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ÁREA ADMINISTRATIVA
TRABAJO DE TITULACIÓN.
2017
Esta versión digital, ha sido acreditada bajo la licencia Creative Commons 4.0, CC BY-NY-SA: Reconocimiento-
No comercial-Compartir igual; la cual permite copiar, distribuir y comunicar públicamente la obra, mientras se
reconozca la autoría original, no se utilice con fines comerciales y se permiten obras derivadas, siempre que
mantenga la misma licencia al ser divulgada. http://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/deed.es
2017
APROBACIÓN DE LA DIRECTORA DEL TRABAJO DE TÍTULACIÓN
Ingeniera
Gioconda Katherine Ríos Mendieta
DOCENTE DE LA TITULACIÓN
De mi consideración:
f…………………………….
ii
DECLARACIÓN DE AUTORÍA Y CESIÓN DE DERECHOS
Yo, Rosero Córdova Martha Alicia declaro ser autora del presente trabajo de fin de titulación:
“Plan de Negocios para la creación de una empresa distribuidora de licores ubicada en la
ciudad de Quito, año 2013”, de la Titulación de Ingeniero en Administración de Empresas,
siendo la Ingeniera Gioconda Katherine Ríos Mendieta directora del presente trabajo; y eximo
expresamente a la Universidad Técnica Particular de Loja y a sus representantes legales de
posibles reclamos o acciones legales. Además certifico que las ideas, conceptos,
procedimientos y resultados vertidos en el presente trabajo investigativo, son de mi exclusiva
responsabilidad.
Adicionalmente declaro conocer y aceptar la disposición del Art. 88 del Estatuto Orgánico de
la Universidad Técnica Particular de Loja que en su parte pertinente textualmente dice:
“Forman parte del patrimonio de la Universidad la propiedad intelectual de investigaciones,
trabajos científicos o técnicos y tesis de grado o trabajos de titulación que se realicen con el
apoyo financiero, académico o institucional (operativo) de la Universidad”
f……………………………………………
Autora: Rosero Córdova Martha Alicia
Cédula: 171004073-2
iii
DEDICATORIA
A Dios por darme siempre sus bendiciones para continuar con el camino trazado para mí, por
derramar toda la fortaleza y sabiduría para alcanzar mis objetivos propuestos.
A mis hijos, Pablo Sebastián y Joaquín por el ser motivo y motor de vida; quienes me alientan
y me incentivan a superarme cada día.
A mi esposo, Fernando por brindarme cada día todo su amor y paciencia, por su apoyo
incondicional en cada uno de mis objetivos.
A todas aquellas personas que de una u otra manera me ayudaron a terminar éste gran
proyecto.
Martha
iv
AGRADECIMIENTO
A la Universidad Técnica Particular de Loja, que me permitió realizar mis estudios para ser
profesional a través de la Modalidad de Educación a Distancia
Martha
v
ÍNDICE DE CONTENIDO
vi
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL ........................................................................................... 14
2.1 Análisis externo ......................................................................................................... 15
2.1.1 Macroambiente ......................................................................................................... 15
2.1.1.1 Factor económico ................................................................................................... 15
2.1.1.1.1 PIB ...................................................................................................................... 15
2.2.1.1.2 Inflación .............................................................................................................. 16
2.1.1.1.3 Factor político ..................................................................................................... 17
2.1.1.1.4 Factor social........................................................................................................ 17
2.1.1.1.4.1 Desempleo ....................................................................................................... 17
2.1.1.1.4.2 Canasta básica ................................................................................................ 17
2.1.1.1.5 Factor tecnológico ............................................................................................... 18
2.1.2 Microambiente........................................................................................................... 18
2.1.2.1 Descripción del cantón Quito ................................................................................. 18
2.1.2.2 Factor geográfico ............................................................................................... 18
2.1.2.3 Factor demográfico ............................................................................................ 19
2.1.2.4 Factor cultural .................................................................................................... 19
2.1.2.5 Factor social....................................................................................................... 19
2.1.3 Ambiente interno ....................................................................................................... 19
2.1.3.1 Clientes .............................................................................................................. 19
2.1.3.2 Proveedores ....................................................................................................... 20
2.1.3.3 Competencia ...................................................................................................... 20
2.1.3.4 Localización ....................................................................................................... 20
2.1.3.5 Precios ............................................................................................................... 21
2.1.3.6 Producto............................................................................................................. 21
2.1.3.7 Fuerzas de Porter .............................................................................................. 21
2.1.3.8 Análisis FODA .................................................................................................... 23
2.2 Estudio de mercado .................................................................................................. 24
2.2.1 Investigación de mercado ......................................................................................... 24
2.2.2 Criterios de Segmentación ........................................................................................ 24
2.2.3 Segmentación de mercado objetivo .......................................................................... 25
2.2.4 Cálculo de la muestra................................................................................................ 25
2.2.5 Formato de la encuesta............................................................................................. 26
2.3 Análisis de la demanda ............................................................................................. 26
2.3.1 Demanda histórica .................................................................................................... 27
2.3.2 Demanda actual ........................................................................................................ 27
2.3.3 Proyección de la demanda ........................................................................................ 28
2.4 Análisis de la oferta ...................................................................................................... 30
2.4.1 Oferta histórica .......................................................................................................... 31
vii
2.4.2 Oferta actual ............................................................................................................. 32
2.4.3 Proyección de la oferta.............................................................................................. 32
2.5 Demanda insatisfecha ............................................................................................... 34
2.6 Estrategias de comercialización ................................................................................ 34
2.6.1 Componentes del marketing mix ............................................................................... 35
CAPÍTULO III ....................................................................................................................... 38
ESTUDIO TÉCNICO ............................................................................................................ 38
3.1 Tamaño del proyecto ................................................................................................... 39
3.1.1 Factores determinantes del proyecto ........................................................................ 39
3.1.1.1 El mercado ............................................................................................................. 39
3.1.1.2 Disponibilidad de recursos financieros ................................................................... 39
3.1.1.3 Disponibilidad de mano de obra ............................................................................. 40
3.1.1.4 Disponibilidad de materia prima e insumos ............................................................ 40
3.1.1.5 Disponibilidad de la tecnología ............................................................................... 40
3.1.2 Capacidad instalada para la comercialización de licores ........................................... 41
3.2 Localización del proyecto ............................................................................................. 41
3.2.1 Macro localización .................................................................................................... 42
3.2.2 Microlocalización ....................................................................................................... 42
3.2.2.1 Criterio de selección de alternativas ....................................................................... 42
3.2.2.2 Matriz localización .................................................................................................. 42
3.2.2.3 Selección de la alternativa óptima .......................................................................... 43
3.3 Ingeniería del proyecto................................................................................................. 43
3.3.1 Cadena de valor ........................................................................................................ 43
3.3.2 Flujograma de bloque del proceso de venta de licores .............................................. 45
3.3.2.1 Descripción técnica de la venta .............................................................................. 46
3.3.3 Plano de la nueva distribuidora ................................................................................. 46
3.3.4 Requerimientos de maquinaria y equipos.................................................................. 46
3.3.5 Requerimiento de mano de obra ............................................................................... 48
3.3.6 Requerimiento de equipos y muebles ....................................................................... 49
3.3.7 Determinación de las inversiones .............................................................................. 49
3.3.8 Cronograma de ejecución para la nueva distribuidora de licores ............................... 50
CAPÍTULO IV ...................................................................................................................... 51
ESTUDIO ORGANIZACIONAL ............................................................................................ 51
4.1 Razón social de la distribuidora ................................................................................... 52
4.2 Estructura legal ............................................................................................................ 52
4.3 Organismos de control ................................................................................................. 53
4.4 Filosofía empresarial .................................................................................................... 53
