PROYECTO DE IMPLEMENTACIÓN DE LINEA DE LIMA TRES

Elaborar un documento Excel donde se calcule y analice cada uno de los siguientes entregables.

Se les pide desarrollar:

1 Elaborar presupuestos
2 Elaborar Estado de Resultados Economico y Financiero
2 Elaborar el Flujo de Caja Financiero
3 Elaborar los cronogramas de deuda
4 Análisis de criterios de evaluación de proyecto (CPPC, VAN, TIR, PRI)
5 Elaboración detallada del EBITDA
6
Análisis de los resultados obtenidos, es viable o no el proyecto (Explique ampliamente
todos los resultados, realice gráficos, etc)
7 Uso adecuado de los criterios

Consideraciones:
Al año 5 debe reponer maquinaria y equipos (inversión)
Debe actualizar los precios de venta y el costo variable de acuerdo a la inflación
Solo utilizar la información que se les indica
Trabaje en la solución en forma ordenada y en secuencia
Utilice la información para elaborar sus propias tablas, no trate de adaptar sobre lo realizado por la docente.
 Puntos
2
4
4
1
4
2

1
21

lo realizado por la docente.

Datos para la elaboración
Horizonte de evaluación 10 años
Unidades vendidas (1 año) 7250
Precio de Venta S/.1,725.00 c/unidad
Costo Variable Unitario S/.750.00 c/unidad
Costos Fijos 25.00% de las ventas
Sueldos y Salarios 15.00% de las ventas
Publicidad y mercadotecnia 5.00% de las ventas
Provisiones por cobranza dudosa 1.25% de las ventas
Incremento anual unidades 7.00% Del 1-5 año
Incremento anual unidades 3.50% Del 6-10 año
Ajuste anual de precios y costo variable unitario 5.00% Inflación
Depreciación y Amortización Lineal
Tasa de impuesto a la renta 30%
El monto de la deuda equivale al 70.00% de la inversión

Inversión
S/ Vida útil
Terreno S/.1,542,100
Edificio S/.1,952,350 10
Maquinarias y Equipos S/.2,245,200 5
Capital de trabajo inicial S/.562,300
Marca y Patentes S/.254,000 10
Desarrollo e investigación S/.759,500 10
S/.7,315,450

Depreciación Inversion Depreciación

Edificio S/.1,156,750 S/ 115,675.00
Maquinarias y equipos S/.2,585,200 S/ 517,040.00
Marca y Patentes S/.254,000 S/ 25,400.00
Desarrollo e investigación S/.759,500 S/ 75,950.00
S/.4,755,450 S/.734,065

Politicas de crédito, cobranza y cuentas por pagar

CxC CxP
Al contado 60% 50%
El siguiente periodo 40% 50%
Financiamiento
Estructura Capital TEA
Deuda (Kd) 70% 10.57%
Capital (Ke) 30% 18.00%

Préstamo S/ 5,120,815
cuota S/ 853,903.94

PERIODOS SALDO INICIAL

1 S/ 5,120,815
CRONOGRAMA DE DEUDAS 2 S/ 4,808,181
3 S/ 4,462,502
4 S/ 4,080,285
5 S/ 3,657,667
6 S/ 3,190,378
7 S/ 2,673,697
8 S/ 2,102,403
9 S/ 1,470,723
10 S/ 772,275

Estado de resultados economicos 0 1

Ventas S/ 12,506,250
Costo de Venta S/ 5,437,500
Costo Fijo S/ 3,126,563
Depreciación S/.734,065
Utilidad Bruta S/ 3,208,123
Gastos Administrativos - Ventas 1,875,937.50
Utilidad Operativa S/ 1,332,185
Impuesto S/ 399,656
Utilidad Neta S/ 932,530

Estado de resultados Financieros 0 1

Ventas S/ 12,506,250
Costos de Ventas S/ 5,437,500
Costo Fijo S/ 3,126,563
Depreciacion S/.734,065
Utilidad Bruta S/ 3,208,123
Gastos Administrativos - Ventas 1,875,938
UAII 1,332,185.00
Interes S/ 541,270.15
UAI S/ 790,914.85
Impuesto S/ 237,274.46
 Utilidad Neta S/ 553,640.40

