Proyecciones Financieras

Caso 01 - Caso Los Gerentes Asociados

Se tiene a la empresa en mencion que produce y comercializa articulos de limpieza (Detergente), los datos se

Concepto Monto / Cantidad

Inversión Inicial S/. 20,000.00
Maquinaria y Equipo de producción - Inversion Inicial S/. 30,000.00
Vida util de activo fijo 4
Depreciación 4
Precio de Venta unitario S/. 16.00
Capacidad de producción de la planta 7,000
Nivel de produccion promedio 71.43%
Cantidad que produce la planta (Real) 5,000
Proyeccion incremento de volumen de ventas 6%
Costo Anual de producción S/. 25,000.00
Incremento Anual de producción (Costo) S/. 500.00
Gastos Administrativos S/. 18,000.00
Gastos de Venta S/. 22,000.00
Incremento en gastos Administrativos 5%
Incremento en Gastos de Venta 5%
Impuesto a la Renta 29.5%
Tasa del inversionista o Costo de Oportunidad (Ke) 10%
Prestamo Bancario S/. 5,000.00
Se tiene un Rendimiento por un certificado a plazo S/. 400.00

PREGUNTA

1.- Se solicita la proyección a 05 años

mpieza (Detergente), los datos se muestran a continuación:

Descripcion / Observación
Aporte en efectivo
Representa la inversion inicial - Maquinaria nueva
Años
Años - Metodo de depreciacion linea recta
Precio por unidad (bolsas de 10Kg)
Unidades por año
Se estima que la planta podra trabajar maximo al 90% de la capacidad. Se vende todo lo que se produce (Dato)
Unidades por año pero en el año 5 alcanza un total del 90% de la capacidad de producción por optimizacion del procesos
Anual
Anual
Incremento Anual año a año proyectado, el incremento en el costo de produccion fue de 3500 soles
Anual - Se incremento solo en el ultimo año los gastos administrativos a 10%
Anual - El gasto de ventas se elevo a 9% por gestion adicional del area comercial solo en el ultimo año
Anual (todos los años excepto el ultimo)
Anual (todos los años excepto el ultimo)
Impuesto anual que se paga al estado
Tasa minima que espera el inversionista anual
Según tabla de amortizacion a la deuda TEA 25%
Anual todos los años
 Proyeccion de Ventas

Inc% Anual Ventas 6%

Producto Año 1 Año 2
Cantidad (Detergente) 5000 5300
Precio de Venta S/. 16.00 S/. 16.00
Total Ventas S/. 80,001.60 S/. 84,801.70

Inc en el costo Producción) S/. 500

Producto Año 1 Año 2
Costo de Producción S/. 25,000.00 S/. 25,500.00
Costo Unitario S/. 5.00 S/. 4.81

Inc Gasto Administrativo 5%

Producto Año 1 Año 2
Gasto Administrativo S/. 18,000.00 S/. 18,900.00

Inc Gasto de Venta 5%

Producto Año 1 Año 2
Gastos de Venta S/. 22,000.00 S/. 23,100.00

Depreciación - Metodo Linea Recta

Producto Año 1 Año 2
Maquinaria y Equipo S/. 7,500.00 S/. 7,500.00

Estado de Resultados

ESTADO DE RESUTADOS Año 1 Año 2

Ventas S/. 80,001.60 S/. 84,801.70
(-) Costo de Ventas S/. 25,000.00 S/. 25,500.00
= Utilidad Bruta S/. 55,001.60 S/. 59,301.70
(-) Gastos Administrativos S/. 18,000.00 S/. 18,900.00
(-) Gastos de Venta S/. 22,000.00 S/. 23,100.00
(-) Depreciación S/. 7,500.00 S/. 7,500.00
= Utilidad Operativa S/. 7,501.60 S/. 9,801.70
(+) Ingresos Financiero S/. 400.00 S/. 400.00
(-) Gastos Financieros S/. 1,250.00 S/. 922.13
= Utilidad Antes de Imp S/. 6,651.60 S/. 9,279.56
(-) IR 29.5% S/. 1,962.22 S/. 2,737.47
= Utilidad Neta S/. 4,689.38 S/. 6,542.09
 Tabla de Amortizacion de Deud

