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DE ALGARROBO
GENERALIDADES
1.1 INTRODUCCIÓN.
1
1.2 ANTECEDENTES
1
Caracterización química de la harina del fruto de Prosopis spp. procedente de Bolivia y Brasil
2007 Boletín informativo pág. 2
2
Articulo extraído de la FAO
http://www.fao.org/docrep/006/ad314s/AD314S03.htmhttp://www.fao.org/docrep/006/ad314s/AD314
S03.htm
2
El nombre “Algarrobo” proviene originalmente de los conquistadores españoles,
que compararon este árbol, presumiblemente por sus vainas comestibles, con el
Algarrobo europeo (Ceratonia siliqua), cuyas vainas también son comestibles.
Ambos árboles pertenecen a la familia de las fabáceas. El Algarrobo es el árbol
puesto en el camino para comer, como dicen los Lengua-Maskoy (el nombre
guaraní es Ibopé-pará). Es un árbol medio, de 9 a 12 m., en altura y 1 m. en
diámetro, aunque raramente se encuentren árboles tan crecidos (por las talas). El
tronco es corto y la copa es globulosa, hasta de 10 m. de diámetro. Este árbol es
apreciado por su sombra.
3
Es un árbol ornamental (urbano y de cortina rompevientos). Su madera, densa
(densidad = 0,76 g/ cm3), es difícil de trabajar, usada para puertas y pisos,
Parquets, partes de zapatos y cascos de vino. La madera responde bien al
secado, valiosa donde se requiera mantener dimensiones estables a prueba de
humedad. Es excelente para uso exterior. Este árbol está perfectamente adaptado
a la sequía (xeromorfo), sales y arena; o sea, es extremadamente eficiente en el
aprovechamiento del agua, produce la mayoría de los frutos en años de sequía, y
ha sido exitosamente introducido en regiones áridas. Y con poca cantidad de
agua.
Las hojas pinadas del Algarrobo son muy cercanas entre sí. Dos a tres hojas
bipinnadas nacen en cada nudo del tallo. Cada pinna contiene de 25 a 40 o más
pares de folíolos, que son glabros y erectos pero en la base algo asimétricos. En
el invierno el árbol pierde hojas, pero nunca es deshojado completamente.
Fruto: Es una vaina indehiscente que contiene las semillas lisas, elipsoides,
comprimidas lateralmente y de color castaño; tiene 20 cm. de largo, con semillas
pardas de 7 mm. de largo, que se encuentran rodeadas por la pulpa, una pasta
dulce muy rica en calorías. Entre la mitad y 3/4 partes del peso de la chaucha es
azúcar. Como se muestra en la siguiente figura.
4
FIGURA 2. VAINAS DEL ÁRBOL DE ALGARROBO
El Algarrobo crece en distintas zonas de los valles como Cliza, Punata, Cotagaita,
Tupiza, Betanzos y el Chaco, también, existe en la zona sub andina. El Algarrobo
(Prosopis Alba) es un árbol nativo de Bolivia, crece hasta 8 m de altura, es propia
de los valles y, ocasionalmente, de cabeceras de valles. Generalmente, se
encuentra en llanuras aluviales, conos aluviales estabilizados, crece en suelos
profundos con humedad subterránea, de textura arenosa y gravosa.
Según los datos del Instituto Boliviano de Investigación Forestal (IBIF), en Bolivia
existen alrededor de 288.915 Hectáreas con potencial y, por lo general se
encuentran 90 árboles de Algarrobo en forma natural de los cuales se extraen 50
Kg. de fruto por árbol 2 veces al año. De forma natural, se puede encontrar un
total aproximado de Algarrobos, en este momento que pueden ser utilizados para
generar productos derivados.
5
1.3 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
6
FIGURA 3. MOLIENDA DE TRIGO (TM)
7
Esto se observa de mejor manera en la siguiente figura.
8
Por esta razón, se deben buscar alternativas que permitan complementar a la
demanda de harina trigo para los distintos mercados de consumo en Bolivia y La
Paz, como el de repostería, panificación y el vitamínico, que son los que utilizan
este producto. Por lo tanto, en la siguiente tabla se muestra las propiedades
nutritivas de la harina de trigo considerando su fortificación.
9
Se puede observar en la anterior figura que la harina de Algarrobo tiene mayor
contenido de hidratos de carbono, menor fibra y materia grasa, lo más destacable
es la cantidad de azúcar, ya que es una ventaja sobre las otras harinas, en
especial en el proceso de elaboración de los diversos productos, como ser
panadería y repostería, principalmente.
Por las características del Algarrobo, que es un árbol silvestre, éste genera
importantes nutrientes como los hidratos de carbono naturales libres de gluten que
tienen los demás cereales como el trigo, el maíz y cebada, además de contar con
una gran cantidad de azucares naturales, como la fructuosa, contener menor
materia grasa y más proteínas de forma natural y que permitiría establecer una
fuente de alimentos saludables y que ayuden a satisfacer la demanda insatisfecha
del mercado.
1.4 OBJETIVOS
10
1.4.2 Objetivos específicos
1.5 JUSTIFICACIÓN
11
1.5.4 Justificación Ambiental
Se realizará la ficha ambiental de acuerdo a lo que establece la Ley del Medio
Ambiente Nº 1333 de 27 de abril de 1992, que permitirá determinar la categoría de
Estudio de Evaluación de Impacto Ambiental, útil para establecer los principales
aspectos positivos y negativos de el proyecto pueda causar sobre el medio
ambiente.
1.6 ALCANCE
12
(histórica y futura) Evaluación de Econométricos.
para el producto. proyectos,
13
Realizar la Preparación y
Determinar el
estructura y factores Evaluación de Organigrama, Manual
estudio
organizacionales del proyectos de Funciones.
organizacional y
proyecto.
los aspectos
Determinar los
legales más Preparación y
aspectos legales
convenientes Evaluación de Análisis Legal.
más importantes
para el proyecto proyectos
para el proyecto.
Establecer las Preparación y
inversiones del Evaluación de Costos.
proyecto. proyectos
Determinar la
estructura de costos Costos Industriales Costos.
para el proyecto.
Realizar el
Determinar el Preparación y
estudio
financiamiento del Evaluación de Tasa WACC.
económico
proyecto. proyectos
financiero del
Establecer los Preparación y
proyecto Estado de
beneficios del Evaluación de
Resultados, B/C.
proyecto. proyectos
Preparación y
Realizar los flujos de
Evaluación de
caja para el Flujos de caja.
proyectos, Ingeniería
proyecto.
Económica
Calcular los Preparación y
indicadores de Evaluación de
B/C, VAN, TIR, PRI.
evaluación del proyectos, Ingeniería
proyecto. Económica
Elaborar la
Preparación y
evaluación para el Elaborar el análisis
Evaluación de Simulación.
proyecto de Riesgo.
proyectos
Preparación y
Elaborar el Análisis
Evaluación de Simulación.
de Sensibilidad.
proyectos.
FUENTE: En base a Hernández Sampieri - Metodología de Investigación y Zegarra - 4 Formas de
elaborar Tesis y Proyectos de Grado.
Elaboración: propia
14
2. ESTUDIO DE MERCADO DEL PROYECTO
• COPA: Por lo general tiene forma de sombrilla muy amplia que sobrepasa
los 15 m. de diámetro, posee ramas de formas caprichosas y abundante
follaje siempre verde.
3
http://www.peruecologico.com.pe/flo_algarrobo_1.htm 2008
15
• SEMILLAS: De color grisáceo o pardo, forma ovoidea y aplanada, y
presentes en un número de 20 a 30 por vaina.
16
TABLA 6. COMPARACIÓN DE ANÁLISIS QUÍMICO ENTRE HARINA DE
PROSOPIS ALBA (HPA) CON LA HARINA DE MAÍZ INTEGRAL
Composición Gramos/100 De harina Gramos/100
Química gramos ALGARROBO gramos de harina de
TRIGO Integral
Hidratos de carbono 46,7 76,0
Proteínas totales 15,7 7,00
Grasas 1,70 1,80
Humedad 9,80 13,5
Fibra bruta 23,2 4,00
Cenizas Totales 4,10 2,00
Calcio 0,12 0,07
Hierro 0,60 0,27
Fósforo 1,70 2,10
Fuente: Instituto ISALUD 2006 Boletín informativo pág. 3
Elaboración Propia
5
Obtenido en base al estudio exploratorio 15/03/2009
17
2.2.2 Desarrollo de la Investigación
6
Ing. Grover Pando Villamor. Director del Instituto de Investigación Industrial (UMSA)
18
Es necesario saber si el producto tendrá aceptación, por eso se realizó la pregunta
si le gustaría consumir el producto con sus características naturales, previa
explicación (Ver ANEXO 1) los resultados se muestra en la siguiente tabla.
Con los resultados de la tabla 9 se observa que el 72% preferiría una presentación
de 500 gr y el restante 28% de 250 gr.
Se ve necesario evaluar qué uso se le daría a esta harina, donde se obtuvo los
siguientes resultados.
19
TABLA 10. ¿PARA QUÉ USARÍA EL PRODUCTO?
Porcentaje Porcentaje
Frecuencia Porcentaje valido Acumulado
Validos Cocina 5 16,7 17,9 17,9
Repostería 14 46,7 50,0 67,9
Panadería 5 16,7 17,9 85,7
Otros 4 13,3 14,3 100,0
Total 28 93,3 100,0
Perdidos Sistema 2 6,7
Total 30 100,0
Fuente: Investigación de mercado exploratoria realizado en febrero del 2009
Elaboración: Propia
20
• Unidades. Se realizó un muestreo probabilístico escogiendo personas al
azar, por áreas en múltiples etapas, buscando llegar a la población
consumidora.
• Etapa 1: Zonas de la ciudad de La Paz.
• Etapa 2: Barrios dentro de cada zona.
• Etapa 3: Elementos muéstrales dentro de los barrios.
• Alcance. El alcance comprende el área geográfica en que se realiza el
estudio, siendo éste el sector urbano de la ciudad de La Paz.
• Tiempo de Muestreo. Comprende el período de tiempo en que se realiza
el levantamiento de información a partir de los elementos muéstrales. En
este caso comprende un total de 15 días.
País: Bolivia
Departamento: La Paz
Provincia: Murillo
Localidad: La Paz
Cuidad: La Paz
Macrodistrito: Max Paredes - Centro - San Antonio - Cotahuma - Sur - Periférica.
21
FIGURA 7. MUNICIPIO DE LA PAZ MACRODISTRITOS
Edad: 15 - 65
Género: Hombre y Mujer
Nivel de Instrucción: Todos
Estado civil: todos
Personas que tengan interés por productos alternos y naturales que tengan
propiedades nutritivas en su consumo.
22
2.2.6 Mercado Potencial
FIGURA 8. POBLACIÓN
23
Z 2* p * q
n=
e2
Donde:
n: Tamaño de muestra.
Z: Valor que depende del nivel de confianza, 95%, Z = 1,96
e: Error estimado en la encuesta (5%).
P: Proporción de personas de la población que consume harina de Algarrobo
puesto que es desconocido se tomo al 0,5.
Q: Proporción de personas de la población que no consume harina de Algarrobo
puesto que es desconocido se tomo al 0,5.