Años 0 1
FCO
Ingresos S/ 7,503,750

CVT S/ 2,718,750
Costos fijos S/ 3,126,563
Sueldos y salarios 1,875,937.50
Depreciacion S/.734,065
Intereses S/ 541,270.15
Impuesto S/ 237,274.46
Egresos S/ 9,233,860
Saldo FCO S/ - -S/ 1,730,110
Depreciacion S/.734,065
FCI S/ - -S/ 996,044.60
Inversion -S/.7,315,450
Préstamo S/ 5,120,815
Amortización S/ 312,633.79
Capital de Trabajo
Valor recupero
FCF -S/ 2,194,635 -S/ 1,308,678

VAN S/ 4,220,157.80
TIR 29%
PRI

Calculo del EBITDA

1 2
UAII 1,332,185.00 1,587,366.88
Depreciacion S/.734,065 S/.734,065
EBITDA S/.2,066,250 S/.2,321,432

1 2
Utilidad Neta S/F S/ 932,530 S/ 1,111,157
Utilidad Neta c/F S/ 553,640.40 S/ 755,399.49
 Presupuestos de ventas
Año 1 2
Unidades 7250 7758
Precio S/.1,725 S/ 1,811
Venta Total S/ 12,506,250 S/ 14,050,772

CVU S/.750.00 S/ 787.50

CVU Total S/ 5,437,500 S/ 6,109,031

CxC Presupuestos de ingresos

60% Contado S/ 7,503,750 S/ 8,430,463
40% Crédito S/ 5,002,500
S/ 7,503,750 S/ 13,432,963

CxP Presupuestos de egresos

50% Contado S/ 2,718,750 S/ 3,054,516
50% crédito S/ 2,718,750
S/ 2,718,750 S/ 5,773,266

Valor de recupero
S/.1,542,100
S/.795,600
S/.340,000

S/.0
S/.0
S/.2,677,700
 NPER
10

CPPC 10.579%

INTERES CUOTA AMORTIZACION SALDO FINAL

S/ 541,270.15 S/ 853,903.94 S/ 312,633.79 S/ 4,808,181.21
S/ 508,224.75 S/ 853,903.94 S/ 345,679.19 S/ 4,462,502.02
S/ 471,686.46 S/ 853,903.94 S/ 382,217.48 S/ 4,080,284.54
S/ 431,286.08 S/ 853,903.94 S/ 422,617.86 S/ 3,657,666.68
S/ 386,615.37 S/ 853,903.94 S/ 467,288.57 S/ 3,190,378.11
S/ 337,222.97 S/ 853,903.94 S/ 516,680.97 S/ 2,673,697.13
S/ 282,609.79 S/ 853,903.94 S/ 571,294.15 S/ 2,102,402.98
S/ 222,224.00 S/ 853,903.94 S/ 631,679.94 S/ 1,470,723.04
S/ 155,455.43 S/ 853,903.94 S/ 698,448.51 S/ 772,274.52
S/ 81,629.42 S/ 853,903.94 S/ 772,274.52 S/ 0.00
S/ 3,418,224.40 S/ 5,120,815.00

2 3 4 5
S/ 14,050,772 S/ 15,786,042 S/ 17,735,618 S/ 19,925,967
S/ 6,109,031 S/ 6,863,497 S/ 7,711,138 S/ 8,663,464
S/ 3,512,693 S/ 3,946,511 S/ 4,433,905 S/ 4,981,492
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 3,694,983 S/ 4,241,970 S/ 4,856,510 S/ 5,546,946
2,107,615.78 2,367,906.33 2,660,342.76 2,988,895.09
S/ 1,587,367 S/ 1,874,064 S/ 2,196,168 S/ 2,558,051
S/ 476,210 S/ 562,219 S/ 658,850 S/ 767,415
S/ 1,111,157 S/ 1,311,845 S/ 1,537,317 S/ 1,790,636

