TOTAL PASIVO MÁS PATRIMONIO $ 3,842 $ 3,838 100.00% 100.00% -$ 4 -0.10%
- 0
DATOS ADICIONALES
COSTO DE LA DEUDA 13.09% 13.09% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
PASIVO FINANCIERO 1,084 1,080 28.21% 28.14% -400.00% -0.37%
PATRIMONIO 562 544 14.62% 14.18% -1713.60% -3.05%
TOTAL FUENTES DE FINANCIACIÓN CON COSTO 1,646 1,624 42.83% 42.32% -2113.60% -1.28%
N° CF I K S
0 $ 545.00
1 $ 17.96 $ 5.21 $ 12.75 $ 532.25
2 $ 17.96 $ 5.09 $ 12.88 $ 519.37
3 $ 17.96 $ 4.96 $ 13.00 $ 506.37
4 $ 17.96 $ 4.84 $ 13.12 $ 493.24
5 $ 17.96 $ 4.71 $ 13.25 $ 480.00
6 $ 17.96 $ 4.59 $ 13.38 $ 466.62
7 $ 17.96 $ 4.46 $ 13.50 $ 453.12
8 $ 17.96 $ 4.33 $ 13.63 $ 439.48
9 $ 17.96 $ 4.20 $ 13.76 $ 425.72
10 $ 17.96 $ 4.07 $ 13.89 $ 411.82
11 $ 17.96 $ 3.94 $ 14.03 $ 397.80
12 $ 17.96 $ 3.80 $ 14.16 $ 383.63
$ 54.20 $ 161.37
13 $ 17.96 $ 3.67 $ 14.30 $ 369.34
14 $ 17.96 $ 3.53 $ 14.43 $ 354.90
15 $ 17.96 $ 3.39 $ 14.57 $ 340.33
16 $ 17.96 $ 3.25 $ 14.71 $ 325.62
17 $ 17.96 $ 3.11 $ 14.85 $ 310.77
18 $ 17.96 $ 2.97 $ 14.99 $ 295.77
19 $ 17.96 $ 2.83 $ 15.14 $ 280.64
20 $ 17.96 $ 2.68 $ 15.28 $ 265.36
21 $ 17.96 $ 2.54 $ 15.43 $ 249.93
22 $ 17.96 $ 2.39 $ 15.58 $ 234.35
23 $ 17.96 $ 2.24 $ 15.72 $ 218.63
24 $ 17.96 $ 2.09 $ 15.87 $ 202.75 $ 180.88
$ 34.69 $ 180.88
25 $ 17.96 $ 1.94 $ 16.03 $ 186.73
26 $ 17.96 $ 1.78 $ 16.18 $ 170.55
27 $ 17.96 $ 1.63 $ 16.33 $ 154.21
28 $ 17.96 $ 1.47 $ 16.49 $ 137.72
29 $ 17.96 $ 1.32 $ 16.65 $ 121.08 $ 383.63
30 $ 17.96 $ 1.16 $ 16.81 $ 104.27
31 $ 17.96 $ 1.00 $ 16.97 $ 87.30
32 $ 17.96 $ 0.83 $ 17.13 $ 70.17
33 $ 17.96 $ 0.67 $ 17.29 $ 52.88
34 $ 17.96 $ 0.51 $ 17.46 $ 35.42
35 $ 17.96 $ 0.34 $ 17.63 $ 17.79
36 $ 17.96 $ 0.17 $ 17.79 $ 0.00 $ 202.75
$ 12.82 $ 202.75
ANTERIOR SIGUIENTE
Ejemplo
ACTIVIDAD DE RECONOCIMIENTO
NOMBRE DEL INDICADOR
CONTRIBUCION MARGINAL
INDICADOR DE LIQUIDEZ
PATRIMONIO
NIVEL DE ENDEUDAMIENTO
RAZON DE TESORERIA
PASIVO FINANCIERO
IMPUESTO DE RENTA
PASIVO OPERACIONAL
PROVEEDORES
MARGEN BRUTO
ACTIVOS FIJOS
COSTO DE VENTAS
RENTABILIDAD OPERATIVA
PUNTO DE EQUILIBRIO
INGRESOS OPERACIONALES
MARGEN EBITDA
GASTOS OPERACIONALES
DEPRECIACIONES
MARGEN OPERACIONAL
AMORTIZACIONES
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO
SIGUIENTE
SIGUIENTE
INICIO
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE Ke P
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
21.4% 21.7% 0.2% 1.1% 812 785 - 27 -3.3%
174.2 170.2 -397.2% -2.3% 42.8% 42.1% - 0 -1.7%
RONA PO PROVEEDORES
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
-2.1% 1.0% 3.1% -148.7% 2,196 2,214 17 1% 1,240 1,260 20 2% DISPONIBLE
- 35 17 52 -148.1% 57% 58% 1% 1% 40% 75% 0 90% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
453 días 464 días 11 días 2% 1,713 373 - 1,340 -78%
AON 55% 22% -33% -59%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,646 1,624 - 21 -1% KTO CXC CCE
43% 42% -1% -1% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
3,126 1,673 - 1,453 -46% 300 280 - 20 -7% 09 días -39 días -48 días -523%
81% 44% - 0 -46% 10% 17% 0 74% NA FCL
AO 159% 81% -0.7805 -49% 56 días 49 días -06 días -11% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL INVENTARIOS - 1,718 1,776 3,494 -203%
3,842 3,838 - 4 0% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Partic. sobre el disponible N/A 476% NA NA
NE 85% 86% 0% 1% 1,113 1,020 - 93 -8%
PAO AF 36% 33% - 0 -8%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 406 días 375 días -31 días -8%
0.51 0.54 0.03 5% 954 875 - 79 -8%
195% 185% - 0.10 -5% 25% 23% - 0 -8%
FCB KTNO
IO Decisiones Inversión MC Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 165 227 62 37% 930 - 1,470 - 2,400 -258%
1,970 2,075 105 5% 13.7% 22.9% 9.2% 67% %IO 8% 11% 0 30% KTNO 930 - 541 - 1,470 -158%
RO MB NA NA MC $ 270 475 205 76%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