24
2.2.8 Mercado Disponible
mas de 6 veces 19
Frecuencia
5 a 6 veces 36
3 a 4 veces 97
1 a 2 veces 168
25
De las 320 personas que compran harina de trigo, 168 la adquieren de 1 a 2 veces
por semana, esto indica que la mayor parte solo compran en menor frecuencia.
También, se debe comparar con la cantidad que adquieren, esto se presenta en la
siguiente figura.
3a 4@ 19
Frecuencia
1a 2@ 40
11 a 25 Lb 35
1 a 10 Lb 226
Otros 63
98
Frecuencia
Reposteria
Cocina 60
Panaderia 99
0 20 40 60 80 100 120
Encuestados
26
Del total de 385 personas que compran harina de trigo 99 personas la usan en
panadería 98 en repostería, 63 en otros usos y 60 en cocina.
Una vez que se determinó las principales consideraciones del producto con el cual
se hará la relación, se analizan los resultados respecto a la harina de Algarrobo,
en forma inicial se necesita determinar el grado de conocimiento que se tiene por
este producto, esto se ve reflejado en la siguiente tabla.
Solo 8 personas (2.08%) conocen las propiedades y virtudes del Algarrobo, por lo
cual, se puede indicar que existe una oportunidad de consumo por un producto
nuevo. Para corroborar esto se vio la necesidad de determinar cuántas personas
consumirían la harina de Algarrobo y se obtuvo el siguiente resultado.
27
TABLA 15. PERSONAS QUE COMPRARÍAN HARINA DE ALGARROBO
Frecuencia Porcentaje Porcentaje válido Porcentaje acumulado
Si 334 86,75 86,75 86,75
Válidos No 51 13,25 13,25 100,00
Total 385 100,00 100,00
Fuente: Investigación de mercado realizado en Marzo 2009
Elaboración Propia
Según los datos obtenidos, un total del 86.75% (334 de 385) estarían dispuestos a
consumir la harina de Algarrobo, lo cual, en términos de población, representa.
Se debe tener una relación entre la harina de trigo y de Algarrobo, y para esto es
necesario realizar un análisis bivariado, por lo cual se tiene la siguiente tabla.
28
La anterior tabla expresa la relación directa que tienen las personas que
consumen harina de trigo y podrían consumir el producto en estudio, para que
esta relación sea válida se debe cumplir la prueba del coeficiente Chi – cuadrado
de Pearson, la prueba correspondiente se muestra en la siguiente tabla.
Explicando la tabla 18 se puede decir que de las 385 personas encuestadas, 320
compran harina de trigo y de estas 276 consumirían el producto, también, de las
65 personas que no compran harina de trigo 58 se animaría a consumir el
producto en estudio, dando un total de 334 personas que pueden consumir harina
de Algarrobo.
29
Considerando solo las personas que podrían comprar harina de Algarrobo, se
debe determinar el posible ingreso que tienen estas personas, las cuales se ven
reflejadas en la siguiente tabla.
Se puede indicar que de las 334 personas que comprarían harina de Algarrobo
170 tienen un ingreso familiar mensual entre 2.001 a 3.000 Bs, es decir, la mayor
parte que quiere consumir el producto tiene disponibilidad de pagar.
Para obtener la posible demanda de harina de Algarrobo se debe tener como base
inicial el consumo de la harina de trigo, que será el producto más importante para
su complementación y del cual se tienen los siguientes datos.
30
TABLA 20. DEMANDA DE HARINA DE TRIGO EN LA CIUDAD DE LA PAZ
Demanda de Harina
AÑO
de trigo en LA PAZ (TM)
1992 33.212
1993 41.243
1994 37.284
1995 34.171
1996 32.073
1997 28.075
1998 27.702
1999 31.069
2000 37.526
2001 46.212
2002 47.308
2003 48.422
2004 49.554
2005 50.674
2006 60.572
2007 74.780
2008 78.730
Fuente: Anuario estadístico 2008 pág. 300 (INE).
Elaboración: Propia
80,000
70,000
Harina de Trigo (TM)
60,000
50,000
40,000
30,000
20,000
10,000
-
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
año
31
Se puede observar que el comportamiento es creciente del 12% en los últimos
años, lo que hace presumir que se necesitará mayor cantidad de harina para
satisfacer el consumo de las personas. Se debe mencionar que estos valores
serán la base para la estimación de la cantidad producida de harina de Algarrobo.
También, se debe observar que personas pueden adquirir este producto tomando
en cuenta el consumo de la harina de trigo y que pueden pagar el precio estimado
del producto y, además, les interesa comprar harina de Algarrobo. Que se
presenta en la siguiente tabla.
7
Memoria Anual de la ADIM gestión 2007
∗
En panadería para la elaboración de panes especiales (10.8%), pastas alimenticias (24%),
repostería (3%) y otros (1%).
∗
De acuerdo a expertos en panadería y repostería.
32
Esto representaría que el 82% de las personas que compran harina de trigo
comprarían harina de Algarrobo y pagarían el precio mínimo estimado para la
venta. Además se debe agregar la edad de las personas que pueden adquirir el
producto, para esto se excluye a las personas encuestadas menores de 21 años,
debido a en su mayoría no tienen criterio para elegir un producto de manera
adecuada y lo eligen por moda o curiosidad, por lo que no sería su compra en
forma constante, estos cálculos se realizan con el análisis multivariado que se
presenta a continuación.
33
Algarrobo y el restante de harina de trigo*. De acuerdo a opiniones de expertos
(Ver ANEXO 5).
Una vez aclarado esto, se debe relacionar con la demanda de harina de trigo para
encontrar la probable demanda de harina de Algarrobo, el cual se presenta a
continuación en la siguiente tabla.
*
De acuerdo a entrevista con el Ing. Fredy Gonzáles, presidente de AGRONAT
34
TABLA 24. DEMANDA DE LA HARINA DE ALGARROBO PARA
LA CIUDAD DE LA PAZ
Modelo de Pronostico
Doble
Medidas de Móvil Promedio Suavizado Promedio Atenuado
Modelo suavizado
precisión simple ponderado exponencial doble doble
exponencial
Error del Pronostico
5.482 2.614 4.296 6.291 10.955 6.951
Acumulativo CFE
Error de pronóstico
343 174 286 393 783 434
promedio E
Cuadrado del error
545.917 256,246 354,824 1.493,500 32.889,319 23.226,092
medio MSE
Desviación Estándar sigma 1.373 677 1.112 1.523 1.318 6.139
Desviación media
568,22 362,70 489,19 577,35 426,60 406,14
Absoluta MAD
Error porcentual
12,6% 8,5% 11,3% 10,9% 24,1% 13,3%
Medio MAPE
Señal de Rastreo SR 9,65 7,21 8,78 10,90 25,68 17,12
Fuente: En base a Tabla 16
Elaboración: Propia
35
FIGURA 14. COMPARACIÓN DE MODELOS DE PRONÓSTICOS DE LA
DEMANDA DE HARINA DE ALGARROBO
12,000
Demanda de Harina de Algarrobo (TM)
10,000
8,000
6,000
4,000
2,000
0
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
año
Las regiones donde se encuentra el árbol de Algarrobo en forma natural son las
macro regiones de los valles cochabambinos (Punata, Cliza, Capinota, Mizque),
chuquisaqueños (Mojocoya, Presto, Padilla, Puente Arce), potosinos (Cotagaita,
Betanzos, Chaqui), paceños (Río abajo, Luribay, Sorata) y la región del Chaco con
las tres provincias Gran Chaco, Luis Calvo, Cordillera.
8
Dato Extraído del IBIF (Instituto Boliviano Investigación Forestal)
36
Es así que se estimó el total de árboles y de fruto del Algarrobo que existe en la
región, detallado en la siguiente tabla.
37
• Harina fortificada en bolsas de 1 Kg. (Princesa, Andino).
• Harinas.
38
TABLA 29. ANÁLISIS BIVARIADO DE LAS PERSONAS QUE COMPRAN
HARINA DE TRIGO Y CONOCEN LA HARINA DE ALGARROBO
EN LA CIUDAD DE LA PAZ
Conoce la harina de Algarrobo
Si No Total
Si 12 300 312
Compra harina de trigo No 0 73 73
Total 12 373 385
Fuente: Investigación de mercado realizado en Marzo 2009
Elaboración Propia
Considerando que los que compran otros tipos de harina, de las cuales los que no
comprarían harina de Algarrobo y preferiría otros tipos de harina son los que
consumen harinas de otra variedad que tienen las mismas propiedades de la
harina de Algarrobo (de las 4 personas que prefieren otro producto, 2 prefiere
harina de chuño y 2 harina de banano) que son elaboradas en forma artesanal.
39
Estas personas prefieren comprar otro producto con similares características que
la de harina de Algarrobo, por lo que constituyen la oferta de un producto similar.
Al tomar en cuenta esto, se tiene la siguiente tabla en comparación con la
demanda de la harina en la Ciudad de La Paz
Analizando la anterior relación, se sabe que existe solo cerca del 1.24% de
personas prefieren otro producto similar a la harina de Algarrobo.
Para este pronóstico se deben considerar los factores principales de la oferta que
es la capacidad instalada, es por eso que se recomienda usará el modelo en base
a índices, ya que parte de un índice de crecimiento del sector. Para esto es
necesario conocer el posible mercado que comprará el producto y el ingreso
global de ese sector, en la siguiente tabla se pueden apreciar estos datos.
40
TABLA 32. FACTORES PARA EL CÁLCULO DEL PRONÓSTICO DE LA
OFERTA DE HARINAS SIMILARES EN LA CIUDAD DE LA PAZ
Cantidad Población (q) Consumo (y) Ingreso
Año (Ingreso (Bs.)
producida (TM) Consumidora Percápita Percápita
1992 2.758,47 450.373 388.490,000 0,0061 862,60
1993 3.425,47 459.390 382.610,000 0,0075 832,87
1994 3.096,69 469.678 388.190,000 0,0066 826,50
1995 2.838,10 476.759 388.185,000 0,0060 814,22
1996 2.663,90 476.785 380.080,000 0,0056 797,17
1997 2.331,80 487.653 388.080,000 0,0048 795,81
1998 2.300,83 476.855 389.080,000 0,0048 815,93
1999 2.580,50 476.752 389.080,000 0,0054 816,11
2000 3.116,74 476.785 450.080,000 0,0065 943,99
2001 3.838,22 476.739 468.508,000 0,0081 982,73
2002 3.929,22 476.735 460.080,900 0,0082 965,07
2003 4.021,74 476.740 460.080,000 0,0084 965,05
2004 4.115,76 476.745 486.008,000 0,0086 1.019,43
2005 4.208,77 476.748 490.080,000 0,0088 1.027,96
2006 5.030,92 476.750 490.080,000 0,0106 1.027,96
2007 6.210,96 476.768 490.080,000 0,0130 1.027,92
2008 6.539,07 476.752 499.080,000 0,0137 1.046,83
Fuente: Investigación de mercado realizado en Marzo 2009
Elaboración Propia
41
2.4.5 Demanda insatisfecha
42
Esto se aprecia de mejor forma en la figura 15.