2 3 4 5
S/ 14,050,772 S/ 15,786,042 S/ 17,735,618 S/ 19,925,967
S/ 6,109,031 S/ 6,863,497 S/ 7,711,138 S/ 8,663,464
S/ 3,512,693 S/ 3,946,511 S/ 4,433,905 S/ 4,981,492
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 3,694,983 S/ 4,241,970 S/ 4,856,510 S/ 5,546,946
2,107,615.78 2,367,906.33 2,660,342.76 2,988,895.09
1,587,366.88 1,874,063.71 2,196,167.61 2,558,051.33
S/ 508,224.75 S/ 471,686.46 S/ 431,286.08 S/ 386,615
S/ 1,079,142.12 S/ 1,402,377.25 S/ 1,764,881.53 S/ 2,171,435.97
S/ 323,742.64 S/ 420,713.17 S/ 529,464.46 S/ 651,430.79
 S/ 755,399.49 S/ 981,664.07 S/ 1,235,417.07 S/ 1,520,005.18

2 3 4 5

S/ 13,432,963 S/ 15,091,934 S/ 16,955,788 S/ 19,049,828

S/ 5,773,266 S/ 6,486,264 S/ 7,287,318 S/ 8,187,301

S/ 3,512,693 S/ 3,946,511 S/ 4,433,905 S/ 4,981,492
2,107,615.78 2,367,906.33 2,660,342.76 2,988,895.09
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 508,224.75 S/ 471,686.46 S/ 431,286.08 S/ 386,615.37
S/ 323,742.64 S/ 420,713.17 S/ 529,464.46 S/ 651,430.79
S/ 12,959,607 S/ 14,427,145 S/ 16,076,380 S/ 17,929,799
S/ 473,356 S/ 664,789 S/ 879,408 S/ 1,120,028
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 1,207,421.36 S/ 1,398,853.62 S/ 1,613,472.50 S/ 1,854,093.43

S/ 345,679.19 S/ 382,217.48 S/ 422,617.86 S/ 467,288.57

S/ 861,742 S/ 1,016,636 S/ 1,190,855 S/ 1,386,805

3 4 5 6
1,874,063.71 2,196,167.61 2,558,051.33 2,843,642.43
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/.2,608,129 S/.2,930,233 S/.3,292,116 S/.3,577,707

3 4 5 6
S/ 1,311,845 S/ 1,537,317 S/ 1,790,636 S/ 1,990,550
S/ 981,664.07 S/ 1,235,417.07 S/ 1,520,005.18 S/ 1,754,493.62
 3 4 5 6 7
8301 8882 9503 9836 10180
S/ 1,902 S/ 1,997 S/ 2,097 S/ 2,202 S/ 2,312
S/ 15,786,042 S/ 17,735,618 S/ 19,925,967 S/ 21,654,545 S/ 23,533,077

S/ 826.88 S/ 868.22 S/ 911.63 S/ 957.21 S/ 1,005.07

S/ 6,863,497 S/ 7,711,138 S/ 8,663,464 S/ 9,415,020 S/ 10,231,772

S/ 9,471,625 S/ 10,641,371 S/ 11,955,580 S/ 12,992,727 S/ 14,119,846

S/ 5,620,309 S/ 6,314,417 S/ 7,094,247 S/ 7,970,387 S/ 8,661,818
S/ 15,091,934 S/ 16,955,788 S/ 19,049,828 S/ 20,963,114 S/ 22,781,664

S/ 3,431,748 S/ 3,855,569 S/ 4,331,732 S/ 4,707,510 S/ 5,115,886

S/ 3,054,516 S/ 3,431,748 S/ 3,855,569 S/ 4,331,732 S/ 4,707,510
S/ 6,486,264 S/ 7,287,318 S/ 8,187,301 S/ 9,039,242 S/ 9,823,396
 6 7 8 9 10
S/ 21,654,545 S/ 23,533,077 S/ 25,574,571 S/ 27,793,165 S/ 30,204,222
S/ 9,415,020 S/ 10,231,772 S/ 11,119,379 S/ 12,083,985 S/ 13,132,271
S/ 5,413,636 S/ 5,883,269 S/ 6,393,643 S/ 6,948,291 S/ 7,551,056
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 6,091,824 S/ 6,683,970 S/ 7,327,485 S/ 8,026,824 S/ 8,786,831
3,248,181.74 3,529,961.51 3,836,185.67 4,168,974.78 4,530,633.34
S/ 2,843,642 S/ 3,154,009 S/ 3,491,299 S/ 3,857,849 S/ 4,256,198
S/ 853,093 S/ 946,203 S/ 1,047,390 S/ 1,157,355 S/ 1,276,859
S/ 1,990,550 S/ 2,207,806 S/ 2,443,909 S/ 2,700,494 S/ 2,979,338