4.4.1 Visión ........................................................................................................................ 53
viii
4.4.2 Misión ....................................................................................................................... 54
4.4.3 Objetivos estratégicos ............................................................................................... 54
4.4.4 Principios y valores ................................................................................................... 54
4.5 Estructura organizacional ............................................................................................. 54
4.5.1 Determinación de niveles jerárquicos ........................................................................ 55
CAPÍTULO V ....................................................................................................................... 56
ESTUDIO FINANCIERO ...................................................................................................... 56
5.1 Inversión inicial ............................................................................................................ 57
5.2 Inversión total .............................................................................................................. 57
5.2.1 Inversión en activos fijos o tangibles ......................................................................... 57
5.2.2 Inversión en activos diferidos o intangibles ............................................................... 60
5.2.3 Capital de trabajo ...................................................................................................... 61
5.3 Financiamiento ............................................................................................................ 62
5.3.1 Fuentes de financiamiento ........................................................................................ 62
5.3.2 Estado de fuentes y uso de fondos ........................................................................... 63
5.3.2.1 Condiciones del préstamo ...................................................................................... 63
5.3.2.2 Amortización .......................................................................................................... 63
5.4 Presupuesto de costos................................................................................................. 64
5.4.1 Costos variables........................................................................................................ 64
5.4.2 Costos fijos ............................................................................................................... 66
5.4.3 Gastos administrativos .............................................................................................. 68
5.4.4 Gastos de comercialización....................................................................................... 69
5.4.5 Gastos financieros .................................................................................................... 69
5.5 Costos de comercialización (primer año) ..................................................................... 70
5.6 Proyección de ingresos ............................................................................................. 72
5.6.1 Presupuesto de Ingresos de la distribuidora .............................................................. 72
5.7 Estado de resultados................................................................................................. 72
5.8 Estado de situación ................................................................................................... 73
5.9 Flujo de caja .............................................................................................................. 74
5.11 Tasa Interna de Retorno (TIR) .................................................................................. 76
5.12 Período de Recuperación de la Inversión (PRI)......................................................... 77
5.13 Punto de equilibrio .................................................................................................... 78
CONCLUSIONES ................................................................................................................ 78
RECOMENDACIONES ........................................................................................................ 79
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................... 81
ANEXOS.............................................................................................................................. 82
ix
ÍNDICE DE FIGURAS
x
ÍNDICE DE TABLAS
xi
Tabla 37: Mano de obra indirecta......................................................................................... 66
Tabla 38: Reparación y mantenimiento ................................................................................ 66
Tabla 39: Seguros ............................................................................................................... 67
Tabla 40: Depreciación de los activos fijos .......................................................................... 67
Tabla 41: Amortización ........................................................................................................ 68
Tabla 42: Gastos administrativos ......................................................................................... 68
Tabla 43: Gastos de distribución .......................................................................................... 69
Tabla 44: Gastos financieros ............................................................................................... 70
Tabla 45: Costos de distribución del primer año .................................................................. 70
Tabla 46: Costos de distribución proyectados para 5 años .................................................. 71
Tabla 47: Presupuesto de ingresos proyectados ................................................................. 72
Tabla 48: Estado de resultados proyecto ............................................................................. 72
Tabla 49: Estado de situación del primer año ...................................................................... 73
Tabla 50: Flujo de caja proyectado ...................................................................................... 75
Tabla 51: Valor Actual Neto ................................................................................................. 76
Tabla 52: Cálculo de la Tasa Interno de Retorno ................................................................. 77
Tabla 53: Período de recuperación de la inversión .............................................................. 77
Tabla 54: Punto de equilibrio ............................................................................................... 78
xii
RESUMEN
1
ABSTRACT
The marketing of national and imported liquors called Distribuidora "Rosero Liquors" SA, is a
business opportunity that must be taken advantage of by an investor, due to the unsatisfied
demand for quality, price and service detected in the Market Study, which shows that There is
feasibility of realizing a new distributor of liqueurs of the city of Quito constituting in a different
alternative. The technical, organizational and financial study is carried out as part of a process
involving standards, processes, optimization of resources as well as a series of controls for
the marketing of liquors. Based on the financial evaluation and analysis of the evaluation
criteria of the project, it has been determined that it is economically feasible because it has a
positive NPV of $ 49,583.36, the IRR stands at 48.47% which is higher than the TMAR Of the
market, this guarantees that the liquor distributor can generate greater profitability than an
alternative investment, with a time of recovery of the investment of 3 years, time that is fulfilled
within the corporate objectives.
Keywords: Market study, technical study, organizational study, study and financial evaluation.
2
INTRODUCCIÓN
En este contexto, la creación de una Distribuidora denominada “Rosero Liquors” S.A., tiene
por propósito, conocer su factibilidad de realización y su factibilidad económica de tal manera
que asegure resolver una necesidad en forma eficiente, segura y rentable. Solo así es posible
asignar los recursos económicos a la mejor alternativa y garantizar una gestión empresarial
exitosa. La metodología utilizada fue explicativa que sirvió para conocer los hechos por lo que
se origina la creación de una empresa distribuidora de licores y descriptiva porque se detalla
los diferentes estudios necesarios para la creación de una empresa distribuidora de licores en
la ciudad de Quito; la metodología utilizada es de tipo documental, explicativo y descriptivo;
los métodos utilizados fue el analítico, sintético, deductivo e inductivo; la técnica aplicada fue
la encuesta a través de una investigación de campo.
En el Capítulo III, se efectúa el estudio técnico para determinar el tamaño del proyecto,
factores que lo determinan, capacidad instalada, localización e ingeniería para la nueva
distribuidora de licores.
En el Capítulo IV, se realiza el estudio organizacional, en lo que tiene que ver a su razón
social, aspecto legal y organizativo así como de su filosofía empresarial.
3
Finalmente, se presentan las conclusiones y recomendaciones que se derivan de la
experiencia de la creación de una nueva distribuidora de licores nacionales e importados en
la ciudad de Quito.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
13.
14.
15.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
24.
25.
4
CAPÍTULO I
MARCO CONCEPTUAL
5
1.1 Marco teórico
1.1.1 PYMES
Según el Servicio de Rentas Internas (SRI) del Ecuador las empresas PYMES son: “El
conjunto de pequeñas y medianas empresas que depende del volumen de ventas, capital
social, cantidad de trabajadores y su nivel de producción, las pequeñas y medianas empresas
en el Ecuador” realizan diferentes actividades económicas entre ellas se destacan las
siguientes:
El presente proyecto se constituirá como una pequeña empresa, cuya actividad económica
es la de comercialización de licores nacionales e importados al por mayor y menor. La
pequeña empresa al cumplir con una actividad económica estará regida por los órganos
reguladores del Estado y destinara parte de su lucro empresarial al pago de impuestos,
conforme lo determine el SRI.
El plan de negocios del proyecto está enfocado a la comercialización del licor en la ciudad de
Quito, creando una empresa solida de estrategias organizacionales adecuadas para el
desarrollo del proyecto.
6
Las ventajas del plan de negocios según lo que dice (Borello, 1994) son las siguientes:
Es una herramienta útil para el proyecto, puesto que permite conocer el entorno que rodea a
la comercializacion de licor en la ciudad de Quito, siendo aplicable a cualquier etapa de la
investigacion determinando la demanda la oferta y la demanda insatisfecha del presente
proyecto.
Se trata de una estructura del estudio de mercado donde se especifican mediante una
encuesta los requerimientos y nesesidades del consumidor en funcion de la comercializadion
de licor en la ciudad de Quito ya que se va a seleccionar la informacion para actual proyecto
por medio de un cuestionario que cumpla con los requisitos de recoger la informacion
adecuada de los encuestados.
Producto
Precios
Distribución
Promoción
Según lo que dice (Espinoza, 2008), el estudio comprende los siguientes aspectos:
Localización
Tamaño del proyecto
Requerimientos
8
Distribución
El proyecto contará con un estudio tecnico donde se pueda establecer la localización, tamaño
adecuado de las intalaciones, los insumos, mano de obra y la organización requerida para el
primer año de creacion de la comercializadora de licor en la ciudad de Quito.
Para establecer el tipo de empresa del proyecto, puesto que sera establecido como Sociedad
Anónima, empresa de acuerdo al tamaño microempresa, de acuerdo a la actividad en el sector
primario y de acuerdo a la procedencia de una empresa privada.
