COSTO HISTÓRICO Y VALOR

RAZONABLE

Mg. Econ. CPCC. NANCY M. ESQUIVES CHUNGA

nesquivesc@unmsm.edu.pe
nechunga@gmail.com
 Concepto

Es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se

incorporan los elementos dentro de los EE.FF. Para ello, es necesario determinar
una base de medición, la cual obviamente debe contribuir en el cumplimiento del
objetivo fundamental de los EE.FF
 Bases de Medición en el Marco Conceptual vigente

COSTO HISTORICO Valor pasado

COSTO CORRIENTE Valor presente (de entrada)

V. NETO REALIZABLE Valor presente (de salida)

VALOR PRESENTE Valor futuro

 Costo Histórico

Entre los valores y conceptos que entran a formar parte del costo histórico de los activos, se
tienen los gastos de legalización, los gastos en que se haya incurrido para transportar el activo
hasta su lugar definitivo, los impuestos y tasas que se hayan pagado, las adiciones, reparaciones
y mejoras que se le hayan realizado, intereses o gastos de financiación, la diferencia en cambio
en caso de los activos adquiridos con créditos en moneda extranjera, etc.

En primer lugar, para muchas transacciones, el costo histórico empieza y termina con el valor
razonable (o valores que vienen muy cerca de él): el precio de compra original y el precio de
venta de un activo o pasivo. Las fechas de compra y venta son cuando el costo histórico es más
objetivo.
 Costo Histórico

Activos No Financieros:

Valor de costos incurridos para adquirir o construir incluyendo la

contraprestación entregada y los costos de transacción. Ajustable en el tiempo
por : consumo del recurso y deterioro

Pasivos No Financieros:

Valor de la contraprestación recibida menos los costos de transacción

incurridos. Ajustables en el tiempo por : acumulación de intereses ,
cancelaciones y pasivos onerosos
 Costo Corriente
Valores que se actualizan a efectos de reflejar las condiciones en la fecha de la medición.

Asumen los cambios positivos y negativos desde la fecha de medición previa.

Base de medición a Valores Corrientes

 Valor razonable
 Valor en uso
 Valor de cumplimiento
Valor razonable:
Precio que se recibiría por vender un activo o se pagaría por transferir un pasivo en una
transacción ordenada entre participantes de mercado en la fecha de la medición.

Tiene en cuenta la visión de los participantes del mercado (no de la empresa)

Refleja:

 Eventuales variaciones de importe y flujo de fondos futuros

 Valor tiempo del dinero
 Primas de riesgo y otros factores financieros
Para un pasivo, ver riesgo crediticio propio.

En el VR no se considera los costos de transacción. Información con valor

predictivo

Si se proporciona valores estimados anteriores, tiene valor confirmatorio.

Valor razonable:
- si hay mercado activo: fácil determinación

- si no hay : - utilizar técnicas complejas , subjetividad en los datos de entradas

utilizados y estimados.
- operaciones más recientes (si existiera)
 Valor razonable

Determinar el elemento sujeto a medición.

Buscar el mercado en el que una transacción ordenada tendría lugar.

Características a considerar:
 Condiciones que los participantes del mercado considerarían
 Antigüedad
 Vida económica residual
 Condición
 Localización
 Restricciones para su utilización o desapropiación
Valor en Uso

Es un valor específico de la entidad que informa.

Es el valor presente de los flujos de efectivo que la entidad espera obtener del uso continuado
de un activo y de su disposición final.

Valor de cumplimiento
También es un valor específico de la entidad que informa.
Es el valor presente de los flujos de efectivo en que un entidad espera incurrir a medida que
satisface un pasivo.
 Reconocimiento y Medición
Ejemplo 1

Una empresa de capitales extranjeros cuya Casa Matriz tiene como política sanear toda
situación o perjuicio que origine problemas medioambientales, está ubicada en un país sin
normas al respecto y ha volcado material de deshecho a un terreno lindero a la planta.

En caso de contratar el servicio de limpieza, el costo estimado sería de 150.000 unidades

monetarias.
Se reconoce un pasivo dada la existencia de:
• Obligación implícita
• Originada en un suceso pasado
• Medible Con cargo a resultados.
 Reconocimiento y Medición
Ejemplo 2
Una entidad que vende automotores de alta gama ha incrementado significativamente su
operativa y ha decidido arrendar parcialmente un espacio de 300 metros cuadrados en un local de
1000 metros cuadrados que ya se dedica al estacionamiento de vehículos.

Se le ha asignado toda la planta alta de dicho inmueble en exclusividad con las siguientes
condiciones: Alquiler anual: 10.000 u.m pagadero al final del mes 12.
Plazo : 2 años
Tasa de interés aplicable al contrato: 10 % anual.

Supuesto: Fecha de contrato coincide con fecha de inicio del período contable
 Ejemplo 2

a) Al inicio
Reconocimiento de:
•Activo por Derecho de Uso y Pasivo por Arrendamiento

10000/1.1 + 10000/1.21= 17.355

b) Al cierre del año 1

Reconocimiento de: Cargo a Resultados
* Amortización: 17.355/2 años = 8677.5
* Intereses: 17.355 x 0.10 = 1735.5
Además: pago de arrendamiento anual por 10.000 u.m.
 Valor Razonable
Según López, T. (2011) la definición de valor razonable y que esta siendo discutida entre IASB
y FASB es: “El precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado para transferir un
pasivo en una transacción ordenada entre participantes del mercado a una fecha de medición
determinada.”