8.000
6.000
4.000
2.000
0
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
Demanda potencial de harina de algarrobo (TM)
Oferta de harinas similares (TM)
Demanda insatisfecha de harina de Algarrobo (TM)
El precio del producto es un factor importante que influye y determina los ingresos
provenientes de las ventas. En el país no existe un precio establecido para la
harina de Algarrobo, solo existen referencias de países vecinos de Bolivia, como el
caso de Argentina y Perú donde cuesta 2 y 1,98 $US/Kg, al consumidor final,
respectivamente, lo que se muestra en la siguiente tabla.
Para el análisis de los precios se toman como referencia los resultados obtenidos
en las encuestas, que se observa en la siguiente tabla.
43
TABLA 36. PRECIOS QUE PAGARÍAN POR LA HARINA DE ALGARROBO.
PAGARÍA 500 gr. Total
7 a 10 Bs 11 a 15 Bs
Compraría harina de
Si 318 16 334
Algarrobo
Total 318 16 334
Fuente: Investigación de mercado realizado en Marzo 2009
Elaboración Propia
45
2.6.2 Cinco fuerzas competitivas de Porter
Fuente: www.gestiopolis1.com./recursos8
Directa: Empresas del mismo rubro, entre estas se pueden destacar a las más
representativas:
Princesa.
Molino Andino.
Irupana
46
Secundaria: Empresas que se dedican a la fabricación de harinas complementarias
para su uso mayormente en la panadería entre estás se tiene:
Empresas dedicadas a la elaboración de harinas complementarias (Coca,
Plátano).
Sustitutos.- Son aquellas empresas que no están dedicadas al rubro pero que
ofrecen servicios que puedan sustituir al producto:
Empresas Fabricantes de tortas de soya, maíz.
Importadores de productos energéticos del exterior (Opal, CBB).
a) Mercado.
47
Fuerzas de Salida.- Se tienen los siguientes puntos:
• Características del mercado.
• Características del producto.
• Características de los intermediarios.
• Competencia.
• Los objetivos de la estrategia comercial.
• Recursos disponibles.
• Limitaciones legales.
48
TABLA 39. ANÁLISIS FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
• Elaboración 100% natural. • Empresa nueva en el mercado.
• Tecnología de fácil acceso y no • Los precios bajos de harinas normales.
demasiada especializada. • Contenido nulo de gluten en la harina
• Producto innovador para el mercado
boliviano.
• Altas propiedades nutritivas (azucares
naturales, vitaminas B1, B12, D, E,
calcio, hierro).
OPORTUNIDADES AMENAZAS
• Mercados en desarrollo con tendencia • Cambio en las necesidades y gustos
49
TABLA 40. CALIFICACIÓN DEL ANÁLISIS FODA
F1 F2 F3 F4 L1 L2 L3
O1 8 5 7 9 7 7 8
O2 7 6 6 2 5 8 3
O3 5 7 4 6 7 6 8
A1 10 3 7 9 9 7 8
A2 6 10 7 5 10 8 7
Fuente: En base a tabla 39
Elaboración Propia
La tabla 41 muestra las calificaciones de las cuatro zonas del análisis FODA, que
conlleva a determinar la mejor estrategia.
Con estos valores se procedió a determinar la misión, visión, objetivos y metas del
proyecto.
50
VISIÓN: Ser una Empresa pionera y líder en elaboración de alimentos naturales y
nutritivos que aporten a la sociedad Boliviana una mejor calidad de vida.
Comunicación
Productor Producto
Dinero
Información Nuevos Mercados
2.6.4.1 Producto
51
Producto Real, contará con las siguientes características.
• Estado – Polvo
• Color amarillento
• Olor y sabor característico del Algarrobo
Los resultados obtenidos en la tabla 42, fueron que las personas interesadas en
comprar harina de Algarrobo la prefieren en 152 (45,5%) en bolsas de polietileno
de alta densidad, seguido por 91 (27%) en vidrio y 86 (25%) en botes de plásticos.
Otros 1,39%
enva se
Bolsa
Plastico
Vidrio 25,21% Vidrio
Otros
Plastico 26,04%
52
Así, el producto llevará bolsas de polietileno de alta densidad con capacidad para
500 gr, ya que las personas en un 50% consideran a la calidad del envase poco
importante, para que no influya en el precio.
Con los resultados anteriormente expuestos se realiza el diseño del envase que se
muestra en la siguiente figura.
53
TABLA 43. CALIFICACIÓN DE ENVASE
Calificación Envase Total
Nada Poco Muy Nada
Importante importante Importante importante Importante
Compraría harina Si 4 159 125 46 334
de Algarrobo
No 0 7 16 4 27
Total 4 166 141 50 361
Fuente: investigación de mercado realizado en marzo del 2009
Elaboración: propia
54
FIGURA 20. PREFERENCIAS DE CALIDAD
ca lcalid
Importante
Muy importante
Muy importante
Los sectores muestran f recuencias
28,53%
71,47%
Importan te
2.6.4.2 Plaza
Con los resultados de la tabla 45, 95 personas que compran harina de trigo son:
de 1-2 veces por semana son 160, las que adquieren de 3-4 veces son 70, las que
compran de 5-6 veces son 32 y las restantes 15 personas adquieren el producto
de 5-6 veces por semana.
También, es importante observar el lugar donde más se vende el producto, que
detalla en la siguiente tabla.
55
TABLA 46. LUGAR DE COMPRA
Lugar Total
A partir
rtir de los resultados de la tabla 45, 46 y de la figura 21 se establecen los
canales de distribución que empleará la empresa estos se muestran en la
siguiente figura.
56
FIGURA 22. DISTRIBUCIÓN DEL PRODUCTO
Distribución Detallistas
Vertical
Harina de
Algarrobo Mayoristas
Consumidor
Final
Minoristas
Distribución
Horizontal
Distribuidoras
Fuente: Investigación de mercado realizado en Marzo 2009 y el Marketing según Kotler 2005
Elaboración Propia
a) Mayorista
Son representantes exclusivos de la empresa pero que realizan su pedido, ya sea
a fábrica directamente y/a la sucursal principal de cada departamento, donde la
cantidades deben ser importantes de harina de Algarrobo y al precio convenido
con los representantes y gerentes de comercialización de la empresa. Como ser el
caso de los supermercados y almacenes.
b) Minorista
Representan aquellas personas que compran productos de las diferentes
sucursales y tiendas de barrio en muy poca cantidad.
57
c) Distribución
El tipo de distribución que la empresa realizará es mediante transporte terrestre
con ayuda de intermediarios, el costo de éste es asumido únicamente por la
empresa. Los objetivos principales de la distribución es hacer llegar sus productos
en el tiempo preciso y lugar adecuado, a todas aquellas personas necesitan un
producto de calidad.
2.6.4.5 Promoción
Con los resultados de la tabla 47 se puede apreciar que 180 personas consideran
importante a la promoción, 128 la consideran poco importante y las restantes 26 la
consideran muy importante.
58
La tabla 48 muestra que 224 personas consideran importante a la publicidad, 83
muy importante y las restantes 27 la consideran poco importante al adquirir un
producto.
Importante 68,42%
59
2.6.4.6 Mix Promocional
Publicidad, Promoción de ventas y fuerza de ventas.
PUBLICIDAD
Por ser mercado oligopólico no realiza mucha publicidad, solo tomará en
cuenta:
Canales a nivel nacional
• Programas canales televisivos
• Canales a nivel departamental
• Radios a nivel nacional y departamental
• Pasacalles
• Volantes cuando existen productos en oferta.
60
2.6.4.7 Precio
61
3 TAMAÑO Y LOCALIZACIÓN
A continuación se presentan los factores que inciden en la decisión del tamaño del
proyecto.
9
DOMÍNGUEZ, J ÁLVAREZ M, GARCÍA, Dirección de Operaciones , Mac GRAW-HILL Madrid
España , 2005
62
• Condiciones Técnicas: La maquinaria y equipo disponible, necesarios
para la realización del proyecto, no son muy complejos y están disponibles,
por lo tanto, la capacidad no se ve afectada por esta variable.
63
1 hectareá 1 árbol 1kg.vainas
* * = 600 gr. harina / A lg arrobo
90 árboles 50kg.vainas 600 gr.harina fina
Este factor indica la cantidad de árboles que existen en una hectárea, además
índica cuanta harina fina se puede obtener de un Kg. de vainas de Algarrobo,
puesto que se pierde en el proceso de molienda.
64
3.2 LOCALIZACIÓN DE LA PLANTA
3.2.1. Macrolocalización
prima.
Las alternativas son los departamentos de La Paz, Santa Cruz y Tarija, que son
mercado objetivo.
10
DOMÍNGUEZ, J ÁLVAREZ M, GARCÍA, Dirección de Operaciones , Mac GRAW-HILL Madrid
España , 2005
65
región del Chaco Tarijeño, donde existen al menos 90 árboles por hectárea
y en menor medida en los valles interandinos.
66
materia prima, por esta razón se debe abastecer principalmente del Chaco
boliviano.
a) Matriz no Probabilística
11
Gaceta Oficial de Bolivia Nº 3810 22 de Enero de 2008
67
A continuación se en la tabla 54 se procede a encontrar los respectivos pesos
para la ponderación de los factores primordiales identificados.
68
comunicación hacia el interior, seguido por el departamento de La Paz, ya que en
éste se encuentra el mercado objetivo.
Cercanía al
20,3 7 5-R 6-R 9-A
Mercado (c2)
Transporte (c3) 15,3 5 6-A 6-A 6-A
Tratamiento
13,6 7 7- A 6-R 7-A
Tributario (c4)
Terreno (c5) 13,6 6 7-A 7 -A 7-A
Mano de Obra (c6) 11,9 5 5-A 7-A 6-A
TOTAL 100,0 5º 4 5º
Fuente: En base a factores primordiales detectados y tabla 54
Elaboración Propia.
69
• Disponibilidad de M. Prima
TJ
SC LP
• Cercanía al Mercado
LP
SC TJ
• Transporte
TJ
SC LP
• Tratamiento Tributario
LP
TJ SC
• Mano de Obra
SC
LP TJ
12
DOMÍNGUEZ, J ÁLVAREZ M, GARCÍA, Dirección de Operaciones , Mac GRAW-HILL Madrid
España , 2000
70
39,5 25,4 20,3 + 11,9
C1, 2 = = 0,40 C1,3 = = 0.25 C2,1 = = 0,32
100 100 100
Ci,j Aj
1 2 3
1 0,40 0,25
Ai 2 0,32 0,37
3 0,32 0,34
Tienen por objeto tener en cuenta aquellos criterios en los cuales i domina a j,
midiendo así el desacuerdo sobre la hipótesis de sobreclasificación. Se calculan
escogiendo la máxima diferencia entre los valores asociados a dicha alternativa13.
25,4
d1, 2 = = 0,25 25,4 d 2,1 =
11,9
= 0,12
100 d1,3 = = 0,25 100
100
20,3
25,4 20,3 d 3, 2 = = 0,2
d 2 ,3 = = 0,25 d3,1 = = 0,2 100
100 100
13
DOMÍNGUEZ, J ÁLVAREZ M, GARCÍA, Dirección de Operaciones , Mac GRAW-HILL Madrid
España , 2000
71
Con estos datos se determinaron los índices de discordancia en la siguiente tabla.
El caso Ideal para la sobre clasificación sería, lógicamente aquel, que diese un
valor a Cij = 1 y un Dij= 0. A medida que Cij se va alejando de 1 y Dij de 0, la sobre
clasificación se vuelve más incierta.
