REPÚBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

UNIVERSIDAD DEL ZULIA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES
DIVISIÓN DE ESTUDIOS PARA GRADUADOS
MAESTRÍA EN GERENCIA DE EMPRESAS
MENCION: GERENCIA FINANCIERA

"ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO DE INSTITUCIONES

BANCARIAS DE CAPITAL DEL ESTADO EN VENEZUELA"

Anteproyecto del Trabajo de Grado, presentado como requisito para optar al

tituló magíster en gerencia de empresas, mención: gerencia financiera.

Autor:

Ing. José Leonardo Villarreal Ramos.

C.I. : 5.824.095

Tutor.

Econ. Fernando J. Romero. Dr.

C.I. : 5.162.271

MARACAIBO, Septiembre de 2007.

 "ESTRATEGIAS DE FINANCIAMIENTO DE INSTITUCIONES
BANCARIAS DE CAPITAL DEL ESTADO EN VENEZUELA"

ANTEPROYECTO DEL TRABAJO DE GRADO, PRESENTADO COMO

REQUISITO PARA OPTAR AL TITULÓ MAGÍSTER EN GERENCIA DE
EMPRESAS, MENCIÓN GERENCIA FINANCIERA.

Autor:

______________________________

Ing. José Leonardo Villarreal Ramos.

C.I. : 5.824.095

Dirección: Municipio Miranda. Los puertos de Altagracia. Sector San

Crispulo, Calle Bolivia No. 19-41
leonardovi@cantv.net
Teléfonos: 0412-9413123

Tutor:

______________________________
Econ. Fernando J. Romero. Dr.
C.I. : 5.162.271
fernandoj57@hotmail.com
 INDICE DE CONTENIDO
Pag.

CAPITULO I. 12
El PROBLEMA..............................................…………………… 13
1. Planteamiento del Problema.........................……………………... 14
1.1. Formulación del Problema..........................………….…. 23
2. Objetivos de la Investigación.......................……………. 24
2.1. Objetivo General………………………………………... 25
2.2. Objetivos Específicos…………………………………… 25
3. Justificación de la Investigación…………………………………. 26
4. Delimitación de la Investigación……………................................. 28
4.1. Delimitación Espacial……………………………………. 29
4.2. Delimitación Temporal…………………………………... 29
4.3. Delimitación Poblacional………………………………… 30
4.4. Delimitación de Contenido………………………………. 30
5. Limitaciones de la Investigación.................……………………... 30
CAPITULO II 32
MARCO TEÓRICO................................................…………….. 33
1. Antecedentes de la Investigación..............……………………… 34
2. Bases Teóricas…………………………......…............................. 39
2.1. Banco…………………………………..… 39
2.2. Banca y otras Instituciones Financieras… 40
2.2.1. Sistema Bancario (Banca)..………………. 40
2.2.2. Instituciones Bancarias…………………... 42
2.2.2.1. Según el Sector Social…………………… 42
2.2.3. Características del Sistema Bancario…… 44
2.2.4. Instrumentos del Sistema Bancario……… 46
2.2.5. Objetivos del Sistema Bancario………….. 47
2.3. Estrategia…………………………….….…………….. 47
2.3.1. Planeación Estratégica………………………………… 49
2.3.2. Estrategia Financieras…………………………………. 59
2.4. Políticas…………………………………………….…. 60
 2.4.1 Clases de Políticas……………………………………..
62
2.5. Gestión………………………………………………… 63
2.6. Financiamiento………………………………………… 63
2.6.1. Estrategia de Financiamiento………………………….. 66
2.6.2. Políticas de Financiamiento…………………………… 67
2.6.3 Gestión de Financiamiento……………………………. 67
2.7. Ventajas Competitivas………………………………… 67
2.8. Estrategias Competitivas………………………………. 78
2.8.1 Estrategias Competitivas Genéricas…………………… 81
2.9. Factores Claves de éxito………………………………. 85
2.10. Riesgo e Incertidumbre……………………………….. 102
2.10.1 Clase de Riesgos………………………………………. 105
2.10.1.1. Riesgo País…………………………………………….. 105
2.10.1.2. Riesgos Financieros…………………….……………... 106
2.11. Banca en Venezuela…………………………………… 115
2.11.1. Evolución de la Banca en Venezuela………………….. 115
Aspectos de la Banca Venezolana desde la Crisis
2.11.2. 122
Bancaria de 1.994 hasta el 2.007..……………………..
2.11.2.1. Crisis Bancaria de 1.994………………………………. 122
2.11.2.2. Transformación de la Banca.………………………….. 123
2.11.2.3. La Banca Regional…………………………………….. 130
2.11.2.4. Situación actual de la Banca Nacional………………… 139
2.11.2.5. Ranking Bancario Nacional ó Cuota de Mercado Total. 148
2.12. Disposiciones Legales en Venezuela………………….. 157
2.12.1. Intermediación Financiera……………………………... 157
Clasificación de la Banca y otras
2.12.2. 157
Instituciones Financieras…………………………….....
Estructura institucional del sistema bancario
2.12.3. 169
venezolano……………………………………………..
2.12.4. Transformación en el Sector Bancario. ……………….. 181
2.12.4.1. Fusiones y Adquisición………………………………... 185
2.13. Fuentes de Financiamiento…………………………….. 195
2.13.1 Financiamiento a Corto Plazo…………………………. 196
2.13.2. Financiamiento a Largo Plazo 211
3. Variables e Indicadores.............................……………………….. 224
CAPITULO III 231
Cap. III MARCO METODOLOGICO...................................……………..