“El estudio financiero dentro del proyecto permite elaborar un balance financiero” (Gitman,
2003), ya que se evalúan los beneficios y desventajas del proyecto, analizando en una forma
sencilla y directa.
10
viene a ser los bienes de la propiedad como los terrenos, edificios, maquinaria, equipos,
vehículos, transporte entre otros”. (Gitman, 2003)
El proyecto planteará una inversión inicial por medio de la elaboración de los activos fijos,
activos diferidos y capital de trabajo, los cuales ayudaran a determinar una inversion inicial
total del proyecto.
Los activos fijos del proyecto son todos los requerimientos necesarios para iniciar las
operaciones durante el primer período, puesto que la comercializadora debe mantenerse
antes de generar sus primeros ingresos.
Los activos diferidos son todo los rubros a utilizarse en el proyecto los cuales serán cobrados
en períodos determinados desde la creación de la comercializadora de Licor hasta el trabajo
realizado en los años posteriores.
El proyecto debe contar con una adecuada fuerza de trabajo los empleados son la base de la
empresa y las relaciones que se tengan con los empleados es esencial, el capital de trabajo
del proyecto son determinados por los salarios, la materia prima y los costos indirectos de
fabricación.
11
1.7.5 Punto de equilibrio
Es un cálculo que permite la relación entre los ingresos, costos y utilidades, para poder
calcular el punto de equilibrio hay que determinar primero los costos fijos totales, el precio de
venta unitario y el costo variable por unidad, pero con la utilización de los costos fijos y los
costos variables. “El punto de equilibrio determina exactamente donde los costos fijos y
variables llegan a estar en armonía dentro de la empresa” (Robbins, 2005)
El cálculo del punto de equilibrio del proyecto ayuda a determinar en qué momento deja la
creación de la comercializadora de licores deja de perder dinero y empieza a encontrarse en
equilibrio con relación a las ganancias, refiriéndose a que no pierde ni gana solo está en un
punto de equilibrio.
12
El TMAR, puesto que es la tasa mínima de rendimiento se posibilita a que los accionistas de
la distribuidora de licor a tener un porcentaje base el cual mantendrá al proyecto antes de
realizar el TIR pero siempre debe ser este porcentaje mayor a la inflación del país para que
sea rentable el proyecto.
Si el Van > 0 mostrará que se gana con el proyecto; si es Van = 0 la rentabilidad es igual a la
tasa de interés que se quería logar sobre el capital invertido y si el VAN < 0, muestra el monto
que falta para ganar la tasa de interés que se quería.
13
CAPÍTULO II
DIAGNÓSTICO SITUACIONAL
14
2.1 Análisis externo
2.1.1 Macroambiente
2.1.1.1 Factor económico
2.1.1.1.1 PIB
El PIB tuvo la variación negativa más importante desde 2007. La información del BCE incluye
series de datos que permiten apreciar el desempeño de la economía ecuatoriana en el largo
plazo. En los últimos 10 años, por ejemplo, se pueden discriminar dos grandes momentos en
la evolución de las actividades económicas del país. Entre enero de 2007 y junio de 2009, el
PIB experimentó tasas trimestrales de crecimiento anual que fueron superiores al 1,6% y que
llegaron al 4,0% como promedio para ese período.
A partir de julio de 2009, sin embargo, se hizo sentir el efecto de la caída del precio
internacional del petróleo. En ese mes, el barril de crudo WTI se cotizó a un precio 48% menor
al valor registrado un año atrás. Cual consecuencia inmediata de esto, desde julio hasta
diciembre de 2009, el PIB tuvo una contracción en términos reales. No obstante, esta fase
recesiva duró apenas unos cuantos meses. En enero de 2010, el PIB volvió a crecer y se
mantuvo con tasas positivas durante 21 trimestres consecutivos. En este nuevo lapso, la
mayor tasa de crecimiento anual (8,8%) se registró entre abril y junio de 2011. A partir del
segundo semestre de 2011, empero, se configuró una tendencia a la desaceleración
productiva.
15
Figura 1: Evolución del PIB
Fuente: BCE (2016)
Elaborado por: BCE
2.2.1.1.2 Inflación
Ecuador registró una inflación anual de 1,12% en el 2016 frente al 3,38% del 2015, según el
último reporte del Índice de Precios al Consumidor (IPC), publicado por el Instituto Nacional
de Estadística y Censos (INEC).
16
En diciembre del 2016, el país registró una inflación mensual de 0,16%, dato que refleja una
mejora en el dinamismo de precios. En diciembre del 2015, la inflación mensual llegó a 0,09%.
Sin embargo a pesar de baja la inflación existen altos impuestos para la compra de materia
prima e insumos para las empresas.
Pero estos mismos análisis concluyen que, para lograr eso, el Gobierno deberá contar con una
recuperación del precio del petróleo, un recorte del gasto público y la terminación de proyectos
claves. Sin estos tres elementos, el país podría caer en una nueva moratoria de sus deudas y
eso podría poner en riesgo la dolarización. Para 2016, ha estimado el FMI, se cree que no
aumentará el gasto público, pero sí los ingresos fiscales, como consecuencia de la reducción de
los subsidios de combustibles. El FMI también ha estimado que la reducción del gasto público
en 2016 significará que no haya crecimiento económico.
17
2.1.1.1.5 Factor tecnológico
En cuanto al factor tecnológico el Ecuador está un poco bajo en el promedio de la región.
“A nivel mundial, el índice de desarrollo en torno a las nuevas tecnologías de la
información es de 4,35 puntos y Ecuador que estaba en 3,73, subió a 4,08” (Andes,
2013). A nivel mundial pasó del puesto 83 al puesto 81”, manifestó el funcionario y
atribuyó el crecimiento, entre otros factores, a la inversión realizada por el gobierno en
infraestructura tecnológica, ampliación en el acceso a banda ancha y cobertura.
Los puntos miden el acceso informático de los ciudadanos. “La calificación de 10 puntos
implica un alto índice en el desarrollo de estas tecnologías” (Andes, 2013). Sin embargo
se puede decir que el país aún no cambia su matriz productiva dependiendo
principalmente de materia prima e insumos para su venta en el exterior, esta situación
afecta las empresas porque la tecnología viene del exterior.
2.1.2 Microambiente
2.1.2.1 Descripción del cantón Quito
“El cantón Quito se encuentra ubicado en la provincia de Pichincha, el 27 de Julio de 1924 fue
creado por el Distrito Metropolitano en la Ley de División Territorial con 52 parroquias”
(Municipio de Quito, 2013). De las cuales 19 son urbanas y 33 son rurales.
18
2.1.2.3 Factor demográfico
El cantón Quito se encuentra con dos poblaciones “la rural de 631.457 habitantes y la
población urbana de 1607.734, habitantes llegando a un total de 2’239.191 habitantes, cada
año aumenta la población rural” (INEC, 2010).
Las variaciones de porcentajes en los últimos meses del año dependieron del comercio y el
incremento de plazas de trabajo llegando a ocuparse con 811.478 habitantes, lo que es
favorable para la economía de la ciudad de Quito.
19
habitantes, generando una oportunidad para la creación de la distribuidora de licor creando
una brecha en la cual se pueda dar un servicio de calidad y satisfacer esta demanda.
2.1.3.2 Proveedores
Para la distribuidora de licor se tomará en cuenta las siguientes características de los
proveedores:
2.1.3.3 Competencia
La competencia de la distribuidora de licor es amplia, puesto que Quito cuenta con un sin
número de empresas dedicadas a la comercialización de bebidas alcohólicas.
Bares.
Discotecas.
Bodegas.
Distribuidoras.
Tienda.
Centros comerciales.
Supermercados.
2.1.3.4 Localización
Para determinar la localización del proyecto se toma en cuenta aspectos geográficos y
demográficos adecuados para la comercialización de licor en la ciudad de Quito, con el fin
de generar un reconocimiento por parte de los consumidores.