Según IFRS (2012), en la NIIF 13 existen 3 niveles de jerarquía del valor razonable:
“Los datos de entrada de Nivel 1 son precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para
activos o pasivos idénticos a los que la entidad puede acceder en la fecha de la medición. Los
datos de entrada de Nivel 2 son distintos de los precios cotizados incluidos en el Nivel 1 que
son observables para los activos o pasivos, directa o indirectamente. Los datos de entrada de
Nivel 3 son datos de entrada no observables para el activo o pasivo.”
 Valor Razonable

La IFRS (2012) indica en la NIIF 13 puntos importantes sobre la Medición y determinación del
Valor Razonable, las cuales son las siguientes:

La NIIF 13:
(a) define valor razonable;
(b) establece en una sola NIIF un marco para la medición del valor razonable; y
(c) requiere información a revelar sobre las mediciones del valor razonable.
 Aplicación a Pasivos e Instrumentos de
Patrimonio Propios de una Entidad

Una medición a valor razonable supone que un pasivo financiero o no financiero, se transfiere a un
participante de mercado en la fecha de la medición. La transferencia de un pasivo o un instrumento
de patrimonio propio de una entidad supone que:

(a) Un pasivo permanecería en circulación y se requeriría al participante de mercado receptor de la

transferencia satisfacer la obligación. El pasivo no se liquidaría con la contraparte o extinguiría
de otra forma en la fecha de la medición.
(b) Un instrumento de patrimonio propio de una entidad permanecería en circulación y el
participante de mercado receptor de la transferencia cargaría con los derechos y
responsabilidades asociados con el instrumento. El instrumento no se cancelaría o extinguiría de
otra forma en la fecha de la medición.
 Jerarquía del Valor Razonable
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e
información a revelar relacionada, esta NIIF establece una jerarquía del valor razonable que
clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor
razonable.

La jerarquía del valor razonable concede la prioridad más alta a los precios cotizados (sin ajustar)
en mercados activos para activos y pasivos idénticos (datos de entrada de Nivel 1) y la prioridad
más baja a los datos de entrada no observables (datos de entrada de Nivel de 3)
 Información a Revelar

 Una entidad revelará información que ayude a los usuarios de sus estados financieros a
evaluar los dos elementos siguientes:

 (a) Para activos y pasivos que se miden a valor razonable sobre una base recurrente o no
recurrente en el estado de situación financiera después del reconocimiento inicial, las técnicas
de valoración y los datos de entrada utilizados para desarrollar esas mediciones.

 (b) Para mediciones del valor razonable recurrentes utilizando datos de entrada no
observables significativas.
 CRITERIOS
 Son el conjunto de reglas a través de las cuales se asigna un valor monetario a cada uno de los
elementos integrantes de las cuentas anuales (activos, pasivos, instrumentos de patrimonio,
ingresos y gastos). Las Normas Internacionales de Contabilidad establecen los criterios de
valoración que a continuación se analizan.
 Costo Histórico
 Hay que distinguir entre:
Costo de un Activo
 Es su precio de adquisición o su costo de producción:
 (a) Precio de adquisición.. Es el importe en efectivo y otras partidas equivalentes, pagadas o
pendientes de pago, más el valor razonable de las demás contraprestaciones comprometidas
derivadas de la adquisición, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con ésta y
ser necesarias para la puesta del activo en condiciones operativas.
 CRITERIOS
 (b) Costo de producción,. incluye:
 Precio de adquisición de las materias primas y otras materias consumibles.
 Precio de los factores de producción directamente imputables al activo (costos directos:
mano de obra directa.
 Parte que razonablemente corresponda de los costos de producción indirectamente
relacionados con el activo (costos indirectos: arrendamientos, depreciaciones,
reparaciones, suministros, combustibles, mano de obra auxiliar, etc.) siempre que se
basen en la capacidad normal de producción.
Costo de un Pasivo
 Es el valor de la contrapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o la cantidad de
efectivo y otros activos líquidos que se espera entregar para liquidar una deuda en el
curso normal del negocio.
 Enfoques de medición del Valor Razonable

El objetivo de una medición del valor razonable es estimar el precio al que una transacción de
venta del activo o de transferencia del pasivo tendría lugar entre participantes del mercado.

Debemos tener en cuenta estos elementos:

(a) El activo o pasivo concreto que es el objeto de la medición.
(b) Para un activo no financiero, la premisa de valoración.
© El mercado más ventajoso para el activo o pasivo.
 Enfoque de mercado

El objetivo mercado utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de
mercado que involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos similares.

Las técnicas de valoración congruentes con el enfoque de mercado incluyen una matriz de fijación
de precios.
 Enfoque del costo

El objetivo del costo refleja el importe que se requeriría en el momento presente para sustituir la
capacidad de servicio de un activo (a menudo conocido como costo de reposición corriente).

En muchos casos el método del costo de reposición corriente se utiliza para medir el valor
razonable de activos tangibles que se utilizan en combinación con otros activos o con otros activos
y pasivos.
 Enfoque del ingreso

El objetivo del ingreso convierte importes futuros (por ejemplo), flujos de efectivo o ingresos y
gastos) en un importe presente único (es decir, descontado).

Cuando se utiliza el enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja las expectativas
del mercado presentes sobre esos importes futuros.
 Técnicas de Valoración

Enfoque de mercado
 Utiliza los precios y otra información relevante generada por transacciones de mercado que
involucran activos, pasivos o un grupo de activos y pasivos idénticos o comparables (es decir,
similares), tales como un negocio.

Enfoque del costo

 Refleja el importe que se requeriría en el momento presente para sustituir la capacidad de
servicio de un activo ( a menudo conocido como costo de reposición corriente).

Enfoque del ingreso

 Convierte importes futuros (por ejemplo, flujo de efectivo o ingresos y gastos) en un importe
presente único (es decir, descontado).
Cuando se utiliza el enfoque del ingreso, la medición del valor razonable refleja las expectativas
del mercado presentes sobre esos importes futuros.