Libro

RAMON ROSALES POSAS
Formulacin
y Evaluacin
de Proyectos
ICAP
Formulacin
y Evaluacin
de Proyectos
Gua a Nivel de Perfiles
Formulacin y Evaluacin de Proyectos

658.404
R789f
Rosales Posas. Ramn
Fonnulac,in y evaluacin de proyectos.
- San JOS: rCAP, 1999.
217 Y,'
ISBN 9977-20-036-X
1. DISEO DE PROYECTOS. 2. EVALUACION DE
PROYECTOS.
I. Ttulo.
INDICE
Pgina
Este libro es una publicacin conjunta del Instituto Centroamericano de Administracin Pblica, rCAP y la Fundacin Alemana para
el Desarrollo Internacional, DSE, en el Marco del Programa de
Cooperacin del Gobierno de la Repblica de Alemania a Centroamrica, para contribuir al fortalecimiento de las administraciones
municipales.
INTRODUCCION . , . . . . . . . . . . .
13
PRIMER CAPITULO:
EL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
17
1. Qu es un proyecto? . . . . .
18
2. Fases o Etapas de un Proyecto
21
2.1
Fase o Etapa de Preinversin
26
2.2
Fase o Etapa de Promocin, Negociacin y Financiamiento . , . . .
29
Nmero de la publicacin de la DSE: DOK 1864 c
Viabilidad poltica e institucional

o Identificacin de los organismos
financieros . . . . . , . . . . .
o Elaboracin del documento de
proyecto -PRODOC
o Estrategia de negociacin . . .
o
2.3
Instituto Centroamericano de Administracin Pblica - ICAP

Apartado postal 10.025-1000 San Jos, Costa Rica. Fax (506)
225-2049. Correo electrnico: icapcr@racsa.co.cr
Primera edicin: mayo de 1999
Primera reimpresin: agosto del 2000
Segunda reimpresin: setiembre del 2001
Tercera reimpresin: febrero del 2003
La Inter-Fase o Etapa de Diseo

Definitivo. . . . . . . . . . . . .
32
32
34
34
35
Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

El tercer captulo, describe todos los distintos niveles de anlisis y profundidad que pasan los documentos
de proyectos cuando estn en la fase de preinversin y
se clarifican las diferencias entre el nivel de identificacin, perfil, prefactibilidad y factibilidad.
En el cuarto captulo, se hace una descripcin del
contenido de up. documento de proyecto desde la perspectiva de sudentificacin, las variables del estudio
de mercado, su estructura tcnica, los aspectos financieros, los aportes econmico-social y su impacto ambiental. Y fhialmente, se hacen algunas consideraciones sobr~ la problemtica de la formulacin y
evaluacin delos proyectos en el contexto de la regin
centroamericana y se da como referencia una amplia
bibliografia seleccionada por temticas abordadas en
la formulacin: y evaluacin de proyectos.
16

EL CICLO DE VIDA
DE UN PROYECTO
17


GuaacNivel de Perfiles
QU ES lIN PROYECTO
Hay una gran cantidad de autores que definen qu

es un proyecto. l Sin embargo, en la literatura sobre el
tema no existe una definicin acadmica de lo que es
un proyecto, pero en base a la experiencia y a lo que
realmente se hace en el proceso de asignar recursos, lo
podemos definir de la siguiente manera:
involucra un conjunto orcie.nadode antecedentes) estudios'y activida.dEs.plCfrdficad-fls y relacionadas entre

s, que . requier~.Ia.cffJf:i~J}.fgb.r7er.U$ocie. . . 'J!c..li"SOS,
que apuntCflJc;qlco,r1f.ar objetivostiefinidos, efectuada en un ciertg.p<;rodo).>e,y.ur;a . z0rLCl.~eOfTtica
rklimitada Yp'ara.Lir;gruPj> .de..ben~fkiarios )soZLicio~
l1a~.do.l)robt~m-c;s~tfl.f,j?sa~cIeuna~it~fL7ip,!,o.safs(a- .
. . 9~.~ . ~. .Li.r;g '!'@c.~~ .#!~ i'.. ~. . .f!~~~ ~~T~ c?ntriquir 0,..
[of obje tivq&fikiJf8~'i;()l@.~u~ip~E .
.
1. Estos autores definen al proyecto como:
"Un conjunto autnomo, no relacionado con otros, de inversin,

polticas y medidas institucionales y de otra ndole diseadas para
lograr un objetivo especfico (o serie de objetivos) de desarrollo en
un perodo determinado". Warren C. Baum y Stokes M. Tolbert
"Una actividad de desarrollo socioeconmico planificada y orientada a la consecucin de objetivos, que requieren inversiones
financieras o participacin humana en un tiempo dado". Organizacin de Estados Americanos, OEA. Departamento de Desarro
llo Regional.
"Decisin sobre uso de recursos, con el objetivo de incrementar,
mantener o mejorar la produccin de bienes o prestacin de
servicios. Se materializa, por lo general en una obra fsica (ampliacin, conservacin, reparacin, construccin, reposicin, restauracin, etc.l. Normalmente su ejecucin se financia con gasto
de capital y su operacin con gastos corrientes". Oficina de
Planificacin, ODEPLAN CHILE/PNUD/DCTD.
"Un proyecto es un conjunto de actividades planificadas y relacionadas entre s, que apuntan a alcanzar objetivos definidos
mediante productos concretos". Programa de las Naciones
Unidas para el Desarrollo, PNUD. Manual de Programas y
Proyectos.
18
En esta definicin hay algunos elementos que son

bsicos para comprender mejor qu es un proyecto.
a) se trata de una actividad creadora donde la experiencia y el juicio de valor del experto juegan un papel
importante, b) se da una combinacin de recursos humanos, materiales, financieros, informacin, etc., reunidos en una organizacin temporal. Esta
caracterstica de temporalidad es 10 que define con
mayor claridad un proyecto,
los recursos deben lograr un propsito detenninado, el objetivo del proyecto
y, d) el proyecto deber enmarcarse dentro de las
polticas y estrategias de desarrollo del pas, la empre
2
sa, institucin u organizacin que realiza el proyecto.
Ver el siguiente grfico No. 1.1.
e)
Entonces, el proyecto se puede describir como un

modelo o plan que, si se le asigna determinado monto
2. Rafael de Heredia. Direccin Integrada de Proyectos. Alianza
Universitaria Textos. Madrid 1985. pp. 29-33.
19


GRAFIeO No. 1.1

ELEMENTOS QUE DEFINEN UN PROYECTO
---~~
Juicios de valor
Son importantes
de capital y se le proporciona insumos de varios tipos,

podr producir un bien o servicio, til al ser humano o
a la sociedad en general.
De tal manera, que .un proyecto independientemente de su definicin, es la bsqueda de una solucin
inteligente al planteamiento de un problema, la utilizacin de recursos ociosos disponibles y resolver entre
3
muchas, una necesidad humana.
De esta forma, pueden haber diferentes tipos de
proyectos, inversiones de diversos montos, tecnologas
y metodologas con varios enfoques, pero todas ellas
destinadas a resolver la necesidad del ser humano en
todas sus facetas, como educacin, alimentacin, salud,
ambiente, cultura, etc.
Disear el modelo
(Proyecto)
2.
Logro de objetivos
detenninados
Corres pondencia
Estrategias de desarrollo
y la poltica econmica
FASES O ETAPAS DE UN PROYECTO
Cada sistema dinmico tiene siempre un ciclo de

. vida. Cualquiera quesea su naturaleza, durante su
vida cumple determinadas fases .en que cada una tiene
una finalidad distinta pero complementaria, el proyecto por ser un sistema dinmico tambin tiene un ciclo
de vida. 4 Parella pueden ocurrir muchas cosas, entre
otras que durante alguna de estas fases de vida del
proyecto se adopten modificaciones importantes.
En los ciclos de vida hay que distinguir entre los
que se denomina ciclo de vida del producto o sistema
3. G. Baca Urbina. Evaluacin de Proyectos. Editorial McGraw
HU!. Mxico 1989. p. 1
4. Idem ... Heredia, p. 33.
20
21


entendido como el periodo til para su venta o permanencia en el mercado y el ciclo de vida de un proyecto.
GRAFICO No. L2
CICLO DE V1DA DE UN PROYECTO
El ciclo de vida de un proyecto independientemente

de la forma en que se conceptualice y de su naturaleza,
es posible identificar cuatro fases o etapas sucesivas,
las cuales han dado en llamarse:
o
preinversin,
ProblemasINecesidades
o promocin, negociacin y financiamiento,

o
inversin o ejecucin, y
operacin o funcionamiento.
Sin embargo, y dependiendo de la naturaleza y

magnitud del proyecto en estas fases puede existir una
inter-fase, el diseo definitivo. Esta inter-fase, se da
despus de la promocin, negociacin y financiamiento
y previo a la ejecucin. Ver grfico No. 1.2.
Operacin o
Funcionamiento
Estas fases que conforman el ciclo de los proyectos

plantean importantes consideraciones tanto econmicas, presupuestarias y de requerimientos de insumos
y materias primas, que las diferencian, sin embargo,
se evidencia que los productos de algunas fases se
convierten en insumos para otras y as sucesivamente.
Esta visin integral del proyecto le permite al director del sistema del programa de inversiones coordi-'
nar los diversos esfuerzos institucionales. Tambin, al
introducir la variable tiempo en el sistema, se puede
destacar la vinculacin que existe entre los gastos
corrientes o de funcionamiento de "hoy", la inversin
de "ayer" y la preinversin de "anteayer". 5
Promocin,
N egociacin y
Financiamiento
Diseo Final
5. Idem DEPLANIPNUD/DCTD. p. 23.
22
23


Estas fas~s por las que tiene que pasar un proyecto

han causadopol~rr1casel1trelos polticos; al respecto,
se tiende a creer que cuanto ms rpido el proyecto
llegue a su fase de ejecucin, ms rpido se logran los
beneficios, la atencin de las necesidades de la poblacin. Ello parece tan obvio que en muchas ocasiones las
organizaciones e instituciones tratan de saltar fases y
niveles, proponiendo porejemplo, proyectos a nivel de
identificacin para ser ejecutados sin un estudio m nimo.Esevidente el peligro que esto implica desde el
punto de vista de la eficiencia en la asignacin de los
recursos. Laque no es razonable es el argumento de
ahorro de tiempo.
Antes de adentrarnos a cada una de las fases del
ciclo de vida de un proyecto, es importante explicar
cmo el enfoque sistmico sirve para analizar el ciclo
del proyecto ya que ste se har por medio de la
descomposicin del todo en sus partes y al mismo
tiempo, el proceso de optimizacin e integracin del
todo; movimientos que tcrucamentecorresponden a
conceptos de ese enfoque, El anlisis del ido de vida
de un proyecto es mucho ms fcil explicarlo y entenderlo si utilizamos el esquema 16gicoy de anlisis
formal que nos permite el enfoque. sistmico. Como
hemos explicado, el proyecto pasa por varias fases y
cada una de ellas requiere de tres elementos: insumas,
procesos y productos, de estos insumas sometidos a un
proceso se obtienen productos, los cuales a su vez
sirven para otras fases y as sucesivamente. Ver grfico
No. 1.3.
24
GRAFICO No. 1.3

ENFOQUE SISTEMICO
y EL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO
1nsumos
Fase de
Preinversin
PI
Procesos
-+1
Prooesos
I~
......1
Procesos
Productos
Necesidades
Problemas
Ms insumas
Documentos
de Proyectos
..
l
Documentos
de Proyectos
Fase de Negociacin y Fi
nanciamiento Ms insumas
Proyectos con
1. . ~iabili~dP~l'
tlca y FlOanClera
t
Proyectos con
Viabilidad Politica y Financiera
Fase
de Inversin
Ms
Fase
-.i
Proyecto ejecutado
listo para
funcionar
de Operacin
Procesos
Proyecto ejecutado
listo para
.... funcionar
Proyecto
L.1
Ms insumos
:i:~~:i:ndo
p roces_os .J1. .
Servicios
25
......


2.1
GRAFICO No. L4
Fase o Etapa de Preinversin

Se le conoce tambin con el nombre de:
(9
Fase de planificacin del proyecto
11
Fase de estudios
lO
Fase de elaboracin del proyecto
Es la fase donde se elabora el documento de proyecto, en esta etapa se realizan todos los estudios y estimaciones tendentes a determinar la factibilidad y
viabilidad de los proyectos. Consiste en identificar los
proyectos, formularlos, evaluarlos y seleccionar los
ms rentables desde el punto de vista del mercado,
tcnico, financiero, econmico, social y ambiental. Es
la fase en que se dan todos los elementos necesarios y
suficientes para la toma de decisiones referidas al
futuro del proyecto. 6
Esta fase la podemos analizar de manera sistmica,
al igual que las otras fases del proyecto, se dan los tres
elementos importantes del enfoque sistmico: insumas, procesos y productos. Esta etapa para su realizacin requiere de' insumas importantes como; la
existencia de un problema, metodologas para formular
y evaluar proyectos, recursos humanos capacitados y
otros; estos insumas, sometidos a un proceso se obtienen productos: documentos de proyectos que pueden
estar a cuatro niveles diferentes, identificacin, perfil,
prefactibilidad y factibilidad. Ver grfico No. 1.4..
FASE DE PREINVERSION
y.__
......~:
Procesos 1
.. Estrategias de
Desarrollo
.. Poltica
Econmica
.. Necesidades
.. Problemas
.. Metodologas . . _1 II
o Formular
1
o Evaluar
.. Diagnsticos
- Recursos
Humanos
r--_
- Identificacin
L [JI!
Documentos de
Proyectos con diferentes niveles:
IV
...,. .. Perfil
.. Prefactibilidad
-Factibilidad
Si abrimos la caja de la preinversin, encontramos

que a su interior se dan cuatro sub-procesos denominados niveles, cuya visin secuencial se muestra en el
siguiente grfico No. 1.5, a saber:
11
identificacin del proyecto;

perfil;
prefactibilidad; y
11
factibilidad.
11
lO
6. Rosales Posas, Ramn. El Ciclo de Vida de los Proyectos y la Fase

de Preinversin. ICAP-i\rea de Proyectos. San Jos, Costa Rica.
Octubre 1992, p. 10.
Son diferentes niveles de profundidad y anlisis en

la solucin del problema y dependen de la naturaleza
y magnitud del proyecto. Sin embargo, para que un
26
27


GRAFICONo.
2.2
Comprende todos los aspectos relacionados con la

negociacin de los recursos necesarios para realizar el
proyecto, en especial, los financieros. As como, las
acciones para promocionar y divulgar el proyecto ante
las autoridades y entidades vinculadas al mismo y que
en alguna medida son responsables y deben brindar
las aprobaciones correspondientes para hacer una
realidad el proyecto. El resultado bsico de esta
fase, es la viabilidad del proyecto y la aprobacin del
financiamiento. 7
-]:'
1
D
E
N
T
1
F
1
C
A
C
i'c
1ii
P
R
E
F
A
C
T
1
B
1
L
1
P
E
R
F
1
L
F
A
C
T
1
B
1
L
i--II>
D
A
',',
'"
proyecto deba ejecutarse convenientemente debe de

llegar como mnimo a su nivel de perfil y no necesariamente a prefactibilidad o factibilidad. Como esta fase
es lade objeto de estudio, no entraremos aqu a examinar cada uno de los sub-procesos.
28
Fase o Etapa de Promocin,

Negociacin y Financiamiento
Esta fase sirve de ligamen entre la etapa de preinversin y la de inversin y como tal es fundamental
para garantizar la implementacin del proyecto.
Muchas veces la negociacin de un proyecto no
siempre ,est asociada a la parte financiera del mismo,
sino a la viabilidad desde la perspectiva de la comunidad beneficiaria del proyecto, debido a que muchas
organizaciones (patronatos, clubes, asociaciones y
ONG's), individuos (polticos o lderes) o instituciones
(pblicas, religiosas o privadas), se oponen a que el
proyecto se lleve a cabo, con las cuales hay que negociar
la participacin de estos actores en la ejecucin y funcionamiento del proyecto.
7. Malina Bogantes, Jorge Manuel. Evaluacin Ex-post de Proyectos
en el Sector Elctrico de Costa Rica: Caso del Proyecto Hidroelctrico Ventanas-Garita. Tesis para optar al ttulo de Mster en
Proyectos. San Jos, Costa Rica. Setiembre 1992. p, 34.
29


Esta fase requiere de insumos importantes que a

su vez, fueron productos de la etapa de preinversin:
documentos de proyectos con niveles mnimos de perfil
aprobados institucionalmente y con viabilidad poltica,
fuentes de financiamiento identificadas, metodologas
para negociar y recursos humanos capacitados. Todos
estos insumas sometidos al proceso dan como producto
un documento de proyecto con viabilidad poltica y
financiamiento aprobado. Ver grfico No. 1.6.
Todo proyecto independientemente de la naturaleza de su fuente de financiamiento, tiene que pasar por
el proceso de negociacin y asignacin de recursos, ya
sea que ste se financie con recursos nacionales o
externos. Cuando la fuente de financiamiento para el
proyecto es externa, el proceso en la mayora de los
casos es largo, difcil y a veces engorroso. Y an ms
complicado los trmites referidos al proceso del primer
desembolso. Cabe mencionar, que concretizar los recursos financieros para los proyectos debera ser una
de las fases ms importantes del ciclo de vida de los
proyectos, sin embargo, es una de las fases ms dbiles,
debido entre otros factores a la carencia de personal
capacitado para negociar, no se cuenta con metodologas, confusin entre el documento de proyecto para
solucionar el problema y las guas para solicitar cooperacin y una desvinculacin entre esta fase que es
poltica y la preinversi6n (el proyecto) que es tcnica.
GRAFIeO No. 1.6
FASE DE PROMOCION
NEGOCIACION y FINANCIAMIENTO
Insumos
Documentos de
proyectos con
distintos
niveles
Fuentes de
financia+miento
Metodologas
de Negociacin
Recursos
humanos
capacitados
~ I Productos
Procesos
-1
1
nnn I
11
I Ii
li
uuU
30
Documentos de
Proyectos
IIV ~
illlllllm!
I
I I
I1
I i
I _I
L
- Aprobados
- Viabilidad
Poltica
- Financiamiento
El otro aspecto de esta fase, es buscar la viabilidad

para el proyecto desde la perspectiva institucional y de
los beneficiarios directos e indirectos, porque en la
mayora de los proyectos por su forma de cmo se
identifican y formulan, nunca hay una participacin
activa de la comunidad en todo el proceso de gestacin
del proyecto, por lo tanto, siempre requieren ser promocionados para crearle su respectiva viabilidad.
Es importante, enfatizar que la viabilidad a nivel
de estos dos escenarios debe comenzar desde que el
proyecto empieza a gestarse, es decir, a nivel de identificacin. Es un error, iniciar a promocionar y negociar
el proyecto cuando est en sus niveles avanzados de
31


anlisis (prefactibiliadad o factibilidad), no as, con la

negociacin referida al financiamiento, ya que sta
comienza cuando el proyecto est a un nivel de perfil
como mnimo. En esta etapa, el dcumento tiene todos
los elementos requeridos para poder iniciar o concretizar los recursos necesarios para su ejecucin.
GRAFIeO No. L7
FASE DE PROMOCION,
NEGOCIACION y FINANCIAMIENTO
SUB-PROCESOS
Al interior de esta fase se dan cuatro sub-procesos,
cuya visin secuencial se muestra en el siguiente grfico No. 1.7, a saber:
viabilidad poltica e institucional;
identificacin de organismos financieros;

elaboracin del documento de proyecto -PRODOC;
estrategia de negociacin.
EN QU CONSISTE CADA UNO

DE LOS SUB-PROCESOS
Viabilidad poltica e institucional
Un primer paso en el marco de esta fase es lograr

que el proyecto tenga aceptacin poltica y aprobacin
en los diferentes niveles jerrquicos de la institucin o
instituciones que apoyan al proyecto.
t .
1
V
1 O
A
B 1
1 T
L I
1 1
D N
A S
D T
........
D
E
N
T
O
R
G
F N
1 1
o
R
e s
M
O
O
N
E
S
T
R
N
E
G
R
O
D
O
T 1
E A
E D
L E
A L
I~
A
C
1
o e
!~
1
A
Antes deiniciar cualquier accin para buscar los

posibles recl..l.rsos financieros del proyecto, se hace ne-
cesario contar con la informacin de las probables

instituciones nacionales, internacionales, pblicas o
privadas, que apoyan proyectos orientados en la problemtica que apunta nuestro proyecto y que pueden
tener posibilidades o inters de financiar el proyecto.
Hay que tener claro que algunos organismos o pases
se interesan por cooperar en alguna problemtica determinada, por lo tanto, no es en cualquier organismo
o pas que buscaremos los recursos de fip..anciamiento.
32
33
Identificacin de los organismos

finam:if!ros

Elaboracin del documento

de proyecto PRODOC
Una vez identificadas las instituciones que estn

interesadas en apoyar econmicamente el proyecto, se
debe pedir las guias para solicitar la cooperacin respectiva, estas guas deben llenarse con la informacin
estructurada en el perfil del proyecto. Las guas para
solicitar cooperacin difieren de un organismo a otro,
pero nunca se tendr problemas en llenarlas si se
cuenta con el documento de proyecto a nivel de perfil
como mnimo.
Estrategia de negociacin
Es necesario definir alguna estrategia para nego

ciar el proyecto. Esta depender de la naturaleza y
magnitud del proyecto y del organismo o pas cooperante que se trate. Hay que considerar que el cooperante
no es la primera vez que financia un proyecto, por lo
tanto, existen uria gran cantidad de instituciones, o
individuos que conocen al cooperante y que en el momento de definir la estrategia para negociar el proyecto
le pueden dar alguna informacin de mucha relevancia
para el xito de la negociacin.
Estas actividades en el marco de esta fase, se
realizan a nivel poltico-estratgico de la institucin.
Este gerente en muchas ocasiones no conoce los aspectos tcnicos del proyecto, por lo que, es recomendable
34

que el especialista lo acompae a la reunin de nego

ciaciones para aclarar dudas tcnicas que los cooperan
tes tengan sobre el proyecto. Si esto no es posible, el
responsable de la negociacin debe solicitar al especialista un resumen, donde se seale los aspectos ms
importantes que se deben negociar, ante los posibles
organismos que nanciaran el proyecto.
Si hacemos una revisin de la literatura sobre
proyectos, encontramos que esta fase no ha sido considerada como parte del ciclo de vida de stos, y sabemos
de su importancia; por tal razn, debe ser igual o de
mayor relevancia que las otras fases, permiten viabili
zar y garantizar el financiamiento para la posible ejecucin del proyecto. Consecuentemente, aqu le damos
tratamiento como una fase especfica e importante del
ciclo de vida de un proyecto.
2.3 La Inter-Fase o Etapa

de Diseo Definitivo
Consiste en elaborar el diseo definitivo de ingeniera y arquitectura, ajustar detalles finales previos a la
ejecucin, tales como disponibilidad y caractersticas
del terreno o rea de influencia, y las bases para la
contratacin de las obras; diseo y t.rminos de referencias para la operacin del proyecto. Con el diseo se
inicia la fase de inversin, y una vez que se cuenta con
los recursos financieros, se toma la decisin de ejecutar
el proyecto. Para el desarrollo de esta inter-fase se
35


requiere de insumas, que provienen de la fase de promocin,

y financiamiento, los que se someten a un
y se obtiene un producto, que es el
proyecto
diseo final listo para ejecutarse. Ver
grfico No.
Esta inter-fase a veces se vuelve polmica, algunos

autores la consideran parte de la preinversin y otros
como parte de la inversin. Sin embargo, aqu la ubio
camas como una inter-fase previa a la inversin propiamente dicha del proyecto, pero el criterio razonable
puede ser el siguiente: si el diseo es relativamente
costoso, se debe contratar antes de la ejecucin para
racionalizar el uso de los recursos. En este caso los
costos del diseo son parte de los costos de inversin;
en proyectos tpicos que se pueden ejecutar a nivel de
perfil avanzado (sencillos, de poca magnitud y concretos) por su naturaleza, el diseo puede ser parte de la
preinversin enla forma de diseo elemental, en este
caso, sus costos SOn parte del estudio, es decir, se
cubren va gastos de preinversin. En el siguiente
grfico No. 1.9, se muestran cules sonlos sub-procesos
que se dan al interior de esta inter-fase, cuya visin
secuencial es la siguiente:
GRAFICO No. 1.8
INTERFASE DE DISEO FINAL
Insumo~\ I
I Procesos
I
Documentos de
proyectos
" Aprobados
" Viabilidad
poltica
- Financiamiento
Recursos
humanos
capacitados
Recursos finan.
Trmites para el
desembolso
Empresas
consultoras
1 Productos I
n
1
..
1
II
'--
Documentos de
Proyectos
III
..
Los costos del

diseo son parte
de la inversin
Casi siempre se
sub"contrat~
36
" Diseo final

- Ingeniera
contratacin de firmas consultoras,

" Arquitectura
desarrollo del diseo del proyecto, y
" Listo para su

ejecucin
ajustes finales al diseo.
EN QUE CONSISTE CADA UNO

DE LOS SUBPROCESOS
Contratacin de firmas consultoras
Este sub-proceso tiene como finalidad la contratacin de una firma consultora o consultor que tendr
bajo su responsabilidad la realizacin de los planos
37

GRAFIeO No. L9

..
Desarrollo del diseo del proyecto
mTER-FASE DE DISEO FINAL
I
Contratacin
de linnas
consul toras
....
SUB-PROCESOS
-+
Desarrollo
del diseo
del proyecto
Tl
""l"+
Ajustes
finales
del diseo
,.....
En este sub-proceso es donde realrrHmte se realizan

los diseos de acuerdo a las especificaciones de los
trminos de referencia. Esta actividad requiere de
mucha capacidad gerencial para dar seguimiento a los
contenidos del contrato, ya que los resultados y recomendaciones tcnicas que proporcione la firma consultora o el consultor, tienen incidencia en la fase de
ejecucin, adems debe existir una constante comunicacin entre el representante de la firma consultora y
el responsable por parte de la institucin sobre los
avances del trabajo y la calidad de los mismos.
..
Ajustes finales del diseo
constructivos, arquitectnicos, elctricos y especificaciones de los equipos que requiere el proyecto. Esta
actividad comprende la elaboracin de los trminos de
referencia, invitacin a firmas consultoras, recepcin
de ofertas tcnicas y econmicas, evaluacin de ofertas,
seleccin de la firma o consultor individual y adjudicacin del contrato,Es importante aclarar, que los proyectos que en su
ejecucin no realizan obras de infraestructura y equipamiento, como es el caso de proyectos agroforestales
o conservacin de bosques, en vez de diseos se contratan estudios de diferente naturaleza, un ejemplo es la
contratacin de estudios de inventarios de flora y fauna, as como, la tipologa del suelo, informacin que
ser de utilidad para la explotacin racional de los
recursos.
En algunos proyectos se han contratado la misma

firma consultora para supervisar la ejecucin de ste,
justificando esta decisin por el excelente conocimiento
que tiene de los diseos.
38
39
Una vez realizados los diseos finales, deben ser

revisados y aprobados por la persona o comit que est
encargado por parte de la institucin, en algunos casos
estos diseos deben ser aprobados por instituciones
rectoras como es el caso de los ministerios de construccin, municipalidades, ministerios de la vivienda, ministerios del ambiente, etc. Cualquier ajuste que surja
de estas revisiones deben ser corregidas por la firma
consultora o el consultor y hasta que se considera que
estn correctos se finaliza el contrato.