Ci,j Aj di,j Aj
1 2 3 1 2 3
1 0,40 0,25 1 0,25 0,25
Ai 2 0,32 0,37 Ai 2 0,12 0,25
72
FIGURA 27. GRAFO DE SOBRECLASIFICACIÓN DE ALTERNATIVAS
TJ
LP SC
3.2.2 Microlocalización
73
hacia el mercado objetivo. Por este hecho, se asignará una ponderación de
25%.
74
• Mano de obra: Es un factor a tomar en cuenta para la elaboración del
producto y la eficiencia de la planta, por este hecho se asigna una
ponderación del 15 %.
• Vinculación de transporte: Es importante considerar los tramos de
vinculación de las regiones con el mercado meta y las fuentes de
abastecimiento. Se le asigna una ponderación del 15%.
75
Este método se basa en los factores ponderados, para validar la microlocalización
se debe continuar con la realización del método de Preferencias Jerárquicas, que
se presenta a continuación en la tabla 63.
TABLA 63. MÉTODO DE PREFERENCIAS JERÁRQUICAS DE
MICROLOCALIZACIÓN
Peso Nivel
Factores Tarija
relativos Mínimo de Villamontes Yacuiba
predominantes Capital
% Aceptación
Disponibilidad y
costo de terreno 35 7 7-A 8-A 7-A
Fuentes de
abastecimiento de 25 8 6-R 9-A 8 -A
M. Prima
Mano de Obra 15 6 7-A 6-A 6 -A
Vinculación de
15 8 7- R 8 -A 7 -R
transporte
Disponibilidad de
10 8 9 -A 7-R 8-A
servicios básicos
TOTAL 100 3 4 4
Fuente: En base a factores primordiales detectados
Elaboración Propia
• Fuentes de abastecimiento
VL
YC TJ
• Mano de Obra
TJ
VL YC
• Vinculación de Transporte
VL
76
TJ YC
15 + 10 15 + 10 35 + 15 + 10
C1, 2 = = 0,25 C1,3 = = 0,25 C2,1 = = 0,7
100 100 100
35 + 25 + 15 25 10
C2 , 3 = = 0,75 C3,1 = = 0,25 C3, 2 = = 0,1
100 100 100
77
TABLA 64. MATRIZ DE CONCORDANCIA DE MICROLOCALIZACIÓN
Ci,j Aj
1 2 3
1 0,25 0,25
Ai 2 0,70 0,75
3 0,25 0,10
Fuente: En base a
factores primordiales detectados
Elaboración Propia.
Tienen por objeto tomar en cuenta aquellos criterios en los cuales i domina a j,
midiendo así el desacuerdo sobre la hipótesis de sobreclasificación. Se calculan
escogiendo la máxima diferencia entre los valores asociados a dicha alternativa.
10 10
d1, 2 = = 0,1 d1,3 = = 0,1 d 2,1 =
25
= 0,25
100 100 100
10
35 25 d 3, 2 = = 0,1
d 2 ,3 = = 0,35 d3,1 = = 0,25 100
100 100
di,j Aj
1 2 3
1 0,10 0,10
78
Ai 2 0,25 0,35
3 0,25 0,10
Ci,j Aj di,j Aj
1 2 3 1 2 3
1 0,25 0,25 1 0,10 0,10
Ai 2 0,70 0,75 Ai 2 0,25 0,35
VL
79
TJ YC
Luego de realizar los métodos de tamaño y localización, los resultados son los
siguientes:
• Se establecerá una planta, con capacidad para producción de 700 (TM/Año).
• La Macrolocalización será en el departamento de Tarija.
• La planta estará específicamente establecida, en la cuidad intermedia de
Villamontes.
80
4 INGENIERÍA DEL PROYECTO DE LA PLANTA
4.1.1 Acopio
El Algarrobo del que se obtenga la harina debe ser sano, limpio y de calidad
comercializable.
14
Preparación y Evaluación de Proyectos Nasir Sapag Chain Edit. Mac Graw Hill 5ta Edición. 2005
81
La primera clasificación la hace la gente mientras va cosechando y acopiando,
acopiando
tratando de que
ue sean chauchas sanas y secas. La
La clasificación en el lugar de
procesamiento, tiene como finalidad
finalidad verificar el estado de las chauchas.
Se lava
ava con agua el fruto para eliminar polvo o cualquier elemento extraño.
4.1.3 Escurrido
Se realiza con la finalidad de eliminar el agua, luego del lavado de la vaina y así
ésta no adquiera mayor humedad.
4.1.4 Secado
Si hay humedad ambiente, esta harina gruesa (primer producto) tiende a absorber
humedad luego
go de la molienda. Por lo tanto, debe secarse por convección
mediante un horno a 80 grados ºC por espacio de tres horas. El punto óptimo de
secado se conoce
oce cuando está en condiciones de 8 % de humedad.
humedad
82
Fuente: Elaboración Propia.
4.1.5 Molienda
4.1.7 Envasado
Una vez obtenida la harina de Algarrobo se procede a envasar y pesar la, que se
realizará en bolsa de polietileno de alta densidad de 500 gr, el etiquetado de la
harina de Algarrobo debe cumplir con la legislación vigente, además de declararse
el valor nutricional establecido con la NB 39025 de IBNORCA.
Las cajas que son almacenadas en una habitación no deberán exceder a una
humedad relativa de 70%, por debajo de 28 ºC en condiciones aceptable de
higiene.
83
FIGURA 30. FLUJOGRAMA DE PROCESOS
1 Almacén de
Materia Prima
Pesar el fruto de
1 algarrobo
Seleccionar las
2 vainas de
algarrobo
1 De Selección
2 De Secado
1
A área de Molienda
4 Moler
5 Tamizar
3 De Tamizado
2 A área de
Envasado
6 Envasar
4 De Envasado
7 Encajonar
84
A almacén de P.T.
3
Almacén de Producto
2
Terminado
Actualmente no existe una norma específica que regule los requisitos de calidad
para la producción de harina de Algarrobo, sin embrago existen anteproyectos de
normas bolivianas para la harina de trigo y dada su similitud con la harina de
Algarrobo, estas normas pueden constituirse como un marco de referencia para
esta producción. La Norma Boliviana 39025 (IBNORCA) para la elaboración de
harina y sus derivados, se muestra en (ANEXO 7).
85
Se relazarán también pruebas representativas a cada lote para determinar las
siguientes variables:
• Grado de limpieza.
• Grado de infestación por plagas.
• Grado de residuos contaminantes de la materia prima.
Después del secado se debe verificar que las vainas contengan al menos un 8%
de humedad relativa.
86
• Metido Objetivos.- este método se basa en la utilización de estándares ye
instrumentos calibrados para medir las propiedades químicas y físicas del
producto.
87
TABLA 67. CUANTIFICACIÓN DE MATERIA PRIMA
Hectáreas
Arboles/ necesarias para el
Bosque Hectáreas
Departamento Hectáreas proyecto.
(Unidades).
Villamontino,
Tarija 1.000.000 90 1.859
Chaqueño.
Santa Cruz Villamontino 800.000 75
Villamontino-
Chuquisaca 700.000 84
Interandino
Pre Puneño-
Potosí 500.000 132
Interandino
Cochabamba Interandino 400.000 82
Total 340.000 1.859
Fuente: Instituto Boliviano de Investigación Forestal
(Estudio del potencial productivo del Algarrobo (Prosopis spp.) en tres municipios de
Chuquisaca, Potosí y, Tarija 2008 - 2009) Elaboración: Propia
Con los datos obtenidos se observa que existe suficiente materia prima para
sustentar el proyecto en sus 10 años de vida.
88
En la siguiente figura se presenta el balance másico para la harina de Algarrobo.
1 Kg de Vainas de Acopio
Algarrobo
Escurrido
950 ml de agua
Harina de algarrobo
Envasado
Almacenado
89
Fuente: Elaboración Propia en base a estudio de caracterización de la harina de
Algarrobo Universidad de San Martin Perú 2007.
4.3 DESCRIPCIÓN DEL PARQUE DE MATERIAL Y EQUIPO
Cima: CIMA (Chinese International Machinery Industries, Inc.) está formada por
32 fabricantes de alto nivel, que conforman un equipo fuerte, decidido a participar
en la escena global. Por esta razón, ha escogido distribuidores a través del
Continente Americano que cuentan con un servicio técnico profesional, desde
90
ventas hasta post-ventas. Se realizó el contacto mediante correo electrónico, para
la evaluación de la maquinaria.
Volumen de
3 2 3
producción
Disponibilidad 2 3 1
Precio 1 3 1
Total 6 8 5
Fuente: Elaboración Propia
91
Con los valores obtenidos en la tabla 69 se escogió a la empresa Nogueira, como
proveedor del molino para el proyecto.
Cantidad: 1
Las maquinarias Industriales NOGUEIRA, son fabricados en Brasil, en acero
puro, lo que le da una mayor durabilidad de resistencia al trabajo. Estos Molinos
muelen, pican, desintegra y trituran una gran variedad de productos, por medio de
una serie de martillos rotativos que impactan repetidamente el producto en su
interior, reduciendo su tamaño hasta hacerlo pasar a través de una criba
perforada.
a) Características técnicas
• Producción: hasta 900 kg. /hr. (Dependiendo del producto a manejar)
Especificaciones técnicas:
• Construido en acero inoxidable 304 con estructura en perfil tubular de acero
inoxidable 304.
• Porta martillos sobre eje de acero inoxidable con chumaceras embaladas.
• Criba intercambiable con perforaciones de Cedazos de 0,8mm, 3mm, 5mm,
10 mm y cedazo liso.
• Cuerpo bipartido con bisagras y clamps.
• 24 martillos sólidos con cojinete plástico.
92
• Tolva de carga con compuerta dosificadora manual.
• Tolva de descarga.
• Transmisión con motor de 12,5 HP, trifásico, 220/440 V, poleas y bandas.
• Arrancador a 220 ó 440 V (opcional).
• Carro tina modelo L (opcional).
b) Descripción:
• Ancho total: 850 mm.
• Largo total: 1,000 mm.
• Altura total: 1,500 mm.
• Altura de carga: 1,450 mm.
Altura de descarga: 650 mm.
93
Para la elección de esta maquinaria también, se realizó la correspondiente
evaluación con las siguientes empresas.
Volumen de producción 2 3
Disponibilidad 2 1
Precio 3 1
Total 7 5
Fuente: Elaboración Propia
Cantidad: 1
Características técnicas
94
Modelo FTT 240 TEDESCO posee 12 bandejas con dimensiones de 60x80 cm,
totalizando una área de secado de 4,80 m². Calentamiento mixto (electricidad y
gas GLP). Tranvía a través de 01 resistencia de 3.000 Watts, con control a través
de termostato 20-120 ºC. A gas a través de quemador tubular, con control de la
temperatura manual.
Gabinete Pared con aislamiento térmico. Revestimiento externo e interno en
chapa de acero inox 430. Bandejas en chapa expandida de acero inox 430.
Equipada con cuadro de mando (conteniendo termómetro digital, termostato,
disyuntor, lámpara piloto y llave pandilla-desconecta); y turbo ventilador accionado
por motor eléctrico de 0,5 CV (monofásico o trifásico). Dimensiones del
equipamiento: Anchura 1.050 x Profundidad 1.900 x Altura 2.090 mm.