6% 6% 6% Capital
Año 3 Año 4 Año 5 Interes
5618 5955 6313 Cuota
S/. 16.00 S/. 16.00 S/. 16.00
S/. 89,889.80 S/. 95,283.19 S/. 101,000.18 Periodo
1
S/. 500 S/. 500 S/. 3,500 2
Año 3 Año 4 Año 5 3
S/. 26,000.00 S/. 26,500.00 S/. 30,000.00
S/. 4.63 S/. 4.45 S/. 4.75
Cuota
5% 5% 10% Intereses
Año 3 Año 4 Año 5 Amortización
S/. 19,845.00 S/. 20,837.25 S/. 22,920.98

5% 5% 9%
Año 3 Año 4 Año 5
S/. 24,255.00 S/. 25,467.75 S/. 27,759.85

Año 3 Año 4 Año 5

S/. 7,500.00 S/. 7,500.00 S/. 0.00

Año 3 Año 4 Año 5

S/. 89,889.80 S/. 95,283.19 S/. 101,000.18
S/. 26,000.00 S/. 26,500.00 S/. 30,000.00
S/. 63,889.80 S/. 68,783.19 S/. 71,000.18
S/. 19,845.00 S/. 20,837.25 S/. 22,920.98
S/. 24,255.00 S/. 25,467.75 S/. 27,759.85
S/. 7,500.00 S/. 7,500.00 S/. 0.00
S/. 12,289.80 S/. 14,978.19 S/. 20,319.35
S/. 400.00 S/. 400.00 S/. 400.00
S/. 512.30 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 12,177.50 S/. 15,378.19 S/. 20,719.35
S/. 3,592.36 S/. 4,536.56 S/. 6,112.21
S/. 8,585.14 S/. 10,841.62 S/. 14,607.14
e Amortizacion de Deuda

S/. 5,000.00 Financiamiento de maquinarias

25%
S/ 2,561.48

Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización Saldo final

S/. 5,000.00 S/. 2,561.48 S/. 1,250.00 S/. 1,311.48 S/. 3,688.52
S/. 3,688.52 S/. 2,561.48 S/. 922.13 S/. 1,639.34 S/. 2,049.18
S/. 2,049.18 S/. 2,561.48 S/. 512.30 S/. 2,049.18 S/. 0.00

Año 1 Año 2 Año 3

S/. 2,561.48 S/. 2,561.48 S/. 2,561.48
S/. 1,250.00 S/. 922.13 S/. 512.30
S/. 1,311.48 S/. 1,639.34 S/. 2,049.18
Proyecciones Financieras

Caso 02 - Caso Juancito y Asociados

Se tiene a la empresa en mencion que produce y comercializa cereales, los datos se muestran a continuación:

Concepto Monto / Cantidad

Inversión Inicial S/. 25,000.00
Maquinaria de producción y Transporte- Inversion Inicial S/. 35,000.00
Vida util de activo fijo 4
Depreciación 4
Precio de Venta unitario S/. 12.00
Capacidad de producción de la planta 10,000
Nivel de produccion promedio 75.00%
Cantidad que produce la planta (Real) 7,500
Proyeccion incremento de volumen de ventas 5.0%
Costo Anual de producción S/. 40,000.00
Incremento Anual de producción (Costo) S/. 900.00
Gastos Administrativos S/. 17,000.00
Gastos de Venta S/. 21,000.00
Incremento en gastos Administrativos 4%
Incremento en Gastos de Venta 5%
Impuesto a la Renta 29.5%
Tasa del inversionista o Costo de Oportunidad (Ke) 10%
Prestamo Bancario S/. 4,000.00
Se tiene un Rendimiento por un certificado a plazo S/. 300.00

PREGUNTA

1.- Se solicita la proyección a 05 años

se muestran a continuación:

7500
Observación
Aporte en efectivo
Representa la inversion inicial - Maquinaria nueva
Años
Años - Metodo de depreciacion linea recta
Precio por unidad (bolsas de 300 gm)
Unidades por año
Se estima que la planta podra trabajar maximo al 90% de la capacidad. Se vende todo lo que se produce (Dato)
Unidades por año pero en el año 5 alcanza un total del 90% de la capacidad de producción por optimizacion del procesos
Anual
Anual
Incremento Anual año a año proyectado, el incremento en el costo de produccion fue de 2500 soles
Anual - Se incremento solo en el ultimo año los gastos administrativos a 10%
Anual - El gasto de ventas se elevo a 9% por gestion adicional del area comercial solo en el ultimo año
Anual (todos los años excepto el ultimo)
Anual (todos los años excepto el ultimo)
Impuesto anual que se paga al estado
Tasa minima que espera el inversionista anual
Según tabla de amortizacion a la deuda TEA 25%
Anual todos los años
 Proyeccion de Ventas