20
2.1.3.5 Precios
Los precios estarán acorde con la competencia, lo que se hace necesario en mantener un
margen adecuado para cumplir con las expectativas de los clientes sin perder la calidad del
servicio y producto. La característica principal que se tomará en cuenta para la fijación de
precio es:
2.1.3.6 Producto
Dentro de la distribución de licores existe una variedad de marcas y sabores, esta es una
oportunidad al ser varios sustitutos que se podrá vender al segmento de mercado; entre los
más consumidos se encuentran:
Ron whisky
Vino
Tequila
Agua ardiente
Brandy
Néctar
Vodka
Coñac
Estos son licores que se consumen en diversas ocasiones, según preferencias, precios y la
capacidad adquisitiva del consumidor.
21
Amenazas de nuevos competidores: Es muy
importante tomar en cuenta que la apertura de nuevos
establecimientos dedicados a la actividad de la
comercialización de licor en la ciudad de Quito es alta
por este motivo hay que brindar productos de calidad
y prestigio de marca para lograr tener una mayor
competitividad con los nuevos competidores.
Poder de negociación de los Rivalidad entre competidores: La rivalidad entre Poder de negociación de los
proveedores: Adecuar el poder de la competidores permite comparar las estrategias o ventajas clientes: A menor cantidad de
negociación para comparar los competitivas de la comercializadora. Las distribuidoras y compradores, será más alto el poder
requerimientos a menor costo y con comercializadoras de la ciudad de Quito son la de negociación por eso es
alta calidad que permitirá abaratar competencia directa sus servicios son similares pero cada importante innovar la calidad y el
los costos sin dejar de lado la calidad una tiene pequeñas diferencias las cuales se puede prestigio de la marcas en Licores
de los Licores que se desea aprovechar para la el estudio de factibilidad de la creación que cumplan con las garantías del
comercializar en la ciudad de Quito. de la comercializadora de Licores. producto.
22
2.1.3.8 Análisis FODA
El F.O.D.A, da a conocer la cantidad de fortalezas, oportunidades, debilidades y
amenazas que se encontrará en el plan de negocios para la creación de una distribuidora
de licor en la ciudad de Quito; en las fortalezas y oportunidades son de gran ventaja en
el desarrollo y de gran ayuda para tratar de evitar estancamientos en el estudio de
factibilidad; y las debilidades y amenazas permitirá tomar las decisiones respectivas y
adecuadas para encontrar las soluciones inmediatas a los problemas que se generen.
Fortalezas Oportunidades
Gran Variedad en venta de Crecimiento de la economía del
licores. Ecuador
Excelente calidad en marca de La globalización permite el
licores que se vende. desarrollo de tecnologías y
Excelencia en el servicio al expansión del mercado
cliente. Disminución de la inflación
Tomar como oportunidad las Estabilidad en las tasas activas y
debilidades de la competencia y pasivas
atacar a través de las Disminución del riesgo país
estrategias. Aumento de la ocupación plena.
Existe gran demanda de estos Crear una política de precios
productos de licorería. competitivos.
Debilidades Amenaza
Ser una distribuidora nueva en Distribuidoras con
el mercado. reconocimiento y
No cuenta con una cartera de posicionamiento en el mercado.
proveedores adecuada para Leyes ecuatorianas no permiten
tomar ventajas en costos. el libre desarrollo de las
No hay sólidos conocimientos empresas de licor en la ciudad de
de los movimientos de la Quito.
competencia. Incremento de las leyes
No se tiene sólidos ecuatorianas en cuanto al
conocimientos del mercado. consumo del alcohol.
No cuenta con alianzas Una gran de competencia en la
estratégicas con otras comercialización de licor.
empresas. Incremento de aranceles en las
importación de licores
23
Desconfianza de la imagen Aumento de los precios por
corporativa por parte de los parte del Gobierno.
consumidores.
Fuente: Investigación propia
Elaborado por: La autora
Variables geográficas
Provincia: Pichincha
Cantón: Quito
Ciudad: Quito
Variables demográficas
Género: Masculino y Femenino
Edad: indistinta
PEA de Quito hasta diciembre 2012 son de: 811.478 habitantes
Profesión: indistinta
Variables psicológicas
Personalidad: agradable e investigativa
Estilo de vida: indiferente
Actitudes: actitud positiva y confiable
Variables conductuales:
Personas espontáneas, creativas, emprendedoras y seguras de sí mismas.
Beneficios que se busca: satisfacer necesidades en la distribución de licor a los
habitantes de la ciudad de Quito.
Estatus del usuario: no clientes, ex clientes, clientes, clientes primerizos y clientes de
uso habitual.
24
Frecuencia de uso: Ocasional, reuniones familiares, reuniones deportivas y negocios.
n = N* (P * Q)
(N -1) (E/K)2 + P*Q
Datos:
n = número de encuestas
Z = 1.96 nivel de confianza (96%)
P = 0.8 probabilidad de Éxito (80%)
Q =0.2 probabilidad Fracaso (20%)
E = 0.10 nivel de error (10%)
K= Constante Corrección Error (2)
25
n= 202.869,5
(811.477) (0,00065077) + (0,25)
n= 202.869,5
528,085303
n= 383,98
384
encuestas=
Una vez analizados los datos se utilizó el programa de cálculo Excel para la tabulación de los
resultados de la encuesta, también por sus capacidades gráficas en las representaciones que
se requieren; en cuanto a la interpretación de los resultados fue de tipo descriptivo en donde
se analizan cada de una de las preguntas y la relación que existen entre ellas.
De 19 a 24 años son las que más consumen de bebidas alcohólicas con 12%.
De 25 a 44 años con 11,5%.
De 45 a 61 años con un porcentaje de 7,4%.
Los mayores de 65 años con 2,8% y,
La población menor de 18 años con un 2,5%.
En cuanto a la demanda “la cerveza es la bebida alcohólica preferida por quienes consumen
licores con un 79,2%” (INEC, 2013).
El lugar preferido por el consumidor ecuatoriano donde se consiguen las bebidas alcohólicas
es la tienda de cada barrio. 41% de las personas que consumen alcohol lo hacen
semanalmente.
Años Número de
consumidores
2009 250.466
2010 260.806
2011 274.533
2012 288.982
2013 304.192
Fuente: AILE (2013)
Elaborado por: La autora
27
Tabla 4: Demanda actual
Y = n+ bx
XY = ax + bx2
1) y = na + b x
xy = ax + bx2
28
1) 1’378.979 = 5a+ 10b (-10)
2) 2’893.586= 10a+ 30b ( 5)
- 13’789.790 = - 50a -100b
14’467.930 = 50a +150b
678.140 = // 50b
678.140 = b
50
b = 13.563
a = 248.670
Formula:
Ecuación de la recta:
y = a + bx
y5 A5 + B5 316.485
y6 A6 + B6 330.048
y7 A7 + B7 343.611
y8 A8 + B8 357.174
y9 A9 + B9 370.737
De acuerdo con las cifras presentadas en el siguiente cuadro para el año 2018, la demanda
futura de licores llegaría a 370.737 consumidores.
29
Tabla 6: Proyección de la demanda futura de licores
Años Demanda
2014 316.485
2015 330.048
2016 343.611
2017 357.174
2018 370.737
Fuente: Investigación propia
Elaborado por: La autora
2018 370.737
2017,5
2017 357.174
2016,5
2016 343.611
2015,5
2015 330.048
2014,5
2014 316.485
2013,5
310.000 320.000 330.000 340.000 350.000 360.000 370.000 380.000
Empresa Dirección
No.
1 Vinos trapiche Pasaje Carlos Tamayo E 10-31
y Av 6 de Diciembre (frente
Megamaxi).
2 Tragos Foch 458 y Av.6 de diciembre
3 Cevemimport Cía. Ltda Av Gran Colombia N44-21
4 Camsosa S.A. Av. República del Salvador
N35-204 Y Suecia Edificio
Delta, p.9
5 Decorclay Cía. Ltda. Av. Diego de Almagro 1831
6 Dipanlic S.A. Francisco A. Marán E7-48
E/Almagro y Antonio Navarro.