2.4

Fase o Etapa de Inversin o Ejecucin

GRAFICO No. 110
Son todas las acciones tendentes a ejecutar fsicamente el proyecto tal y como ha sido especificado en el
documento producto de la preinversin, a fin de concretar los beneficios netos estimados en la misma. Es la
etapa en que se ejecutan los proyectos seleccionados y
priorizados en la preinversin y que se les asign
recursos. En esta fase se utilizan recursos financieros
para la contratacin de mano de obra, compra de maquinaria y equipo; terrenos, construccin de infraestructura e instalacin de equipo, etc., el producto de
esta rasel es el proyecto listo para entrar en operacin
o funcionamiento. Ver grfico No. 1.10.
Esta esla fase. que ms interesa desde laperspectiva polticl:lporque es donde el proyecto llega a ser una
realidad,llclems, .en esta fase se empieza a lograr
algunos objetivos como: generar empleo, compra de
insumos y materiales y el uso de recursos financieros.
Al interior de esta fase se dan varios sub-procesos entre
ellos:
FASE DE INVERSION
I Insumas
~..I
:I...................
elaboracin del manual de ejecucin;

proceso.de contrataciones;
realizacin del proyecto;
recepci:2n.
Se pone en marcha
el proyecto
.. Se financia con
gasto de capital
.. Se afecta la
demanda agregada
Para una mayor comprensin ver el siguiente grfico No. 1.11.
40
l.....................~ I Productos I
.. Documentos de
proyectos
-,---- Aprobados
- Viabilidad
poltica
- Financiamiento ....
I
Ir
In
IV
.. Diseos finales
.. Recursos
humanos
capacitados
-'---.. Recursos financieros
Procesos
41
l
Proyectos:
.. Obras
terminadas
e
Listo para
funcionar
.. Recursos
humanos
capacitados
Fonnulacn y Evaluacin de Proyectos

Fonnulacn y Evaluacin de Proyectos

GRAFICO No. Lll
la ejecucin del proyecto. El propsito primordial de

esta sub-etapa es que a nivel del equipo gerencial que
ejecutarn las actividades, se planifique el proceso de
operacin del proyecto.
ETAPA DE INVERSION
A nivel del estudio de preinversin, especficamente en el estudio tcnico, se han revisado algunos aspectos administrativos, referentes a la organizacin y la
programacin de las actividades para la ejecucin del
proyecto. Sin embargo, es en estos momentos donde se
amplan estos elementos.
SUBPROCESOS
t
E
A
B
A
N
O
R U
A A
R
J
E
C
U -+
C
1
P
R
O
C
E
S
O
C
O
N
T
R
A
T
A
C
.....
P
R
O
L
1
Z C
A T
O
N
R
E
P
R
U
E
B
A
E
N
T
R
E
.....
Y A
El contenido del manual de ejecucin de un proyecto, es el siguiente:
I t
I
a.

DE LOS SUB-PROCESOS
Este proceso de diseo del manual de ejecucin,

considera dentro de su anlisis cuatro funciones primordiales para gerenciar de manera racional un proyecto. Las funciones principales son: planificacin y
programacin, organizacin, direccin y control.
Elaboracin del manual de ejecucin
Aspectos generales del proyecto
Su propsito es, sintetizar los aspectos ms relevantes del proyecto, a saber: objetivos del proyecto,
problema que se pretende resolver con el proyecto,
justificacin, beneficiarios, costos, as como los resultados ms importantes de cada uno de los captulos del
estudio de preinversin.
El manual de ejecucin del proyecto se conoce adems, como plan de accin o diseo administrativo para
42
43

Guia l Nivel d" Perfiles
b.
Anlisis de viabilidad
El equipo gerencial que ejecutar el proyecto debe

identificar las principales restricciones que impidan
que el proyecto pueda alcanzar sus objetivos. Estas
restricciones son de diferente naturaleza y se pueden
encontrar tanto en .el ambiente interno, como en el
externo del proyecto; una vez que
hayan identificado, se proponen estrategias para superar las mismas.
c.
Planificacin y programacin del proyecto
Utilizando la metodologia del marco lgico y los

mtodos de programacin por elcaminocntico (PERT,
CPM,ABC, etc.), se definen las principales actividades
a ejecutar,las fechas de inicio y finalizacin y adems
el programa de desembolsos..Este apartado es el paso
inicial que servir como patrn de comparacin y toma
de decisiones una vez que se ejecute el proyecto.
d.
Planificacin organizativa y estilo

de direccin para la ejecucin del proyecto
Se debe determinar el modelo organizacional que

ms se adeca a lascaraetersticas. particulares del
proyecto y de la institucin duea delmismo. Adems,
se define el estilo de direccin que deber considerar el
poder dirigir a sus colaboradores
equipo
en el logro
de manera eficiente y eficaz.
44

e.
Planificacin del sistema de informacin

y control
Se planifica el seguimiento y control para la ejecucin del proyecto. Las caractersticas principales a
controlar son el avance fsico, financiero y la calidad
con que se deben realizar las actividades. Adems, se
planifica el sistema de informacin mnimo que deber
tener el proyecto para poder detectar de manera prematura las desviaciones, la magnitud.de las mismas e
incorporar las medidas correctivas que permitan que
el proyecto alcance sus objetivos haciendo un uso racionalde los recursos. Esta funcin de seguimiento y
control est ntimamente relacionada con la planificacin y programacin del proyecto.
El acpite a) y b) permiten al gerente ya su equipo
de trabajo, conocer el contextoen el quese desarrollar
el proyecto y el resto de los acpites conforman la
planificacin de las cuatro funciones antes descritas.
Procesos de contrataciones
Antes de iniciar la ejecucin de las actividades, se
hace necesario determinar las .diferentes contratacionesque se deben realizar, con el fin de obtener los
bienes y servicios que el proyecto demandar para
alcanzar sus objetivos.
En la ejecucin de los proyectos de inversin se
demanda con mucha frecuencia la construccin de in-
45

Gua a Nivel de Perflles
fraestructura, compra de equipos, de materiales, de

insumos y contratacin de servicios de consultora encaminados a la supervisin del proyecto. La modalidad
de ejecutar el proyecto por contratacin y no por administracin ha ido adquiriendo auge con el nuevo rol que
se ha definido para el Estado moderno.
Como propsito fundamental, este proceso implica
la planificacin de las contrataciones, seleccin y adjudicacin del contrato a una empresa detenninada.
Las principales actividades a realizar comprenden la
elaboracin del documento base y tnninos de referencia para las negociaciones, elaboracin de contratos
preliminares, elaboracin del sistema de evaluacin de
las empresas, elaboracin del anuncio de invitacin a
las empresas solicitando los bienes y servicios, recepcin de ofertas tcnicas y econmicas, evaluacin de las
ofertas y adjudicacin del contrato.
Este proceso de contrataciones es de suma importancia, debido a que muchos de los incumplimientos y
el uso irracional de los recursos son producto de un
proceso de contrataciones mal encaminado, agregando
a esto, en el caso de la administracin pblica, debe
prevalecer el cumplimiento del marco legal que reglamenta estos procesos, considerando en todo momento
los principios bsicos y elementales que caracterizan
estos procesos, a saber: divulgacin, igualdad, libre
competencia, eficiencia y sobre todo, que la toma de
decisiones debe considerar el principio del inters
pblico.
46
Fonnulacin y Evaluacn de Proyectos

Realizacin del proyecto
Las sub-etapas anteriores son catalogadas como

pre-ejecutivas considerando que la ejecucin real del
proyecto se materializa cuando se ejecutan las diferentes actividades programadas para tener listo el proyecto para operar. Esta sub-etapa es la de mayor riesgo,
ya que se pueden presentar muchos problemas en la
ejecucin de las actividades y cualquier atraso implica
mayores costos de inversin e inferior calidad de lo
pactado.
Considerando adems, que la firma del contrato
que se adjudica a una empresa para que realice las
diferentes actividades necesarias para el proyecto es el
paso inicial y que el trabajo no tennina all, ya que la
mayor responsabilidad del gerente del proyecto y su
equipo gerencial incluyendo a las unidades supervisoras, se centrar en el cumplimiento de todas las clusulas del contrato de acuerdo a los trminos
negociados. El seguimiento y control de manera preventiva es de gran importancia en esta sub-etapa.
Recepcin
Una vez que la empresa notifique que ha cumplido

con todas las clusulas que componen el contrato, se
hace necesario el control y evaluacin de manera posteriori de la calidad de la infraestructura realizada, la
calidad y el cumplimiento de las especificaciones de los
47


bienes (equipos, herramientas, insumas, etc.) mediante un estudio tcnico. Una vez que el responsable por
parte de la institucin duea del proyecto notifique que
acepta los trabajos realizados, as como los diferentes
bienes contratados, se procede a cancelar el ltimo
desembolspidel monto contratado y a redactar el acta
correspond~(;nteque acredita a la empresa de su cumplimiento M,m posterior firma por ambas partes.
Comienza otro ciclo en funcin de los nuevos problemas o necesidades que aparezcan. Esta fase para
que se produzca requiere de insumos importantes para
la fabricacin del bien o la prestacin del servicio,
conocimientos para gerenciar el proceso de produccin,
manejo de recursos humanos, polticas de servicio al
cliente y otros. Adems, el proceso en esta fase es
mucho ms complejo que en las otras, ya que adquiere
carcter de permanencia dural:Jte la vida til del proyecto. El producto de esta fase pueden ser bienes o
servicios que son vitales para el logro de los objetivos
del proyecto. Ver grfico No. 1.12.
Es imp()iri:ante resaltar, que una vez que el proyecto

se recepcigna no terminan las responsabilidades de la
empresa, y~que todava se define un tiempo justo para
determinar irregularidades y en el caso que se determinen estas causas se podr hacer efectiva la garanta
o fianza por vicios ocultos, sin que esto exima al contratista de.ndemnizar a la institucin duea del proyecto por los daos y peIjuicios que no cubre la
garanta.
2.5 Fase o Etapa de Operacin

o Funcionamiento
Consiste en poner en marcha el proyecto y concretar los beneficios netos estimados en el documento de
preinversin. En esta fase los bienes o servicios que se
esperan del proyecto se prestan demanera continua y
permanente durante la vida til del proyecto. Esta es
la fase que permite lograr los objetivos intermedios y
final del proyecto, es decir, resolver el problema o
satisfacer la necesidad, una vez logrado esto el ciclo de
vida del proyecto se cierra.
48
La mayora de los proyectos en esta fase entran a

formar parte de la estructura organizativa permanente
de la institucin gestora del proyecto, por tal razn, sus
costos de funcionamiento y mantenimiento son parte
del presupuesto de gastos de dicha institucin, es decir,
que esta fase se financia con gastos corrientes.
Si analizamos el proceso de esta fase, encontramos
que a su interior sedan tres sub-procesos cuya visin
secuencial se muestra en el siguiente grfico No. 1.13,
a saber:
desarrollo o proceso de maduracin del proyecto;
vida til del proyecto; y
la funcin de evaluacin.
49

Guia a Nivel de PerGles

Guia a Nivel de Perfiles
GRAFICO No. 112
GRAFICO No. 113
FASE DE OPERACION
O FUNCIONAMIENTO
FASE DE OPERACION
O FUNCIONAMIENTO
y 'Y- 7 !
1p
Proyecto:
o Obras terminadas
o Listo para operar
Mtodos para
control eficiente
del producto
Recursos
humanos
capacitados
11
nIn
II I I I
I1 I ni
I
U
!
Resuelve necesidades
Es parte del
funcionamiento
institucional
Se financia con
gastos corrientes
Se afecta la
demanda
agregada
Se afecta la
oferta agregada
too
SUB-PROCESOS
t
D
E
S
Proyecto:
"
Funcionando
Produciendo
o Bienes
o Servicios
R
R
L
L
R
O
Y
E
C
T
O
D
A
U
T
1
-.-
E
V
V
1
E
X
A
~
L
U
P
O
S
T
A
C
1
O
N

DE LOS SUB-PROCESOS
"
Desarrollo o proceso de maduracin

del proyecto
Este sub-proceso es aquel que abarca el perodo

comprendido desde que el proyecto inicia su funciona50
51

miento, hasta el momento en que llega a producir,

conforme a la capacidad instalada prevista. La duracin depende tanto de los factores fisicos, como de la
facilidad con que la organizacin del proyecto pueda
adaptarse a la ampliacin de operacin ya las nuevas
tcnicas de produccin. 8
Vida til del proyecto
Una vez alcanzado el pleno desarrollo del proyecto,

se inicia con este sub-proceso la produccin de bienes
y servicios de una manera constante para la sociedad
hasta la duracin del proyecto (vida til). Para el
gerente del proyecto son importantes los aspectos del
funcionamiento durante la vida del mismo en lo que
respecta a los cambios requeridos en trminos de la
produccin. 9
t'u:n(~Jon
de evaluacin
Es importante que todo proyecto durante esta fase

de operacin o funcionamiento sea evaluado. A este
proceso se lE; denomina "ex-post", y se aplica en tres
ocasiones fundamentales:
a.
durantE:: el proceso de desarrollo del proyecto,
8. Fernando Fuentes Mohr. Administracin de Proyectos: Diserl0

para su ejep[,i.cin. INAP. Guatemala. 1992. p. 43.
9. Fernando Fuentes Mohr. Idem. p. 43.
52

b. cuando alcanza su nivel de maduracin y,

c.
cuando est al final de su vida til.
A este proceso de evaluacin est referido la medicin de: productos, efectos e impactos.
Cuando el proyecto iniciasu desarrollo, lo nico que
se puede evaluar o medir es el producto del proyecto.
Esta evaluacin est referida a la calidad del producto,
si llega a los beneficiarios previstos, el justo a tiempo,
la satisfaccin de stos con el producto, etc. Una evaluacin inicial permite hacer ajustes al proceso de
produccin de los bienes o servicios.
Si el proyecto ha alcanzado cierto nivel de maduracin y se evala, se puede medir los efectos que el
mismo ha causado sobre la poblacin beneficiaria, los
cuales pueden estar referidos al logro de los objetivos
intermedios o especficos que se pretenden con el
proyecto.
Cuando se evala un proyecto que est por finalizar
su vida til o lleg a ella, lo que medimos son sus
impactos sobre el desarrollo econmico y social del pas
y sobre la comunidad beneficiaria, es decir, que se mide
el logro del objetivo de desarrollo del proyecto.
El proceso evaluativo debe permitir al gerente del
proyecto tomar decisiones, las cuales estn relacionadas con cada evaluacin. Para el primer caso, la decisin se refiere a ajustar el proceso para adecuar el
producto a los intereses de los beneficiarios directos del
proyecto. En el segundo, la decisin est relacionada a
53


darle continuidad o clausurar el proyecto. Se le da

continuidad, si se comprueba que las necesidades o
problemas que dieron origen al proyecto estn siendo
resueltas y si hay un logro parcial de los objetivos.
Ahora se pretende que a cada proyecto antes y

despus de terminada su vida til, se le haga una
evaluacin ex-post para medir el logro de los objetivos
planteados, es decir, medir la magnitud del impacto del
proyecto sobre el problema a resolver. Y sobre esto
tomar la decisin si es beneficioso o no seguirle asignando recursos a dicho proyecto.
Para el caso de aquellos proyectos que no estn

logrando el objetivo para lo cual fueron concebidos, por
el contrario, estn creando otros problemas, 10 conveniente seria, reorientar el proyecto y sus objetivos o
clausurarlo. No hay razn para esperar que el proyecto
llegue al final de su vida til para tomar la decisin,
dado que los recursos que utiliza pueden ser empleados
en otros proyectos que generen los beneficios deseados.
En el tercer caso, es decir, evaluar cuando est por
finalizar la vida til o una vez que haya terminado el
proyecto, podemos encontrar que, el problema o la
necesidad que dieron origen al proyecto ya se resolvi,
es decir, se lograron los objetivos planteados, no hay
necesidad de continuarlo. Lo recomendable sera entonces, clausurar o finalizar el proyecto. Pero si nos
encontramos con una situacin donde los objetivos no
se han alcanzadQ plenamente, lo recomendable sera
prolongar por un tiempo corto el proyecto hasta lograr
sus objetivos.
Esta funcin evaluativa ha sido totalmente descuidada, sin embargo, se le debera dar todo tipo de
atencin, con el fin de que el proyecto en su totalidad
se ajuste a los objetivos previstos en su comienzo.
54
55

LA EVALUACION EN EL CICLO
DE VIDA DE UN PROYECTO
57


EVALUACION DE UN PROYECTO
Los recursos utilizados

Comprenden la constelacin de factores necesarios para la ejecucin y normal funcionamiento del
proyecto.
Los resultados esperados
Deben ser bien definidos. En principio podramos

denominarlos beneficios. De acuerdo con la naturaleza
de ellos, podran ser de dos tipos: beneficios privados
y beneficios sociales. Los primeros son relativamente
ms fciles de definir que los segundos.
ALGUNAS OBSERVACIONES
SOBRE LA DEFINICION ANTERIOR
Los fines u objetivos perseguidos
Debe haber argn ente que los defina, los cuales

pueden ser pblicos o privados. Estos fines u objetivos
se clasificaran en: sociales o privados. Los privados
son determinados por los empresarios o quienes dirigen las empresas o promuevan los proyectos. Los
sociales son definidos por el Estado o por la institucin,
que dentro del Estado tenga dicha funcin. Dependern, en el primer caso, de la poltica empresarial y, en
el segundo, de la poltica econmica del Estado.
58
La comparacin
Para que pueda darse la comparacin, en primer
lugar, tanto los recursos utilizados como los resultados
esperados, deben estar expresados en una unidad comn. En segundo lugar, esa unidad comn tiene que
ser homognea con respecto al tiempo. Y por ltimo,
debe existir una norma o patrn que permita realizar
la comparacin. Esa norma o patrn se denomlna
CRITERIO DE .EVALUACION y que vara en relacin a
la fase en que se encuentra el proyecto y que estamos
evaluando.
Entonces la evaluacin es un proceso que adquiere
una enorme significacln, pues nos permite una visin
59


de futuro, de si los recursos que se utilizarn con el

proyecto se van a emplear al mximo de eficiencia
posible y aseguren un alto grado de efectividad. 1
b. En el agente financiador, sea pblico o privado, con

el objeto de decidir si es beneficioso o no aprobar los
fondos necesarios para ejecutar el o los proyectos.
c.
2.
TIPOS DE EVALUACIN
Los proyectos requieren en varias de sus fases o

etapas ser ~yaluados; estas .evaluaciones tienen, por su
naturaleza, objetivos diferentes, y necesitan de metodologas ditintas. Se debe cOnsiderar que una evaluacin corresp9nde .80 una actividad por realizar en un
perodo determinado, dentro de una fase del ciclo del
proyecto qu~ se pretende evaluar y parte del establecimiento .con claridad, tanto del propsito y alcances
como de las. interrogantes que la direccionan.
A nuestro modo de ver, existen cuatro etapas en
donde la evliluacin de un proyecto se hace necesaria,
a saber:2
a. En la formulacin del proyecto, cuando se comparan varias opciones.
1. ,Jos Sulbrandt. La Evaluacin de los Programas Sociales una
Perspectiva Critica de los Modelos Usuales. Programa de las

Naciones Unidas para el Desarrollo y el Centro Latinoamericano
de Administracin para la Democracia (PNUDCLAD), p, 1.
2, Rosales Posas, Ramn, La Evaluacin Econmica y Social. Do
cumento de Clases. Maestra en Gerencia de Proyectos, Curso
Evaluacin Econmica y Social de Proyectos, San Jos, Costa
Rica, Abril 1997,
60
En la ejecucin del proyecto, para verificar o corregir las actividades que se realizan en ese momento
o en el futuro inmediato.
d. En la etapa de funcionamiento u operacin del

proyecto, para comprobar sj se estn cumpliendo o
no las previsiones realizadas durante las etapas
anteriores.
Estas cuatro etapas en que se evala un proyecto,
estn relacionados con los tres tipos de evaluacin que
normalmente conocemos: "ex-ante", "durante" y "expost". El grfico No. 2.1, nosilustra cmo estos tipos de
evaluaciones estn relacionadas con las fases o etapas
del ciclo de vida del proyecto.
Esta clasificacin prcticamente define que estas
evaluaciones persiguen distintos objetivos, por lo que
la informacin tiene que ser organizada segn las
finalidades establecidas yde acuerdo a la etapa del
proyecto a que se haga referencia. La primera, evaluacin "ex-ante", se realiza en la fase o etapa de preinversin y sus resultados se utilizan en la fase o etapa de
promocin, negociacin y financiamiento, la segunda,
evaluacin "durante", se realiza en la etapa de inversin cuando se est ejecutando el proyecto y la tercera
denominada evaluacin "ex-post", se puede aplicar una
vez que la ejecucin del proyecto haya concluido.
Tambin se hace evaluacin "ex-post", al inicio,
durante y al finalizar la fase o etapa de operacin o
funcionamien too
61