4% 0% -4% -95% 49% 52% 3% 6% CV
UE 148 7 -141 -95% UB 970 1,083 113 12% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
1,000 992 - 8 -1% ME PEO
51% 48% - 0 -6% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
8% 11% 4% 51% 1 1 - 0 -19%
GOA UE 148 235 87 59% 0% 0% - 1 -100%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
502 498 - 4 -1% INICIO ANTERIOR
MO GO 25% 24% -1% -6%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL Año 1 Año 2 V. ABS V. REL PET
-2.6% 1.2% 3.8% -145.6% 822 848 26 3% GOV Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
UO - 52 25 77 -148% 42% 41% -1% -2% Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 199 267 67 34%
320 350 30 9% 10% 13% 3% 27%
16.2% 16.9% 0.6% 3.8%
D
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
OGO 200 210 10 5%
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL 21% 24% 3% 14%
200 210 10 5%
10% 10% 0% 0% A
0
Año 1 Año 2 V. ABS V. REL
- - - 0%
0% 0% 0% #DIV/0!
ANTERIOR SIGUIENTE
INICIO ANTERIOR SIGUIENTE
Indicadores utilizados en el
Hallazgos del Diagnóstico diagnóstico que sustentan el
hallazgo
2
3
5
5
P L A N D E M
WACC
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
Kdt
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
EVA - NA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
- NA
UODI
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
RONA
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
AON
Año 2 Año 3 V. ABS V. REL
- NA
0% NA
INICIO ANTERIOR
la utilización de diferentes técnicas de análisis que permitan dar claridad acerca del com
financiero y faciliten la toma de decisiones para cumplir el objetivo básico financier
maximizar el valor de la empresa, para garantizar la permanencia en el largo pl
El costo de venta tiene una mayor participación en el año 1 (51) y también en el año 2
es, por los ingresos operacionales, estos corresponden al costo de las ventas en la pr
servicios. Con respecto al año 2, la variación de dichos costos de ventas es levement
pues disminuyó. Se observa el PET en el año 1 una representacion mas alta que en el a
MAIRA ALEJANDRA PEÑALOZA ESCARPETA
Como se evidencia en esta Empresa de servicio
de resultados los ingresos operacionales tuvo un aumento en el año 2 y ademas los co
se redujeron casi un 3%, obteniendo la empresa mayor utilidad aunque los gastos ope
no operacionales hayan tenido un aumento generando que el EBITDA tuviera un indica
hace ver que tiene un elevado endeudamiento para este empresa frente al año anterior
evidencia que la utilidad operacional es inferior a la utilidad del ejercicio ocasionando u
no operacional en los ultimos dos años, mayormente en el año 2.
El indicadores de rentabilidad: que el KTO hace referencia a los recursos que tien
para operar y como se evidencia respecto al año 2, tiene menos recursos y mayores de
no es una buena señal para la empresa, sin embargo aumento la participación de los p
respecto al año anterior y disminución no tan significativa de un 3% de inventarios p
eso ocurre debido a la reducción del KTO. Aunque se encuentre en esta situación hay q
que los activos fijos de la empresa aumentaron tan solo un 11% La rentabilidad de
operacionales netos y se ve una variación relativa por el incremento en sus ingresos op
que se incrementó un 5% según el Estado de Resultado.
El Indicador de liquidez: Se registra la disponibilidad que tiene la empresa de
deudas a corto plazo y tiene una disminución en valor relativo de -148% esto es conse
el costo de venta ha disminuido de un año al otro un 6%. pero se genero un aume
gastos operacionales, esto se debe a que los gastos de administración disminuyeron ta
los gastos operacionales de venta aumento un 9% todo lo anterior hace evidenciar qu
situación seria ante esta empresa.