30
7 Distribuidora de Licores Av. Amazonas N24-157
Ambassador E/Cordero y Foch
8 Distribuidora Super Junior Marchena OE-330 y Versalles
Mundial
9 El Escocés S.A. Juan Severiano E6-59 y Eloy
Alfaro
10 Fabrica de Licores Dilsa Panama N16-55 y Río de
Janeiro
11 Grandes Bodegas Laswell Av. La Prensa N32-14
S.A.
12 Ilepsa Industria Licorera Av. El Inca E1-44 y 10 de
Agosto
13 Ilsa S.A. Av. Panamericana Sur KM.8 1/2
y Av. Moran Valverde
14 Importadora Daiquiri Av.6 de Diciembre 2544
15 Industria Licorera el Cóndor De los Perales N45-129 y las
S.A. Malvas
16 Italcom Cía. Ltda. Valladolid 1053 y General
Salazar
17 J. F. Nasser & Co. SCC Av. 9 de Octubre N 19-33 y
Patria
18 La Bola de Oro Gustavo Darquea 1675 (Oe2-
59) y Versalles.
19 La Garrafa Shushufindi E14-72 y Charapa
20 LIcoram Av. De los Shyris 19-52 y la
Tierra, Edificio Zambrano, p.4.
Número de
Años consumidores
2009 185.825
2010 195.605
2011 205.900
2012 216.737
2013 228.144
Fuente: AILE (2013)
Elaborado por: La autora
31
2.4.2 Oferta actual
La oferta actual de las empresas de licores en el mercado de la ciudad de Quito es el siguiente:
“En el año 2013, un total de 228.144 botellas de licor elaboradas por las distribuidoras en la
ciudad de Quito”. (AILE, 2013)
Y = n+ bx
XY = ax + bx2
y = na + b x
xy = ax + bx2
32
528.850 = b
50
b = 10.577
a = 926.441
5
a = 185.288
Formula:
Ecuación de la recta:
y = a + bx
y5 A5 + B5 238.173
y6 A6 + B6 248.750
y7 A7 + B7 259.327
y8 A8 + B8 269.904
y9 A9 + B9 280.481
De acuerdo con las cifras presentadas en el siguiente cuadro para el año 2018, la oferta futura
de licores llegaría a 280.481 botellas.
Años Oferta
2014 238.173
2015 248.750
2016 259.327
2017 269.904
2018 280.481
Fuente: Investigación propia
Elaborado por: La autora
33
PROYECCIÓN DE LA OFERTA FUTURA DE LICORES PARA EL PERIODO
2014 - 2018
2018,5
2018 280.481
2017,5
2017 269.904
2016,5
2016 259.327
2015,5
2015 248.750
2014,5
2014 238.173
2013,5
235.000 240.000 245.000 250.000 255.000 260.000 265.000 270.000 275.000 280.000 285.000
34
folletos, tarjetas de presentación y mercancía promocional) probablemente sería lo más
conveniente para la distribuidora que inicia sus actividades.
Estrategias de comercialización por Internet y redes sociales.- Es necesario enfocarse en
iniciativas de comercialización por Internet, especialmente aquellas que incorporan redes
sociales. Se debe crear la posibilidad de crear páginas corporativas de la distribuidora en
las redes sociales y alentar a los clientes a seguir sus actualizaciones, también se debe
tratar de interactuar con el público a través de implementar concursos, rifas, sorteos y
etiquetar a los seguidores en las diferentes publicaciones de licores que realice la
distribuidora. Es necesario monitorear los resultados a través de indicadores cuantos
clientes ingresan a la página, cantidad de pedidos de licores por la web, etc.
Creación de una tienda virtual.- Se debe hacer un catálogo virtual con todos los licores
que se distribuyen con el fin que el consumidor pueda hacer las acciones siguientes:
35
Jhonny Jarrito loco Havara Club Ron viejo de
negro caldas
Chivas
Rigal
Somethin
Especial
Grants
Fuente: Investigación propia
Elaborado por: La autora
Precio.- Una vez que se determinó el costo unitario de los diferentes licores, es necesario
fijar el margen de utilidad que se desea lograr, el cual generalmente se basa en el criterio
de la gerencia de la distribuidora (15%), para formar de esta manera el precio de venta.
Muchas veces se determina considerando algunos factores como: el precio unitario, el
precio de la competencia, y la calidad de los licores que se vende.
Los descuentos serán por la cantidad de licores que se compre y será del 10% sobre el
precio al detal. La forma de pago será al contado y con cheque; por iniciar las actividades
no se dará crédito.
Promoción.- En la promoción de ventas se utilizará diferentes herramientas para
promocionar los licores:
Muestras gratuitas: Son ofrecimientos de una cantidad pequeña de licor para probarlo.
Será una manera de lograr que un cliente potencial pruebe el licor, ya sea gratis o
mediante el pago de una suma mínima. Estas muestras se entregaran de puerta en puerta,
enviarse por correo, repartirse en una tienda, unirse a otro producto o incluirse en un
anuncio.
Concursos o sorteos: Serán aquellas actividades que proporcionan a los consumidores la
oportunidad de ganar algo, como dinero en efectivo, viajes o mercancía, sea por medio de
la suerte o de un esfuerzo adicional al comprar una determinada cantidad de licor.
Promociones en puntos de compra: Incluyen exhibiciones y demostraciones que se
efectúan en el punto de compra o de venta.
Plaza.- Es la forma como se llevará el producto desde la distribuidora de licores hasta el
consumidor final, para ello se utilizará dos canales de distribución que se exponen a
continuación.
- Venta directa
- Venta indirecta
36
DISTRIBUIDORA DE LICORES
VENTA VENTA
DIRECTA INDIRECTA
CONSUMIDOR
Figura 6: Canales de distribución
Elaborado por: La autora
37
CAPÍTULO III
ESTUDIO TÉCNICO
38
3.1 Tamaño del proyecto
El objetivo del estudio técnico, es definir la función de comercialización de la nueva
distribuidora de licores en la ciudad de Quito. A partir de este punto se podrá obtenerse la
información de las necesidades de capital, mano de obra y recursos materiales, que implica
la puesta en marcha del negocio.
Uno de los factores importantes para determinar el tamaño del proyecto es la demanda
existente en el segmento, la misma que fue determinada en el estudio de mercado que
identifico la factibilidad para una nueva distribuidora de licores en la ciudad de Quito, la
demanda insatisfecha calculada de licores es aceptable, lo que hace suponer que hay una
oportunidad de negocio clara para un negocio de este tipo.
En efecto, al existir una demanda insatisfecha aceptable, que es uno de los principales
elementos para la definición del tamaño, se estaría en condiciones favorables para iniciar la
distribución de licores con características distintivas (calidad, precio y servicio), a la
competencia que existe en la ciudad de Quito; sin embargo, por tratarse de la implementación
de una nueva distribuidora, los recursos disponibles a invertirse serán limitados.
3.1.1.1 El mercado
La demanda insatisfecha que fue resultado del estudio de mercado, es uno de los factores
que condicionan el tamaño de la nueva distribuidora de licores. Por lo tanto el tamaño
propuesto solo se aceptó porque la demanda es claramente superior a la oferta actual.
El mercado al cual dirigirá su esfuerzo de ventas, la nueva distribuidora de licores son todos
los consumidores que gustan de ingerir licor para su consumo individual o colectivo sea
nacional o importado.
Recurso humano:
Un administrador
Un contador
Dos vendedores de mostrador
Un bodeguero
Un chofer
41
La microlocalización.- La selección específica del sitio en la ciudad de Quito, que ha sido
evaluada como la más conveniente.
3.2.2 Microlocalización
La microlocalización exacta de la nueva distribuidora de licores en la ciudad de Quito será la
siguiente:
Dirección:
Calle Edmundo Carvajal Oe4-168 y Av. Brasil.
42
Tabla 15: Matriz de localización
Factor Peso Zona A Zona B Zona C
El local cuenta con los servicios básicos que permitirán su normal desarrollo, que le
permitirán mantener un contacto constante con sus proveedores y clientes.