2.1 La evaluacin "ex-ante"

GRAFICO No. 2.1
LA EVALUACION EN EL CICLO DE VIDA
DE UN PROYECTO
Problemas existentes
Problemas en vas de solucin
Se realiza en las fases de la preirtversin de cualquier proyecto. Es decir, antes que el proyecto comience, tomando en cuenta, por lo tanto, factores
anticipados en el proceso de decisin. Todos los proyectos requieren determinar y avalar la factibilidad, viabilidad y utilidad del mismo. Esta evaluacin
corresponde al ejercicio que ie realiza durante la elaboracin del documento del proyecto sobre la base del
anlisis de los indicadores y los logros esperados con la
ejecucin del proyecto, define la factibilidad antes de
su ejecucin y asegura el establecimiento de los indicadores para su evaluacin.
Cuando realizamos la evaluacin "ex-ante" a un
proyecto nos referimos a la valoracin del mismo desde
la perspectiva de tres mbitos: financieros, econmicos-sociales y ambientales. Ver grfico No. 2.2.
En la mayora de los casos, los proyectos disponibles para ser ejecutados, se evalan con base en indicadores sintticos desde tres puntos de vista:
62
Financieros, para lo cual se utilizan indicadores

como el Valor Actual Neto (VAN), la Tasa Interna
de Retorno (TIR) y la Relacin Costo-Beneficio
(R-C/B), etc.
Econmicos-sociales, el Valor Actual Neto Econmico (VANE), la Tasa Interna de Retorno Econmico (TIRE), Relacin Costo-Beneficio (R-C/B) y
Relacin Costo-Efectividad (R-CIE) etc.
63


GRAFICO No. 2.2
GRAFICO No. 2.3
y LA EVALUACION EXANTE
INDICADORES DEL PROCESO
DE EVALUACION EX-ANTE
Preinversin
.~
Documentos
de proyectos
~
Identificacin
Perfil
Prefactibilidad
Factibilidad
E
V
L
U
A
C
I
O
N
Financiera
A
N
T
E
Eval uacin
Econmica
.VANE
TIRE
R-C/B
R-C/E
Evaluacin
Ambiental
Valoracin
Global
Econmica y
Social
Impacto
Ambiental
Ambientales, el indicador ms referencial es la

valoracin global de los impactos que el proyectogenera sobre el medio ambiente. 3 Ver grfico
No. 2.3.
3. Reyes Port~Il'o, Roberto Enrique. "Evaluacin Ex-post del Programa Nacion~Jde Asistencia Tcnica al Pequeo y Mediano Ganaderoen la <Regin IV <de la Repblica de Honduras", Tesis de
Graduacin, Maestra en Formulacin y Administracin de Proyectos de Desarrollo. rCAP. San Jos, Costa Rica, abril, 1989.
Citado por Jorge Malina Bogantes p. 54.
64
Evaluacin
Financiera
VAN
.. TIR
R-C/B
.~
Los indicadores reflejados en .el proceso dela eva

luacin"ex-ante" de un. proyecto, sirven comoparmetrospara toIIlar ladecsin a los organismos
financieros, sean pblicos o privados, sobre la asignacin de los recursos al proyecto, adems de estos indicadores, incluyen una serie de apreciaciones como la
aceptacin del. proyecto.dentro de las prioridades y
polticas institucionales, grado de confiabilidad de la
organizacin o. entidad ejecutora, estas acciones se
desarrollan en la segunda fase del ciclo de vida del
proyecto.
Esta evaluacin permite en ambas fases (Preinversin y Promocin, Negociacin y Financiamiento), ana
lizar las alternativas propuestas con el objeto de tomar
una decisin sobre la mejor de ellas.
6S


GRAFIeO No. 2.4
2.2 La evaluacin "durante"
FASE DE INVERSION
y LA EVALUACION DURANTE
Este tipo de evaluacin es tambin denominada

"sobre la marcha", se lleva a cabo en la etapa de
inversin o de ejecucin y tiene como propsito fundamental, asegurar el cumplimiento de los objetivos, y
productos principales del proyecto durante la fase de
ejecucin o inversin inmediatamente despus de que
sta termina. A esta evaluacin generalmente se le d
mayor importancia, debido a que los resultados de la
misma son inmediatos porque se reflejan en modificaciones en el curso de las actividades que se ejecutan
y afectan la organizacin y sus operaciones. 4
1
D
A
L
U
R
A
N
T
E
C
1
O
N
"Su propsito es detectar las dificultades que se dan

en la programacin, administracin, control, calidad
etc., generando informacin que permita revisar y corregir oportunamente, aumentando as la posibilidad
de xito del proyecto".5 Esta evaluacin debe hacerse
de manera oportuna si se quiere que cumpla su finalidad. Ver el grfico No. 2.4.
En esta fase' de inversin o ejecucin se puede
evaluar el proyecto en dos momentos: cuando se estn
construyendo las obras, se le llama evaluacin "durante" y una vez que el proyecto termin de construirse, se
le denomina evaluacin "ex-post" de la ejecucin.
E
V
Control
financiero
...
.. Obras de
ingeniera
Control
fsico
~
Inversin
...........,
Control
de calidad
.. Obras de
arquitectura
.. Equipamiento
Proyectos listos
para operar
o funcionar
2.3
La evaluacin "ex-post"
5. Cohen Ernesto y Franco Rolando. Evaluacin de Proyectos Socia"

les, ILPES/ONU, ClDES/OEA. Grupo Editor Latinoamericano
(GEL), p. 109. Citado por Jorge Molina. p.55.
Cuando la funcin evaluativa se realiza durante la

fase de funcionamiento u operacin del proyecto o al
final de su vida til, se le denomina evaluacin "expost".
En trminos generales contempla un examen minucioso de los siguientes factores: l~, eficiencia, la eficacia, los resultados, los efectos y, todo el impacto
alcanzado por el proyecto en las condiciones de vida de
los beneficiarios directos del proyecto.
66
67
4. Idem ... Jorge Molina Bogantes. p.55.


Se puede hablar de dos tipos de evaluacin "expost", de acuerdo al nfasis en el estudio de los productos, efectos. e impactos globales generados directa o
indirectamente por el proyecto, cada una tiene sus
propios objetivos y peculiaridades; en este sentido se
pueden realizar: evaluacin "ex-post" de la ejecucin
del proyecto y evaluacin "ex-post" de la operacin o
funcionamiento del proyecto. 6
.
los recursos fueron suficientes y si se utilizaron eficientemente (eficiencia). 7

Cualquier recomendacin final, evidentemente, no
ser para introducir correcciones al proyecto, ste ya
culmin. Las sugerencias necesarias que surjan tienen
como propsito servir de marco de referencia; son lecciones potenciales que permitirn adoptar mejores decisiones sobre la seleccin, formulacin, ejecucin,
seguimiento y evaluacin de proyectos similares, incluso diferentes, en el futuro y tambin para el seguimiento y evaluacin de los que se estn ejecutando. 8
Evaluacin, "ex-post" de la ejecucin

Esta evaluacin se realiza al finalizar la etapa de
ejecucin de las obras del proyecto, cuando est listo
para funcionar u operar. La finalidad de esta evaluacin, es prcticamente similar a la evaluacin en
curso o sobre la marcha, la misma viene a ser una
evaluacin final e integral sobre la ejecucin del
proyecto.
Se trata, en realidad, de la evaluacin final del
proyecto, que nos sealar las desviaciones que surgieron en la ejecucin respecto a lo programado y reprogramado; los problemas que se presentaron, sus causas
- y consecuencias; as como las recomendaciones que se
plantearon, y si stas fueron aplicadas y si produjeron
los resultados esperados y si se alcanzaron los objetivos
inmediatos. O sea que evala eficacia, pero tambin si
Evaluacin "ex-post" del funcionamiento

Como su nombre lo indica, esta evaluacin se ubica
en la fase o etapa de funcionamiento u operacin del
proyecto. Bsicamente se busca medir el impacto del
proyecto a nivel de sus beneficiarios directos e indirectos. Esto implica analizar la relacin causal entre los
resultados o productos del proyecto y los efectos que
genera, como consecuencia de las actividades que fueron desarrolladas. Lo fundamental es verificar. cules
indicadores de xito y resultados se alcanzaron y cules
son sus efectos, siempre a la luz de los objetivos trazados originalmente o replanteados.
7. Ministerio de Planificacin y Poltica Econmica, MlPPE. Ma
nual de Proyectos de Cooperacin Tcnica Internacional. Tomo 1,
Panam, marzo 1990. pp. 73-74.
.
6. Son varios los autores que hacen este mismo tratamiento: Jorge
Malina Bogantes. pp. 58-59; Grman Isacc Carda Tzoc.
pp. 63-64; Fernando Fuentes Mohr y Lars Pira. pp. 9; Baum
Warren C. y Tolbert Stoker M. y otros.
8. Idem ... Manual de Proyectos de Cooperacin Tcnica Internacional. Tomo L p. 74.
68
69

Formulacfn y Evaluacin de Proyectos

Cabe sealar que durante el desarrollo de esta

etapa el proyecto puede ser evaluado en tres fases:
GRAFICO No. 2.5
a. Cuando el proyecto comienza a producir los bienes

o servicios (inicio de su vida til).
b. Cuando el proyecto ha alcanzado estabilidad en la
produccin de bienes o servicios (cierto nivel de
maduracin de su vida til).
c. Cuando el proyecto est al final o ya termin su
vida til.
Estas etapas estn relacionadas con las variables
que se quieren medir. Al inicio de la vida til se puede
determinar el producto del proyecto, cuando el proyecto
ha alcanzado su nivel de maduracin, se puede verificar los efectos del proyecto, es decir, el logro de metas
y objetivos especficos; y cuando el proyecto llega al
final o termin su vida til se pueden precisar los
impactos del proyecto, es decir, el logro de objetivos.
Ver grfico No. 2.5.
Es importante sealar que la totalidad de los impactos slo es posible medirlos y valorarlos en una
etapa de funciona.miento consolidada o bien prximo al
trmino de la vida til del proyecto.
De esta evaluacin deben surgir lecciones o exp.eriencias, identificando los factores que originaron problemas y que no permitieron alcanzar el impacto
esperado, as como aquellos elementos facilitadores.
Estos factores determinados deben servir para retroalimentar el proceso de formulacin y evaluacin de
otros proyectos similares que estn en alguna fase del
ciclo de vida.
70
FASE DE FUNCIONAMIENTO
Y LA EVALUACION EX-POST
Operacin
o funcionamiento
!
Proyectos
funcionando
!
Proyectos
produciendo
Bienes o
Servicios
......
V
A
E
X
.
P
U
A
e s
I
O
N
71
Variables a
medir
Productos
!""+
Efectos
Impactos

LA FASE
o ETAPA
DE PREINVERSION
73

1.
IMPORTANCIA
DE LA PREINVERSION
El impulso que ha tenido la preinversin en Centroamrica se remonta a la dcada de los cincuentas,

siendo una de sus principales motivaciones la necesidad de asistir tcnica y documentadamente el proceso
de toma de decisiones y reducir la incertidumbre sobre
asignacin de recursos. Adems, la preinversin surge
de la necesidad de apoyar los esquemas de desarrollo
de un pas, dando coherencia a la seleccin de los
proyectos con los objetivos globales propuestos en las
polticas y estrategias de desarrollo. 1 Asimismo, reduce las improvisaciones en cuanto a la asignacin de
recursos, da elementos de juicios adecuados para la
negociacin con los organismos nacionales e internacionales de financiamiento, y puede ayudar a los esfuerzos integrados de coordinacin intra e
intersectorial alrededor de la programacin macroeconmica, las cuentas nacionales y el presupuesto. 2
Los proyectos que se desarrollen y estudien en esta
fase debern ser los que van a componer la nueva
inversin en los prximos perodos presupuestarios.
Por lo tanto, para concretar e iniciar el proceso de la
preinversin es necesario contar previamente con una
poltica de inversiones pblicas que defina las activi1. Idem ... Rosales Posas, Ramn. El Ciclo de Vida .. , p. 7.
2. Instituto Latinoamericano y del Caribe de Planificacin Econmica y Social, ILPES. La Inversin Pblica, El Ciclo de Proyectos
y el Banco de Proyectos. LCIIPIL.35, Santiago de Chile, julio
1991. p. 11.
74

dades administrativas y operativas elE? los programas

de preinversin.
2.
NIVELES DE LA FASE O ETAPA

DE PREINVERSION
En esta primera fase del ciclo de vida de los proyectos, los mismos son ideas de inversin que se van
transfonnando en la medida que se les va agregando
informacin, anlisis, reflexin y valor a las mismas.
Estos niveles por los que puede pasar un proyecto en
la fase de preinversin y dependiendo de la naturaleza
y magnitud del mismo, pueden ser los siguientes: nivel
de identificacin del proyecto, perfil, prefactibilidad y
factibilidad. 3 Ver grfico No. 3.1.
Los niveles, configuran grados de anlisis de la
infonnacin referente a las ideas de proyectos en estudio, a travs de los cuales por sucesivas aproximaciones
se va precisando el problema a resolver, los bienes o
servicios que pueden atender esas necesidades, las
posibilidades del proyecto desde la perspectiva del
mercado, las alternativas tcnicas, las posibilidades financieras para ejecutar y operar el proyecto,
3. Este mismo enfoque o tratamiento se lo dan muchas instituciones
entre ellas: Departamento Nacional de Planeacin, Repblica de
Colombia; Direccin de Proyectos y Asesoria del ILPES, Chile;
Divisin Planificacin, Estudio e Inversin. MIDEPLAN, Chile;
Departamento de Cooperacin Tcnica Internacional. MIPPE,
Panam; El Sistema Nacional de Inversiones Pblicas, SINACIP.
MIPLAN, El Salvador; Direccin de Inversiones Pblicas.
MIDEPLAN, Costa Rica; Direccin de Proyectos. SECPLAN,
Honduras, etc.
75

GRAFIeO No. 3.1
())
$o-
-4-l
""C1
._
:::l
S.a ....
())I
O>
NIVELES DE PREINVERSION
'"O
<'<l
'"O
Fase o etapa de preinversin
;.=
;E
:p
u
ro
ez..
Productos
Documentos de proyectos
t-
O
::,?;
:..
:,;
"O
ro
'"O
;.=
1-
W
zP=:
1 Perfil
_--:-+
_--1
1------.. . . . .
~'. . .------""'~ I
L
11
Prefactibilidad
Factibilidad
Se trata en consecuencia, de un proceso gradual de

minimizar la incertidumbre en el que en ningn caso,
los costos de la certidumbre adicional deberia superar
los beneficios derivados de la misma, es decir, que debe
haber una relacin directa entre lo que cuesta incorporar ms
y anlisis y el aporte (beneficios)
que
esa informacin, para reducir la incertidumbre.
este proceso que implica toma de decisiones el
que predomina es el de la ganancia,
obtener
beneficios que costos. Ver grfico No. 3.2.
76
',0
o~
.... ~
....
.a
..;:
w ...
~t;
U
-w
....
Wu
""~ :::Z
~ ...
e :Sj
;:1
'"O
:e
:..
e<l
~
rJ:i;;;;
P=:Q
><
sus respectivos costos y beneficios y los impactos
ambientales.
;E
(l)
El
(l)
....
())
.S
:>-<
o
E-<
ifJ
o
"<l'
())
'"O
lfJ
(l)
Q.l
.~
tE
( ))
Po<
C'I

2.1

GRAFICO No. 3.3
Nivel de identificacin del proyecto
PROCESO DE IDENTIFICACION DE UN PROYECTO
su
Necesidades
Problemas
11 ::-1
1
Objetivos
Recursos
disponibles
I-
--
_,
1_
.1
wgro
I
-
-" "
I IrtaT
~--'.-
"
-,.;, _ ,~
",
__:.. _
U/,
_. _
1,.
-'- _.
--.
-,
"
" "
" " " "" "" ""
"""
.""
"
."
"
Sobre lo anterior, se puede afirmar que la definicin de un proyecto a nivel de su identificacin, no es

tan precisa y depende del tipo y magnitud del proyecto,
los procedimientos institucionales, sectoriales y otros.
Es muy cercana al concepto de necesidad/problema y
surge de un proceso tcnico complejo donde el "buen"
criterio juega un papel predominante. El anlisis est
referido en forma global a una evaluacin de la situacin II s inll proyecto y la situacin II con ll proyecto. Toda
idea de proyecto parte de la disponibilidad de recursos,
necesidad insatisfecha o problema a resolver. Esto
permite definir los objetivos y las acciones de desarrollo. Ver grfico No, 3.3.
78
Acciones de
Desarrollo
>'-'
dOC:,.~r.t~e"n~J:">to~ql.-i-ed"~lg .p'e"rm~it'i' r toJ
Como se visualiza en el grfico anterior, el origen

de todo proyecto debe ser la existencia de un problema,
una necesidad o la disponibilidad de recursos factibles
de ser incorporados al proceso de desarrollo. Estos
diferentes orgenes, muchas veces los evidenciamos en
las polticas y estrategias de desarrollo, en la poltica
econmica, en los lineamientos de los organismos y
agencias financieras internacionales y especialmente
en los diagnsticos de la situacin real del pas, la
regin, el departamento o la comunida.!l.
Se ha pretendido creer que el nico punto de partida "ideal" para identificar alternativas de proyectos
deberan ser los diagnsticos, porque en la mayora de
los casos, stos incluyen informacin bibliogrfica, indicadores del nivel y calidad de vida, inventarios de
equipamientos, disponibilidad de recursos, etc.; sin
embargo, en muchas ocasiones los diagnsticos no captan el significado e importancia de los problemas con
79


que se enfrenta la poblacin. De ah que sus resultados

no puedan convertirse en un "nico" insumo til para
la formulasin de programas y proyectos.
Adem~, porlas caractersticas y condiciones de los
pases cen.~20americanos,no siempre se puede contar
con los diagnsticos de la situacin general donde se va
a actuar cot1.el proyecto, por varias razones, son costosos y difcil de realizarlos, adems, la situacin tan
cambiante de nuestras realidades. Por lo tanto, este
proceso de identificar ideas de proyectos en la prctica
se vuelve un tanto complejo.
En la mayora de los pases centroamericanos la

concepcnge un documento de proyecto a nivel de su
identificacin es bastante pobre, en el sentido de que
se cOnsiciera que un par de hojas donde se describa el
nombre del proyecto, el sector a que pertenece, la
institucimejecutora y el problema que se resolver, es
suficiente para considerarlo un documento de proyecto
a nivel de identificacin, ya veces a este documento tan
preliminar, se le llama perfil.
.
GRAFICO No. 3.4

TOMA DE DECISIONES
~
1
D
D
O
e
u
M
E
N
T
O
l!
E
N
Aceptarlo
" Modificarlo
Pasarlo de nivel
1
F
1
Rechazarlo
e
1
~I Espera
()
Sin embargo, un proyecto a nivel de su identificacin debeser ms amplio y contener informacin mnima que permita visualizar sobr? qu vamos a actuar,
por qu debemos actuar, la impo~ancia de la inversin
futura que se realizar y el proceso de toma de decisiones. Es decir, que en un proyecto a este nivel la informacin que contenga le debe permitir al jefe, director,
responsable o gerente de la institucin u organizacin
decidir si el proyecto se acepta, se rechaza o se deja en
espera. Ver grfico No. 3.4.
Esas son las decisiones que se pueden tomar como

respoIlSableen la organizacin. Cuando un proyecto es
aceptado, .es porque el problema planteado es prioritariopara la in.stitucin, existe consistencia entre los
recursos, las actividades y los objetivos propuestos, es
decir, el proyecto tiene perspectivas de factibilidad y
viabilidad. Sin embargo, es necesario aclarar que el
concepto de.aceptarlopuede significar, que el responsable o gerente sugiera algunas modificaciones y que
se pase a otro nivel de anlisis o estudio (nivel de
perfil).
80
81


Normalmente, en este nivel los proyectos se rechazan cuando sus objetivos no estn vinculados con las
polticas y estrategias de desarrollo institucionales,
regionales o del pas. Y la decisin de dejarlo en espera,
o como se da en llamar "stand by", sucede cuando las
condiciones polticas o financieras en el momento no
son las ms adecuadas, en otras palabras, el proyecto
es muy bueno, pero en ese momento no cuenta con la
viabilidad necesaria para llegar a ser una realidad.
En este nivel de anlisis no existe ni debe existir la
decisin de ejecutar o realizar el proyecto, porque en
esta etapa el proyecto es muy preliminar y no cuenta
con la informacin sobre otras variables como el mercado, tcnico, costo, impactos econmicos y ambientales. Por tal razn, todo proyecto para que se pueda
ejecutar debe llegar como mnimo al nivel de perfil.
El nfasis que se ponga en una u otra variable,

depende de la naturaleza y complejidad del proyecto
que se est formulando y evaluando. El grado de informacin y anlisis debe permitir al ger;ente tomar decisiones sobre: ejecutar el proyecto, chntinuar al otro
nivel de la preinversin (la prefactiOl1idad), posponerlo, rechazarlo o sugerir algunos aju.stes. Ver grfico
No. 3.5.
.....
".
....
.'
."
. ,
..::
' . '
.; .
.'
:'
.
l'
11-'
..
'.
. :,'
"',
.":
:_.
".
',_
'.'
'.
..
.'. .'
'.
r'
nr~
.'
.'
.,
82
P
E
R
F
1
L
_1 Ejecutarlo
1 Rechazarlo
1
Espera
,
':
"':-,
"-J~~-.
. :'
1\1
E
N
T
O
Aceptarlo
Modificarlo
Pasarlo de nivel
.'UUf~
,..
'C
..;',,"
. '
-";.
:':~';"'"
.
.'.'::.'.
J
. .;:- -
-.'
..
-.....,
v.
Toma de decisiones
.. :,
.'..
."
"~o
"1.
'.
TOMA DE DECISIONES
D
O
2.2 Nivel de perfil de un proyecto