6 7 8 9 10
S/ 21,654,545 S/ 23,533,077 S/ 25,574,571 S/ 27,793,165 S/ 30,204,222
S/ 9,415,020 S/ 10,231,772 S/ 11,119,379 S/ 12,083,985 S/ 13,132,271
S/ 5,413,636 S/ 5,883,269 S/ 6,393,643 S/ 6,948,291 S/ 7,551,056
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 6,091,824 S/ 6,683,970 S/ 7,327,485 S/ 8,026,824 S/ 8,786,831
3,248,181.74 3,529,961.51 3,836,185.67 4,168,974.78 4,530,633.34
2,843,642.43 3,154,008.55 3,491,298.93 3,857,849.25 4,256,197.81
S/ 337,223 S/ 282,609.79 S/ 222,224.00 S/ 155,455.43 S/ 81,629.42
S/ 2,506,419.46 S/ 2,871,398.76 S/ 3,269,074.93 S/ 3,702,393.82 S/ 4,174,568.39
S/ 751,925.84 S/ 861,419.63 S/ 980,722.48 S/ 1,110,718.15 S/ 1,252,370.52
 S/ 1,754,493.62 S/ 2,009,979.13 S/ 2,288,352.45 S/ 2,591,675.67 S/ 2,922,197.87

6 7 8 9 10

S/ 20,963,114 S/ 22,781,664 S/ 24,757,973 S/ 26,905,728 S/ 29,239,799

S/ 9,039,242 S/ 9,823,396 S/ 10,675,576 S/ 11,601,682 S/ 12,608,128

S/ 5,413,636 S/ 5,883,269 S/ 6,393,643 S/ 6,948,291 S/ 7,551,056
3,248,181.74 3,529,961.51 3,836,185.67 4,168,974.78 4,530,633.34
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 337,222.97 S/ 282,609.79 S/ 222,224.00 S/ 155,455.43 S/ 81,629.42
S/ 751,925.84 S/ 861,419.63 S/ 980,722.48 S/ 1,110,718.15 S/ 1,252,370.52
S/ 19,524,274 S/ 21,114,721 S/ 22,842,416 S/ 24,719,186 S/ 26,757,882
S/ 1,438,840 S/ 1,666,943 S/ 1,915,558 S/ 2,186,541 S/ 2,481,918
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/ 2,172,905.31 S/ 2,401,007.89 S/ 2,649,622.82 S/ 2,920,606.11 S/ 3,215,982.88

S/ 516,680.97 S/ 571,294.15 S/ 631,679.94 S/ 698,448.51 S/ 772,274.52

S/ 1,656,224 S/ 1,829,714 S/ 2,017,943 S/ 2,222,158 S/ 2,443,708

7 8 9 10
3,154,008.55 3,491,298.93 3,857,849.25 4,256,197.81
S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065 S/.734,065
S/.3,888,074 S/.4,225,364 S/.4,591,914 S/.4,990,263

7 8 9 10
S/ 2,207,806 S/ 2,443,909 S/ 2,700,494 S/ 2,979,338
S/ 2,009,979.13 S/ 2,288,352.45 S/ 2,591,675.67 S/ 2,922,197.87
 8 9 10
10536 10905 11287
S/ 2,427 S/ 2,549 S/ 2,676
S/ 25,574,571 S/ 27,793,165 S/ 30,204,222

S/ 1,055.33 S/ 1,108.09 S/ 1,163.50

S/ 11,119,379 S/ 12,083,985 S/ 13,132,271

S/ 15,344,743 S/ 16,675,899 S/ 18,122,533

S/ 9,413,231 S/ 10,229,828 S/ 11,117,266
S/ 24,757,973 S/ 26,905,728 S/ 29,239,799

S/ 5,559,689 S/ 6,041,992 S/ 6,566,135

S/ 5,115,886 S/ 5,559,689 S/ 6,041,992
S/ 10,675,576 S/ 11,601,682 S/ 12,608,128
*Podemos vee en el grafico presente que el presupuesto de ventas ha ido incrementando a traves de los años e
dentro de la empresa han mejorado con el pasar de los años.