El sector es un sitio de un alto comercio masivo por la cual transitan miles de vehículos y
peatones que le permitirán posicionarse en el consumidor sin una alta inversión.
Tiene cercanía con lugares de abastecimiento de los diferentes tipos de licores, lo que
permite proveerse rápidamente y mantener un ciclo productivo sin contratiempos.
43
Actividades de apoyo
Bodega Logística
“ROSERO LIQUORS”
Actividades primarias
DISTRIBUIDORA
CLIENTE
Venta directa Servicio Servicio de
al cliente diferenciado posventa
44
3.3.2 Flujograma de bloque del proceso de venta de licores
Recepción de licores en la
distribuidora
Almacenamiento en la bodega
de la distribuidora
Venta al cliente
45
3.3.2.1 Descripción técnica de la venta
Pedido de licores a la empresa fabricante.- Una vez que se realiza la inspección física
en la bodega, se detecta la falta de stock
Recepción de licores en la distribuidora.- En la recepción de los licores se requiere de
una bodega que se encuentre libre de humedad, así se evitará el deterioro del producto.
Inspección de la calidad de los productos.- Se verifican el estado en que llegan cada
uno de los licores; si están en mal estado se realiza una devolución a la empresa
fabricante; si no se envía a la bodega.
Almacenamiento en la bodega de la distribuidora.- Se procede a almacenar los licores
en las estanterías en orden a su código alfanumérico y a pegar el código de barras.
Envió al almacén de la distribuidora.- De acuerdo a la demanda de cada uno de los
licores se repone de la bodega de la distribuidora, para continuar con la venta.
Venta al cliente.- El cliente de acuerdo a sus necesidades particulares adquiere los licores
de acuerdo a su gusto y presupuesto.
Satisfacción del cliente por el licor adquirido.- Una vez adquirido el licor el cliente al
degustar aprueba o reniega del licor.
46
Figura 10: Planta eléctrica
Fuente: Proforma Casa Comercial
47
Figura 13: Computadora de escritorio
Fuente: Proforma Casa Comercial
48
3.3.6 Requerimiento de equipos y muebles
La nueva distribuidora de licores en la ciudad de Quito, para su actividad de comercialización
demanda la adquisición de activos fijos que servirá como equipos de computación y muebles
- enseres para el cumplimiento de los objetivos comerciales. A continuación se detalla estos
requerimientos:
Muebles.- Se ha planificado adquirir los siguientes muebles y enseres para uso del personal
y que sirvan como herramientas en las actividades diarias.
49
Tabla 17: Inversión total
Inversión Valor
Activos fijos $ 33.000,00
Activos diferidos $ 0,00
Capital de trabajo $12.000,00
TOTAL INVERSIÖN $ 45.000,00
Fuente: Distribuidora “Rosero Liquors”
Elaborado por: La autora
ACTIVIDADES 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
1 Recopilación de la
documentación
2 Elaboración del
Marco Teórico y
Conceptual
3 Elaboración del
Estudio de Mercado
4 Elaboración del
Estudio Técnico
5 Elaboración del
Estudio
Organizacional
6 Elaboración del
Estudio Financiero
7 Puesta en marcha
del proyecto
Fuente: Distribuidora “Rosero Liquors”
Elaborado por: La autora
50
CAPÍTULO IV
ESTUDIO ORGANIZACIONAL
51
4.1 Razón social de la distribuidora
Cuando se crea una empresa, esta debe tener una razón social o nombre, la cual será la que
identifique a la nueva distribuidora. Esta denominación será Distribuidora “Rosero Liquours”
S.A., este será el nombre comercial con el que se le identificará en sus diferentes actividades
comerciales.
Además deberá acercarse a las oficinas de historia laboral la solicitud de entrega de clave
firmada con los siguientes documentos:
Patentes municipales
Toda persona natural o jurídica que realice actividad comercial, industrial, financiera y de
servicio, que opere habitualmente en el cantón Quito, así como las que ejerzan cualquier
actividad de orden económico.
52
1. Original y copia de Certificado de Seguridad emitido por el Cuerpo de Bomberos.
2. RUC actualizado.
3. Llenar formulario de Patente de comerciante de persona natural o jurídica
4. Copia cédula y certificado de votación del dueño del local.
5. Nombramiento del representante legal y copias de escritura de constitución, si es
compañía. Anual, hasta 31 de diciembre de cada año.
4.4.1 Visión
“Ser la distribuidora de licores de mayor preferencia en los próximos 5 años para el
consumidor a través de una organización eficiente sólida, comprometida e involucrada a la
satisfacción del consumidor, ofreciendo el mayor valor agregado en el producto”.
(Distribuidora ·”Rosero Liquors”).
53
4.4.2 Misión
“Distribución de los principales licores a través de una cultura de servicio y crecimiento que
busca la excelencia desarrollando a nuestros colaboradores y contribuyendo al crecimiento
de la economía del país”. (Distribuidora ·”Rosero Liquors”).
Administración
Ventas
54
Bodega
Distribución
ADMINISTRACIÓN
Nivel ejecutivo
Nivel medio
Nivel operativo
55
CAPÍTULO V
ESTUDIO FINANCIERO
56
5.1 Inversión inicial
La inversión inicial indica la cuantía y la forma en que se estructura el capital para la puesta
en marcha de la distribuidora que se dedicará a la comercialización de licores nacionales e
importados y el desarrollo de la actividad empresarial en sí, hasta alcanzar el umbral de
rentabilidad para los accionistas.
La inversión total está dada por los activos fijos, activos diferidos y capital de trabajo, para el
inicio de las operaciones de la distribuidora de licores, en activos fijos: 30.610,20 USD, en
activos diferidos: 1.760,00 USD, y en capital de trabajo: 61.424,05 USD, por lo tanto la
inversión total de la distribuidora es de 93.794,25 USD, la misma que se encuentra financiada
por recursos propios y un préstamo bancario.
57
Tabla 20: Inversión en activos fijos
58
Tabla 23: Utensilios y accesorios
59
Grapadora Unidad 5 2,00 10,00
Perforadora Unidad 5 3,00 15,00
SUBTOTAL 1.210,00
2% Imprevistos 24,20
TOTAL 1.234,20
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
VALOR TOTAL
CONCEPTO USD.
Gasto puesta en 450,00
marcha
Gasto de 885,00
Organización
Gasto de patentes 425,00
TOTAL DE
ACTIVOS
DIFERIDOS 1.760,00
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
60
A continuación se detallan los diferentes conceptos que se encuentran dentro de los activos
diferidos:
COSTO USD.
CONCEPTO
Honorarios de 600,00
abogado
Notario 200,00
Inscripción Registro 60,00
Mercantil
Publicación 25,00
Registro Oficial
TOTAL 885,00
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
COSTO USD.
CONCEPTO
Permiso Municipal 225,00
Derechos de 200,00
patente
TOTAL 425,00
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
61
contar con cierta cantidad en efectivo para sufragar los gastos diarios de la distribuidora de
licores.
5.3 Financiamiento
Son el conjunto de acciones, trámites y demás actividades destinadas a la obtención de los
fondos necesarios para financiar la inversión; por lo general se refiere a la obtención de
préstamos. La estructura de las fuentes de financiamiento que utilizará distribuidora de licores
“Rosero Liquors” S.A. está dada por recursos propios y de terceros.
62
5.3.2 Estado de fuentes y uso de fondos
La distribuidora de licores “Rosero Liquors” S.A., se encuentra financiada en el 78,36% con
recursos propios y el 21,64% restante por un préstamo.