:',
GRAFICO No. 3.5
'.
.' '.
Observemos que las decisiones entre los dos niveles

(identificacin y perfil) difieren, porque, ningn proyecto a nivel de su identificacin puede ejecutarse, pero
83


a nivel de perfil, s se puede ejecutar y depender de la

naturaleza y magnitud del proyecto que se trate. Como
puede verse, no todos los proyectos tienen que llegar a
niveles de anlisis muy profundos, es decir, niveles de
prefactibilidad o factibilidad para que lleguen a ejecutarse, hay proyectos pequeos y sencillos que para que
se realicen lo que se requiere es un documento a nivel
de perfil.
de detectar el inters financiero por el proyecto como

un primer paso de las siguientes acciones, esto permite evitar as la proliferacin de estudios avanzados
archivados.
En otras palabras, si el perfil del proyecto no encontr receptividad en ninguna de las fuentes posibles
de apoyo contactadas, lo recomendable es no seguir
gastando recllrsos en profundizar el anlisis del proyecto, sino, dejarlo en espera O' "stand by" mientras
cambian algunas condiciones que lo puedan hacer viable financieramente.
El perfil de proyecto es un documento que tiene

vital importancia para el alcance de los objetivos del
sistema. Se le considera como el estudio mnimo que
todos los proyectos deben cumplir. Como se ha dicho
anteriormente, la importancia de la preinversin en
este nivel radica, en que ayuda a tomar mejoresdecisiones respecto a la ejecucin de proyectos permitiendo
una asignacin ptima de los escasos recursos.
Los documentos a este nivel normalmente son elaboradosPo?,/las instituciones dueas del proyecto, utilizando m~~odologas uniformes y adecuadas a la
circunstancf. y naturaleza del sector de ubicacin del
proyecto. L;(ls resultados del perfil pueden ser la base
para. los trminos de referencia de proyectos que requieren estUdios de preinversin ms avanzados o para
el diseo final y ejecucin del proyecto, segn el caso. 4
Este nivel es muy importante en el ciclo de los
proyectos, dado que, nos permite iniciar los contactos
formales co';;los organismos financieros internacionales (OFI), con las instituciones del Estado, organizaciones privadl:i.:S, alcaldas municipales y ONG's, a .fin
4. ldem ... Julio D'Arcy. p.9.
84
Carcreteristicas de un proyecto
a nivel de perfil
a. Un perfil de proyecto debe incorporar las dos reas
de anlisis e informacin, la formulacin y la evaluacin. En su caso, el documento a nivel de identificacin del proyecto, slo tiene informacin
relacionada al rea de la formulacin y los elementos de evaluacin, estn referidos a apreciaciones y
juicios de valor del especialista.
b. Permite a un costo mnimo reducir la incertidumbre, (lila compra de certidumbre"), para las instituciones del Gobierno Central, casi siempre es un
costo no sentido, es decir, no hay desembolsos fi
nancieros debido a que sus gastos se cubren con
salarios va presupuesto institucional, dado que las
instituciones normalmente tienen alguna capacidad instalada para generar perfiles de proyectos.
Para los Gobiernos Locales la realizacin de estos
perfiles tienen un costo ms elevado ya que
85
mayoria no cuenta con la capacidad instalada y

tienen que sub-contratarlos a travs de las NG's
o consultores privados.
c.
Visualiza el momento ptimo de tomar decisiones

y elabora los trminos de referencias que perrrta
comenzar la promocin y negociacin del financiamiento. Por eso, son importantes las exigencias en
el nivel de informacin y anlisis que debe contener
un documento de proyecto a nivel de perfil.
d. Los niveles de incertidumbre de un perfil de proyecto dependen de la magnitud y naturaleza del

proyecto que se trate, entre menos complejo y recursos utilizados, menor nivel de incertidumbre
tendr este perfil de proyecto, ver grfico No. 3.6.
Propsitos de un proyecto a nivel de perfil
Los propsitos que se pretende cumplir con la realizacin de un documento de proyecto a nivel de perfil,
son los siguientes:
a. Identificar y estructurar claramente la necesidad
a satisfacer del problema que da origen al proyecto.
b. Identificar y seleccionar las alternativas de proyectos que satisfagan efectivamente la(s) necesidad
(es) o resuelvan el (1os) problema(s).
c.
Ampliar el contenido de la informacin y profundizar el anlisis de la(s) alternativa(s) de proyectos
86
I
1

selecdpinada(s) con el fin de priorizar aquellas con

mayor factibilidad y viabilidad.
d. Plantear las metas a alcanzar, en relacin a la
solucin del problema o en atencin a la necesidad.
e.
f.
Visualizar la factibilidad y viabilidad del proyecto

desde la perspectiva del mercado, tcnico, financiero, econmico-social y ambiental.
Tomar la decisin sobre los perflles que deben
pasar a los niveles de anlisis siguientes, los que se
pueden ejecutar, los que deben esperar y los que se
deben abandonar. La decisin se toma en funcin
del grado de certidumbre y viabilidad que presente
cada uno de los perfiles.
g. Permite los elementos de juicio adecuados para la

promocin, negociacin y financiamiento con los
organismos e instituciones financieras nacionales
e internacionales. Adems, permite emprender acciones para "vender"el proyecto a nivel de la comunidadque se beneficiar con el proyecto.
Recurdece que en la comunidad siempre vamos a
encontrar actores que se oponen al proyecto, por
muchas circunstancias, por lo tanto, se tiene que
viabilizar el proyecto ante la comunidad.
Si un perfil de proyecto tiene niveles de incertidumbre muy elevados, significa que no se puede ejecutar,
entonces, requiere de una mayor estructuracin, esto
es, llevarlo a otros niveles de profundizacin en su
anlisis e informacin, es decir, al nivel de prefactibiEdad o La.~.ll;IlH'U.a.\J..
88

I!
2.3 Nivel de prefactibilidad

de un proyecto
1-
n .
~.~ ~.
;,
.
.
.'
'.
")
'-.' -:
'.
~::-,.
,-
---
-_.-:
,~
'.
---:' .~
,'."
~
En este nivel se precisa con mayor detalle la informacinproveniente del estudio de perfil y seincorporan datos adicionales de las variables con ms
incertidumbres del proyecto, puede ser informacin
sobre el mercado, estudios tcnicos, los indicadores
financieros o sobre el impacto econmico-social y amo
bientaldel proyecto.
Este es el proceso tradicional que se sigue normalmente. en el sector pblico. Al tcnico le solicitan
desarrollar una alternativa de proyecto ya seleccionada, sin tener el conocimiento de si es la mejor opcin
para resolver el problema o la necesidad, es decir, que
a nivel de identificacin del perfil seleccionamos una
de las alternativas.
Este proceso es vlido en muchas de las ocasiones,
especialmente, cuando los responsables de este proceso
89

son tcnicos con mucha experiencia y tienen un gran

conocimiento de la realidad del sector de actuacin del
proyecto.
Pero hay proyectos de gran envergadura en los que
este procedimiento no puede ser posible, dado que los
elementos o informacin que se tiene, ya sea en el nivel
de identificacin o perfil no son suficientes para seleccionar una de las alternativas. Cuando este es el caso,
a las dos o tres opciones que parecen ms factibles y
viables se les profundizar los estudios de mercado,
tcnicos, financieros, econmicos y sociales y ambientales, con el propsito de seleccionar aquella que parezca ser ms promisoria y que merezca un estudio con
mayor profundidad y descartar las restantes. Esto
facilitar tomar la decisin de la mejor alternativa, la
cual se eleva al siguiente nivel de factibilidad. Para
tratar de explicar lo anterior ver el siguiente grfico
No. 3.7.
El proceso de toma de decisiones es igual al del
nivel anterior (perfi!), ver grfico No. 3.8, pero con
mayor complejidad debido a que la magnitud de los
recursos que se invertirn son de cierta consideracin.
Hay que recalcar, que no todos los proyectos tienen que
llegar a este nivel de prefactibilidad o factibilidad paTa
que se puedan ejecutar.
En la prctica actual a nivel de las instituciones
pblicas cuando un proyecto requiere de un nivel de
estudio ms avanzado que un perfil, para su elaboracin son sub-contratados los servicios de consultora
privada mediante mecanismos de crdito (fondos de
preinversin) o de transferencias presupuestarias.
90
"'"
"'"
<ll
:.::l
: ~
.o
~
.~
: Q) ~
;>
._
:z
<l)
s...
o.


2.4 Nivel de factibilidad de un proyecto
GRAFICO No. 3.8

TOMA DE DECISIONES
Aceptarlo
Actualizarlo
Pasarlo de nivel
P
R
D
O
F
A
M
E
N
T
O
Ejecutarlo
T
1
Rechazarlo
1
L
1
D
A
D
1Espera
I
I
En este nivel se perfecciona la alternativa que en

la etapa de prefactibilidad haya resultado con mejor
opcin tcnica, posibilidades de xito en el mercado,
mejores indicadores financieros, mayor impacto econmico y social y con menores impactos ambientales,
reduciendo el rango de incertidumbre del mismo a
lmites aceptables. Por lo tanto, se llevan a nivel de
factibilidad los proyectos ms prometedores de la etapa
de prefactibilidad.
Desde el punto de vista normativo, las ideas de
proyectos deben ir revelando sus potencialidades cuando pasan de un nivel a otro y as poder tomar decisiones. El proceso que se presenta es indicativo y no
92
93
Formulacin y Evaluacin de Provectos

Gua a Nivel de P~rfiles
obligatorio. Este proceso de toma de decisiones, parece

ser el mismo en los distintos niveles, pero se diferencian en el grado de complejidad de la decisin, entre
ms avanzado est el estudio, es ms difcil decidir.
Las decisiones a este nivel estn referidas a: ejecutar
el proyecto, dejarlo momentneamente en espera o en
el caso de estudios desactualizados, la actualizacin. 5
A este nivel un proyecto no debera modificarse ni
rechazarse. En el siguiente grfico No. 3.9, se muestra cules son las decisiones que se pueden tomar con
un proyecto a nivel de factibilidad.

Como hemos observado, cada nivel de la fase de

preinversin est asociado a un proceso de toma de
decisiones, por eso, no es recomendable contratar de
una sola vez niveles avanzados de la preinversin
(prefactibilidad o factibilidad), es mucho mejor, subcontratar los estudios por etapas de sucesin.
El siguiente cuadro No. 3.1, nos muestra como un
proyecto a nivel de perfil, prefactibilidad y factibilili
dad tienen el mismo contenido temtico.
CUADRO No. 3.1
GRAFICO No. 3.9
DIFERENCIAS EN LOS CONTENIDOS DE UN PROi"ECTO
TOMA DE DECISIONES
(NIVELES DE PERFIL, PREFACTIBILIDAD
y FACTIBILIDAD)
Niveles
F
D
o
C
U
M
E
N
T
O
Aceptarlo
Actualizarlo
C
T
1
B
I
L
Contenidos
Diferencia
Identificacin
La premisa: Todo depende de la

naturaleza y magnitud del proyecto.
Estudio de Mercado
Perfil
Estudio Tcnico
Las categoras pueden cambiar

de nombres.
Ejecutarlo
1
D
A
D
Espera
Prefactibilidad Evaluacin Financiera

Factibilidad
Evaluacin Eco
nmica y Social
El nivel de profundidad con que

se analicen las variables estudiadas.
Evaluacin del
Impacto Ambiental
Nivel de informacin tratada

en cada eje temtico.
~
De un nivel a otro pueden au mentar las variables analizadas.
5. Julio D'Arcy. Seminario Internacional sobre Experiencias en

Programacin y Administracin de la Inversin Pblica. San
Salvador, El Salvador, 7 y 8 de noviembre 1990. p. 7.
94
95


Como puede observarse en el cuadro anterior, el

contenido en relacin a los ejes temticos es el mismo
en estos tres niveles de la preinversin; la diferencia
est en:
nivel de informacin,
CONTENIDOS DE LOS NIVELES

DE LA PREINVERSION
profundidad en el anlisis y;
incorporacin de otras variables en el marco de esos
ejes temticos.
I
!
!
96
t
t
97

1. CONTENIDOS DE UN DOCUMENTO
DE PROYECTO A NIVEL
DE SU IDENTIFICACION
El contenido de un proyecto en cualquier nivel,
siempre va a depender de la naturaleza y magnitud
del mismo. Es decir, el nfasis O prioridad que se le
d a una u otra variable, o a una determinada
informacin, depender del tipo de proyecto. Pero el
contenido de un documento de proyecto a nivel de la
identificacin est referido a la ficha tcnica del
proyecto y a las variables que se analizan en la
identificacin. Ver grfico N 4.1
Como puede observarse en el grfico siguiente, a
este nivel hay dos reas de informacin: una, los
datos generales que le dan marco de ubicacin al
proyecto, llamada ficha o carpeta tcnica del proyecto
y la otra, el anlisis de las variables que competen a
la identificacin del proyecto.
if)
o
8
z>;;
E-<
-'
1.1
....o
c
...,
Ficha tcpica del proyecto
La ficha tcnica del proyecto, es aquella que nos

permite una informacin general de los datos ms
importantes del proyecto, en tal sentido, nos d una
ubicacin global sobre la relevancia del misrpo. La
ficha se ampla en informacin en la medida en que el
proyecto avanza en niveles de profundidad, es decir,
en la identificacin, sus datos son ms pobres que en
su nivel de perfil.
98
o
s..
Q.,
"al
'tl
:e
'8C
...
,~
C<:I
..c:
eo.~
....
g
2
...,o
>,
al
o.
S
...
o.
OJ
.""
Oi
o
u
....15
u
al
tn
t:::
'CIl
So
o
\..
CIl
,:;
al
;:l
en
"
o
:; .!:l ~ ;:: .:;
OJ 'o
::l :;
!fJ
'o .;:1
'0 .0 'o ':;
o. s.. .~ ;::l u
~ .:;
.... t:::
.!:l
o
"
E
O
!fJ
al
....u
al
if)
.~
.!:l
::::J
;:;
"
:etn
:;
al
;::
al
o:::
..
.J


Gua a Nvel de Perfiles
En la identificacin, la ficha o carpeta del

proyecto se refiere a los siguientes datos:
Poblacin beneficiaria
Nombre
Se hace alguna descripcin cualitativa de la

posible poblacin que se va a beneficiar directa o
indirectamente con el proyecto.
Cul es el nombre del proyecto?

1.2
Descripcin del proyecto

Describir en forma general en qu consiste el
proyecto
Antecedentes: Situacin que da origen

al proyecto
Sector o subsector a que pertenece

A qu sector o sub-sector de la economa
pertenece el proyecto, agrcola, industrial o servicios.
(Por ejemplo, el proyecto pertenece al sector agrcola
y dentro de ste al sub-sector pecuario).
Ubicacin geogrfica del proyecto

Se refiere al rea de ubicacin, influencia o
cobertura del proyecto.
Institucin duea del proyecto

;Cul es la institucin duea del proyecto? y
u
su
capacidad
para ejecutar
y
ponerlo en
funcionamiento.
100
Variables de la identificacin
Es importante hacer una descripcin precisa y

cualitativa de la situacin que ha originado el
problema o la necesidad que requiere ser intervenida
con una accin propuesta (el proyecto). Esta
descripcin, tiene que evidenciar el proceso histrico
y actual de la situacin problematizada y cul seria el
comportamiento del problema si no se acta, en otras
palabras, debemos hacer una evaluacin de la
situacin "sin proyecto" y de la situacin "con
proyecto".
Definir el problema/necesidad a resolver
De la situacin problemtica hay que extraer

en forma concreta y simple el problema/necesidad
que se resolver con el proyecto. Hay que tener
cuidado de no confundir el problema con
101
I
!

alternativa de proyecto que se proponga para resolver

ese problema, el proyecto es un simple medio para
lograr nuestro objetivo.
Las alternativas de proyectos

identificadas
Una vez descrito el problema podemos identificar,
si las hay, las diferentes alternativas de ideas de
proyectos que resuelvan dicha situacin. En este
proceso tcnico y complejo el "buen" criterio juega un
papel predominante, especialmente, porque en este
proceso pueden aparecer algunas opciones de
proyectos totalmente desligadas al problema o
necesidad que se pretende resolver.
Las instituciones del Estado que tienen una
oficina de planificacin o sistema de preinversin,
normalmente, cuentan con un banco o listado mnimo
de proyectos, en estas circunstancias, se ha.ce un
anlisis prelimiMr de las ideas de proyectos ms
prometedoras, a veces hasta que se llega a nivel de
perfil se escoge para profundizar el estudio de .la
alternativa ms viable y factible. En otros casos, y lo
ms
comn, por cuestiones de
estructura
institucional no se da este proceso y se trabaja con la
nica
alternativa
de
proyecto
previamente
seleccionada en el nivel de identificacin. Es decir,
difcilmente se estudian varias ideas hasta el nivel de
perfil, para escoger la ms prometedora,
102

La alternativa de proyecto seleccionada

Hasta aqu, los encargados de este proceso "se
supone" son los ms conocedores del problema y de la
situacin existente y tienen mayores elementos para
escoger laCs) alternativaCs) de proyecto que sea ms
viable y factible en funcin de la solucin al problema
planteado, aqu tiene un papel relevante la
experiencia, los conocimientos sobre la situacin
existente y los juicios de valor del especialista.
Adems, es importante que se justifique por qu se
escogi esa alternativa de proyecto y no las otras.
Objetivos del proyecto

Especificar los objetivos que se persiguen con la
realizacin del proyecto, los cuales deben estar en
correspondencia con el problema que se desea
resolver y la disponibilidad de recursos. En este nivel
se trabaja con
de identificacin, normalmente
objetivos muy generales.
Justificacin de la intervencin
La justificacin es la explicacin de por qu se

debe llevar a' cabo el proyecto, es decir, definir la
necesidad o razn de ser del proyecto, o cules son los
motivos que lo sustentan y cmo esa accin propuesta
103


resuelve el problema o la necesidad. La justificacin

nos dar un panorama de cmo quedar la situacin
problemtica con esta intervencin.
beneficiarn con el proyecto, quines son, dnde

estn y cuntos son.
El proyecto en el marco
de las polticas y estrategias
de desarrollo del pas
En este nivel de anlisis es necesario dejar claro
como el p.r9yecto se enmarca o est ligado con las
polticas y estrategias de desarrollo del pas, es decir,
cmo el pr()yecto responde a los lineamientos de la
poltica etoIlmica establecida. Se puede hacer en
forma nacional, regional, sectorial, sub-sectorial o
institucional, depende de la magnitud y naturaleza
del proyectq que se formula.
Recursos disponibles
Sealar si existe a ese momento alguna
disponibilidad o posibilidades de recursos que
permitan la realizacin del proyecto, especialmente
recursos institucionales y comunitarios, entre ellos:
mano de obra, materiales, insumas, financieros etc.
En el cuadro NQ 4.1 se presenta una matriz

sobre
los
requerimientos y alcances de un
documento de proyecto a nivel de su identificacin.
2. CONTENIDOS DE UN DQCUMENTO
DE PROYECTO A NIVEL DE PERFIL
Este nivel (perfil) es muy importante en el ciclo

de vida de los proyectos, porque permite iniciar
los contactos con los organismos financieros
internacionales (OFI), a fin de detectar el inters
por
el proyecto como un primer paso de las
siguientes acciones. Los perfiles de proyectos
normalmente son elaborados por las instituciones
dueas del proyecto.
En un perfil de proyecto se visualizan dos reas
de informacin bien definidas que se le da
tratamiento en el anlisis o estudio, estas reas son:
las variables que competen a la formulacin y las
variables de la evaluacin.
Area de la formulacin
Beneficiarios del proyecto
2.1
Hacer una descripcin lo ms aproximada,

sobre los posibles grupos poblacionales que se
El rea de la formulacin en un perfil de proyecto,

comprende tres grandes ejes temticos de
104
105
CUADRO N 4.1
MATRIZ DE REQUERIM.IENTOS DE LOS PROYECTOS EN EL NIVEL DE IDENTIFICACION
Nivel
Identificacin
del proyecto
Objetivos
Resultados
Diagnsticos
Identificar y es
tructurdr
clara
mente el (los) problema(s) o la (las)
necesidad(es) que
origen
al
dan
proyecto.
Estrategias y
polticas
de
desarrollo
Identificar y selec
cionar las ideas de
proyectos que resuelvan o satis
fagan el problema
o la necesidad.
Responsable
Requerimientos
Institucin duea
dd proyecto
Metodologia
Otras consi
deraciones
Convencimiento
de la necesidad
de actuar en el
problema/necesi
dad.
Mtodos
tcnicos
Ideas de proyectos con poten

para
cialidad
resolver o menguar el problema/necesidad
identificado.
Otros mtodos
Las ideas deben ser coherentes

con
las estrate
gias y polticas de desarrollo
del
pas o de la
institucin.
Con las poltica>
de
inversin po
blica.
Contina...
..Viene
Nivel
Responsable
Requerimientos
Poltica de inversin
pblica
Polticas
sectoriales
ProblemaslNecesidades
Objetivos
Resultados
Metodologia
Otras consi
deraciones
Determinar la via
bilidad poltica del
proyecto.
Ideas de proyectos viables y

factibles.
Talleres con
los
benefi
ciarios direc
tos.
Cabildos
abiertos
(proyecto
municipales).
Debe tener
viabilidad
tcnica y poltica.


informacin: la identificacin del proyecto, el estudio

tcnico y de mercado. Y tambin contiene la ficha
tcnica del proyecto, pero no como eje temtico de
infonnadn. El contenido de la misma se extrae de
toda la informacin contenida en el documento de
.proyecto.
estrategias del pas para el sub-sector y el marco

institucional en que se desarrollarn las actividades.
La ficha tcnica del proyecto
a.
Nombre del proyecto
A nivel de perfil, el nombre del proyecto debe ser

breve, claro y bien preciso, su cobertura temtica
debe coincidir con la del proyecto. Es decir, no debe
hacer referencia a un mbito temtico ms general o
ms restringido que la del proyecto. Algunos expertos
consideran que conviene ajustarlo una vez que se
tengan redactados los objetivos.
b.
Describir en fonna general en qu consiste el

proyecto, si est estructurado por etapas o
componentes, explicar cada uno de ellos.
c.
Sector o sub-sector a que pertenece el proyecto
sub-sector concreto a que pertenece el

sus principales caractersticas , las
108
d.
Ubicacin geogrfica del proyecto
Es la cobertura del proyecto o rea de influencia,

base
la
divisin
poltico
tomando
como
administrativa del pas, para el- caso de Honduras a
una regin, departamento, municipio o comunidad,
para el caso de Costa Rica a la regin, provincia,
cantn o comunidad.
e.
Institucin duea del proyecto
Hacer una descripcin de los aspectos ms

importantes de la institucin duea del proyecto, es
decir, el marco institucional donde funcionar
durante su vida til, y la organizacin para
administrar la ejecucin y funcionamiento de ste.
Institucin ejecutora del proyecto
En muchos casos la institucin duea del

proyecto no realiza su ejecucin, para tal efecto,
sub-contrata esta actividad. En este caso, es
recomendable hacer alguna referencia de la
capacidad y experiencia de la institucin u
109


organizacin
ejecutar el
infonnacin,
ejecucin del
g.
(pblica o privada) que posiblemente

proyecto. Esto, si se cuenta con la
de lo contrario slo especificar que la
proyecto se sub-contratar.
Unidad que elabor el perfil de proyecto
Se debe describir la unidad, departamento o

direccin que en la institucin duea del proyecto
elabor el documento de perfil.
h. Poblacin beneficiaria
Quines son, dnde estn y cuntos son los que se

beneficiarn con la realizacin del proyecto, sus
caracteristicas
sociales,
polticas,
econmicas,
culturales y tnicas.
i.
Costos de operacin o funcionamiento
Cules son los costos de funcionamiento u

operacin y mantenimiento del proyecto.
l.
Posibles fuentes de financiamiento
Cul es la posible fuente de financiamiento que

aportar los recursos para llevar a cabo la ejecucin
del proyecto.
m. Fecha estimada de inicio de la ejecucin
del proyecto
Cul es la fecha ms temprana y ms tarda

programada para iniciar la ejecucin del proyecto.
n.
Fecha estimada de finalizacin

de la ejecucin del proyecto
Costo total estimado del proyecto
Cul es el costo total del proyecto, incluyendo la

inversin y la operacin o funcionamiento.
J.
k.
Cul es la fecha ms temprana y ms tarda

programada para concluir el proyecto.
Para visualizar la diferencia entre la ficha tcnica
del proyecto a nivel de identificacin y de perfil, ver el
cuadro N 4.2.
Costos de inversin
Cules son los costos de inversin del proyecto.
110
111
CUADRO NQ 4.2
DIFERENCIAS EN LAS FICHAS TECNICAS ENTRE EL NIVEL DE IDENTIFICACION
y PERFIL DE UN PROYECTO
IDENTlFICACION
PERFIL
Nombre del proyecto

$ Sector o sub-sector a que
pertenece
" Ubicacin geogrfica del
proyecto
Institucin duea del
proyecto
" Poblacin beneficiaria
DIFERENCIA
" Nombre dei 'proyecto

.. Descripcin del proyecto
Sector o sub-sector a que
pertenece
Ubicacin geogrfica del
proyecto
Institucin duea del
proyecto
.. Institucin que ejecutar
el proyecto
.. Unidad que elabor el
proyecto
La ficha tcnica de un perfil de proyecto

tiene informacin ms completa, la que
permite tener un conocimiento ms amplio y detallado sobre el proyecto, debido
a que el anlisis y reflexin que se hace
de las variables que se tratan en este
nivel es de mayor profundidad y anlisis.
Contina ...
=
.. ,._.~.,~~"'~~
'HlL .
.;:iiS 5
.1.
\AA;
A .;;<1\.
4;
=.
*.:;:::
;:
...Viene
. IDENTIFICAClON
PERFIL
.. Poblacin beneficiaria
Costos totales del proyecto
o Costos de inversin
o Costos de operacin
.. Fuentes de financiamiento
.. Fecha de inicio de la ejecucin
.. Fecha de finalizacin de la
ejecucin
DIFERENCIA
4$$1(.
..J~fl4>*"" p
"'"
'l .
-,~,>
'l\;;:;'~'F'B'


Alternativas de proyectos identificadas
Variables de la identificacin
c.
Debemos aclarar dos situaciones: la primera es

identificar el proyecto como un nivel de la
preinverslOn; y la otra, es como parte del nivel de
perfil de un proyecto, existen diferencias, no tanto en
las variables que se tratan, si no en profundidad y
anlisis en cada una de ellas, algunas son:
Las opciones de proyectos identificadas se

sustentan con informacin ms cuantitativa
relacionada con sus costos, factibilidad y viabilidad.
Es recomendable, en algunos casos, que en el nivel
de perfil se deba escoger la alternativa ms
prometedora.
a. Antecedentes: situacin que origina el proyecto