Indicador de endeudamiento: se registra la capacidad que tiene la empresa para cu
obligaciones ya sea a corto o largo plazo, para esto se evidencia que el nivel que tiene
para soportar las deudas se refleja un apalacamiento de 6,055 lo cual indica que la em
endeudado constantemente y demuestra un riesgo algo, en base al año anterior, de a
cobertura del interes es 1,13% las utilidades no pueden soportar el cubrir estos in
ANTERIOR SIGUIENTE
ANCIERO
En
esos operacionales y se redujeron
ruta en comparación con el año
año siguiente teniendo como
tilidad es de perdida en los dos
o con el año anterior.
perativo tuvo una disminución del
elativa del -6%, una disminución
en que aumento un 35% la
a disminución no tan significativa
os factores se ven representados
empresa aumentaron 11% La
un 46% respecto el año 2 con
se puede deducir que se debió al
5,33% y a la disminución de sus Fadua Fairuth Zawady Tobias
ambién se reduce en un 6%. Se sabe que el informe del diagnóstico financiero nos perm
ón en valor relativo de -146% el conocer la estabilidad financiera de una empresa, siend
puede ser a consecuencia que el participes en tomar decisiones de carácter financiero en
tos operacionales tuvieron un compañía. Por consecuente realizamos el diagnóstico de
é los gastos operacionales de empresa y nos ubicamos en la utilidad operativa después
mientras que los otros gastos impuesto, que cuenta con un 49,24% en el primer año y
52,19% en el segundo año, siendo un impacto positivo en e
2 por el incremento de la utilidad en un 11,65%. Los indica
permiten un análisis concreto y claro de la situación financie
n Alexander Sanchez Cortes donde tenemos el indicador de rentabilidad que es la efecti
Implica de convertir las ventas en utilidades, el KTO son los recurso
aridad acerca del comportamiento tiene la empresa para operar, donde en el año 2 podem
etivo básico financiero que es observar una disminución en los recursos y un aumento d
anencia en el largo plazo. deudas en la empresa, por otra parte las cuentas por cobr
también en el año 2 (48%). Esto clientes han aumentado en un 7%, los inventarios en un 2
e las ventas en la prestación de los proveedores en un 36%, estas acciones ocurre curen d
e ventas es levemente favorable disminución del KTO, aunque se puede evidenciar que los a
mas alta que en el año 2. operacionales aumentaron un 46% y los activos fijos aumen
en un 11% con respecto al año anterior en la empresa. En c
a esos resultados positivos está relacionado los ingreso
operativos que mejoraron en un 5% en valor relativo, s
embargo, los activos operacionales aumentaron pero eso
quiere decir que a la empresa le haya ido mal, porque todo
es una inversión, para amortizar las actividades de la emp
Los indicadores de liquidez son los capaces de cancelar l
obligaciones de corto plazo, entonces para el año 1 el capita
operacional de la empresa fue de 3.126 y un pasivo operac
de 2.246. En el año 2 el capital neto operacional registró
disminución en el 46% y el patrimonio operativo disminuyó
productos de los activos operacionales. Continuamos con e
quiere decir que a la empresa le haya ido mal, porque todo
es una inversión, para amortizar las actividades de la emp
Los indicadores de liquidez son los capaces de cancelar l
obligaciones de corto plazo, entonces para el año 1 el capita
operacional de la empresa fue de 3.126 y un pasivo operac
de 2.246. En el año 2 el capital neto operacional registró
disminución en el 46% y el patrimonio operativo disminuyó
productos de los activos operacionales. Continuamos con e
que es el método financiero que se encarga de calcular
verdadero beneficio económico de una empresa, según los
Empresa de servicios, su estado obtenidos la empresa no esta generando valor, pero si e
o 2 y ademas los costo de venta generando utilidad debido a que en el año 1 se encontraba
unque los gastos operacionales y 881,2 y para el año 2 su valor es -210,0 lo cual sigue sie
TDA tuviera un indicador alto que negativo, la disminución fue notoria y se espera que en
frente al año anterior, también se siguiente años mejore con respecto a los años anteriores.
ercicio ocasionando una pérdida concluir se hablará del indicador de endeudamiento que e
nte en el año 2. capacidad para generar apalancamiento y mide el grado
los recursos que tiene la empresa participación de los acreedores; pero la empresa refleja una
cursos y mayores deudas, lo cuál de 6,055 lo cual quiere decir que la empresa no cuenta con
participación de los proveedores capacidad de endeudamiento para nada solida, lo que se de
n 3% de inventarios por lo tanto pensar y analizar muy bien con mas expertos en el área
esta situación hay que ser claros administración financiera diferentes alternativas de mejoras
% La rentabilidad de los activos la empresa en el próximo año.
to en sus ingresos operacionales
e Resultado.
e tiene la empresa de pagar la
-148% esto es consecuencia que
o se genero un aumento en los
ción disminuyeron tan solo 1% y
or hace evidenciar que existe una
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Realizando los ejercicios de la actividad puedo entender la importancia del curso de administración financiera porq
desarrollar, utilizar y establecer de la mejor manera los diferentes análisis financieros de la empresa objeto de estud
aplicar los conocimientos obtenidos para la elaboración de un buen trabajo y lograr aprender y a despejar dudas con
colaborativos de mis compañeros.
BIBLIOGRAFÍA
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