Presupuesto de Ventas
S/ 35,000,000

S/ 30,000,000
S/ 25,
S/ 25,000,000 S/ 23,533,077
S/ 21,654,545
S/ 19,925,967
S/ 20,000,000 S/ 17,735,618
S/ 15,786,042
S/ 15,000,000 S/ 12,506,250 S/ 14,050,772

S/ 10,000,000

S/ 5,000,000

S/ -
1 2 3 4 5 6 7

Row 7

*En el grafico presente podemos ver que el presupuesto de ingresos al contado y al crédito ha ido incrementand

Presupuesto de Ingresos
S/ 35,000,000

S/ 30,000,000

S/ 25,000,000
S/ 20,963,11
S/ 20,000,000 S/ 19,049,828
S/ 16,955,788
S/ 13,432,963 S/ 15,091,934
S/ 15,000,000 S
S/ 12,992,727
S/ 11,955,580
S/ 7,503,750 S/ 8,430,463 S/ 9,471,625 S/ 10,641,371
S/ 10,000,000
S/ 7,503,750 S/ 5,002,500 S/ 7,970,387
S/ 7,094,247
S/ 5,620,309 S/ 6,314,417
S/ 5,000,000

S/ -
1 2 3 4 5 6

Contado Crédito Total

*En el grafico presente podemos ver que el presupuesto de egresos teniendo el 50% al contado y 50 % al crédito

Presupuesto de Egresos
S/ 7,000,000

S/ 6,000,000 S/ 4,331,732 S/ 4,707,510

S/ 5,000,000 S/ 2,718,750 S/ 3,054,516 S/ 3,431,748 S/ 3,855,569 S/ 4,331,732

S/ 3,855,569
S/ 4,000,000
S/ 2,718,750 S/ 3,054,516 S/ 3,431,748

S/ 3,000,000

S/ 2,000,000

S/ 1,000,000

S/ -
1 2 3 4 5 6

Contado Crédito

*En el siguiente grafico presente podemos ver que el cronograma de la deuda que la empresa tiene .

Cronograma de deuda
6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0
1 2 3 4 5 6

Periodo Saldo inicial Interes Cuota Amortizacion Sal

 0
1 2 3 4 5 6

Periodo Saldo inicial Interes Cuota Amortizacion Sal

En el presente gráfico podemos ver el calculo del EBITDA.

Calculo del EBITDA

6000000

5000000

4000000

3000000

2000000

1000000

0
1 2 3 4 5 6

Periodo UAII Depreciación EBITDA

mentando a traves de los años esto quiere decir que las ventas

Ventas

S/ 30,204,222
S/ 27,793,165
S/ 25,574,571
S/ 23,533,077
S/ 21,654,545

6 7 8 9 10

y al crédito ha ido incrementando con el tiempo.

upuesto de Ingresos

S/ 29,239,799
S/ 26,905,728
S/ 24,757,973
S/ 22,781,664
S/ 20,963,114
S/ 19,049,828
S/ 18,122,533
8 S/ 16,675,899
S/ 15,344,743
S/ 14,119,846
S/ 12,992,727
11,955,580
S/ 11,117,266
S/ 10,229,828
S/ 9,413,231
S/ 7,970,387 S/ 8,661,818
S/ 7,094,247

5 6 7 8 9 10

ontado Crédito Total

50% al contado y 50 % al crédito .

upuesto de Egresos
S/ 6,566,135
S/ 6,041,992
S/ 5,559,689 S/ 6,041,992
S/ 4,331,732 S/ 4,707,510 S/ 5,115,886
S/ 5,559,689
S/ 5,115,886
S/ 3,855,569 S/ 4,331,732 S/ 4,707,510

5 6 7 8 9 10

Contado Crédito

ue la empresa tiene .

grama de deuda

5 6 7 8 9 10

eres Cuota Amortizacion Saldo Final

 5 6 7 8 9 10

eres Cuota Amortizacion Saldo Final

lo del EBITDA

5 6 7 8 9 10

AII Depreciación EBITDA