Profundizar la informacin contenida en el
documento a nivel de identificacin, la descripcin del
problema o la necesidad que da origen al proyecto,
adems, de precisa y cualitativa debe ser
cuantitativa. Este anlisis de la evaluacin de la
situacin "sin proyecto", debe incluir una evaluacin
de la situacin "con proyecto", es decir, hacer un
balance de los logros a obtener con la accin
propuesta. Otros aspectos pueden referirse al alcance
o importancia del. problema especfico que se tratar
y cmo se pretende resolver con el proyecto.
b.
Definir el problema a resolver
A nivel de perfil del problema que se resolver

con el proyecto debe estar bien claro, concreto y
preciso y en la medida de lo posible se debe tratar de
cuantificar la magnitud del problema.
114
d.
Alternativa de proyecto seleccionada
Hasta este punto, los elementos aportados por el

anlisis son ms prometedores para seleccionar la
alternativa de proyecto ms viable y factible para la
solucin al problema planteado. La escogencia se
hace en funcin de parmetros ligados a las ventajas
y desventajas de una alternativa con relacin a la
otra. Esto nos dar los elementos para justificar por
qu se escogi especficamente esa alternativa de
proyecto.
e.
En un proyecto a nivel de perfil es necesario

plantear dos tipos de objetivos:
generales o de desarrollo y
especl'filCOS. 1
1. Idem...
Manual de Proyectos
Internacional. Tomo 1. pp. 35-37.
115
de
Cooperacin
Tcnica

Objetivos generales o de desarrollo
Es imagen, objetivo global o general que se desea

alcanzar, frente a la situacin contextual actual. AS,
el objetivo de desarrollo obedece a una situacin
problemtica o global en el que se enmarca el
problema especfico que se pretende solucionar con el
proyecto. En otras palabras, es el escenario, las
condiciones o el fin que deber imperar y que justifica
la existencia del proyecto.
Lo anterior indica que el objetivo de desarrollo se
da en un;i(~ontexto amplio, a nivel sectorial o
multisect0IJi~l (que puede ser en un plano nacional o
regional) al\cual el proyecto debe contribuir, como
una entre t(1ntas acciones y medidas que, ejecutadas
en forma conjunta o coherente y coordinada,
permitirn alcanzarlo. Es decir, que el proyecto,
por s solo o directamente, no puede lograr este
objetivo. Lo que se pretende es que aporte el
mximo eniello.
Objetivos especficos
Son el efecto, el fin directo o especfico que se

espera alcanzar con el proyecto (con sus propios
recursos y actividades), tanto en la fase de ejecucin
como en la operacin para solucionar el problema
H6

especfico identificado, lo que contribuir al logro del

objetivo de desarrollo.
Son la explicacin de los logros parciales en los
que se puede dividir el objetivo general. Su definicin
debe ser muy clara, de manera que el avance y el
final del proyecto permita realizar evaluaciones
respecto al alcance de los mismos.
Al formular los objetivos de un proyecto es
conveniente elaborar el rbol de objetivos, tcnica que
consiste, en trminos muy generales:
primero, en determinar cul es el fin que se

persigue con el proyecto, constituye el objetivo
estratgico o de desarrollo y,
segundo, qu se busca con el mismo, lo que nos va

indicando, un orden de importancia, prioridad y
dependencia de los objetivos especficos. 2
2. Algunas consideraciones al formular los objetivos de un

proyecto:
a. Los objetivos no deben ser demasiados; un nmero alto de
ellos denotara o que el proyecto planteado es tan complejo que
convendra dividirlo en dos o ms, o que hay confusin respecto
a la formulacin de los objetivos.
b. Los objetivos deben estar planteados considerando los logros
de las dos fases: ejecucin y operacin.
c. Un objetivo no debe ser demasiado amplio, abierto o general y,
menos an ambiguo, debe proporcionar indicadores, por lo
general cualitativos, en torno a esa situacin que pretendemos
resolver.
d. Los objetivos tienen que ser precisos, concisos, claros y
alcanzables.
e. En cualquier tipo de proyectos, debe cuidarse de establecer
objetivos realistas que se logren dentro de los lmites de tiempo,
dinero y recursos humanos del proyecto.

Justificacin de la intervencin
La justificacin tiene por objeto, explicar por qu

se debe emprender el proyecto y por qu se ha
diseado en la fonna planteada. Es decir, explicar la
necesidad del proyecto, o cules son las razones que
lo motivaron y lo sustentan. En tnninos muy
generales, hay que describir los beneficios que se
esperan del proyecto incluyendo la contribucin de
ste al logro del objetivo de desarrollo.
g.
Grupo meta o beneficiarios
Si el proyecto persigue solucionar un detenninado

problema, ste debe estar afectando a alguien, que
puede ser una entidad o un grupo en particular,
que es quin o quines se van a beneficiar con la
ejecucin del mismo. Por lo tanto, es necesario hacer
una breve descripcin de las caractersticas y
condiciones sociales del grupo que se beneficiar con
el proyecto.
h. El Proyecto en el marco de las polticas

y estrategias de desarrollo del pas

alguna poltica especfica (fiscal, monetaria,

cambiaria, comercial, impuestos o subsidios, etc.) que
afecte la factibilidad o viabilidad del proyecto y que
se deba considerar en el anlisis respec~ivo.
Lo
Resultados o productos de un proyecto
Se entiende por resultados, los productos de un

proyecto y estn referidos tanto a las fases de
ejecucin como a la de operacin. Se trata de cosas
tangibles, verificables y cuantificables (en calidad y
cantidad), deben ser, al igual que los objetivos,
alcanzables o realizables, siempre en un tiempo
determinado para poder verificar avances o evaluar
el proyecto. Los resultados deben derivarse
naturalmente de los objetivos especficos, stos deben
ser apoyados por lo menos por un resultado, lo que
nos indica que existe congruencia entre resultados y
objetivos.
Una vez utilizados los insumos o materias primas
y desarrolladas las actividades planificadas, se
obtiene el producto (resultados), que es lo que
pennite alcanzar los objetivos, metas y el impacto del
proyecto.
Adems de describir la relacin del proyecto con

el marco de las polticas y estrategias de desanollo y
la poltica econmica, es importante, detallar si existe
En el cuadro NQ 4.3, se muestra cul es el

contenido y la diferencia de la identificacin del
proyecto cuando se trata como nivel de la
preinversin y la identificacin como un captulo en
un perfil de proyecto.
118
119
CUADRO N 4.3
DIFERENCIAS EN EL CONTENIDO DE LA IDENTIFICACION
(COMO NIVEL DE LA PREINVERSION Y COMO CAPITULO DEL PERFIL)
DIFERENCIAS
IDENTIFICACION
(como nivel de la preinversin)
Ficha tcnica
ldem al cuadro N 4.2
Variables
Antecedentes del problema
Definir el problema a resolver
Al terna tivas de ideas de proyecto
Seleccin de la mejor alternativa
(como captulo del perfil)
.. Ficha tcnica
Idem al cuadro N 4.2
lO
Variables
Antecedentes del problema
DfCfinir el problema a resolver
Alternativas e ideas de
proyectos
Seleccin de la mejor alternativa
.. Cada una de las variables en el

perfil se profundizan en anlisis
e infonnacin.
.. El anlisis de las variables como
nivel de la preinversin es muy
cualitativo y como captulo del perfil es un anlisis tanto cualitativo
como cuantitativo.
lO En el perfil se incorporan otras
variables en el anlisis: las metas
o productos y los objetivos se desglosan en generales y especficos.
Contina ...
~""""_ ...
_ ...._"""""
."_(
."
..Viene
IDENTIFICACION
(como :nivel de la preinversin)

J ustificacin
Proyecto vrs polticas de desarrollo
Recursos disponibles y posibles
IDENTIFICACION
(como captulo del perfil)

.. Objetivos generales
.. Objetivos especficos
Justificacin
Metas, resultados o productos
Proyecto vrs polticas de desarrollo
Recursos disponibles y posibles
DIFERENCIAS


DIAGRAMA NQ 4.1
Estudio de mercado
PROCESO PARA REALIZAR EL ESTUDIO DE MERCADO
El propsito de analizar el contexto del mercado

donde actuar nuestro proyecto, es dar una idea al
dueo del proyecto o la institucin que realizar la
inversin, sobre el posible comportamiento de las
variables y su grado de incertidumbre o riesgo que
correr nuestro producto (bienes o servicios) al ser
puesto en el mercado. Esto, requiere comprobar la
existencia de una necesidad insatisfecha; establecer
la cantidad de bienes o servicios provenientes del
posible proyecto y que la comunidad estaria
dispuesta a adquirir a determinados precios o tarifas,
e identificar los medios por los cuales la oferta
(productores) y la demanda (usuarios) logran
contactarse.
El estudio del mercado para un proyecto puede
comprender, dependiendo de la naturaleza y magnitud del mismo, el anlisis de las siguientes
variables. 3 Ver el diagrama N 4.1.
a.
Determinar el producto
Analizar la oferta
Analizar la demanda
Determinar "variables incertidumbres"
Mtodos de proyeccin
f
Demanda futura
Oferta futura
Determinar demanda potencial

Determinar participacin e el mercado
Analizar materias
p~imas o insumos
Definicin del producto
Es necesario definir, con la mayor preC1SlOn, la

naturaleza y caracteristicas de los bienes o servicios
que se desea producir con el proyecto y esto tiene que
hacerse por aproximaciones sucesivas. El problema o
3. Rosales Posas. Ramn. Variables del Mercado para Formular y
Evaluar Proyectos. Documento de Trabajo. ICAPArea de
Proyectos. San Jos, Costa Rica. Marzo 1993. pp. 1523.
122
123

las necesidades insatisfechas que dieron origen al

proyect0m~rmiten la definicin original del producto a geptar, que luego se va sucesivamente
reajustando.
b.
tanto a los productores como a otros participantes en el sistema de distribucin y

comercializacin.
..
Determinar los canales a travs de los cuales se

comercializar la produccin del proyecto, as
como las funciones a cumplir en este proceso.
..
Estructurar un plan de venta (plan de

prestacin del
servicio,
para
proyectos
eminentemente sociales) 'de los bienes o
servicios que se producirn con el proyecto.
c.
Organizacin del estudio de mercado
Objetivos del estudio de mercado
U n estudio de mercado debe facilitar la toma de

decisiones, verificar las verdaderas potencialidades
existentes en el mercado y reducir los riesgos ligados
al proyecto, por lo tanto, sus objetivos principales
dependen de las caracteristicas, naturaleza y
magnitud del proyecto que se est. formulando y
evaluando, pero, independientemente del proyecto
pueden determinarse los siguientes objetivos:
..
Detectar y medir la necesidad actual y futura de

un. bien o servicio, y las posibilidades del
proyecto. de satisfacer total o parcialmente esa
necesidad mediante la colocacin de diversas
cantidades del producto.
..
Cuantificar el nmero de individuos, empresas u

otras entidades econmicas, que dada ciertas
condiciones, presentan una demanda que
justifica la puesta en marcha de un determinado
programa de produccin de bienes o servicios, en
un cierto periodo.
..

Estimar los precios o tarifas a los que sern

vendidos u ofrecidos los bienes o servicios
producidos por el proyecto y que rendir la
rentabilidad adecuada (financiera o econmica)
124
Para lograr los propsitos en un estudio de

mercado, es necesario seguir una metodologia, la cual
depender en cada situacin especfica de la
naturaleza del proyecto y de varios factores que
pudieran afectar la secuencia" y profundidad de
anlisis de sus distintos componentes. Entre los
factores claves que incidirn en la planificacin del
estudio se encuentran los siguientes:
El nivel de informacin previo disponible sobre

el mercado.
..
La existencia de productos o sustitutos en el

mercado.
..
La ubicacin geogrfica del mercado: local,

nacional, regional e internacional.
125

En general, el estudio deber organizarse en una

etapa de anlisis preliminar y luego otra ms
detallada.
El objetivo de la primera etapa es recopilar y
analizar suficientemente la infonnacin disponible.
Esta informacin puede encontrarse dentro de la
institucin o empresa duea del proyecto o fuera de
este contexto en la forma de informacin directa o
indirecta. Slo en algunos casos, resulta necesario
recopilar nueva informacin mediante investigacin
formal, la cual consistira en encuestas directas,
entrevistas, observacin, etc.
Otro aspecto, en esta primera etapa de anlisis y
de utilizacin de la informacin existente, es que, el
especialista o encargado de elaborar el estudio de
mercado debe evaluar la cantidad y calidad de la
informacin ya existente o fcil de recopilar. Entre
esas fuentes de informacin pueden mencionarse los
datos directos, indirectos y externos de la institucin
o empresa.
Esta primera etapa nos permite planificar el resto
del anlisis (depende del nivel de riesgo) con una
base adecuada de conocimientos sobre las reas
preliminares, de incertidumbre y sus prioridades
relativas. La etapa de anlisis preliminar es, en
cierta forma, una visin global de los aspectos
sobresalientes del estudio y, por lo tanto, es un .
subconjunto de los temas a tratar en el anlisis my"
126

detallado. 4
En consecuencia, no es necesario
describir sus componentes separadamente, es decir,
/'
la investigacin es una continuidad del anlisis en./'
una forma ms profunda y minuciosa.
Slo en caso de que, an con todas estas fuentes
de informacin existentes no se pueda llegar a una
decisin lgica y consistente sobre las variables ms
importantes e incertidumbres del proyecto, resultara
.
necesario la realizacin de un estudio de mercado/'
directo y especfico.
Este sistema es aplicado cuando a pesar de la
informacin recabada de fuentes directas e indirectas
no se cuente con los datos necesarios para realizar
una decisin acertada.
U na vez decidido que el anlisis r~alizado no es
suficiente para demostrar la factibilidad y viabilidad
del proyecto desde la perspectiva del mercado, y que
es importante informacin primaria para profundizar
dicho estudio, debe comprender~e que la fuente de
esta informacin est constituida por el propio
usuario o consumidor del producto, de manera que
para obtener la informacin de l es necesario entrar
en contacto directo. 5 Sin embargo, antes de ello, es
indispensable seguir algunos pasos generales que se
describen a continuacin:
Disear el marco que servir como base para la

recoleccin de los datos, de manera que sean
4. dem. Oscar A. Echeverra. pp. 6-7.

5. Baca Urbina, G. Evaluacin de Proyectos.
McGraw-Hill Interamericana de Mxico. 1989. p. 31.
127
Editorial

.:Y'/
relevantes a las "variables incertidumbres" ...

investigar.
e
Elaborar los cuestionarios para realizar las

encuestas directas a los beneficiarios o usuarios
y otros grupos que puedan suministrar la
informacin requerida.
Es importante destacar en este punto, que

aunque no se considere as, una de las cosas ms
dificiles y que requieren gran conocimiento e
intuicin, es el diseo de un cuestionario.
Adems de las encuestas directas (individual) que
es la ms productiva, existen sistemas de encuestas
conjuntas o comunitarias, telefnicas y por correo
cuyos resultados van decreciendo en fidelidad y
efectividad.
'{.
d. Anlisisge la oferta
"La oferta es la cantidad de bienes y servicios que
un cierto nmero de oferentes (productores) estn
dispuestos a..poner a disposicin del mercado a un
precio determinado". 6
La oferta es uno de los aspectos del estudio de
mercado que suele ofrecer mayores dificultades
prcticas, por lo tanto, la lgica para el anlisis de la
oferta no es buscar respuestas sino hacerse
preguntas como la siguiente; Cuntas unidades
6. dem. Baca Urbina, G. p. 39.
128

ofertarn los competidores en el mercado, de

productos iguales o sustitutos por similitud, a los de
nuestro proyecto? La respuesta a esta pregunta
implica el conocimiento de las cantidades
actualmente ofrecidas, as como de la tendencia
histrica de variacin de dichas cantidades, de sus
proyecciones al futuro, por lo menos dentro del
perodo correspondiente al horizonte deplaneamiento
seleccionado, y de los factores q'Ue los determinan o
condicionan.
Interesa tambin conocer la naturaleza, cantidad
y ubicacin de los competidores del proyecto, es decir
de las unidades de produccin iguales o similares a

ste.
El anlisis de la oferta debe estar relacionado a
su comportamiento histrico, su situacin actual y su
posible comportamiento futuro, esto deber ofrecer
las bases para prever las posibilidades del proyecto
en las condiciones de competencia existentes.
Se debe tratar de conseguir informacin sobre
variables: volumen producido; participacin en el
mercado; capacidad instalada y utilizada; capacidad
tcnica y administrativa; localizacin con respecto al
rea de consumo; caractersticas tales .como precio,
estructuras de costo de produccin actual, calidad y
presentacin de los productos, sistemas de
comercializacin en cuanto a la poltica de ventas;
crdito y asistencia al usuario, descuento, red de
distribucin y publicidad; existencia o no de
regmenes especiales de proteccin.
129


Esta infonnacin es generalmente difcil de

obtener, porque en muchos casos las empresas,
instituciones o inversionistas se muestran reacios a
proporcionar datos sobre el desarrollo de sus
actividades. De ah que resulte necesario utilizar una
variedad de tcnicas de encuestas, directas e
indirectas, con el propsito de lograr esa infonnacin
o por lo menos, cierto tipo de datos que permitan
analizar la situacin actual y futura de la oferta. 7
Para una mayor comprensin. Ver el siguiente
diagrama NQ 4.2.
Cuando se est analizando la oferta, hay que
considerar que su comportamiento est en funcin de
una serie de factores, y que dependen del tipo de
proyecto que se est fonnulando, entre ellas se
pueden mencionar las siguientes:
Variables explicativas
del comportamiento de la oferta
Precio del producto.
..
Factores de produccin (insumos y recursos).
..
Precios de productos alternos.
TecnolOga de produccin.
..
Disponibilidad y calidad de recursos.
DIAGRAMA N!l4.2
PROCESO PARA ANALIZAR LA OFERTA
HISTORICA
ANALISIS DE LA OFERTA
ACTUAL
1
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL
COMPORTAMIENTO
1
METODOSPARA
PROYECTAR
7. ILPES. Gua para la Presentacin de Proyectos. Editores Siglo

XXI. Edicin 18a. 1989. p. 79.
130
131
II
FUTURA

Clima.
Expectativas de los productores.
.,
Motivaciones y los hbitos de los productores.
..
Factores institucionales.
Y otros.
e.
Anlisis de la demanda
Qu entendemos por demanda de un bien o

servicio para un proyecto? En trminos econmicos la
demanda es la cantidad de bienes y servicios que el
mercado requiere o solicita para buscar la
satisfaccin de una necesidad especfica a un precio
determinado. 8
En muchos aspectos, la demanda de los productos
es un factor importante para determinar la
rentabilidad de un proyecto, una empresa, o de una
institucin.

tiempo del producto (bienes/servicios) que los

consumidores estaran dispuestos a adquirir durante
la vida til del proyecto. Y tercero, cules podran
ser los factores o variables que podran modificar esa
tendencia y demostrar si se justifica poner en marcha
el programa de produccin de bienes o servicios
diseado para el proyecto?
El criterio general para el desarrollo del estudio
de la demanda puede variar de acuerdo con las
diversas caractersticas de los bienes o servicios que
sern objeto del proyecto. Y adems del sector de la
.economa a que pertenece dicho proyecto.
Sin embargo, no importa el sector a que pertenece
ni la naturaleza del producto a gestar, siempre el
estudio de la demanda implicar hacer un anlisis de

la evolucin histrica y situacin actual, y sobre esta
base su proyeccin para estimar la demanda futura.
El uso de las tcnicas de prediccin, nos permite
poder estimar la demanda futura para todo el perodo
de vida til del proyecto utilizando una proyeccin
basada en los datos conocidos, que abarque los
factores resultantes de la permanencia de las causas
que actuaron en el pasado y aquellos otros
introducidos por el proceso de desarrollo al promover
cambios en las estructuras sociales y econmicas. 9
En qu consiste hacer el estudio o anlisis de la

demanda del producto de un proyecto? Primero, se
requiere estimar desde la perspectiva histrica y
actual la cantidad de bienes o servicios que los
consumidor~. han demandado, para determinar su
comportami~l1to y analizar las variables o factores
que han inciilido en dicho comportamiento. Segundo,
proyectar las posibles cantidades por perodos de
Dichas proyecciones no necesitan extenderse,

generalmente, es un perodo no mayor que el
8. ldem, Baca Urbina, G. p, 17.
9, ldem, Ing, Lucio Salazar p, Nota Tcnica. Recopilada. p, 4,

132
133

horizonte
proyecto.
de
planeamiento
esclarecido
para

DIAGRAMAN 2 4.3
el
PROCESO PARA ANALIZAR LA DEMANDA
Horizonte de planeamiento es el perodo de la

vida til del proyecto, relevante para quien lo evala,
por lo tanto, puede haber tantos horizontes como
puntos de vista, y su duracin depende para cada
persona o entidad evaluante, de diversos factores,
entre los que pesan singulannente:
'"
La vida econmica de los bienes fsicos ms

importantes, sean edificaciones, maquinaria,
vehculos o herramientas .
.,
El ritmo de las innovaciones de la tecnologa

propia del proyecto, que detennina la rapidez de
su obsolescencia". 10
Para una mayor comprensin, ver el siguiente

diagrama N 4.3.
Las principales variables que actan sobre la
demanda varan ~egn se trate de un bien o servicio
de consumo final O intennedio. Al igual que la oferta,
la demanda es funcin de una serie de factores, que
se debern tomar en cuenta al momento de
analizarla, entre ellos:
ANALISIS DE LA DEMANDA
Hl8TORICA
ACTUAL
FUTURA
!
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL
COMPORTAMIENTO
1
METODOSPARA
PROYECTAR
10.ldem. F. Carbajal DA. p. 40.
134
135
11

Variables e~licativas
"*
~
del
compoIj~mientode
"
Precio dLbien o servicio.
"
Precio delps bienes o servicios complementarios.
Crecimiento
consumidora).
la demanda
demogrfico
(la
<
Nivel y la distribucin del ingreso.
Hbitos de los consumidores.
poblacin
Elasticidades precio e ingreso de los bienes o

servicios.
Determinacin de la demanda potencial

o insatisfecha
"Una vez proyectada la demanda y la oferta del

bien o servicio, su balance o comparacin permitir
estimar la demanda potencial o insatisfecha para el
proyecto". 11
"Se denomina demanda potencial o insatisfecha a
la cantidad de bienes o servicios que es probable que
el mercado consuma en aos futuros, sobre la cual se
ha determinado que ningn productor actual podr
satisfacer si prevalecen las condiciones en las cuales
se hizo el clculo". 12
1l.Idem. Liliana Daz Ortega. Gua N 5. p.!.
12.ldem. Baca Urbina G. p. 41.
136