RECURSOS RECURSOS
VALOR % INV. PROPIOS TERCEROS
INVERSIÓN
USD. TOTAL % VALORES % VALORES
Activos Fijos 30.610,20 32,64% 27,19% 25.500,00 5,45% 5.110,20
Activos Diferidos 1.760,00 1,88% 1,07% 1.000,00 0,81% 760,00
Capital de 61.424,05 65,49% 50,11% 47.000,00 15,38% 14.424,05
Trabajo
Inversión Total 93.794,25 100,00% 78,36% 73.500,00 21,64% 20.294,25
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
1) Monto 20.294,25
2) Interés (semestral) 4,55%
3) Plazo 5 años (9,30% CFN)
4) Período de pago 10 períodos (semestral)
5) Forma de amortiz. Dividendo constante
5.3.2.2 Amortización
La tabla de amortización para el préstamo que tendrá que pagar la distribuidora de licores
“Rosero Liquors” S.A. será la siguiente:
Nota: En razón del precio se compra 3.000 unidades de licor nacional por mes y 1.000
unidades de licor importado.
64
b.- Materiales Indirectos
Son aquellos materiales que forman parte del proceso de comercialización, en el caso
propuesto no existen materiales indirectos
d.- Insumos
Para la distribución de licores es indispensables los insumos para apoyar los procesos de
distribución y comercialización, como: agua potable, energía eléctrica, teléfono, el monto que
implica este rubro es de 4,026.84 USD, anuales.
65
5.4.2 Costos fijos
Son aquellos que no guardan relación directa con el volumen de distribución de los licores. Su
monto total permanece constante a través del tiempo, es decir, venda o no se venda licores,
la distribuidora de licores “Rosero Liquors” S.A., tendrá que incurrir en esos costos.
66
c.- Seguros.
El bienestar y la garantía de la inversión en activos fijos son medidas que se deben tomar con
la contratación de seguros para prevenir siniestros, de una manera que garantice la actividad
de comercialización de la distribuidora de licores “Rosero Liquors” S.A.
d.- Depreciación.
Estimación del desgaste o pérdida del valor que sufre un activo fijo por su utilización en la
actividad de comercialización, por el paso del tiempo o por la aparición de métodos de
comercialización más eficientes.
67
Total Depreciación 4.648,14
Gasto
TOTAL 5.211,18
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
e.- Amortización.
Es la pérdida de valor de un activo financiero por medio de su pago, es aplicable para los
activos diferidos, es decir los activos intangibles que constituyen parte integrante del proyecto.
69
Tabla 44: Gastos financieros
PERIODO INTERÉS
0
1 922,71
2 847,78
3 769,45
4 687,55
5 601,94
6 512,43
7 418,85
8 321,01
9 218,73
10 111,80
5.412,23
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
70
Gastos de ventas 10.036,80
Depreciación gasto 4.648,14
Amortización 352,00
Subtotales 53.121,37
Costo Total 744.422,29
Unidades Vendidas 48.000,00
Costo Unitario 15,51
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
Ingresos por Ventas: Los ingresos están dados por las operaciones que realiza la
distribuidora de licores “Rosero Liquors” S.A., en la comercialización de licores nacionales
e importados, esto es cuantificable en un período de tiempo, y se relaciona directamente
con el volumen de ventas.
AÑOS: 2014-2018
AÑOS
VENTAS 1 2 3 4 5
Unidades
producidas 48.000,00 52.320,00 57.028,00 62.160,00 67.754,00
Precio Unitario 16,59 16,59 16,59 16,59 16,59
Total Ingresos 796.531,85 868.219,71 946.346,21 1.031.508,74 1.124.337,89
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
72
- Gastos de Ventas 10.036,80 10.940,11 11.924,72 12.997,95 14.167,76
- Depreciación 4.648,14 4.648,14 4.648,14 4.199,34 4.199,34
- Amortización 352,00 352,00 352,00 352,00 352,00
= UTILIDAD
OPERACIONAL 53.880,05 59.229,94 65.048,04 71.843,22 78.762,77
- Gastos Financieros 1.770,49 1.457,00 1.114,36 739,86 330,52
= UTILIDAD ANTES de
PARTICIPACIÓN 52.109,56 57.772,94 63.933,68 71.103,37 78.432,25
- 15% de Participación
Trabajadores 7.816,43 8.665,94 9.590,05 10.665,50 11.764,84
= UTILIDAD ANTES de
IMPUESTOS 44.293,13 49.107,00 54.343,63 60.437,86 66.667,41
- 22 Impuesto a la Renta 9.744,49 10.803,54 11.955,60 13.296,33 14.666,83
= UTILIDAD NETA 34.548,64 38.303,46 42.388,03 47.141,53 52.000,58
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
ACTIVOS PASIVOS
Activo Disponible Pasivo a largo plazo
Caja Bancos 61.424,05 Préstamo por pagar 20.294,25
TOTAL PASIVO 20.294,25
Activo Fijo
PATRIMONIO
Vehiculo 18.360,00
Maquinaria y Equipos 3.376,20 Capital Social 73.500,00
Utensilios y Accesorios 2254,2
Equipos de Computación 1.346,40
Muebles y Enseres 4039,20
Equipos de Oficina 1234,2
Activo Diferido
Gastos de puesta en marcha 450,00
Gastos de organización 885,00
Gastos de patentes 425,00
TOTAL ACTIVOS 93.794,25 TOTAL PASIVO Y 93.794,25
PATRIMONIO
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
73
5.9 Flujo de caja
El análisis financiero de este instrumento contable es importante por cuanto permite
determinar el comportamiento de ingresos y egresos de la distribuidora de licores “Rosero
Liquors” S.A., en otras palabras del movimiento de efectivo. Para su cálculo se proyecta una
serie de cinco años, con el objetivo de realizar los cálculos posteriores del VAN y TIR.
74
Tabla 50: Flujo de caja proyectado
75
5.10 Determinación del Valor Actual Neto (VAN)
El Valor Actual Neto de un proyecto de inversión no es otra cosa que su valor medido en
dinero de hoy y el equivalente en valores actuales de todos los ingresos y egresos, presentes
y futuros que se constituyen en la creación de la distribuidora de licores “Rosero Liquors” S.A.
La siguiente es su formula:
De donde:
VAN = Flujo Neto de Fondos (Ingresos – Egresos)
0 -73.500,00 -73.500,00
1 36.741,01 30.188,68
2 40.182,34 27.128,22
3 43.924,28 24.365,97
4 47.854,47 21.811,96
5 52.304,19 19.588,52
TOTAL (VAN) 49.583,36
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
76
Por medio de este instrumento se puede evaluar el proyecto ya que cuando la TIR es mayor
que la tasa de oportunidad, el rendimiento que obtendrá el inversionista realizando la inversión
es mayor que el que tendrá en la mejor alternativa, por lo tanto conviene realizar la inversión.
TIR
Financiero 48,47% 31,42%
= Económico =
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
VANtm
TIR = tm + (TM – tm)
VANtm VANTM
Donde: tm = Tasa menor
TM = Tasa mayor
VAN m = Valor Neto de la Tasa menor
VAN M = Valor Neto de la Tasa mayor
TIR = 48%
La TIR es de 48%, valor que es superior a la tasa de oportunidad lo que indica que el proyecto
es factible económicamente.
77
3 43.924,28 24.365,97 8.182,88
4 47.854,47 21.811,96 29.994,84
5 52.304,19 19.588,52 49.583,36
Fuente: Estudio financiero
Elaborado por: La autora
En el primer año el punto de equilibrio, donde los ingresos cubrirían los costos, será vendiendo
26.603 unidades, en el segundo año será 28.597, en el tercer año 30.774, en el cuarto año
32.960 y finalmente en el quinto año 35.543.
CONCLUSIONES
El estudio de mercado permitió determinar la creación de una nueva distribuidora de
licores denominada “Rosero Liquors” S.A., cuya actividad principal será la distribución de
licores nacionales e importados en la ciudad de Quito; el resultado que se obtuvo es la
factibilidad de realización en el tiempo debido a que existe demanda insatisfecha entre los
consumidores que gustan de licores.
La falta de calidad y un buen servicio por parte de la oferta actual que comercializa licores
y los cambios de actitud de los consumidores que están informados y educados, propician
la oportunidad de ofrecer una nueva alternativa para la distribución de licores, puesto que
la oferta actual no satisface las expectativas y exigencias en cuanto a calidad, precio.