Calentamiento: 20 Minutos (200 ºc).
95
tenga una duración de 2 años y no solamente de 6 meses con el
envasado tradicional.15
Este tipo de maquinaría deberá contar con el filtro especial para polvos, para que
la harina no se aloje en la bomba de vacío y se paralice el envasado.
Volumen de producción 2 3
Disponibilidad 2 2
Precio 3 1
Total 7 6
Fuente: Elaboración Propia
15
Fuente: Dr. George K. York, Departamento de Tecnología y Ciencia para los alimentos,
Universidad de California.
96
Cantidad: 2
Características técnicas
• Industria Argentina modelo Múltiple – 315 (Ehrlich)
• Capacidad: 300 Kg/ hr.
• Bomba de vacio 6mch, Barra soldante 250mm
• Tensión de red 220 V
• Carcasa de acero inoxidable
• Dimensiones 410*415*300 mm
• Cámara de vacio 335*80 mm.
• Importación para Bolivia empresa Import “MG”.
97
4.3.2.4 Báscula industrial
Cantidad: 1
Características técnicas
Se escogió el modelo DB- 1H tipo banco con plataforma de hierro fundido/ tapa de
acero inoxidable.
Capacidad 200Kg. Indicador digital de fácil lectura, para conexión a corriente 220
V, 50/60z.
Teclado: on/off. Cero, tara y h con calibración automática de cero.
Dimensiones de la plataforma 51*42 cm. Para peso en Kg o Lbs.
En Bolivia la fabricación es de CAS (Computer and Sensors SRL.), esta bascula
se muestra en la siguiente figura.
98
4.4 CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN
99
En base al balance de materia y la tabla 72, se presenta la siguiente tabla.
100
2015 55,1 661,7
2016 56,1 673,3
2017 57,1 685,0
2018 58,1 696,7
Fuente: Elaboración Propia.
Villamontes cuenta con los servicios de SETAR (Servicio eléctrico Tarija) regional
Gran Chaco. Esta empresa distribuye energía tanto a las familias como al sector
productivo.
A continuación se presenta la energía eléctrica que utilizarán la maquinaria y
equipo por año.
101
Además de 100 litros/día para la limpieza de las instalaciones del área de
producción.
102
TABLA 77. INSUMOS PARA EL PROGRAMA DE PRODUCCIÓN
Producción de Bolsas de Bolsas de
Año harina de polietileno de 500 polietileno para
Algarrobo (TM) gr.(Unidades) (24 Unidades)
2009 329,9 659.720 27.488
2010 336,0 672.000 28.000
2011 342,2 684.420 28.518
2012 487,9 975.760 40.657
2013 496,8 993.500 41.396
2014 505,7 1011.300 42.138
2015 661,7 1323.420 55.143
2016 673,3 1346.520 56.105
2017 685,0 1369.960 57.082
2018 696,7 1393.340 58.056
Fuente: Elaboración Propia
Las bolsas unitarias, así como las bolsas para 24 unidades fueron establecidas de
acuerdo al tipo de producto y al programa de producción.
Para realizar el balance de personal se consideró los siguientes datos que son una
recopilación de la información presentada en cuestión de gastos de personal.
103
TABLA 78. PERSONAL NECESARIO PARA EL FUNCIONAMIENTO
DE LA PLANTA
Cargo Cantidad (unid)
Personal Indirecto 5
Gerente General 1
Jefe de Comercialización y Ventas 1
Jefe de Producción 1
Auxiliar Contable 1
Secretaria 1
Personal Directo 5
Encargado de Control de Calidad y Laboratorio 1
Encargado de Almacenes y transporte 1
Obreros encargados de la molienda 2
Obreros encargados del Envasado y Etiquetado 1
TOTAL 10
El lay out de la planta tiene por objeto establecer de manera general la distribución
de la planta. El lay out es una representación de la distribución de todas las
operaciones de producción, administración de la empresa que se refleja en el
flujograma de proceso que deberá utilizar la planta para la producción de harina de
Algarrobo.
El proyecto comprende un área total de terreno de 350 m2, de los cuales contará
con 250 m2 construidos, detallados en la siguiente tabla.
104
TABLA 79. OBRAS CIVILES
Detalle Área Construida
m2
Gerencia General 32
Oficina de producción y comercialización 16
Almacén de materia prima 40
Planta 100
Baños 20
Almacén de producto 40
Fuente: Elaboración Propia
105
El lay out para el proyecto se muestra en la figura 36.
106
FIGURA 36. LAY OUT
25 m2
Baños
20 m2
Jefatura de
producción
General Gerencia
Almacén de General
Producto 32 m2
32 m2
terminado
40 m2
15 m2
Área de
Área de
Envasado Área de
Molido
lavado
Almacén de
Materia Prima
40 m2
Escala: 1:100
Fuente: Elaboración propia
Área Total 15*25 m2
107
5 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGALES DEL PROYECTO
108
FIGURA 37. ORGANIGRAMA ADMINISTRATIVO
Gerencia General
Jefatura de Jefatura de
Producción Comercialización
Producción
Comercialización
109
TABLA 80. CALIFICACIÓN DEL PERSONAL
CANTIDAD
PUESTO ESPECIALIDAD CALIFICACIÓN
REQUERIDA
Ing. Industrial, AA
Gerente general 1
Comercial.
Auxiliar de Contable 1 Contador, Auditor AoB
Jefe de control de
1 Ing. Industrial AoB
calidad
Secretaria 1 Secretaria Ejecutiva. B
Jefe de Producción 1 Ing. industrial AoB
Jefe de Admr. de empresa AoB
1
Comercialización Ing. comercial
Producción (Operario) 3 Trabajador de planta C
C
Comercialización 1 Trabajador de planta
TOTAL 10
Fuente: Elaboración Propia
Calificación: AA
Funciones Generales:
• Planificar, dirigir y controlar las actividades de las unidades dependientes.
110
• Formular líneas estratégicas para el cumplimiento de los objetivos de la
empresa.
• Realizar planes para la ampliación del mercado y la evaluación de las
tendencias que afectan al mismo.
• Coordinar las actividades de productivas y de comercialización
• Analizar la información contable, así como de aprobar los planes financieros
para la empresa.
• Desarrollar y mantener la comunicación entre los clientes y proveedores.
• Coordinar, analizar, implementar las inversiones que sean adecuadas para
la empresa.
• Realizar mecanismos de control de las actividades de la empresa.
Calificación: B
Funciones Generales:
• Elaborar la parte contable, desarrollando los libros de contabilidad.
• Preparar, supervisar y dirigir los documentos de la parte administrativa, y su
relación con los departamentos de la empresa.
• Desarrollar los estados financieros, con su respectivo tratamiento contable.
• Elaborar los cierres contables mensuales y anuales.
111
5.1.2.3 Puesto: Jefe de control de calidad
Calificación: B
Funciones Generales:
• Elaborar planes de trabajo, programas y darles seguimiento, para asegurar
el cumplimiento de los objetivos.
• Dar a conocer al personal las normas de calidad para el buen
funcionamiento de la operación.
• Administración del laboratorio de metrología y pruebas.
• Administración, seguimiento y control de las reclamaciones de calidad por
el producto.
Calificación: B
Funciones Generales:
112
• Coordinar, de acuerdo con instrucciones, reuniones y eventos que deba
atender el superior inmediato, llevar la agenda correspondiente y recordar a
su superior y a los demás funcionarios los compromisos adquiridos.
• Tomar dictados, proyectar y transcribir cualquier tipo de documento que le
solicite el Gerente.
• Recibir y coordinar el envío de la correspondencia del Gerente.
• Preparar y presentar los informes sobre las actividades desarrolladas, con
la oportunidad y periodicidad requeridas.
• Analizar, revisar, controlar y evaluar los sistemas y los procedimientos, para
garantizar su efectividad.
Calificación: A o B
Funciones Generales:
• Formular los programas de producción tanto diarios como mensuales.
• Elaborar los planes de mantenimiento, de la maquinaria y equipo de
manera de optimizar su uso.
• Controlar y supervisar el trabajo de los operarios a su cargo.
• Coordinar con la gerencia general el abastecimiento de insumos y materia
prima.
• Realizar la correcta administración de inventarios tanto de materia prima
como producto terminado.
113
• Conseguir la calidad del producto.
Calificación: A o B
Funciones Generales:
• Planear, organiza y coordinar con el gerente general y del de operaciones
para la comercialización de productos.
• Desarrollar las mejores políticas de mercadotecnia para la empresa.
• Crear y mantener una base de datos de clientes.
• Llevar a cabo una constante investigación de mercados.
• Determinar y elaborar las ventajas competitivas y comparativas de la
empresa.
• Desarrollar la política más adecuad de precio para el producto.
• Realizar las actividades de promoción y publicidad más conveniente para la
venta del producto.
Calificación: C
114
Objetivo del puesto: Desarrollar las actividades de operación para el correcto
funcionamiento de la planta.
Funciones Generales:
• Responder por la operación, mantenimiento y conservación del sistema de
producción de harina de Algarrobo.
• Hacer el mantenimiento preventivo de la maquinaria y equipo de la planta.
• Desarrollar las operaciones de procesado del producto.
• Llevar un registro de las unidades procesadas.
• Desarrollar el trabajo con las mayores normas de sanidad.
Calificación: C
Funciones Generales:
• Responder por la operación, mantenimiento y conservación del sistema de
almacenamiento de harina de Algarrobo.
• Desarrollar los registros diarios y mensuales de los ingresos y salidas de
almacenes.
• Llevar un registro de las ventas de producto.
• Controlar el mantenimiento y las normas de seguridad de almacenes.
115
5.2 ASPECTOS LEGALES
Los trámites legales que debe seguir la empresa para lograr la constitución jurídica
de la empresa son los siguientes.
16
Código de Comercio (Título IV Capitulo 3)
Decreto Ley No 14379 del 25 Febrero 1977
116
• Documento de constitución elaborado por abogado y declarado ante notario
de fe pública.
• Publicación en periódico de circulación nacional.
• Balance de apertura con certificado de solvencia del profesional que lo
elaboró.
• Poder del representante legal.
• Formulario de inscripción de la empresa en el Registro de Comercio.
Como quinto paso se debe afiliar a los trabajadores a las AFP’s (Administradoras
de Fondos de Pensiones) que son las encargadas de administrar los recursos de
los trabajadores cuando los mismos lleguen a una edad avanzada.
117
6. ESTUDIO FINANCIERO
Las inversiones en activos fijos son todas aquellas que se realizan en los bienes
tangibles que se utilizarán en el proceso de transformación de los insumos o que
sirvan de apoyo en la operación normal del proyecto.
17
Costo establecido en basé a información de clasificados periódico el Chaqueño.
118
de acuerdo al punto 4.4 de Ingeniería del Proyecto, se detallan en la siguiente
tabla.