Su estimacin resulta de la sntesis de los

aspectos antes descritos. Consiste en la cuantificacin
del producto que el mercado podra realmente
requerir de proyectos en cada momento, a lo largo del
horizonte de planeamiento, tomando en cuenta todos
los factores condicionantes de tal cantidad. Cuando se
. tienen los datos graficados de oferta-demanda y sus
respectivas proyecciones en el tiempo, ya sea con dos
o tres variables, la demanda pot~ncial o insatisfecha
se obtiene por una simple diferencia, ao con ao, del
balance oferta-demanda. Este constituye el lmite
mximo, para efectos del dimensionamiento de la
planta o tamao del proyecto.
La base de su estimacin es la diferencia entre la
cantidad demandada por los consumidores, y la
cantidad ofrecida por los competidores del proyecto,
es decir, la demanda insatisfecha. Esta debe
reajustarse considerando la influencia de otros
. factores, como los costos de produccin, la legislacin
y normas vigentes sobre el producto, tanto en el rea
de produccin como en la de consumo; y los mecanismos y canales de comercializacin, en tanto stos
definen la viabilidad. de colocar mayor o menor
cantidad de productos,sujeta a su vez a la posibilidad
de efectuar el almacenamiento y transporte de las
cantidades previstas.
En algunos casos, diversas limitaciones impedirn que el proyecto cumpla con la totalidad de la
demanda insatisfecha. En otros, incluir no slo
dicha totalidad, sino una proporcin an mayor de la
137


demanda real total, desplazando parcial o totalmente

a los competidores.
el precio estarn dadas por diversas circunstancias y

por el comportamiento de algunas variables
intrnsecas al proyecto.
g.
En este caso, interesa tambin conocer los precios

pasados, actuales y futuros de los productos iguales o
similares a los del proyecto, es decir, conocer la
tendencia histrica de la variacin de dichos precios,
y sus proyecciones futuras por lo menos dentro del
horizonte de planeamiento.
Los precios, tarifas o costos

de los bienes o servicios
La definicin de los precios a los cuales se podr

vender la produccin constituye, uno de los objetivos
bsicos del anlisis de mercado. "El precio se
convierte en el punto de convergencia entre, los
esfuerzos de la empresa o institucin por disear un
producto (bienes o servicios) para satisfacer
necesidades del mercado, y la aceptacin por parte
del consumidor de dichos productos al adquirirlos.
Esto es, un valor de intercambio, por lo tanto, la
fijacin de precios es una decisin de gran
importancia, que compete al gerente de la institucin
o dueo de la empresa". 13
Los precios de los bienes o servicios de un
proyecto dependen de la naturaleza, caractersticas y
magnitud del proyecto, si el producto es para la
exportacin fuera . de la regin, el precio estar
determinado por las reglas del mercado internacional. Normalmente est cotizado en U.S. Dlares'
y F.O.B. (libre a bordo) en el pas de origen.
Si el producto es para el mercado centroamericano, o para una regin del pas o para una
localidad especfica, las condiciones para determinar
En el anlisis ser necesario determinar los

mecanismos que inciden en la formacin de los
precios o la fijacin de las tarifas, ello depender de
las caracteristicas del producto y el tipo de mercado
donde se inserte el proyecto. Para una mayor
comprensin ver el siguiente diagrama N 4.4.
Conocer el precio es importante porque es la base
para calcular los ingresos futuros, y hay que
distinguir exactamente de qu tipo de precio se trata
y cmo se ve afectado al querer cambiar las
condiciones en que se encuentra, principalmente el
sitio de venta.
En el caso de proyectos sociales que financian su
produccin sobre la base de tarifas, deber analizarse
la estructura tarifaria y su impacto sobre la demanda
futura. Pero, si son servicios donde no se cobra por
prestarlos, es necesario hacer un anlisis del costo
unitario por persona servida.
13.Vctor Hugo Vega. Mercadeo Bsico. UNED. Universidad

Estatal a Distancia. San Jos, Costa Rica. 1985. p. 115.
138
139

DIAGRAMA NQ 4.4

h. La comercializacin de los bienes y servicios
PROCESO PARA ANALIZAR LOS PRECIOS
"Uno de los objetivos principales de un gerente de

una institucin o dueo de una empresa es lograr que
sus productos y servicios de su proyecto lleguen a su
grupo-meta. Adems, realizar una acertada decisin
sobre los mecanismos de distribucin idneos para
sus planes de mercadeo". 14
PRODUCTO
1
1 ANALISIS DE PRECIOSfTARIFAS
HISTORlGR>
I I.. .__
A_C_T-;-U_AL
_ _....JI
....
I_F_U_T_U_R.,..O_....J
ANALIZAR FACTORES
DETERMINANTES DEL
COMPORTAM lENTO
t
METODOSPARA
PROYECTAR
DETERMINAR EL PRECIO
DEL PRODUCTO PARA EL
PROYECTO
140
La comercializacin es una combinacin de

actividades en virtud de la cual los alimentos y las
materias primas, se preparan para el consumo y
llegan al usuario final en forma conveniente en el
momento y lugar oportunos. Incluye por lo tanto, el
acopio, el transporte, la seleccin, la limpieza, la
tipificacin, el almacenamiento, el empaque, la
elaboracin inicial, la bsqueda de abastecedores y de
mercados, la financiacin de los gastos que ocasiona,
la conservacin del bien desde que se paga al
productor hasta que el consumidor lo compra, la
aceptacin de los riesgos que entraa la conservacin
del producto mientras se encuentra en mercado, la
adaptacin del mismo a los gustos del consumidor, el
informar a los clientes de su existencia y calidad, el
presentrselos en los lotes de tamao conveniente y
todas las dems operaciones que implica el llevar los
artculos del productor al consumidor final.
El objeto de esta actividad es realizar la
transferencia del producto del proyecto al consumidor
14.Vctor Hugo Vega. Mercadeo Bsico. UNED. Universidad
Estatal a Distancia. San Jos, Costa Rica. 1985. p. 133.
141


mismo. Para efectos del proyecto, slo interesa el

tramo de la trayectoria, en el que el producto emerge
de la planta o lugar de elaboracin, y llega a manos
del siguiente intermediario de la escena, el cual
puede ser en algunos casos el consumidor final, pero
no necesariamente.
determinacin de los mecanismos de comercializacin

generadores de costos imputables al proyecto.
La transferencia a lo largo de este tramo implica

un proceso, ms o menos largo, complicado o costoso,
segn las cosas y su implementacin genera
determinadas necesidades que en todos los casos
involucran personal, organizacin, contabilidad, y un
sistema de administracin. En el caso de proyectos de
produccin de bienes, involucran adems, requerir~lentos de almacenamiento y transporte, que se
traducen en necesidades de edificaciones, personal,
equipo, mobiliario, vehculos, etc.
Es muy importante identificar en un proyecto,
con la mayor anticipacin posible, los canales y
mecanismos de comercializacin que permitirn
colocar el producto, ya que esta identificacin en
muchos casos determinar realmente la viabilidad
del proyecto. Esto permitir identificar a los
receptores inmediatos del proyecto, que no siempre
son sus consumidores finales.
Estudio tcnico
El estudio tcnico permite analizar y proponer las
diferentes opciones tecnolgicas para producir el bien
o servicio que se requiere, verificando la factibilidad
tcnica de cada una de ellas. El anlisis identificar
los equipos, maquinarias e instalaciones necesarias
para el proyecto, y por lo tanto, los costos de
inversin y capital de trabajo requeridos, as como los
costos de operacin.
La elaboracin del estudio tcnico para un
proyecto implica analizar variables relacionadas a los
aspectos de tamao, localizacin, tecnologa, ingeniena, aspectos administrativos, costos de inversin y
operacin y aspectos legales. Para una mejor
comprensin de la lgica del tratamiento de estas
variables. Ver el siguiente diagrama NQ 4.5.
a.
Localizacin del proyecto
Esto significa que la institucin o empresa

puede vender su producto a algn o algunos
intermediarios, y que el precio de venta a los mislnos
ser el sobresaliente para la evaluacin financiera del
proyecto; y el universo constituido por el conjunto de
dichos intermediarios, ser el relevante para la
El estudio de localizacin tiene como propsito

seleccionar la ubicacin ms conveniente para el
proyecto, es decir, aquella que frente a otras
alternativas posibles produzca el mayor nivel de
beneficio para los usuarios y para la comunidad, con
el menor costo social, dentro de un marco de factores
determinantes o condicionantes.
142
143
DIAGRAMA NII 4.5

PROCESO PARA ANALIZAR EL ESTUDIO TECNICO
,I
Inicio
I
I
Analizar el tamao
'f
Determinar el tamao
I
I I
Analizar la localizacin
I I
Determinar la localizacin
I
I
Determinar proceso de prod ucCn
'"
...
--,.
1. . . IAnil!izar obras e infraestructural
Analizar la tecnologa
l~
Determinar la tecnologa
Establecer programa de produccin

V
Por lo general la localizacin se hace en funcin

de dos factores, uno relacionado con los consumidores
del bien o del servicio y el otro con la localizacin de
los insumos o facilidades existentes de servicios
bsicos como agua, luz, vas de acceso, as como la
disponibilidad
de
recursos,
restricciones
de
financiamiento y disponibilidad de terrenos. Si las
condiciones 10 requieren, se debern considerar las
restricciones de tipo ambiental que limiten la
ubicacin de las facilidades en sitios sensibles a este
tipo de modificaciones.
Definir obras e infraestructura
En general, un proceso adecuado para el estudio

de la localizacin consiste en abordar el problema de
lo macro a lo micro. Explorar primero, dentro de un
conjunto de criterios y parmetros relacionados con la
naturaleza del proyecto, la regin o zona adecuada
para la ubicacin del proyecto: regin, municipio,
zona rural, zona urbana y dentro de stas las reas
geogrficas o sub-sectores ms propicios.
Iseleccionar equipo y maquinarial
!
I

't
Costos, de
Inverson
'"
1I
Costos de
operacin
-w
1 I
Organizacin del proyecto
...
I
IOrganiZa~inl organiZ~Ci1
operaClOn
eJecuclOn
11'
Aspectos legales
y
I
144
El examen de macrolocalizacin nos lleva a la

preseleccin de una o varias reas de mayor
conveniencia
para
despus
proceder
a
la
microlocalizacin, o sea a la definicin puntual del
sitio para el proyecto.
1
1
"
Para la decisin de la microlocalizacin del

proyecto tienen especial importancia los siguientes
factores:
145


..
Existencia de vas de comunicacin y medios de

transporte
trminos tcnicos en relacin con la unidad de tiempo

de funcionamiento normal del proyecto.
..
Servicios pblicos bsicos
..
Topografia y estudios de suelo
..
Condiciones ambientales y de salubridad
..
Precio de la tierra
..
Sistema de circulacin y trnsito
..
Tamao y tecnologa
el
Conservacin del patrimonio histrico-cultural
..
Disponibilidad de rea para los requerimientos

actuales y futuras ampliaciones
El anlisis de la localizacin deber acompaarse de un mapa en escala 1: 50,000 o de mayor

detalle, que permita una visualizacin clara de la
ubicacin de las instalaciones propuestas y su
relacin con el entorno y los hitos de carcter
ambiental que deben tomarse en cuenta, segn se
explica ms adelante.
Algunos elementos que pueden contribuir a

clarificar el trmino tamao, son los que se refieren a
cmo medir ese tamao. Hay variables que indican la
magnitud de un proyecto, tales como la "capacidad de
procesamiento", la "capacidad de produccin", o la
"potencia instalada". 15 En el caso de proyectos
sociales el tamao estar definido por la poblacin
servida, las personas atendidas en determinado
perodo, o bien, el rea geogrfica de influencia. Lo
importante es dejar claro que cada proyecto tiene
caractersticas particulares que sern las que al final
definirn su tamao.
En general, el estudio de mercado permite una
primera aproximacin del tamao del proyecto, ya
que arroja una informacin de su magnitud y una
estimacin de la tasa de crecimiento del mercado del
.. 16
b len o servlClo.
c.
Tecnologa
En forma general, se puede decir que la

tecnologa del proyecto se refiere al conjunto de
procedimientos y medios que el proyecto utiliza o uti-
b. Tamao del proyecto
El concepto de tamao depender del tipo de

proyecto que se est formulando. El tamao de un
proyecto se mide por su capacidad de produccin de
bienes o de prestacin de servicios, definida en
146
15. Fuentes Mohr, Fernando. Anlisis Tcnico para Proyectos de

Desarrollo. San Jos, Costa Rica:lCAP, 1988.
16.Idem. MIDEPLAN. Seminario de Capacitacin en Formulacin...
Santiago de Chile. 1992. p. 14.
147


lizar para la produccin del bien o servicio para el

cual se coricjbe. Por lo tanto, el anlisis de la
tecnologa pra un determinado proyecto, tendr que
considerar y.scoger las diversas alternativas de esos
medios y procedimientos, y los beneficios y
consecuenci~~de usar una u otra opcin. De manera
que se puede~xpresarla tecnologa de un proyecto en
funcin de: las caractersticas de las personas
usuarias, la disponibilidad de insumos, el proceso de
produccin de;servicios,el recurso humano requerido,
el equipo necesario, el impacto en el ambiente y los
.
efectos sociales.
"apropiada" a las necesidades de la poblacin-meta y

que optimice los resultados.
Cabe sealar que dentro del componente

tecnologa, a nivel de un documento de perfil de
proyecto, posiblemente, no se podr definir con
precisin qu tipo de tecnolobTa ser utilizada, es
suficiente describir las diferentes alternativas
tecnolgicas que se tienen y si es posible, hacer
comentarios sobre la alternativa tecnolgica ms
adecuada para el proyecto.
Es importante que el especialista o tcnico que
realiza esta parte de los estudios tenga claro que la
alternativa
tecnolgica
seleccionada
afectar
directamente la estructura de costos y por ende la
posibilidad de que el proyecto genere ganancias, o en
el caso de los proyectos sociales, repercutir en la
oportuna atencin de sus usuarios, por tanto, es muy
importante tener claro que no es la tecnologia de
punta la alternativa idnea para todos los proyectos,
prevalecer el criterio de aquella que se considere
148
d.
Ingeniera del proyecto
En principio, es importante hacer la observacin

sobre el uso del concepto al que se refiere este punto.
Muchos autores manejan el cop.cepto de ingenieria
asocindolo con la tecnologa que se pretende utilizar,
para efectos de esta gua se entender por la
ingeniera como las inversiones que se realizan en
infraestructura bsica, las instalaciones, y el
equipamiento bsico que se requiere dada la
alternativa tecnolgica seleccionada. Esto quiere
decir que la ingeniera es un aspecto complementario
al componente tecnolgico.
La ingeniera del proyecto est ntimamente
ligada a cada uno de los aspectos anteriormente
expuestos, as, la tecnologa seleccionada, la
localizacin del proyecto, el nmero de personas que
sern atendidas en un hospital, sern determinantes
en la seleccin de la infraestructura e instalaciones
que se debe utilizar.
e.
Aspectos de organizacin
Las fases o etapas de inversin (ejecucin) y

operacin de un proyecto exigen la coordinacin de
una cantidad significativa de actividades espe149


cializadas, para las cuales se requiere de una

detenninada organizacin: una para la construccin o
ejecucin del proyecto y la otra para su operacin o
funcionamiento.
es conveniente o no llevar a cabo dicha inversin.

Para este efecto, debemos no solamente identificar,
cuantificar y valorar sus costos y beneficios, sino
tener elementos de juicio para poder comparar varios
proyectos coherentemente. Igualmente, requerimos
criterios para seleccionar entre proyectos excluyentes
y para seleccionar proyectos cuando existen
situaciones de racionamiento de recursos. Con estos
propsitos, la teora de evaluaci6n de proyectos
provee de un conjunto de criterios para poder realizar
este tipo de anlisis. 17
Organizacin para la inversin o ejecucin

En la etapa de la inversin o ejecucin del
proyecto no s610 comprende las actividades
especficas relativas a la construcci6n de las obras
fisicas, sino tambin todas las labores previas a
la misma.
Si la construcci6n se llevara a cabo por
administracin, se debe indicar cmo se
distribuyen las responsabilidades de los
diferentes departamentos o divisiones de la
entidad, una descripcin de las funciones de cada
uno y un organigrama de ellos.
Organizacin
cionamiento
para
la
operacin o fun-
En esta parte se debe hacer un detalle de los

diferentes departamentos o divisiones de la
entidad que administrar el proyecto, indicando
si se efectuar una implementacin progresiva de.
la organizacin o se comenzar con la que ser
definitiva en sus lineamientos generales.
2.2
En esta fase de preinversin, un proyecto a nivel

de perfil debe contener :aspectos evaluativos
relacionados con la parte financiera, econmico-social
y ambiental del proyecto.
Evaluacin financiera
a.
Objetivos de la evaluacin financiera
La evaluacin financiera tiene por objeto estudiar

la factibilidad de un proyecto desde el punto de vista
de sus resultados financieros. Por consiguiente, los
ingresos y costos del proyecto se calculan en trminos
monetarios a los precios de mercado vigentes. Esto
Area de la evaluacin
La evaluacin de un proyecto en la fase de

preinversin se realiza con el fin de poder decidir si
17. Manual General de Identificacin, Preparacin y Evaluacin de

Proyectos. Direccin de Proyectos y Asesora del ILPES, BID y
el Departamento Nacional de Planeacin. Repblica de
Colombia, noviembre 1992, p. 61.
150
151


RECUADRO NQ 4.1
permite situar alternativas en orden jerrquico de

rentabilidad.
La evaluacin financiera considera el anlisis de
rentabilidad de la inversin. Se evala la medida de
rentabilidad de los recursos que se incorporan al
proyecto o rendimiento del capital, cualquiera que
sean las fuentes de financiamiento. Adems, se
toman
en
consideracin
las
caractersticas
financieras del proyecto, para tener la seguridad de
que el financiamiento disponible permitir que el
proyecto se ejecute y ponga en operacin sin tropiezo.
b.
Conteniddde la evaluacin financiera
EVALUACION FINANCIERA
.. Costos de inversin
.. Costos de operacin
.. Ingresos o sostenibilidad d<;l proyecto
.. Flujo de fondos
e
Indicadores de evaluacin financiera

o
Valor Actual Neto, VAN
Tasa Interna de Retomo, TIR
Fuentes de financiamiento
A contin:4acin se presentan los elementos
bsicos que se deben incorporar en la evaluacin
financiera. El,tcnico con base en su experiencia ser
quien determine sobre el profundizar algunos puntos
ms que otros, o el evaluar la calidad de la
informacin que se est utilizando e incorporar
nuevos elementos que le den sustento al proceso de
evaluacin.
A continuacin se resume en el siguiente
recuadro N 4.1 el contenido que se recomienda para
la evaluacin financiera.
.. Anlisis de sensibilidad
Sin embargo, en un documento de proyecto a

nivel de perfil no se desarrollan todas estas variables,
el tratamiento o profundidad que se le d a cada una
de ellas depende de la naturaleza y magnitud del
proyecto que se est formUlando y evaluando. Como
darles tratamiento a estas variables en el proyecto.
Costos de inversin
Las inversiones a realizar para la ejecucin del
proyecto, pueden dividirse en reas tales como:
152
153

Formulacin y Evaluacrn de Proyectos

terrenos, infraestructura, maquinaria y equipo,

desarrollo de recursos humanos e imprevistos. A
continuacin en el recuadro N 4.2 se definen estos
componentes de costos.
produccin de un serv1ClO (caso de un centro de

capacitacin agropecuaria o un proyecto de agua
potable). En el primer caso, la extensin del terreno
ser menor y posiblemente la inversin tambin; en
los otros, la extensin est directamente relacionada
con el tamao del proyecto o el rea de captacin, y
en que el valor del terreno puede constituir el grueso
de la inversin.
RECUADRO N 4.2
RUBROS DE INVERSION
Inversiones en infraestructura
COSTOS DE INVERSION
Las necesidades de inversin en infraestructura

estn detenninadas fundamentalmente en funcin de
las obras fsicas que se requieren de acuerdo a los
estudios tcnicos.
Terrenos
Infraestructura
1&
Maquinaria y equipo
1nversiones en maquinaria y equipamiento
1&
Desarrollo de recursos humanos
Los equipos, constituidos por los instrumentos,

mobiliario, mquinas, herramientas y vehculos,
constituyen en muchos casos un componente
importante de la inversin, quedando determinados
en los estudios de tecnologa e ingeniera del
proyecto, aunque a la vez condicionados por los
aspectos de tamao y localizacin, definidos en el
estudio tcnico.
Imprevistos
Inversiones en terrenos
Algunos proyectos requieren terrenos para su

ejecucin y posterior operacin, tanto para las
instalaciones fsicas (caso de un centro educativo o un
juzgado municipal) como para viabilizar la
154
Inversin en desarrollo de recursos humanos
La mayora de los proyectos requieren hacer las

previsiones para el desarrollo del r~curso humano
155

que trabajar durante la operacin del proyecto. Es

decir, que muchos proyectos requieren de formar o
capacitar cierto personal que se desempear en la
administracin cuando el proyecto entre en
funcionamiento. En estos casos, el personal se forma
o capacita en la fase de ejecucin, por lo tanto, los
costos por este rubro son parte de los gastos de
inversin del proyecto.

RECUADRO N 4.3
RUBROS DE OPERACION
COSTOS DE OPERACION
Costos de produccin
Imprevistos
A nivel de un perfil de proyecto s se pueden
utilizar los imprevistos, especficamente para cubrir
contingencias fsicas, deber considerarse un monto
que sirva para cubrir las mismas, lo que no ser
mayor al lO%. Las contingencias por variaciones de
precios, debern ser ignoradas. Podra ser el caso de
proyectos agrcolas donde el grado de incertidumbre
es bastante alto, dado que existen factores como los
climatolgicos que se escapan del control de los
responsables de la supervisin del proyecto.
Dentro de los costos de operaClOn se pueden

incluir los siguientes: de produccin, administrativos
y de ventas. A continuacin en el recuadro N 4.3, se
definen y desglosan estos rubros de costos.
Recursos humanos
Insumos y materiales
Mantenimiento
Otros costos
Costos administrativos
Costos de operacin
Salarios administrativos
Papelera
Servicios pblicos y de comunicacin
Depreciacin de oficina y equipos
Costos de ventas
o
Sueldos y salarios de vendedores
Servicios de comunicacin
Fletes
Asistencia tcnica a clientes

Comisiones sobre ventas
156
157


Costos de produccin
Costos totales de operacin
Los costos de produccin son aquellos que se

relacionan de fonna directa con la elaboracin del
producto o la prestacin del servicio, entre los
principales se tienen: costos en recursos humanos, de
insumos y materiales, de mantenimiento y otros de
produccin.
Los costos totales de operacin son la sumatoria

de todos aquellos costos que intervienen durante la
etapa de funcionamiento del proyecto, o sea, los que
ocurren debido a la elaboracin de los productos o
prestacin de los servicios para lo cual se cre el
proyecto.
Los costos de mantenimiento a nivel de perfil se

calcularn de acuerdo a la experiencia de la unidad
ejecutora en proyectos similares.
Los costos totales del proyecto serian iguales a los

costos de inversin ms los costos de operacin.
Los costos administrativos son los que vinculan

aquellas actividades que conllevan la administracin
de los recursos y la gestin contable del proyecto.
Entre los principales se encuentran: los salarios
administrativos, papelera, servicios pblicos, de
comunicacin, depreciacin de oficinas y equipos
administrativos y ~eguros.
Costos Totales del Proyecto = costos de

inversin + costos de operacin
Ingresos o sostenibilidad del proyecto
Son todos aquellos que se relacionan con la

distribucin y comercializacin de los productos o
servicios. Entre los principales se encuentran:
sueldos y salarios de vendedores, servicios de
comunicacin, fletes, asistencia tcnica a clientes y
distribuidores y comisiones sobre ventas.
En primer lugar es importante diferenciar

proyectos de carcter privado y social. .En el caso de
proyectos de carcter privado ste deber generar
durante la etapa de operacin o funcionamiento los
ingresos necesarios para cubrir con loS costos en que
incurre el proyecto tanto los de inversi6n como los de
operaciri, ms un excedente igual o mejor a
cualquier alternativa segura que exista en el
mercado. Los ingresos provendrn de la venta de
servicios o productos que ya fueron estimados en el
estudio de mercado.
158
159
Costos de ventas


En el caso de proyectos sociales stos debern

procurar la sostenibilidad del proyecto a travs de
instituciones pblicas, organismos internacionales,
organizaciones privadas sin fines de lucro, o la misma
comunidad beneficiada del proyecto para cubrir con
los costos en qjle se incurren,
vuelve positivo, en vista que el proyecto comienza a

generar los ingresos y beneficios para los cuales fue
creado.
En cualquiera de las situaciones, en el documento

de proyecto dbe quedar claro cmo se van a generar
los recursos para garantizar la 'permanencia del
proyecto durante su vida til.
Flujo de fondps
. El anlisis del flujo de fondos determina la

diferencia entre los costos y los beneficios
incrementales anuales del proyecto, de tal manera
que se pueda evaluar su factibilidad. lB
A travs de este anlisis el usuario puede
visualizar de forma conjunta y sinttica todos los
costos y beneficios que se generan durante la vida
til del proyecto, Es comn en los proyectos, que en
los primeros aos los saldos de la diferencia entre
costos y beneficios incrementales sea negativo, dado
que es en ellos donde se realizan las inversiones
iniciales, sin embargo, en los siguientes ste se
18. Delp, Peter y otros. Anlisis de Proyectos. San Jos, C.R.:ICAP,
1987,128 p.
160
Para la elaboracin del flujo en la evaluacin

financiera ser necesario incorporar las inversiones,
. todos los ingresos que se generarn para la
sostenibilidad del proyecto y los costos de operacin o
funcionamiento en que se incurrirn durante la vida
til del proyecto, los cuales debern ser expresados a
precios de mercado. Para efectos de ilustrar la
forma como se deben estructurar el flujo de fondos,
se incorpora el recuadro N 4.4, donde se
presentan agrupadas las inversiones totales, los
costos totales de operacin y los ingresos totales
respectivamente.
. Sobre la base de este flujo se calculan los
indicadores de la evaluacin financiera, como lo es el
Valor Actual Neto, VAN, la Tasa Interna de Retorno,
TIR y la Relacin Beneficio Costo, R.B/C, que se
explican ms adelante.
Indicadores de evaluacin financiera