Inc% Anual Ventas 5%

Producto Año 1 Año 2
Cantidad (Cereales) 7500 7875
Precio de Venta S/. 12.00 S/. 12.00
Total Ventas S/. 90,000.00 S/. 94,500.00

Inc en el costo Producción) S/. 900

Producto Año 1 Año 2
Costo de Producción S/. 40,000.00 S/. 40,900.00
Costo Unitario S/. 5.33 S/. 5.19

Inc Gasto Administrativo 4%

Producto Año 1 Año 2
Gasto Administrativo S/. 17,000.00 S/. 17,680.00

Inc Gasto de Venta 5%

Producto Año 1 Año 2
Gastos de Venta S/. 21,000.00 S/. 22,050.00

Depreciación - Metodo Linea Recta

Producto Año 1 Año 2
Maquinaria y Equipo S/. 8,750.00 S/. 8,750.00

Estado de Resultados

ESTADO DE RESUTADOS Año 1 Año 2

Ventas S/. 90,000.00 S/. 94,500.00
(-) Costo de Ventas S/. 40,000.00 S/. 40,900.00
= Utilidad Bruta S/. 50,000.00 S/. 53,600.00
(-) Gastos Administrativos S/. 17,000.00 S/. 17,680.00
(-) Gastos de Venta S/. 21,000.00 S/. 22,050.00
(-) Depreciación S/. 8,750.00 S/. 8,750.00
= Utilidad Operativa S/. 3,250.00 S/. 5,120.00
(+) Ingresos Financiero S/. 300.00 S/. 300.00
(-) Gastos Financieros S/. 1,000.00 S/. 737.70
= Utilidad Antes de Imp S/. 2,550.00 S/. 4,682.30
(-) IR 29.5% S/. 752.25 S/. 1,381.28
= Utilidad Neta S/. 1,797.75 S/. 3,301.02
 Tabla de Amortizacion de Deuda

5% 5% 5% Capital
Año 3 Año 4 Año 5 Interes
8269 8682 9116 Cuota
S/. 12.00 S/. 12.00 S/. 12.00
S/. 99,225.00 S/. 104,186.25 S/. 109,395.56 Periodo
1
S/. 900 S/. 900 S/. 2,500 2
Año 3 Año 4 Año 5 3
S/. 41,800.00 S/. 42,700.00 S/. 45,200.00
S/. 5.06 S/. 4.92 S/. 4.96
Cuota
4% 4% 10% Intereses
Año 3 Año 4 Año 5 Amortización
S/. 18,387.20 S/. 19,122.69 S/. 21,034.96

5% 5% 9%
Año 3 Año 4 Año 5
S/. 23,152.50 S/. 24,310.13 S/. 26,498.04

Año 3 Año 4 Año 5

S/. 8,750.00 S/. 8,750.00 S/. 0.00

Año 3 Año 4 Año 5

S/. 99,225.00 S/. 104,186.25 S/. 109,395.56
S/. 41,800.00 S/. 42,700.00 S/. 45,200.00
S/. 57,425.00 S/. 61,486.25 S/. 64,195.56
S/. 18,387.20 S/. 19,122.69 S/. 21,034.96
S/. 23,152.50 S/. 24,310.13 S/. 26,498.04
S/. 8,750.00 S/. 8,750.00 S/. 0.00
S/. 7,135.30 S/. 9,303.44 S/. 16,662.57
S/. 300.00 S/. 300.00 S/. 300.00
S/. 409.84 S/. 0.00 S/. 0.00
S/. 7,025.46 S/. 9,603.44 S/. 16,962.57
S/. 2,072.51 S/. 2,833.01 S/. 5,003.96
S/. 4,952.95 S/. 6,770.42 S/. 11,958.61
e Amortizacion de Deuda

S/. 4,000.00 Financiamiento de maquinarias

25%
S/ 2,049.18

Saldo Inicial Cuota Intereses Amortización Saldo final

S/. 4,000.00 S/. 2,049.18 S/. 1,000.00 S/. 1,049.18 S/. 2,950.82
S/. 2,950.82 S/. 2,049.18 S/. 737.70 S/. 1,311.48 S/. 1,639.34
S/. 1,639.34 S/. 2,049.18 S/. 409.84 S/. 1,639.34 S/. 0.00

Año 1 Año 2 Año 3

S/. 2,049.18 S/. 2,049.18 S/. 2,049.18
S/. 1,000.00 S/. 737.70 S/. 409.84
S/. 1,049.18 S/. 1,311.48 S/. 1,639.34