TABLA 81. INVERSIONES EN OBRAS CIVILES
Precio Precio Precio
Concepto Cantidad
(Bs/m3) Total (Bs) Total ($US)
Movimiento de Tierras 983
Excavación 0-1.5 m Terreno Blando (m3) 159,3 24,21 3.855 545
Retiro de escombros con carguío (m3) 159,3 19,45 3.097 438
Obra Gruesa 28.771
Cimiento de Ho. Co. (m3) 159,3 246,64 39.277 5.556
Columnas de Ho. Ao. (m3) 5,6 2.037,14 11.408 1.614
Cubierta de Calamina Galvanizada # 33 (m2) 170,0 91,84 15.613 2.208
Cubierta placa ondulada (m2) 33,0 97,25 3.209 454
Cubierta teja española / cerámica (m2) 6,3 127,23 802 113
Losa alivianada de Ho. Ao. (m2) 72,0 232,67 16.752 2.369
Mampostería de Piedra bruta (m3) 175,2 297,47 52.109 7.370
Muro de ladrillo 16 cm 6H (m2) 477,8 73,01 34.881 4.934
Viga de Ho. Ao. (m3) 6,1 1.955,21 11.976 1.694
Zapatas de Ho. Ao. (m3) 9,8 1.139,63 11.168 1.580
Alero (m2) 42,0 87,85 3.690 522
Barnizado de Madera (m2) 96,0 18,59 1.785 252
Botaguas de Ladrillo Gambote (ml) 18,0 41,04 739 104
Obra Fina 14.341
Cielo raso Revocado Machihembrado palo M (m2) 202,0 185,47 37.465 5.299
Enchape cerámico exterior (m2) 10,5 106,83 1.122 159
Marco madera 2"x4" cedro (pza) 5,0 87,71 439 62
Piso de mosaico corriente (m2) 8,5 76,86 653 92
Piso machiembre cedro c/ envigado (m2) 138,0 154,73 21.353 3.020
Piso parket Tajibo (m2) 50,0 82,15 4.108 581
Puerta de acceso madera cedro 0.80x2.10 m (pza) 5,0 954,23 4.771 675
Puerta interna moldeada 0.90x2.10 m (pza) 3,0 649,86 1.950 276
Puerta plancha metálica (m2) 5,0 318,20 1.591 225
Revestimiento de azulejo nacional 15x15 cm (m2) 11,0 76,68 843 119
Revoque cielo raso (m2) 112,0 77,50 8.680 1.228
Revoque interior de yeso (m2) 259,0 22,84 5.916 837
Revoque interior impermeable (m2) 180,0 53,21 9.578 1.355
Ventana metálica - angula 1"x1/8" (m2) 5,0 160,49 802 114
Zócalo de cemento (ml) 100,0 21,21 2.121 300
Instalaciones Hidrosanitarias 8.643
Bajante calamina plana #28 (ml) 30,0 39,05 1.172 166
Bajante tubo desagüe PVC 4" (ml) 350,0 26,17 9.160 1.296
Bomba de agua (pza.) 1,0 2.121,25 2.121 300
Caja receptora de cemento (pza.) 2,0 72,43 145 20
Colocado de tubo de Ho. D/4" (ml) 350,0 21,70 7.595 1.074
Inodoro (pza.) 6,0 571,31 3.428 485
Lavamanos (pza.) 5,0 671,91 3.360 475
119
TABLA 81: OBRAS CIVILES (CONTINUACIÓN)
Provisión y colocado de cañería galvanizada 3/4" (ml) 1.000,0 31,23 31.230 4.417
Tanque plástico de agua 2000 lts (pza.) 1,0 2.898,81 2.899 410
Instalaciones Eléctricas 634
Iluminación incandescente (pza) 15,0 88,47 1.327 188
Iluminación fluorescente 2x40 W (pza) 10,0 221,36 2.214 313
Punto de teléfono (pto) 4,0 96,03 384 54
Tomacorrientes (pza) 15,0 37,20 558 79
Trabajo de Acabados 2.433
alfombrado de piso (m2) 75,0 110,63 8.297 1.174
Colocado de vidrio doble - 3 mm (m2) 12,0 68,40 821 116
Pintura anticorrosiva p/cubierta (m2) 120,0 9,56 1.147 162
Pintura de aleros (m2) 74,0 12,76 944 134
Cepillado y lustrado de piso de madera (m2) 72,0 13,34 960 136
Pintura de cubierta exterior (m2) 210,0 10,87 2.283 323
Pintura oleo interior (m2) 140,0 19,62 2.747 389
TOTAL 55.805
Fuente: En base a Presupuesto & Construcción Agosto 2009
Elaboración: Propia
Cabe señalar que los precios de la maquinaria son dentro del país (Ver Anexo 9),
ya están considerados los impuestos de ley correspondientes.
120
6.1.1.4 Inversión en muebles y equipos de oficina
121
6.1.2 Activos diferidos
122
6.1.3 Capital de trabajo
6,1
365
Donde:
Ca = Costo anual efectivo.
nd = Periodo de desfase.
El cálculo del costo anual efectivo se consideró la estructura de costos fijos y
variables, descritos en el punto 6.2 del capítulo de Estudio Financiero.
18
SAPAGG Ch. Nassir Preparación. y Evaluación de proyectos 5ta Edición 2005, Pág. 242 Edit.
Mac Graw Hill
123
• El proceso de empaque y control de calidad, se tardará 1 día.
• El transporte hacia el centro de distribución en La Paz desde Villamontes es
en promedio de 4 días.
• El proceso de distribución en la cuidad de La Paz se considera un tiempo
de 20 días.
• El proceso de cobro por medio de crédito a los clientes se considera 60
días.
Por lo tanto el número de días de desfase es de 100 diás. Una vez obtenido el
capital anual efectivo y los días de desfase se procede calcular el monto de capital
de trabajo remplazando tenemos:
100
365
ICT= 82.219
6.1.4 Imprevistos
Imprevistos = Inversión * 5 %
Imprevistos = 82.219 * 5 %
Imprevistos = 4.111
124
TABLA 86. INVERSIONES TOTALES DEL PROYECTO
Descripción Valor total ($US).
Inversión en activos Fijos
Inversión en terreno 4.900
Inversión en obras civiles 55.805
Inversión en maquinaria y equipos 19.871
Inversión en muebles y enseres de
3.035
oficina
Inversión en vehículos 14.000
Inversión en activos diferidos
Gastos en constitución 574
Gastos en instalación y montaje 1.684
Gastos de capacitación 707
Capital de trabajo 82.219
Imprevistos 4.111
TOTAL 196.301
Fuente: Elaboración Propia, en base a tablas 81,82, 83, 84.
Los costos fijos tomados en cuenta para este proyecto serán los siguientes:
125
• Amortización de la inversión diferida.
• Gastos indirectos de administración.
• Gastos de comercialización.
• Mantenimiento.
• Control de calidad.
Gerente general
1.500 125,00 125,00 125,00 150,00 25,5 2.050 24.606
Jefe de
producción 800 66,67 66,67 66,67 80,00 13,6 1.093 13.123
Jefe de
comercialización 800 66,67 66,67 66,67 80,00 13,6 1.093 13.123
Auxiliar contable
500 41,67 41,67 41,67 50,00 8,50 683,5 8.202
Secretaria
300 25,00 25,00 25,00 30,00 5,10 410,1 4.921
TOTAL
5.331 63.976
Fuente: Elaboración Propia
6.2.1.2 Depreciaciones
El método usado para la depreciación es el método lineal, que considera que los
activos se deprecian en una cantidad constante hasta cumplir su vida útil.
19
Idem 17
126
Para el proyecto, se tiene en cuenta las siguientes consideraciones que están
enmarcadas en la Ley 843, que también contiene el valor de desecho para cada
activo.
• Construcciones civiles, se deprecian en 40 años valor de desecho 25%.
• Maquinaria y equipo, se deprecia en 8 años valor de desecho 5%.
• Muebles y enseres, se deprecia en 10 años valor de desecho 0%.
• Vehículos, se deprecia en 5 años valor de desecho 0%
• Computadoras, se deprecian en 4 años valor de desecho 0%.
Por lo tanto, el monto que la empresa debe reservar para la depreciación de los
activos en los años del proyecto se muestra en la siguiente tabla.
Muebles y enseres 800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
127
6.2.1.3 Amortización diferida
AD = Amortización diferida
VITD = Valor total de inversión diferida
NP = Número de años de producción.
Considerando que la inversión diferida calculada es de 8.000 y que la vida útil del
proyecto es de 10 años, el monto de la amortización diferida para este de 800
$US.
La ropa de trabajo está constituida por overoles, barbijos, guantes, botas, gorros,
lentes.
128
6.2.1.5 Gastos de comercialización
Son los gastos necesarios que se debe incurrir para cumplir con el mix
promocional propuesto para el proyecto.
a) Gastos de Publicidad.
Estas personas tienen un monto para repartir al mes y al año, para que estos
promotores puedan desarrollar su trabajo.
c) Gasto de Promoción.
129
d) Gasto de Propuesta de comercialización
130
TABLA 92. COSTOS DE MANTENIMIENTO
(%) de Valor de Total anual
Detalle
mantenimiento inversión ($US) ($US)
Construcciones civiles 1 55.805 558,05
Maquinaria y equipo 2 15.893 317,90
Mobiliario 1 1.100 11,0
Vehículo 1 14.000 140,0
Computadoras 2 1.650 33,0
TOTAL 1.059
Fuente: Elaboración Propia en base a tabla 87
Los costos inferidos para el control de calidad descrito en el punto 4.1.9 del
capítulo de Ingeniera del Proyecto, son fijos, para cada año independientemente
de la cantidad producida, se detallan en la siguiente tabla.
Los costos variables tomados en cuenta para la elaboración del trabajo son los
siguientes:
131
6.2.3.1 Materia prima e insumos
132
TABLA 94. COSTOS DE MATERIA PRIMA E INSUMOS
Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Producción (TM) 329,86 336 342,21 487,88 496,75 505,65 661,71 673,26 684,98 696,67
Precio Costos
Vainas de Algarrobo 7 ($US/qq) 50.196,1 51.130,4 52.075,4 74.242,6 75.592,4 76.946,7 100.695 102.452 104.236 106.015
Bolsas polietileno 0,03 ($US/unid.) 19.791,6 20.160 20.532,6 29.272,8 29.805 30.339 39.702,6 40.395,6 41.098,8 41.800
Bolsas polietileno emp. 0,3 ($US/unid.) 5.937,48 6.048,00 6.159,78 8.781,84 8.941,5 9.101,7 11.910,7 12.118,6 12.329,6 12.540
TOTAL 75.925,2 77.338,4 78.767,8 112.297,2 114.338,9 116.387,4 152.308,4 154.966,9 157.664,5 160.355
133
6.2.3.2 Mano de obra de producción
Los servicios que intervienen en la elaboración del producto son los siguientes:
134
TABLA 96. COSTOS DE ENERGÍA ELÉCTRICA
Capacidad Consumo Costo Costo anual
Año
(%) (Kw/hora) ($US/Kw-hr) ($US)
2009 47,7 14.860,8 0,15 2.229,13
2010 48,6 15.141,2 0,15 2.271,18
2011 49,5 15.421,6 0,15 2.313,24
2012 70,6 21.995,3 0,15 3.299,29
2013 71,9 22.400,3 0,15 3.360,05
2014 73,2 22.805,3 0,15 3.420,80
2015 95,7 29.815,1 0,15 4.472,27
2016 97,4 30.344,8 0,15 4.551,72
2017 99,1 30.874,4 0,15 4.631,16
2018 100,0 31.154,8 0,15 4.673,22
TOTAL 35.222,06
Fuente: Elaboración Propia en base a datos de (SETAR Gran Chaco).