La evaluacin de proyectos se realiza con el fin de
poder decidir si es conveniente o no realizar un
proyecto de inversin. Para este efecto, debemos no
solamente identificar, cuantificar y valorar sus costos
y beneficios, sino tener elementos de juicio para poder
comparar varios proyectos coherentemente. Es
161


RECUADRO N 4.4
importante mencionar que existen indicadores para

la evaluacin financiera entre ellos:
FORMATO PARA PREPARAR EL FLUJO

DE FONDOS FINANCIERO
Valor Actual Neto, VAN

""'\
l'
Categoras
Ao 1
Costos de inversin
Terrenos
Infraestructura
Maquinaria y equipo
Desarrollo de recursos
humanos
Imprevistos
xxxx:x
Ao 2
x
x
x
(xxxxx)
Factor de Descuento
Flujo Neto Actualizado
(xxxx)
Valor Actual Net.o-VAN = . xxx
"
162
Bt - Ct
t= O
xxx
xxx:xxx
x
x
x
xx
xx
xx
xxxxx
Ingresos del proyecto
El VAN 19 se define como el valor actualizado de

los beneficios menos el valor actualizado de los
costos, descontados a la tasa de descuento convenida.
Para obtener el valor actual neto se utiliza la
siguiente fnnula:
VAN
x
x
Costos de operacin
Costos de produccin
Costos de ventas
Flujo Neto de Fondos
Ao 3
xx
Donde:
Bt. = beneficio del ao t del proyecto
Ct. = costo del ao t del proyecto
t = ao correspondiente a la vida del proyecto,
xxxxxxx
que vara entre O y n

O
= ao inicial del proyecto, en el cual comienza
= tasa de descuento
la inversin
xxx
xx
xxx
U na inversin es rentable slo si el valor

actualiza.do del flujo de beneficios es mayor que el
19. Cuando se habla de neto, se asume que los flujos en cada
perodo pueden ser positivos o negativos. El neto se refiero a la

diferencia entre Jos beneficios y los costos. Es dedr, se suman
los beneficios atribuibles al proyecto y se le restan los costos. El
VAN incorpora automticamente el valor del dinero en el
tiempo.
163
flujo actualizado de los costos, cuando ambos son

actualizados usando una tasa de descuento
pertinente. 20
beneficios netos, es decir, los beneficios actualizados

iguales a los costos actualizados.
Criterios de decisin: que el flujo descontado de

los beneficios supere el flujo descontado de los costos.
Ver el siguiente Cuadro NQ 4.5, sobre los criterios de
decisin que permite el VAN.
0=
I:
Bt - Ct
t=
(1 +
CUADRO N 4.5
CRITERIOS DE DECISION PARA VALORAR EL VA..N
RESULTADO
DECISION
Positivo (VAN mayor que cero)
Se acepta
Nulo (VAN igual a cero)
Indiferente
Negativo
'"
que cero)
Se rechaza
Tasa Interna.cie Retorno, TIR

Se define como aquella tasa de descuento que
hace igUal a cero el valor actual de un flujo de
20. La tasa de dt!S~uento es la que sirve para comparar ao por ao
al valor presnte los ingresos y egresos que se generan en el
futuro, aplicando como criterio para su seleccin el costo de
oportunidad de dejar de invertir en otra altemativa que pudiera
generar un rendimiento ms alto.
164
TIR
=T/inferior +
(T/superior - T/inferior)
VANIT/inferior
VAN/t inf. - VANiT supo
Criterio de decisin
La TIR, mide la rentabilidad financiera del
proyecto. Como criterio general, debe compararse la
TrR del proyecto con la tasa de descuento que mida el
mejor rendimiento alternativo no aplicado.
Por
ejemplo, si tomramos una tasa de descuento
hipottica del 20%, cmo sirve sta para compararla
con la TIR y que sta a su vez sirva de indicador o .
parmetro de toma de decisiones, ver el siguiente
cuadro N 4.6.
165

CUADRO NO. 4.6

CRITERIO DE DECISIONES PARA VALORAR LA TIR
RESULTADO
DECISION
Mayor (TIR mayor que 20%)
Se acepta
Igual (TIR igual a 20%)
Indiferente
Menor (TIR menor que 20%)
Se rechaza
Formulacin y EvaluaCi'n de Proyectos

privadas) y otro tipo de fuentes (recursos de la

comunidad, municipio, organizaciones comunales y
gremiales o de NG's etc.), que posibilite
financiamiento, con el fin de identificar aquellas que
presenten mejores condiciones (plazos, tasa de
inters, perodo de gracia) para el proyecto.
Las modalidades de financiamiento de proyectos
son de varios tipos, siendo los ms frecuentes los
siguientes:
Financiamiento a travs de agencias financieras

nacionales e internacionales.
El criterio de la TIR adolece de serias dificultades

por lo que su uso debe siempre realizarse en conjunto
con el VAN. Se sealan las siguientes:
el
"
Si se produce ms de un cambio de signo en los

flujos, es posible ms de una solucin, es decir,
pueden haber varias TIR.
El criterio de la TIR asume que los fondos
liberados por el proyecto se reinvierten a esa
misma tasa, cuando lo lgico es asumir que se
invierten a la tasa de oportunidad.
Fuentes de financiamiento
Financiamiento de recursos pblicos (gobierno

central, municipios) a travs de asignaciones
presupuestarias.
..
Ahorros propios
empresas
de
descentralizados.
de las instituciones, casos

pblicas
y
organismos
Aporte de la comunidad e instituciones de la

socie~ad civil
Para un mayor ordenamiento metodolgico sobre
el proceso para realizar la evaluacinUnanciera, ver
el siguiente diagrama N 4.6.
En este apartado lo que se hace es un anlisis

general de las posibles fuentes de financiamiento
nacionales o externas (multilaterales, bilaterales o
166
167


Evaluacin econmica-social
DIAGRAMA NQ 4.6
PR~[)CI~SQ PARA
REALIZAR LA EVALUACION
FINANCIERA
a.
Qu es la evaluacin econmica-social?
La evaluacin econmica-social de un proyecto

consiste en realizar una comparacin entre los
recursos que se estiman puedan ser utilizados por el
proyecto y los resultados esperacfos del mismo, con el
propsito de determinar si dicho proyecto se adeca o
no a los fines u objetivos perseguidos y permita la
mejor asignacin de los recursos de la sociedad. 21
Valor actual neto
Tasa interna de retorno
Relacin beneficia/costo
no
.~
---+~/
En ese sentido, la evaluacin econmica busca

identificar el aporte de un proyecto al bienestar
econmico nacional, es decir, medir la contribucin de
ste al cumplimiento de mltiples objetivos
socioeconmicos nacionales, como son el crecimiento
del producto nacional, la generacin de empleo y la
produccin o el ahorro de divisas, para determinar si
se justifica ste, teniendo en cuenta los usos
alternativos que pueden tener los mismos recursos.
Esta evaluacin en un proyecto, permite
incorporar criterios de beneficio social e impacto a
nivel macroeconmico del pas. Para los pases
subdesarrollados es de importancia, que el proyecto
no solamente sea rentable desde un punto de vista
financiero, sino que presente aportes significativos
para la sociedad y el pas.
21. Rosales Posas, Ramn. Evaluacin Econmica y Social de
Proyectos. Documento de Clases. ICAP, San Jos, Costa Rica,
1997.
168
169


Ciertos proyectos de inters social no cumplen con

la rentabilidad financiera mnima pero son bsicos
para solventar necesidades de grupos marginados y
mantener un equilibrio social adecuado. La
evaluacin econmica social permite efectuar una
priorizacin de alternativas de proyectos de acuerdo a
su valor social.
b.
CUADRO NQ 4.7
DIFERENCIAS ENTRE LA EVALUACION FINANCIERA
y ECONOMICA.SOCIAL
CATEGORIAS
EVALUACION
FINANCIERA
EVALUACION
ECONOMICA
SOCIAL
Objetivos
Los define:
El empresario
Dueo del proyecto
La institucin
Los define:
El gobierno
con base en la
situacin real
de la economa
Resultados
Se expresan:
utilidades
ingresos
Se expresan:
beneficios
impactos
Valoracin
Se valoran:
precios de
mercado
Se valoran:
precios
sociales
Alcance
Considera:
costos y beneficios directos
Considera:
cos tos y ben eficios directos
y los indirectos
Indicadores
Los ms utilizados:
VAN. TIR Y RB/C
Los ms utilizados:
VANE, TIRE,
RBIC y RC/E
Diferencias entre la evaluacin financiera

y la econmica-social
Para distinguir los resultados de estas dos

evaluaciones, es importante sealar que la
evaluacin financiera (tambin llamada privada)
difiere de la evaluacin econmica-social bsicamente
en los objetivos que se persiguen, los resultados, los
criterios de valoracin, el alcance de cada una de
ellas y los indicadores. En el Cuadro N 4.7, se
muestran dichas diferencias.
Otros aspectos que se diferencian, es que la
evaluacin financiera, los impuestos son considerados
como un costo y los subsidios como ingresos del
proyecto. En la evaluacin economica-social, los
impuestos y subsidios no tienen ningn efecto porque
se consideran como pagos de transferencias, pues los
primeros son beneficios que el proyecto transfiere a la
sociedad, para que los tomadores de decisiones los
inviertan de acuerdo a las prioridades nacionales y
los segundos son un costo, porque representan un
sacrificio de recursos que realiza la sociedad para que
el proyecto se implemente. El mismo tratamiento
170
debe darse a las contribuciones al seguro social y

similares.
c.
Contenido de la evaluacin econmica-social
Los puntos bsicos que deben ser incorporados

dentro de la evaluacin econmica-social de cualquier
proyecto, se presentan en el siguiente recuadro
N 4.4.
171

RECUADRO NQ 4.4
CONTENIDOS DE LA EVALUACION
ECONOMICASOCIAL
/

sociales, los cuales representan el verdadero costo de

oportunidad de los bienes para la sociedad.
Se pueden distinguir dos factores que determinan
la diferencia entre los precios de mercado y los
sociales, a saber:
EVALUACION ECONOMICASOCL4.L
.. Clculo de los precios sociales para el proyecto.

.. Transfor:rnacin del flujo financiero a econmico:
o
Inversiones
Costos de operacin
Ingresos
Indicadores de evaluacin econmica: VANE,
TIRE YR-B/C.
.. Impactosmacroeconmicos del proyecto.
Para efectos de valorar los beneficios y costos del
proyecto desde el punto de vista social o de la
economa donde tendr influencia el proyecto, se
requieren los precios sociales.
d.
Clculo de los precios sociales
Imperfecciones del mercado: Los casos ms

comunes se presentan cuando los bienes y
servicios se comercializan. en condiciones de
monopolio u oligopolio, donde los precios de los
productos que se comercializan no representan el
verdadero costo para la sociedad. Generalmente
son precios manipulados por las mismas
compaias, alterando el verdadero costo marginal
de los productos que se elaboran.
Transferencias: A diferencia de la evaluacin
financiera, en la evaluacin econmica-social no
se toma en cuenta las transferencias, entre ellas:
los impuestos, lqs subsidios, pago de la deuda del
crdito, depreciacin de los activos, donaciones,
etc., ya que el traslado de los recursos entre los
diferentes sectores de la economa no genera
valor agregado para sta. Para el caso, el pago de
impuestos por una empresa en particular, es una
mera transferencia del sector privado al pblico,
porque no implica la generacin de ninguna
unidad de produccin adicional para la economa
del pas.
En la evaluacin financiera/privada se utilizan

los precios de mercado; en la evaluacin
econmica-social en contraste se utilizan precios
Los precios sociales miden el costo alternativo de

los recursos para la sociedad, estableciendo las
172
173


divergencias que tanto a nivel de ingresos como de

costos se manifiestan en una economa, atribuible en
parte a las imperfecciones del mercado. Los precios
sociales ms importantes y utilizados para hacer la
evaluacin econmica-social son: mano de obra
calificada y no calificada, la divisa, el capital y la
inversin.
Mano de obra no calificada
De acuerdo al enfoque de
el precio social de la mano
(PSMONC) se define como el
cual
los trabajadores no
dispuestos a emplearse.
desequilibrio parcial,
de obra no calificada
precio mnimo por el
calificados estaran
Entonces podemos calcular la Razn Precio Social

de la Mano de Obra no Calificada (RPSMONC), con
la ecuacin siguiente:
Mano de obra calificada
El precio social de los servicios de mano de obra

calificada (PSMOC), coincide que sta se mide por el
salario promedio efectivamente recibido por dicha
mano de obra. Es decir, que el factor de ajuste para
este concepto es igual a uno. Sin embargo, debido a
las exageradas cargas sociales que se le atribuyen al
salario de la mano de obra calificada, se recomienda
su revisin para ajustarle todo lo referido a conceptos
de transferencias. Si se diera el caso de salarios con
cargas por conceptos de transferencia, el ajuste sera
el siguiente:
Tendramos salarios con y sin transferencias
La Razn Precio Social de la Mano de Obra
Calificada ser la siguiente:
Salarios sin transferencias (econmicos)
RPSr-.10C
=-------------------------------------------------------Salarios con transferencias (financieros)
Precio Social
RPSMONC =
Entonces:
Precio de Mercado
Entonces:
PSMONC =Precio de Mercado x RPSMONC
Donde:
Precio social de la mano de obra no calificada
est dado por su costo de oportunidad.
Precio de mercado est dado por el salario que
paga el proyecto.
174
PSMOC
= Salario de Mercado x RPSMOC
Precio social de la divisa
El precio social de la divisa es un promedio

ponderado de los precios de oferta y demanda de
175

dicho recurso economlCO, estando las ponderaciones

definidas por la importancia relativa que tengan los
efectos sustitutivos de importaciones y generador de
exportaciones, derivados de un incremento en la
disponibilidad de divisas.
Para calcular el precio social de la divisa para el
proyecto, se puede utilizar la metodologa propuesta
por Squire y Van del' Tak (1980), tratan de eliminar
la subjetividad, proponen hacer correccin al valor
promedio de la tasa de cambio oficial, paralela y
extra-oficial, con el valor promedio de las tasas
aduanales pagados por los bienes importados. As
entonces, el precio social de la divisa viene dado por:
PSD
=PMD (x)
( 1 + t)
PSD: Precio social de la divisa.

PMD: Precio de mercado (oficial) de la divisa.
t: Tasa a~luanal promedio que pagan el total
de imP9l1;aciones.
La Razn Precio Social de la Divisa es la
siguiente:

Tasa social de descuento
La tasa social de descuento, de acuerdo al enfoque

de desequilibrio parcial,22 debe reflejar la rentabilidad social de las mejores inversiones del sector
privado, pudiendo conceptualizarse como un
promedio ponderado de la productividad marginal de
la inversin y de la tasa d.e preferencia intertemporal.
Dada la relativa inelasticidad e inters de la
oferta de los fondos ahorrados, la tasa social de
descuento puede considerarse similar a la productividad marginal de la inversin. Segn criterios
de los organismos financieros internacionales, la TSD
que utilizan para la regin centroamericana oscila
entre ellO y 12%.
Las tasas de mercado pueden ser un punto de
partida para elegir la tasa social de descuento, e
incrementarse o disminuir por juicios de valor. Hay
autores que consideran que la TSD puede ser
calculada como una buena aproximacin de acuerdo
al valor de la tasa LIBOR (London Interbank Offered
Rate) o la tasa PRIMA ms el costo bancario.
TSD
PSD
RPSD=
=Tasa LIBOR
+ Costo bancario
TSD = Tasa PRIMA + Costo bancario

PMD
PSD=
22. Ver Harberger Arnold C. Evaluacin de Proyectos.
x RPSD
176
,
1"'7


Entonces si S= 0, tenemos lo siguiente:
Precio de cuenta de la inversin
Para algunos proyectos es necesario calcular el

precio social de la inversin (PSI), por las
caracteristicas de la economa del pas, esta variable,
que es una unidad monetaria, puede tener diversas
alternativas para invertirse, lo que conlleva que una
unidad monetaria invertida, puede ser mayor o
menor que la unidad, desde el enfoque social, de ah
que se hace necesario, calcular el precio social de la
inversin. La expresin para calcular el PSI est en
funcin del Rendimiento Marginal del Capital (RrvrK)
y la Tasa Social de Descuento (TSD), sta se presenta
a continuacin.
(1-S) xRMK
PSI = -------------------------------(TSD - S x RrvrK
Donde:
PSI:
Precio social de la inversin.
S:
Porcentaje de los ingresos del proyecto

que se destinan al ahorro.
(1.
PSI
S) x RMK
PSI
RMK
(TSD o x RMK)
(TSD S x RMK)
PSI
(lO)xRMK
entonces
TSD
ti
Bienes comercializables
Para el caso de los bienes comercializab1es, tanto

Solenet (1984) como Squire y Van der Tak (1980)
consideran que los precios de frontera representan su
valor de eficiencia. Por ejemplo:
..
Para el caso de un insumo que debe de

importarse su precio ser el precio CIF expresado
en moneda local y considerando el precio social de
la divisa.
Por lo tanto, el precio social de ese insumo estar

dado por.
P.S.Insumo b
= Precio CIF x TCa x RPSD
Donde:
R"tv1K: Rendimiento marginal del capital.
P.S. Insumo b: Precio Social del insumo b
TSD:
Precio CIF: Valor de una mercanCa. que incluye

el costo, seguro y flete.
Tasa social de descuento.
178
179

TCO:
Tipo de Cambio Oficial
RPSD:
Razn Precio Social de la Divisa

M+X
lO
FCS == -------,--------------------------.--(M + Tm) + ( X - Tx )
Para el caso de un bien o servicio que produce el

pas y qtl.e puede ser exportado, su precio de
eficienciaiser el precio FOB expresado tambin
en moneda local considerando el precio social de
la divisa.
FCS: Factor de conversin estndar.

M:Valor de las importaciones del pas en un ao.
X: Valor de las exportaciones.d.el pas en un ao.
Por lo tanto, el precio social de ese producto

(bienes o servicios) estar dado por:
Tm: Monto recaudado por derechos de

importacin en el mismo ao expresado
en la misma moneda que M y X.
P.S.Bien/Servicio = Precio FOB x TCO x RPSD

Donde:
Tx: Monto recaudado por impuestos de

exportacin en el mismo ao expresado
en la misma moneda que M y X.
P.S.Bien/Servicio: Precio Social del Bien/Servicio

Precio FOB: Libre a bordo
Bienes no comerGializables
e.
Transferencia del flujo financiero

a flujo econmico
Los proyectos, y dependiendo de su naturaleza,

insumen o producen una gran cantidad de bienes y
servicios que se denominan no comercializables, para
los cuales no es posible encontrar precios de frontera.
Por 10 tanto, se proponen utilizar un factor de
conversin estndar, obtenido por la relacin de
precios de fronteras y precios internos de otros
bienes. La frmula para su clculo es la siguiente:
Convertir los precios financieros en valores

econmicos, siguiendo los siguientes pasos:
180
181
1.
Ajuste para eliminar los pagos de transferencias

directos, lo que implica identificar si hay los
siguientes
rubros:
impuestos,
subsidios,
depreciaciones, intereses, prstamos, servicio de
la deuda, donaciones, contribuciones al seguro
social y otros.


2. Ajuste para tener en cuenta las distorsiones 4e

los precios de los bienes y servicios
comercializables, entendindose por stos,
aquellos transables en el comercio internacional
Va importaciones y exportaciones. Para realizar
este ajuste, se obtienen los precios frontera
(precio CIF para las importaciones y precio FOB
para las exportaciones) multiplicndolos por el
tipo de cambio de cuenta (precio social de la
divisa), representada por la cantidad de moneda
local por unidad de moneda extranjera.
3. Ajuste para tener en cuenta las distorsiones de
los precios de los bienes y servicios no
comercializables (llamados tambin domsticos),
entendindose por stos, aquellos que no son
sujetos de comercializacin en el exterior, ya sea
por la intervencin del gobierno a travs de
prohibiciones a la exportacin o importacin o
estableciendo cuotas y medidas semejantes. Para
realizar el ajuste correspondiente se aplican los
precios sociales establecidos por el organismo de
planificacin del pas o en su ausencia se puede
utilizar el mtodo de factor de conversin
estndar (FeS), que tericamente representan un'
promedio ponderado de los factores del conjunto
de todos los bienes comercializables. Tambin
.puede considerarse un factor de conversin
especfico segn el bien, no obstante, por
simplicidad pueden agruparse en conjunto de
bienes y servicios.
182
Indicadores de evaluacin econmica
Para medir la rentabilidad econmica del

proyecto los indicadores utilizados son los mismos de
la evaluacin financiera, con la diferencia de que los
datos o informacin requerida para su clculo es la
presentada en el flujo de fondos econmicos, el cual
presenta cantidades transformadas a valores reales
para la sociedad o precios de cuenta o. sombra. Los
indcadores utilizados son: Valor Actual Neto
Econmico, VANE, Tasa Interna de Retorno
Econmica, TIRE, la Relacin Beneficio Costo, R-B/C
y la Relacin Costo Efectividad, R-C/E, y otros segn
la naturaleza del proyecto, considerando la tasa
social de descuento.
La diferencia es que en la evaluacin econmica
se considera los rubros que componen el flujo de
fondos convertidos a valores que representan el
verdadero valor o costo para la sociedad, o dicho de
otra manera, reflejan su costo de oportunidad.
g.
Impactos macroeconmicos del proyecto
Impacto distributivo
El impacto distributivo de un proyecto trata de

cuantificar qu porcentaje de sus beneficios son
apropiados para los sectores de bajos ingresos, los
otros beneficiarios privados y el sector pblico; en
sntesis, se trata de determinar el uso que el sector
183


pblico hace de sus fondos y cmo esto modifica la

situacin de las personas.
empleo incremental asociado a la produccin de

materiales de construccin requeridos por el proyecto.
Este anlisis consiste en determinar quin recibe

los beneficios del proyecto y quin paga los costos, es
decir, un anlisis de generadores y receptores de los
fondos del proyecto. Tambin determina si el impacto
neto del proyecto es beneficioso o no para la sociedad.
En la etapa de operacin, la generacin de empleo

tiene la caracterstica de ser permanente, en esta
etapa el proyecto tambin genera empleo directo e
indirecto. El empleo a generar por los proyectos de
inversin deber expresarse en trminos del total de
daslhombres programados a lab9rar, pero adems, el
empleo deber expresarse en tnninos de empleo
anual equivalente, indicador que de acuerdo con
varios autores es el resultado de dividir el total de
daslhombres entre 280 das hbiles.
Impactos en. el empleo
La realizacin de un proyecto de inversin

contempla la geperacin de empleo, tanto en la etapa
de ejecucin como en la operacin. Este empleo puede
ser directo e indirecto, siendo de importancia su
cuantificacin para una mejor valoracin de los
impactos del proyecto.
ID
Impacto fiscal
El impacto fiscal se determina por la comparacin

entre los ingresos que genera el proyecto a la
hacienda pblica y los egresos de sta para construir
y operar el proyecto.
En la etapa; de ejecucin normalmente se genera

empleo
e indirecto, este empleo tiene la
caracterstica
ser transitorio o temporal,
especialmente
construccin de infraestructura.
Por ejemplo, en la construccin de una planta
industrial se genera empleo directo en la actividad
misma de la construccin. El empleo indirecto es el
que se origina por los estmulos que tiene la ejecucin
del proyecto de inversin sobre otros sectores
econmicos, especialmente,. via requerimientos de
insumos. Por ejemplo, la construccin de la planta
industrial genera empleo indirecto a travs de la
demanda de materiales de construccin, o sea, el
El valor agregado puede ser definido mediante la

fnnula siguiente:
184
185
ti
Valor agregado del proyecto
Es muy importante que se especifique cul es el

valor agregado que se genera con el proyecto, sobre
todo cuando se trata de proyectos de desarrollo de los
cuales se espera un impacto positivo en la economa
del pas.