232
1. Tipo de Investigación...................................……………………... 233

2. Diseño de la Investigación...........................……………………... 235

2.1. Población y Muestra de Estudio...............................…. 237
2.2. Técnicas e Instrumento de Recolección de Datos…… 240
2.3. Validación y Confiabilidad de los Instrumentos……… 243
2.4. Tabulación de los Datos.................................. 247
2.5. Procedimiento de la Investigación………….. 250
CAPITULO IV
Cap. IV ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE LOS RESULTADOS
1. Presentación y Análisis de los Resultados.
1.1. Análisis de los Resultados del Instrumento de

Investigación…………………………………………..
1.1.1. Análisis de los Resultados. Objetivo No.01……………
1.1.2. Análisis de los Resultados. Objetivo No.02……………
1.1.3. Análisis de los Resultados. Objetivo No.03……………
1.1.4. Análisis de los Resultados. Objetivo No.04……………
1.1.5. Análisis de los Resultados. Gráficos de Indicadores,

Sub-Dimensiónes y Dimensiones. Instituciones

Bancarias de Capital Privado y del Estado…………….

1.2. Discusión de los Resultados……………………………
1.2.1. Discusión de los Resultados. Objetivo No. 01…………
1.2.2. Discusión de los Resultados. Objetivo No. 02…………
1.2.3. Discusión de los Resultados. Objetivo No. 03
1.2.4. Discusión de los Resultados. Objetivo No. 04
1.2.5. Discusión de los Resultados. Objetivo General……….
CONCLUSIONES……………………………………………..…
RECOMENDACIONES….………………………………………
Referencias Bibliográficas………………………………………………... 252
Anexos………………………………………………………………………
 INDICE DE CUADROS
Pag.
CUADRO
No.
1 Activo de las Instituciones Bancarias de Capital Privado………. 149
2 Activo de las Instituciones Bancarias de Capital del Estado… 150
Cartera de Créditos de las Instituciones Bancarias de Capital
3 151
Privado……………………………………………………………
Cartera de Créditos de las Instituciones Bancarias de Capital del
4 152
Estado…………………………………………………………...
Captaciones del Publico de las Instituciones Bancarias de
5 153
Capital Privado……………………………………………………
Captaciones del Publico de las Instituciones Bancarias de
6 154
Capital del Estado………………………………………………...
7 Patrimonio de las Instituciones Bancarias de Capital Privado…... 155
Patrimonio de las Instituciones Bancarias de Capital del
8 156
Estado…
9 Operacionalización de la Variable……………………………….. 229
10 Característica de la Población……………………………………. 240
11 Característica de las Muestras…………………………………... 241
12 Términos y Escalas……………………………………………… 243
13 Instrumento Final………………………………………………… 263
14 Validación de Contenido…………………………………………. 294
15 Confiabilidad del Instrumento……………………………………. 304
Sistema Bancario. Cuotas de Mercado Total, Según Instituciones
16
30-06-07. SUDEBAN…………………………………………….
 Distribución de la Media Aritmética. Capital Privado y del
17
Estado…………………………………………………………..…

INDICE DE TABLAS
Pag.
Tabla
No.
1 Objetivo No. 01. Capital Privado…………………………………
2 Objetivo No. 01. Capital Publicó.………………………………..

149
INDICE DE GRÁFICOS
Pag.
Gráficos
No.
1 Distribución de la Media Aritmética. Objetivo No. 01.
2 Distribución de la Media Aritmética. Objetivo No. 02.
3 Distribución de la Media Aritmética. Objetivo No. 03.
4 Distribución de la Media Aritmética. Objetivo No. 04.

INDICE DE FIGURAS
Pag.
FIGURAS
No.
1 Diagrama de Deming…………………………………………… 88
2 Procesos administrativo del marketing………………………….. 98
3 Estructura institucional del sistema bancario venezolano……… 169
 INDICE DE ANEXOS
Pag.
ANEXOS
A. Versión Final de los Instrumentos………………………………... 260
B El Instrumento de validez de contenido………………………….. 270
C Confiabilidad del Instrumento……………………………………. 303
 RESUMEN

Esta investigación, tiene como propósito, el estudio de la problemática que

presentan las instituciones bancarias de capital del estado ante las estrategias para
la gestión de su financiamiento. Y por considerar, la gran importancia que tienen
estás instituciones como entes generadores de empleo y por su aporte al desarrollo
y crecimiento de la economía nacional.

Actualmente existen en el país, una multiplicidad de instituciones bancarias y

fondos financieros de capital del estado, donde no se observan estrategia de
financiamiento, que le permitan a dichas instituciones autosutentarse, ni planes para
la implementación de estrategias para su financiamiento, ni de políticas que
permitan de forma estructurada e integrada la gestión de financiamiento de las
instituciones bancarias de capital del estado

En posición contraría a este aspecto, las instituciones bancarias de capital

privado nacional e internacional radicadas en el país, han recurrido en los últimos
años, a la implementación de estrategias de financiamiento, entre ellas, la emisión
de bonos, obligaciones y títulos valores, para la obtención de recursos financieros,
así como, políticas que le han permitido la integración y fusiones de sus
instituciones financieras, con el propósito de lograr una mejor dimensión, que le
permita mantener un posicionamiento en el mercado.

Palabras Claves: Financiamiento, Estrategia; Políticas, Gestión.