El monto total en los 10 años del proyecto por concepto de servicios básicos se
detalla en la siguiente tabla.
135
TABLA 98. COSTO TOTAL DE SERVICIOS BÁSICOS
Costo anual
Costo anual Costo total
Año energía eléctrica
agua ($US) ($US)
($US)
2009 64,88 2.229,13 2.294,00
2010 65,69 2.271,18 2.336,87
2011 66,51 2.313,24 2.379,76
2012 85,89 3.299,29 3.385,18
2013 87,07 3.360,05 3.447,11
2014 88,26 3.420,80 3.509,05
2015 109,00 4.472,27 4.581,28
2016 110,54 4.551,72 4.662,26
2017 112,10 4.631,16 4.743,26
2018 113,65 4.673,22 4.786,87
Fuente: Elaboración Propia en base a tabla 87 y 88
136
6.2.3 Costos totales de operación
Los costos totales son la suma de los costos fijos más los costos variables
calculados con anterioridad, además se calcula el costo unitario y con estos
valores se establecerá el precio de venta para el producto, en la tabla siguiente se
presenta un resumen de los mismos.
137
TABLA 100. COSTO TOTALES
Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Producción (Kg) 329.860 336.000 342.210 487.880 496.750 505.650 661.710 673.260 684.980 696.670
Costo Fijo ($US) 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043 103.043
Crédito IVA para Costo
Fijo ($US) 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512 2.512
Costo Fijo Neto ($US) 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531 100.531
Costo Variable ($US) 201.304 205.051 208.841 297.739 303.152 308.583 403.822 410.871 418.023 425.157
Crédito IVA para Costos
Variables ($US) 14.449 15.461 16.543 17.701 18.940 20.266 21.684 23.202 24.826 26.564
Costo Variable Neto ($US) 186.855 189.590 192.298 280.038 284.212 288.317 382.138 387.669 393.197 398.593
Costo Total 287.385 290.121 292.828 380.569 384.743 388.848 482.669 488.199 493.727 499.124
Fuente: Elaboración Propia en base a tabla 95, 96, 97,98
138
El costo unitario promedio encontrado en base a la anterior tabla es igual a 0,91
$US.
La fijación del precio de venta estará fijado en relación al costo unitario y los
precios de mercado de productos similares (harina de amaranto, cebada, quinua),
donde el precio de mercado es de 1,98 $US/Kg., y al margen de utilidad
considerada para el sector alimenticio que es del 25%. Con estos datos, el precio
de venta es de 1,12 $US/Kg.
139
TABLA 101. ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Financiamiento
ITEM Monto total $US Aporte propio $US
$US
Inversión Fija 106.086 53.286 57.000
Terreno 4.900 2.100 7.000
Construcción y Obras Civiles 55.805 15.805 40.000
Maquinaria y equipo 19.871 9.871 10.000
Vehículo 14.000 14.000
Muebles y enseres 8.000 8.000
Equipo de Computación 3.510 3.510
Inversión Diferida 7.858,6 7.858,6
Constitución de la Sociedad 573,6 573,6
Prueba Piloto 424,3 424,3
Estudio de Impacto Ambiental 353,6 353,6
Estudio de Factibilidad 919,4 919,4
Capacitación 707,2 707,2
Solicitud de la Marca 56,6 56,6
Instalación de Energía Eléctrica 700,1 700,1
Instalación de Agua potable 149,9 149,9
*Partida para Imprevistos (5%) 4.111 4.111
Capital de trabajo 82.219 61.664 20.555
Total Inversión 196.301 118.746 77.555
Relación en porcentaje 60% 40%
Fuente: Elaboración Propia.
amortización del préstamo será de 10 años por el lapso de vida del proyecto. La
1
6,3
1 1
Donde:
140
n: Número de años a financiar.
141
TABLA 103. ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADOS
Año 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Producción (Kg) 329.860 336.000 342.210 487.880 496.750 505.650 661.710 673.260 684.980 696.670
1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216 1,1216
Precio ($US/Kg)
Ingreso ($US) 369.987 376.874 383.839 547.230 557.179 567.161 742.206 755.161 768.307 781.419
Depreciación 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357
Costo Fijo neto 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181 92.181
($US)
Costo Variable
186.855 189.590 192.298 280.038 284.212 288.317 382.138 387.669 393.197 398.593
neto ($US)
Utilidad bruta 82.602 86.753 91.011 166.662 172.437 178.314 259.538 266.962 274.580 282.296
($US)
IT (3%)
11.100 11.306 11.515 16.417 16.715 17.015 22.266 22.655 23.049 23.443
Debito Fiscal
(13%) 48.098 48.994 49.899 71.140 72.433 73.731 96.487 98.171 99.880 101.584
I.U.E (25%) 17.876 18.862 19.874 37.561 38.930 40.325 59.318 61.077 62.883 64.713
Utilidad Neta 5.529 7.592 9.723 41.544 44.358 47.243 81.467 85.060 88.768 92.555
Fuente: Elaboración Propia
142
6.4.2 Punto de equilibrio
600.000
500.000
400.000
Ingresos Netos
$US
100.000
0
0 200.000 400.000 600.000 800.000
Cantidad producida Q (Kg)
143
6.5 ELABORACIÓN Y PRONÓSTICO DEL FLUJO DE CAJA
Se realizarán dos flujos de caja para la evaluación del proyecto, uno que mide la
rentabilidad del proyecto sin financiamiento bancario y el segundo para medir el
impacto que tendrá el préstamo bancario en la rentabilidad del proyecto. El Flujo
de Caja está compuesto de 3 grandes flujos: El de inversión, el operativo y el
financiero.
En las tablas 105 y 106 se muestran los respectivos flujos de caja para el
proyecto.
144
TABLA 105. FLUJO DE CAJA PURO
Períodos 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ingresos netos
310.789 316.574 322.425 459.673 468.030 476.416 623.453 634.335 645.378 656.392
Venta de activos
600 3000 600
Costos fijos Neto
(92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174)
Costos variables Neto
(201.304) (190.602) (194.392) (283.290) (288.703) (294.134) (389.373) (396.422) (403.574) (410.708)
Depreciación
(8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357)
Amortización intangibles
(800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800)
Utilidad antes de impuestos
22.605 24.643 26.704 75.054 78.598 83.952 132.750 136.584 140.474 144.954
Impuesto a Ut 25%
(5.651) (6.161) (6.676) (18.763) (19.649) (20.988) (33.188) (34.146) (35.118) (36.238)
Utilidad Neta
16.953 18.482 20.028 56.290 58.948 62.964 99.563 102.438 105.355 108.715
Depreciación
8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357
Amortización intangibles
800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
Inversión inicial
(114.082)
Inversión de reemplazo
(3.510) (14.000) (19.871) (3.510)
Inversión capital de trabajo
(82.219) 82.219
Valor de desecho
91.253
Flujo Neto
(196.301) 26.110 27.638 29.184 65.446 64.594 58.120 108.719 111.594 94.640 205.615
Fuente: Elaboración Propia
TD = 8,75
VAN = 306.951 $US
TIR = 24,66%
145
TABLA 106. FLUJO DE CAJA CON FINANCIAMIENTO
Períodos 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Ingresos netos
310.789 316.574 322.425 459.673 468.030 476.416 623.453 634.335 645.378 656.392
Venta de activos
600 3000 600
Costos fijos Neto
(92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174) (92.174)
Costos variables Neto
(186.855) (189.590) (192.298) (280.038) (284.212) (288.318) (382.138) (387.669) (393.197) (398.593)
Interés préstamo
(8.143) (7.644) (7.093) (6.484) (5.811) (5.067) (4.246) (3.337) (2.334) (1.225)
Depreciación
(8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357) (8.357)
Amortización intangibles
(800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800) (800)
Utilidad antes de impuestos
14.461 16.998 19.611 68.569 72.787 78.884 128.505 133.246 138.140 143.729
Impuesto a Ut 25%
(3.615) (4.250) (4.903) (17.142) (18.197) (19.721) (32.126) (33.312) (34.535) (35.932)
Utilidad Neta
10.846 12.749 14.708 51.427 54.590 59.163 96.378 99.935 103.605 107.797
Depreciación
8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357 8.357
Amortización intangibles
800 800 800 800 800 800 800 800 800 800
Inversión inicial
(114.082)
Inversión de reemplazo
(3.510) (14.000) 0 0 (19.871) (3.510)
Inversión capital de trabajo
(82.219) 82.219
Préstamo
77.555
Amortización de la deuda
(4.751) (5.250) (5.801) (6.410) (7.083) (7.827) (8.648) (9.557) (10.560) (11.669)
Valor de desecho
91.253
Flujo Neto
(118.746) 15.251 16.655 18.063 54.173 53.153 46.493 96.886 99.534 82.330 193.027
Fuente: Elaboración Propia.
146
7. EVALUACIÓN DEL PROYECTO
147
7.2 EVALUACIÓN ECONÓMICA
Con los datos de la tabla 104 de flujo de caja puro, se procede a evaluar los
indicadores económicos.
Td = + Rf (7,1)
Td = 8,75
Donde:
Td = Tasa de descuento
Rf = tasa libre de riesgo por letras de tesoro.
148
7,2
1
!"
Donde:
FDCR = Flujo de caja relevantes.
Io = Inversión inicial.
i = Tasa de descuento.
Entonces el valor actual neto para el flujo de caja sin financiamiento es,
0
7,3
1
!"
Donde:
FDCR = Flujo de caja relevantes.
Io = Inversión inicial.
i = Tasa de descuento.
Entonces, la tasa interna de retorno para el flujo de caja sin financiamiento es,
TIR = 24,66%
149
Esté valor indica que se supera a la tasa de descuento, por lo tanto, el proyecto es
factible.
)
& *
$ % ( 1 (7,3)
'
Donde:
TUR = Tasa única de retorno.
F= Equivalente futuro de los ingresos.
n = Años de vida útil del proyecto.
P = Equivalente presente de los ingresos.
TUR = 20,88
Una TUR mayor al costo de oportunidad indica qué se debe realizar el proyecto,
una TUR igual al costo de oportunidad es indiferente y una TUR menor a al costo
de evaluación el proyecto no es factible.
La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del
estado de resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que
se invierte en el proyecto. La ecuación empleada es la siguiente:
150
.*
∑*
01)
)/0*
+/ 2* (7,5)
∑*
01)
)/0*
Donde:
n = Número de periodos del proyecto.
i = Tasa de descuento
Yn = Ingreso netos
En = Costos totales netos
Entonces,
B/C = 1,26.
Esté valor indica que se recibirá 1,26 bolivianos por cada peso invertido en el
proyecto.
Es un instrumento que permite medir el plazo de tiempo que se requiere para que
los flujos netos de efectivo de una inversión recuperen su costo o inversión inicial.
Entonces el periodo de recuperación de la inversión para el proyecto es el
siguiente.
PRI = 4,23
151
TMAR = inflación + premio al riesgo (1 + f) (1 + i) - 1 = i + f + if +£ (7,6)
Donde:
f = Tasa de inflación del país.
i = Premio al riesgo.