DIAGRAMA NI! 4.7
Sal + l + lB
VA =
Donde:
VA: Valor agregado.
Sal: Monto en salarios que paga el proyecto.
I:
Pago de intereses del proyecto por el crdito
IB: Ingresos netos del proyecto
Para una mayor comprenslOn del proceso
metodolgico de cmo se realiza una evaluacin
econmica-social, ver el siguiente diagrama NQ 4.7.
PROCESO PARA REALIZAR LA EVA,LUACION

ECONOMIeA-SOCIAL
/'!!
Inicio
I Identificacin de costos I 1 Identificacin de beneficios I

v
Indirectos
Directos
II
II
Directos
v
Indirectos
".
Evaluacin de impacto ambiental
Determinar los precios sociales
Flujo neto econmico
a.
Qu es la evaluacin de impacto ambiental?
Tasa social de descuento
Una Evaluacin de Impacto Ambiental, EIA, es

un estudio de todos los efectos relevantes, positivos y
negativos, de una accin propuesta sobre el medio
ambiente. El estudio debe considerar todos los
factores susceptibles de ser afectados que confonnan
el medio ambiente: fisicos, biolgicos, socioculturales,
econmicos, etc. y se basa en predicciones, ya que
debe ser efectuado como apoyo a la toma de decisin
sobre la conveniencia de ejecutar la accin (proyecto)
o alguna alternativa a la misma. Se desprende de 10
anterior que la EIA debe realizarse en una fase
previa al diseo final y por ende a la construccin o
puesta en marcha del proyecto, incorporndose al
Flujo neto actualizado
Valor actual neto

econmico
Tasa interna de
retorno econmico
Relacin
beneficios/costos
~"' S)
es rentable
~
Si
I
I
Anlisis cualitativo
y
,.
Anlisis global
I
186
...
Fin
187


RECUADRO NQ 4.5
proceso de planificacin del desarrollo como una

23
herramienta auxiliar para la toma de decisin.
b.
CONTENIDO DE IA EVALUACION DE IMPACTO

AMBIENTAL
Contenido de la evaluacin
de impacto ambiental
EVALUACION
DE IMPACTO AMBIENTAL
Es importante recordar que el contenido de un

documento de preinversin depender del nivel de
profundidad que requiera el objeto de estudio en
mencin. As, la evaluacin de impacto ambiental
considerar aquellos aspectos que la naturaleza del
proyecto exija y atendiendo el nivel de detalle o
profundidad en el cual se encuentre. Obviamente,
habr proyectos que por su naturaleza y
caractersticas no requieran de un estudio de impacto
ambiental, por el contrario, habr otros tan sensibles
para el ambiente que requieran de estudios que
permitan valorar cul es su impacto desde la
perspectiva de la toma de decisiones y por otro lado
de la forma como sern mitigados sus efectos. Como
resultado de esta gua se presenta el contenido
mnimo de la evaluacin de impacto ambiental que
todo proyecto a nivel de factibilidad debera de
contener. Ver recuadro NQ 4.5.
.. Descripcin del proyecto y sus alternativas.

<1)
Descripcin del medio ambiente natural.
"' Medio ambiente "con" el proyecto.

"' Identificacin de impactos.
el
Prediccin e interpretacin de impactos.
Mitigacin de impactos.
.. Evaluacin global de impacto ambiental.

@
Monitoreo ambiental.
Es importante aclarar que el presente apartado

se ha tomado del documento "Metodologa General de
ErA" elaborado por el Consultor Manuel Lpez, el
cual se utiliza en el Programa de Maestra de
Gerencia de Proyectos de Desarrollo que se realiza en
el Instituto Centroamericano de Administracin
Pblica, ICAP. No obstante, se incorporarn algunos
aspectos del contenido desarrollado por el 1\1inisterio
23. Lpez, Manue}, Metodologa General para una EIA.

BCIE-SECPLAN: Curso Taller sobre Mtodos de Evaluacin de
Impacto Ambieptal desarrollado en Tegucigalpa, Honduras en
1991.
189
188
I
J


de Economa y Desarrollo, MEDE, de Nicaragua, en

su documento "Pautas Metodolgicas de Evaluacin y
Gestin Ambiental", los cuales sern sealados
oportunamente.
resultar muy significativos, o ms que la operacin

por lo cual el equipo multidisciplinario de anlisis
deber decidir sobre el anlisis individual o en
conjunto de estas fases del ciclo de un proyecto dentro
de la ErA.
El estudio debe conducir a un esclarecimiento del

panorama para facilitar la toma de una decisin
acertada, mostrando para cada alternativa los
cambios ambientales que han sido predichos, as
como sus ventajas y desventajas comparativas, con
relacin al medio ambiente sin proyecto. De esta
forma, la ElA permitir priorizar desde el punto de
vista ambiental las opciones a ser consideradas en la
toma de decisin.
'Adems se deber evaluar financieramente la
factibilidad del proyecto mitigado, con el fin de
comparar los indicadores con y sin mitigacin y
analizar la justificacin original del proyecto. Es as
como el decisor podr optar por alguna alternativa de
la cual conozca sus ventajas y desventajas
comparativas con respecto al resto de opciones, desde
la ptica ambiental,tcnica, financiera y econmica.
En todo caso el proyecto y sus alternativas deben

conocerse a fondo, desde las actividades previas a su
construccin hasta el abandono, condicin indispensable para detectar a priori sus interacciones con
el medio: impactos.
Se deber considerar los siguientes aspectos
dentro de este primer punto:
a.
Objetivos del proyecto propuesto.
b.
Identificacin previa de las tareas y acciones que

causan impacto potencial en el entorno.
c.
Localizacin fisica del proyecto, de sus

componentes y su relacin con la infraestructura
de servicios existentes.
d.
Materias primas y su relacin con la zona.
e.
Productos: intermedios, finales, ;subproductos y

desechos, tanto durante'la construccin como
durante la operacin.
f.
Opciones tecnolgicas.
g.
Cronogramas
de
mantenimiento.
1. Descripcin del proyecto

y sus alternativas
Normalmente la EIA se refiere a la prediccin de

los cambios ocasionados por el proyecto durante su
operacin, sin embargo en algunos casos la
construccin o el abandono del proyecto podran
190
ejecucin,
191
operacin


3. Medio ambiente "con // el proyecto
2. Descripcin del medio

ambiental natural
TambinUamado estudio de base o diagnstico
del medio "sinll el proyecto, consistente en establecer
un inventarid.ide la situacin imperante en el sitio
donde se piensa desarrollar la accin, antes de la
implantacin de la misma. Este paso no es un fin en
s mismo, sino un paso previo indispensable para
determinar los. impactos potenciales del proyecto o
sus alternativas.
La descripcin del medio ambiental natural se
refiere a las condiciones ambientales previas a la
construccin del proyecto, y no debe ser exhaustiva,
sino que considerar nicamente el inventario de la
situacin imperante en el "entorno" que interactuar
con el proyecto.
En trminos generales
considerar dos enfoques:
el
diagnstico
debe
a. Una descripcin del medio ambiente natural, con

nfasis en el entorno, sin el proyecto
(pre-operacional)
b.
Una prediccin de la evolucin esperada del

medio ambiente sin el proyecto a lo largo de la
vida de ste.
Se refiere al proceso de incorporar el proyecto al

medio ambiente natural, es decir, a su entorno, para
esto es necesario, tener mucha claridad sobre las
actividades que se desarrollarn en la fase de
ejecucin y operacin del proyecto. Esta interaccin
entre las actividades del proyecto y su entorno nos
permitir determinar los impactos ambientales que
producir el proyecto.
4.
Identificacin de impactos
Los impactos son los cambios producidos por el

proyecto en las condiciones ambientales existentes en
el medio ambiente natural. En otras palabras, el
impacto es producto de una interaccin entre el
proyecto y su entorno. Esta es la base de confeccin
de mltiples matrices de identificacin de impactos,
tal es el caso de la desarrollada por el Dr. Luna
Lepold y colaboradores en 1971. Es por eso que esta
matriz, al igual que otras de carcter especfico
(confeccionadas para proyectos tipo), se conocen como
matrices de
interaccin. Para una mayor
comprensin, ver el grfico N 4.2,
5.
Prediccin de impactos
Consiste en predecir el comportamiento de cada

impacto a travs del tiempo y el espacio, esto es,
anticiparse a los cambios que experimentara cada
192
193

:55
Z
l n
,,:~
{{J,,:
":o..
~o
CfJ
o,,:
-o
t::.,,:
~
z
~~
el~
.~
{{J
,,:
o
CfJ
"'"
01
Z
O
....
"
t::.
E-<,,:
~
o..
,,:
o
E-<
Z
O
....
o~
<
........
....
E-<
z
o..
~~
~::;
~
gz
o
,,:
::;E
...
:".::;E
\ . <z
....o
z
,,:::;
{{J
Ciltil
~;s
OCil
-o
t::.,,:
b~
~:".
Es por ello que la EIA tiene un grado de

incertidumbre inherente, imposible de eliminar. El
objetivo es ms bien reducir a un mnimo esta
incertidumbre, hasta mveles aceptables.
,,:
o
~~
<l
habla de
o..
;@
,,:....
....,,:
:>
,,:
Es por ello que los impactos a considerarse deben

ser cuidadosamente seleccionados, y en el caso de los
impactos intangibles se recomienda utilizar mtodos
de valoracin cualitativa, en vez de cuantitativa.
Obsrvese que en este paso se
"predicciones" y no de "hechos".
UJ
~
S
E::
,,:,,:
::;
o
E-<
El
og
{{J
,,:
,,:
zo:l
00
_{{J
o
CIJ
j~
~~
::i5
;;]~
.~
~
oE-<
componente ambiental si se llevara a cabo el proyecto

o cada una de las alternativas. Esta etapa es, sin
lugar a dudas la ms dificil y controversial en una
ErA, dado que la tecnologa disponible no permite la
cuantificacin de todos los impactos.~ste problema
se agrava an ms cuando el costo financiero es
introducido en el estudio.
~
8
,,:
U na vez llevada a cabo la prediccin de cada

impacto, para el proyecto y sus alternativas, los
especialistas evaluadores procedern a su anlisis e
interpretacin, tarea que permitir establecer
"banderas rojas", medidas de mitigacin e incluso
nuevas alternativas de proyecto.
Una consideracin fundamental para el lector es
entender que la prediccin se debe basar en el
"cambio" experimentado por cada componente
ambiental al introducir el proyecto al medio ambiente
195


existente sin el proyecto. En otras palabras, no

interesa slo el valor absoluto del impacto, sino
fundamentalmente su valor comparativo con el
entorno naturaL .De lo anterior se deriva la
calificacin de "benfico" o "adverso" a un impacto.
caractersticas del medio en que eventualmente se

construir.
En nuestro medio la prctica usual consiste en
tomar la decisin sobre el proyecto, sin considerar la
evaluacin de su impacto ambiental. Los casos
espordicos en que se realiza, la EIA, se procede
nicamente a determinar los impactos negativos del
proyecto sobre el cual ya se ha tomado la decisin, de
tal forma que se establezcan medidas de mitigacin
sin evaluacin financiera alguna, muchas veces con
mayores costos ambientales que beneficios. Ms an,
estas medidas difcilmente son llevadas a la prctica,
sirviendo el estudio nicamente para "descargar la
conciencia" de los gestores del proyecto.
6. Medidas de mitigacin
Si bien es imposible que un proyecto no produzca
efectos negativos en el ambiente, s es posible reducir
estos efectos a niveles no significativos. Toda medida
de mitigacin est asociada a un costo, de tal manera
que el costo total de las medidas de mitigacin
establecidas (3n una EIA para un proyecto podra
eventualment' reducir la "rentabilidad" originalmente estil11~,da a travs del anlisis de los
indicadores fihancieros como el VAN y la TIR. Es
por eso que l.lEIA no debe quedarse en un estudio
tcnico solamente, sino que se debe continuar con su
evaluacin fin..hciera, incorporando los resultados al
anlisis de rentabilidad que dio origen al proyecto
propuesto.
7.
Evaluacin global
Consiste en analizar los efectos de la aCClOn

propuesta sobre el medio ambiente, o sea que
superpone y suma en unidades "conmensurables"
todos los impactos particulares para establecer un
valor integral para el proyecto propuesto y sus
alternativas. Este valor global, para cada alternativa,
permitir establecer una priorizacin de opciones
desde el punto de vista ambientaL
En este punto es importante indicar, que la EIA

debe aplicarse no slo a proyectos del sector pblico
sino tambin privado. Por supuesto que existirn
diferencias en la intensidad y alcance del estudio en
cada caso, dependiendo de las caractersticas del
proyecto (magnitud, potencialidad modificadora del
medio, emisin de contaminantes, etc.) y de las
Existen muchos ~todos para hacer la evaluacin

global entre los que se pueden citar el sistema de
evaluacin ambiental del Battelle Columbies
Laboratories, la matriz de Leopold, el mtodo
196
197


indicadores caractersticos, mtodos de peso-escala

como el de Dean y Niskry, el de matriz del camino
ptimo de Odum, mtodos ad hoc, etc.
Dado que estas SUpOSiciones se basan, por una

parte en aspectos que son susceptibles de
modificacin debido a la aparicin de nuevos
elementos que podran presentarse, y por otro en
predicciones sujetas a incertidumbre, la ErA no debe
quedar en un documento con recomendaciones.
Esta etapa es considerada por algunos autores

como la Evaluacin de Impacto Ambiental
propiamente dicha, denominando a la etapa de
prediccin e interpretacin como "Estudio de Impacto
Ambiental".
Aqu es importante decir que ningn mtodo
es tan bueno como el criterio tcnico de un buen
equipo multidisciplinario de trabajo, en otras
palabras, el xito y validez de una EIA no depende
tanto del mtodo usado, sino principalmente de la
adecuada escogencia y trabajo del grupo que realiza
el estudio.
8. Monitoreo ambiental
Cuando la decisin es tomada acerca de la opcin

del proyecto ms eonveniente, se supone que el
proyecto ser construido y puesto en operacin acorde
con el cronograma y previsiones utilizadas en la EIA.
Tambin se supone que el medio ambiente y entorno
del proyecto ha sido adecuadamente identificado y
caracterizado, as como los impactos que en l se
generarn debido al proyecto a travs del tiempo y el
espacio.
198
La EIA debe considerar un programa de

monitoreo, tambin llamado auditora ambiental o
post auditora, en el cual se establezcan claramente
los indicadores y parmetros ambientales de control,
que pennitan dar seguimiento a los efectos
(impactos) reales del proyecto seleccionado a travs
del tiempo.
La definicin de estos indicadores y parmetros
debe ser suficientemente clara y consistente con la
metodologa de prediccin utilizada en la EIA , de tal
manera que puedan ser aplicados por tcnicos
diferentes a los responsables del estudio. Asimismo,
deber establecerse la metodologa de retroalimentacin de impactos para redefinir las medidas
mitigantes que sean requeridas a la luz de la realidad
(y no de las predicciones).
Una defiill;cin corta de Monitoreo Ambiental,
presentada en la reunin intergubemamental de
1971, que dio origen a la Conferencia de Estocolmo
1972 dice: "Sistema continuo de observaciones, de
medidas y evaluaciones para propsitos definidos".
199

La eficiencia obtenida del monitoreo depender

de la acertda decisin sobre las variables
fundamentales a evaluar a travs del tiempo y el
espacio, as como del tiempo y recursos disponibles
para llevar a cabo el programa.
Puede asegurarse finalmente que del monitoreo
depende el xito de la EIA, la cual se torna en un
proceso dinmico que requiere ajustes a travs del
tiempo, y no en un proceso esttico que termina con
la presentacin y aprobacin del informe de EIA
(Declaracin de Impacto Ambiental).
Para Una mayor comprensin sobre el proceso
metodolgico para realizar la evaluacin del impacto
ambiental, ver el siguiente diagrama N 4.8.

DlAGRA."'..IA N 4.8
PROCESO PARA REALIZAR LA EVALUACION
DE IMPACTO AMBIENTAL
Anlisis de la situacin sin proyecto
Anlisis de la situacin con proyecto
Identificacin de impactos
Impactos positivos
~~anciero
200
Impactos negativos
I
201

CONSIDERACIONES FINALES
Los programas de modernizacin econmica,
demandan una nueva orientacin en los procesos de
las inversiones en el sector pblico, para aumentar su
productividad social y econmica, cambiar el perfil
tradicional de la estructura productiva y restaurar el
ritmo de crecimiento, creando la infraestructura
econmica en apoyo a la inversin privada. En el
sector privado, se requiere que las mismas sean ms
rentables, con alto contenido tecnolgico y muy
competitivas.
En las circunstancias actuales, las condiciones
que imponen las nuevas relaciones econmicas
internacionales y el importante rol que se le da al
mercado como el eficiente asignador de los recursos,
las metodologas actuales para formular y evaluar
proyectos de desarrollo, se convierten en una
temtica de mucha importancia y con ciertos niveles
de complejidad, debido a esto se hace necesario crear
nuevas metodol'ogas que nos permitan formular y
evaluar aquellos proyectos carentes de una
rentabilidad netamente financiera y de criterios
estrictamente tcnicos y que por el contrario nos
permitan incorporar a los grupos beneficiarios en el
proceso de la preinversin como inversin y adems,
variables eminentemente sociales como: distribucin
de ingreso, incremento en el consumo, generacin de
empleo y el bienestar.
Un proceso de preinversin permite la generacin
continua de proyectos bien formulados y en cantidad
203


suficiente, lo cual se convierte en un requisito sine

qua non para el mantenimiento de un flujo de
inversin significativo y de impac~os econmicos y
sociales.
parte, a que una vez iniciada esta etapa, la

responsabilidad se transfiere a otros grupos de la
organizaclOn, quienes haciendo nfasis en la
eficiencia del funcionamiento inmediato, descuidan o
desconocen aspectos del desarrollo del proyecto
previsto durante las etapas de estudio y de ejecucin.
Adems, puede existir poca claridad en cuanto a las
metas originalmente fijadas y a las modificaciones
que stas pudieran sufrir durante la ejecucin, lo que
no permite una adecuada comparacin entre los
resultados previstos y los realmente obtenidos.
Una buena organizacin en el proceso de

preinversin, .~.ermite proyectos tcnicamente bien
formulados y';'evaluados y, por ende, se tienen
mayores
posibilidades
para
lograr
obtener
financiamiento independientemente de las dificultades financieras o econmicas que el pas pueda
estar confront"ndo. Adems, constituye un medio
eficaz para .determinar el tipo de medidas
preventivas p~ra contrarrestar una posible lenta
ejecucin de ldsproyectos y para un adecuado control
de aquellos factores que pueden preverse y as evitar
que incidan negativamente en el desarrollo de los
proyectos.
Cabe agregar que a nivel de Centroamrica, muy

poco nfasis se le ha dado a las partes del ciclo del
proyecto comprendidas en la etapa de operacin o
funcionamiento. Esta fase a menudo se considera una
etapa un tanto aislada de las otras. Esto se debe, en
El otro aspecto importante en el marco de los

proyectos, es lo que se refiere a la fase o etapa de la
negociacin. Esta no es un hecho dado y socialmente
explcito en la vida de todo proyecto, especialmente
si se considera aquellos casos en que el centro de
decisin se ubica fuera o en condiciones
suprasociales, respecto del receptor o beneficiario del
proyecto. Ante estas circunstancias, hay que
considerar que el grado de orgnizacin social y el
nivel de la cultura participativa de gestin de una
comunidad, definen las posibilidades reales de
generar y desarrollar poder de negociacin en
relacin no slo con el proyecto sino con las decisiones
que la afectan. En resumen, el proceso de negociacin
debera desembocar en la definicin de la viabilidad
poltica y social del proyecto o de los proyectos,
generando a su vez un esquema de programacin u
ordenamiento en el tiempo y el espacio de las
diferentes decisiones de proyectos, obligando incluso
a ajustes o redefiniciones.
204
205
Es importante sealar que si no existe un sistema

estructurado que permita administrar el proceso
(normas, procedimientos eficaces y operativos) de la
preinversin, negociacin y financiamiento y la
inversin, frente a situaciones de descoordinacin
institucional, el recorrido de un proyecto a travs de
sus diferentes. fases se hace ms tortuoso, especialmente cuando es de carcter multisectorial.

BIBLIOGRAFIA CONSULTADA
Y DE REFERENCIA
No hay duda, que una de las grandes dificultades

por la que atraviesa un formulador, evaluador y
administrador de proyectos es la carencia de
bibliografia de consulta sobre esta temtica. Adems
de su dificil acceso, es proporcionalmente costosa, por
estas razones, hemos consideJ;ado conveniente incluir
en esta gua un apartado amplio de bibliografa
altamente especializada en la temtica de la
formulacin y evaluacin de proyectos. Para un mejor
manejo de la misma se ha tratado de.presentar por
reas de especializacin. Cabe desta<;ar, que esta
bbliografia y mucho ms se encuentra en los centros
de documentacin del ICAP.
BIBLIOGRAFIA CONSULTAl)A
Baca Urbina, G. Evaluacin de Proyectos. Mxico:
McGraw Hill, 1989.
Banco Interamericano de Desarrollo e Instituto
Latinoamericano y del Caribe de Planificacin
Econmica y Social. Departamento Nacional de
Planeacin. Manual General de Identificacin,
Preparacin y Evaluacin de Proyectos, 1992.
Costa Rica. Ministerio de Planificacin N aconal y
Poltica Econmica. Direccin de. Inversiones
207

Libro

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Libro

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

RAMON ROSALES POSAS

Gua a Nivel de Perfiles

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

2. Fases o Etapas de un Proyecto

Fase o Etapa de Preinversin

Fase o Etapa de Promocin, Negociacin y Financiamiento . , . . .

Nmero de la publicacin de la DSE: DOK 1864 c

Viabilidad poltica e institucional

Instituto Centroamericano de Administracin Pblica - ICAP

La Inter-Fase o Etapa de Diseo

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Hay una gran cantidad de autores que definen qu

involucra un conjunto orcie.nadode antecedentes) estudios'y activida.dEs.plCfrdficad-fls y relacionadas entre

1. Estos autores definen al proyecto como:

"Un conjunto autnomo, no relacionado con otros, de inversin,

En esta definicin hay algunos elementos que son

Entonces, el proyecto se puede describir como un

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

GRAFIeO No. 1.1

de capital y se le proporciona insumos de varios tipos,

FASES O ETAPAS DE UN PROYECTO

Cada sistema dinmico tiene siempre un ciclo de

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

El ciclo de vida de un proyecto independientemente

o promocin, negociacin y financiamiento,

Sin embargo, y dependiendo de la naturaleza y

Estas fases que conforman el ciclo de los proyectos

5. Idem DEPLANIPNUD/DCTD. p. 23.

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

Fonnulacin y Evaluacin de Proyectos

Estas fas~s por las que tiene que pasar un proyecto

GRAFICO No. 1.3

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Fase o Etapa de Preinversin

Fase de planificacin del proyecto

Fase de elaboracin del proyecto

Si abrimos la caja de la preinversin, encontramos

identificacin del proyecto;

6. Rosales Posas, Ramn. El Ciclo de Vida de los Proyectos y la Fase

Son diferentes niveles de profundidad y anlisis en

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Comprende todos los aspectos relacionados con la

proyecto deba ejecutarse convenientemente debe de

Fase o Etapa de Promocin,

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Esta fase requiere de insumos importantes que a

GRAFIeO No. 1.6

El otro aspecto de esta fase, es buscar la viabilidad

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

Formulacin y Evaluacin de Proyectos

anlisis (prefactibiliadad o factibilidad), no as, con la

Al interior de esta fase se dan cuatro sub-procesos,

cuya visin secuencial se muestra en el siguiente grfico No. 1.7, a saber:

viabilidad poltica e institucional;

identificacin de organismos financieros;