78
El estudio técnico ayudó a determinar la ubicación óptima, la infraestructura física y los
procesos que se requiere para iniciar la comercialización de licores y el aprovisionamiento
de licores en forma continua por parte de los fabricantes de licores que existen en la ciudad
de Quito.
La inversión inicial que se requiere para la operación del negocio de distribución de licores
es de $93.794,25; dicho monto será financiado en un 78,36% con recursos propios y el
21,64% restante a través de un préstamo bancario a la Corporación Financiera Nacional
(CFN), que es una banca de segundo piso con la finalidad de financiar actividades del
sector productivo del país.
La evaluación financiera determina que el proyecto es viable, el Valor Actual Neto (VAN),
es positivo $ 49.583,36; la Tasa Interna de Retorno (TIR); alcanza un valor de 48,47% que
es superior a la tasa mínima atractiva de retorno. La recuperación de la inversión se lo
efectuará en el tercer año de funcionamiento del negocio, por cuanto la inversión es alta.
RECOMENDACIONES
Una vez analizada todas las variables, se recomienda la puesta en marcha del negocio,
en el menor tiempo posible, para aprovechar la oportunidad de inversión que ofrece la
distribución de licores entre los consumidores de éste tipo de producto; debido al
incremento de precios de los licores importados.
79
de sistemas informáticos de apoyo a la gestión de las relaciones con los clientes, a la
venta y al marketing.
Es necesario la diversificación a nuevos tipos de licores como son los licores exóticos,
para captar un nuevo segmento de mercado que tiene gustos diferentes, con los que se
les puede fidelizar al consumidor, alcanzando una mayor participación del mercado de la
ciudad de Quito.
Se debe ofrecer capacitación continua, a cada uno de los empleados que laboran en la
distribuidora “Rosero Liquors” S.A., para que se convierta en una ventaja competitiva
importante para enfrentar la competencia en el mercado de la ciudad de Quito.
Se vuelve necesario que las entidades gubernamentales que existen en el país analicen e
investiguen la potencialidad del fomento a los nuevos negocios. Con esta investigación se
puede apoyar e incentivar directamente la generación de más negocios con valor
agregado. Esto es primordial para la generación de fuentes de empleo y una mayor
dinamización de la economía.
80
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81
ANEXOS
82
ANEXO 1
10% 17%
15% De 18 a 25 años
De 26 a 30 años
De 31 a 35 años
De 35 a 40 años
25%
Más de 40 años
33%
Según los resultados obtenidos respecto al consumo de licor, el 17% corresponde a 18 años
a 25 años de edad; el 25% corresponde de los 26 años a 30 años de edad; y el 33%
corresponde de los 31años a 35 años; estos resultados principales demuestran que el
consumo es alto en esta edad el 75% consume licor esto obedece a que en estas edades
existe un mayor vigor y presencia física de los consumidores en cambio a partir de los 36 años
empiezan a surgir diferentes enfermedades que restringen el consumo.
2. Género
El género de quién consume licor
23%
Masculino
Femenino
77%
En cuanto al género el 77% de los consumidores son hombres mientras que el 23% de los
consumidores son mujeres; esta pregunta demuestra que el mayor porcentaje corresponde a
83
los hombres porque son ellos quienes más se refugian en el licor ante problemas psicológicos,
familiares o socioeconómicos. Este resultado corrobora un informe del 22 de julio que publicó
el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos reveló que en Ecuador 912.576 personas
consumen bebidas alcohólicas. El 89,7% son hombres y el 10,3% son mujeres.
3. ¿Cuál es la cantidad de licor que usted ingiere cuando toma bebidas alcohólicas?
20% 8%
12% 1/8 Botella
1/4 Botella
½ Botella
1 Botella
15% 2 Botellas
21%
Mas de 3 Botellas
24%
El mayor consumo de licor es de 1 botella que corresponde al 24%, seguido de 2 botellas que
corresponde al 21%, a continuación se ubica más de tres botellas que corresponde al 20%, si
sumamos éstos valores se tiene un 65% de la población. Estos resultados corroboran que el
Ecuador ocupa un noveno lugar a nivel regional de consumo de alcohol según un análisis
efectuado por el Comercio, debido a la cultura machista que predomina en el país.
5% 3% 12%
18% Diaria
Semanal
Mensual
Semestral
Otros
62%
84
La frecuencia entre los ecuatorianos según el 62% de los consumidores es semanal, esta
frecuencia de consumo de licor es alta y obedece a la costumbre ecuatoriana de reunirse en
familia o en amigos para celebrar fiestas el fin de semana.
15%
Marcas nacionales
Marcas internacionales
85%
Los resultados obtenidos demuestran, que según el 85% de los consumidores de licor prefiere
marcas nacionales en consideración al costo de los mismos; mientras para el 15% de
consumidores ellos prefiere marcas extranjeras principalmente por su capacidad económica
con respecto al tipo de alcohol consumido, en el Ecuador, lo que más se ingiere es cerveza
(53%); seguida de un 32,6 % de licores (vodka, whisky), y un 11,7 por ciento de vino según el
Comercio.
Bares
8% 5% 10% Discotecas
7% 14% Bodegas
Comercializadoras
Tiendas
19% 12%
Centros Comerciales
25% Micro mercados
Otros
85
El lugar preferido por el 25% de consumidores para la compra de licor son las distribuidoras
al por mayor, porque consideran que ofrecen un mejor precio al consumidor; esta pregunta
demuestra que las distribuidoras es el mejor canal para llegar al consumidor final.
10% 10%
15% 15% Menos de $25
De $25 a $50
De $51 a $100
De $101 a $125
Más de $125
50%
En lo que tiene que ver con el presupuesto que dispone el consumidor es de $51 a $100
debido al establecimiento de impuestos como el ICE lo que encarece el producto al
consumidor final. Cabe señalar que el precio del licor es un factor clave para el éxito del
negocio, debido a una recesión económica que atraviesa el país a partir del año 2011.
8. ¿En qué mes trimestre del año, se consume mayormente bebidas alcohólicas?
3%
25%
Enero a Marzo
Abril a Junio
Julio a Septiembre
Octubre a Diciembre
65% 7%
86
El consumo del ecuatoriano es cíclico es así que los meses de mayor demanda son los meses
de octubre a diciembre por la cercanía a la temporada navideña y el fin de año. Es en éste
periodo en donde se producen las mayores de ventas en el año inclusive llegando a duplicar
el consumo mensual, según los propios dueños de los negocios.
Ron
5% 10% Whisky
15%
Vino
5% 25% Tequila
Aguardiente
Brandy
5% Vodka
5%
5% Coñac
20% 5%
Cerveza
Otros
10. ¿Cuál es el principal aspecto que usted toma en cuenta al comprar bebidas
alcohólicas?
4% 3%
13% Precio
36%
Calidad
Marca
Variedad
15%
Garantía
Otros
29%
87
Análisis e interpretación
En relación al principal aspecto que se busca al comprar bebidas alcohólicas las respuestas
son las siguientes: para el 36% de los consumidores es el precio; seguido del 29% de los
consumidores que prefiere la calidad de destilación de la bebida alcohólica para evitar
malestar e intoxicación. Estas variables indican que el consumidor busca ante todo la calidad
del producto, para evitar una afectación a su salud.
24%
SI
NO
76%
Los resultados para la creación de una nueva distribuidora de licor, fueron los siguientes:
según el 76% de los consumidores desea una distribuidora que le ofrezca calidad y precio;
mientras que para el 24% de los consumidores no crea necesario una nueva distribuidora,
esta conforma con las que ya existen en la ciudad de Quito. Por lo tanto si existe factibilidad
de realización de la nueva empresa que se dedicará a la comercialización de licor nacional e
importado.
88
12. ¿En qué medio informativo desearía conocer los servicios de una comercializadora
de licor?
25% 20%
Internet
Televisión
Radio
10% Revistas
45%
En cuanto al medio informativo que más se utiliza para dar a conocer los licores según el 45%
de los consumidores se encuentra la TV seguida del 25% que corresponde a revistas e
internet respectivamente. Esto obedece al avance de la informática y las telecomunicaciones
que propicia la difusión en tiempo real.
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