£= Tasa de interés bancaria
La inflación anual del país es de 5,4 según el Banco Central de Bolivia, y la
clasificación para el riesgo es de 5%.
Entonces,
TMAR = 0,05+0,054+ (0,05*0,054) + 0,105
TMAR = 21,17%
Es decir, el proyecto deberá superar a la TMAR para superar los riesgos del
proyecto.
• Tasa interna de retorno (TIR).-El proyecto con crédito bancario obtiene una
TIR de 30,66%. Está tasa es mayor a la tasa de descuento, por lo tanto el
proyecto es factible.
152
• Tasa única de retorno (TUR).- el proyecto financiado cuenta con una TUR
de 24,78%. Esté valor es mayor a la tasa de descuento lo que da viabilidad
al proyecto.
153
FIGURA 40. COMPARACIÓN DE FLUJOS NETOS
400.000
300.000 275.246
287.834
200.000
64.594 96.886 99.534
82.330
108.719111.594 94.640
Flujo ($US)
65.446 53.153
100.000 27.638 54.173 58.120
46.493
15.273 2.530 16.655
29.184
18.063
0
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
(100.000)
(200.000)
(196.301)
(118.746)
(300.000)
años
flujo proyecto
Fuente: Elaboración Propia en base a 106 y 107.
154
7.3.2 Análisis de riesgo para el proyecto
a) Para el Proyecto
155
R/sigma = -24%
Por regla estad = 95,00%
b) Para el Inversionista
156
Dividiendo (R/σ)/2 se tiene (6,5%) y aumentando 50% por la curva de la normal da
la probabilidad de que el VAN sea mayor o igual a cero (56,5%) y el complemento
será el riesgo que tiene el proyecto que representa el 43,5%.
Se simula los resultados que puede asumir el VAN del proyecto mediante la
asignación aleatoria de un valor a cada variable pertinente del flujo de caja, para el
caso del proyecto las variables consideradas son la precio y cantidad. Cada
variable asume individualmente valores aleatorios concordantes con una
distribución de probabilidades propia para cada una de ellas, en el caso del precio
se toma en cuenta una distribución uniforme debido a que esta variable es
constante en el flujo de caja, en el caso de la cantidad se toma en cuenta la
distribución triangular porque da un valor con parámetros optimista, normal y
pesimista.
157
Se tiene una certeza de que el VAN será mayor a cero de 86,75%, es decir existe
un riesgo del 14,25% para el proyecto sin financiamiento.
Se empleó para esté análisis una distribución triangular con parámetros optimista,
normal y pesimista para la cantidad y uniforme para el precio.
Al finalizar las diez mil iteraciones, se muestra en color azul los resultados de las
pruebas con VAN igual o mayor que cero es decir con VAN positivo.
Se tiene una certeza de que el VAN será mayor a cero de 86,22%, con estos
valores existe un riesgo del 13,80% en caso de ser el proyecto financiado.
158
distribución triangular porque da un valor con parámetros optimista, normal y
pesimista.
Consiste en determinar cuán sensibles son los indicadores de evaluación ante los
cambios de distintas variables del proyecto.
Este análisis consiste en determinar las variables respecto al flujo de caja del
proyecto.
Realizando la simulación del flujo de caja del proyecto, con la consideración de las
variables precio y cantidad, efectuando 10.000 iteraciones se tiene la siguiente
salida:
FIGURA 43. SALIDA CRISTAL BALL (PROYECTO)
159
La variable precio, lo que significa que el precio es sensible un 69,1%, sobre el
VAN.
7.4.1.2 Univariante
a) Respecto al Precio
160
c) Respecto al Margen de utilidad
Se analiza la variación del precio y la cantidad y qué efecto tendrá sobre el VAN.
Para esto se asigna probabilidades de ocurrencia y se observa hasta en qué grado
el VAN sigue siendo positivo.
161
TABLA 111. ANÁLISIS BIVARIADO DE SENSIBILIZACIÓN DEL VAN
Variación del precio
VALOR DEL VAN 0.00% 0,10% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% Valor
Bs/Kg
7,93 7,92 7,91 7,91 7,90 7,89
Cantidad
Variación de la cantidad
$US/Kg
(TM) 1,1216 1,1205 1,1194 1,1183 1,1172 1,1160
0.00%
329.860 154.073 152.345 148.891 136.848 118.075 92.782
vendida
0,10%
329.530 91.115 89.449 86.121 74.517 56.428 32.056
0.20%
329.200 28.843 27.240 24.036 12.866 - 4.547 - 28.008
0.40%
328.870 - 93.266 - 94.747 - 97.707 - 108.026 -124.113 - 145.787
0.60%
328.541 - 152.930 - 154.352 - 157.192 - 167.096 -182.535 - 203.336
0.80%
328.211 - 211.563 - 212.925 - 215.649 - 225.144 -239.946 - 259.889
Fuente: Elaboración Propia
En la tabla 111 se relacionan la variable precio que tiene como unidad Bs./Kg, o
$US/Kg., y la variable cantidad, de acuerdo al cálculo realizado se tiene que puede
haber una variación límite del 0.60% en el precio y en la cantidad una variación
límite de 0.20%, y el VAN con estos valores seguiría siendo rentable.
162
FIGURA 44. SALIDA DE CRISTAL BALL (FINANCIAMIENTO)
7.4.2.2 Univariante
Este análisis se realizará variable por variable tomando en cuenta a las variables
más relevantes para la sensibilización del VAN.
a) Respecto al Precio
163
b) Respecto a la Cantidad Producida
164
TABLA 113. ANÁLISIS BIVARIADO DE SENSIBILIZACIÓN DEL VAN
Variación del precio
VALOR DEL VAN 0.00% 0,10% 0.20% 0.40% 0.60% 0.80% Valor
Bs/Kg
7,93 7,92 7,91 7,91 7,90 7,89
Cantidad
1,1216 1,1205 1,1194 1,1183 1,1172 1,1160 $US/Kg
Variación de la cantidad
(TM)
0.00%
329.860 255.073 252.769 248.164 232.107 207.076 173.352
vendida
0,10%
329.530 171.129 168.908 164.471 148.999 124.880 92.384
0.20%
329.200 88.100 85.962 81.691 66.797 43.580 12.299
0.40%
328.870 - 74.712 - 76.687 - 80.633 - 94.393 -115.842 - 144.740
0.60%
328.541 - 154.265 - 156.160 - 159.947 - 173.152 -193.737 - 221.472
0.80%
328.211 - 232.441 - 234.258 - 237.889 - 250.549 -270.285 - 296.876
Fuente: Elaboración Propia
En la tabla 113 se relacionan la variable precio que tiene como unidad Bs./Kg, o
$US/Kg., y la variable cantidad, de acuerdo al cálculo realizado se tiene que puede
haber una variación límite del 0.80% en el precio y en la cantidad una variación
límite de 0.40%, y el VAN con estos valores seguiría siendo rentable.
Estos gráficos ayudarán a analizar, como en los anteriores casos, que variables,
(cantidad, precio y costo unitario), para el proyecto es más sensible el VAN.
165
TABLA 114.
114 VALORES DEL GRÁFICO DE TELARAÑA
Variación -80,0% -60,0% -40,0% -20,0% 0,00% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%
Producción
(Kg) 65.972 131.944 197.916 263.888 329.86 395.83 461.80 527.776 593.748
Precio
($US/Kg) 0,2243 0,4487 0,6730 0,8973 1,1216 1,3460 1,5703 1,7946 2,0190
Costo
Unitario
0,1636 0,3272 0,4908 0,6544 0,8180 0,9816 1,1452 1,3088 1,4724
($US/Kg)
Margen
5,00% 10,00% 15,00% 20,00% 25% 30,0% 35,0% 40,0% 45,0%
utilidad (%)
Fuente: Elaboración Propia
Estos valores se
e observan de mejor manera en la siguiente figura.
2.000.000
1.500.000
1.000.000
VAN ($US)
500.000
-
-80,0% -60,0%
60,0% -40,0% -20,0% 0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%
-500.000
-1.000.000
-1.500.000
% de variación
Van Q ($US) VAN p ($US) VAN cu ($US) VAN mg ($US)
166
Como se puede apreciar
eciar de acuerdo a las pendientes en la gráfica, la variable más
sensible para el VAN, es el precio, seguida del costo unitario y finalmente la
cantidad.
167
7.5 EVALUACIÓN AMBIENTAL
20
Ley del Medio Ambiente Nº 1333 de 27 de abril 1992
21
Reglamento Ambiental para el Sector Industrial Manufacturero (RASIM), Decreto Supremo
168
La categorización del proyecto se realizó en basé a la Clasificación Industrial por
Riesgos de Contaminación (CAEB a 5 dígitos) del Anexo 1 del Reglamento
Ambiental para el Sector Industrial (RASIM), cuya división a la que pertenece el
proyecto se muestra a continuación.
Los residuos que genera en mayor cantidad, son los de agua en el proceso de
lavado, los cuales no contienen residuos tóxicos ni químicos y pueden ser
descargados al alcantarillado público, para que la empresa que brinda esté
servicio realice el tratamiento correspondiente.
169
8. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
8.1 Conclusiones
170
precio de venta es de 1,12 $US/kg, considerando un margen de utilidad del
25%.
• Con la evaluación económica y financiera se establece que el proyecto es
factible porque se obtuvo un VAN de 306.951$US, un TIR de 24,62%, un
TUR de 20,10%, la relación B/C de 1,26 y un PRI de 4,23 años, para el
caso de el flujo de caja de el proyecto con aportes propios, y para el flujo de
caja de el proyecto con financiamiento externo se obtuvo un VAN de
313.332 $US, un TIR de 30,66%, un TUR de 23,80%, la relación B/C de
1,30 y un PRI de 4,09 años.
• En el análisis de riesgo se obtuvo que el escenario del proyecto
considerando el flujo del inversionista muestra un riesgo del 13,20%,
teniendo una probabilidad del 86,80% de obtener un VAN mayor o igual a
cero.
• El análisis de sensibilidad muestra que se puede variar el precio de 1,12
$US/Kg a 1,0099 $US/Kg. mostrando un margen para la ejecución del
proyecto, de 9,97%.
• Con todos estos indicadores realizados, donde se obtiene un VAN mayor
que cero, un TIR mayor entre 10 y 14% a la tasa de descuento, un TUR
entre 6 y 9% mayor a la tasa de descuento y un PRI en 4 años, luego el
proyecto es factible con las condiciones establecidas.
8.2 Recomendaciones
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• Elaborar normas de calidad para la obtención de harina de Algarrobo.
• Elaborar un estudio de factibilidad para la exportación de la harina de
Algarrobo, a EE.UU donde se tiene buena acogida de productos naturales.
• Promocionar las ventajas nutritivas y beneficios del producto desconocido a
un en la mayoría de el país.
• Incentivar a las poblaciones y comunidades de la importancia del árbol de
Algarrobo para evitar su tala indiscriminada.
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BIBLIOGRAFÍA
WEBGRAFÍA
• http://es.wikipedia.org/wiki/Algarrobo_blanco#Medioambientales
• www.ine.gov.bo
• bo.kalipedia.com/diccionarios/lengua-espanola/Algarrobo. - 32k –
• maderaspr.uprm.edu/Algarrobo.pdf
• web.me.com/jamarimutt/arbolesrum/Algarrobo.html.
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