CAPITULO

PREPARACIÓN Y
EVALUACIÓN DE
PROYECTOS
1. Determinar las actividades que permiten la
implementación de proyectos sectoriales en la fase de
inversión, según el documento de la pre-inversión.
2. Aplicar las acciones propias del funcionamiento de un
proyecto, orientadas hacia la consecución de los logros y
resultados educativos esperados.
3. Reconocer el proceso y las formas de evaluación en cada
una de las fases del ciclo de vida de un proyecto.
4. Diseñar un proyecto de inversión que integre la
estructura y el formato regido para su implementación.

Objetivos
En base a los conocimientos necesarios,
preparar el desarrollo y la formulación
de proyectos sectoriales, así como
llevar a cabo la evaluación pertinente y
adecuado cumplimiento.

Al final de esta sesión

Usted podrá
 Evaluación de Proyectos
• Está basado en la estimación de costos y beneficios que se
tiene de un proyecto, el mismo que pretende medir ciertas
estimaciones resultantes del estudio del proyecto.
• Tener claro el objetivo del proyecto es primordial así como
también el marco económico e institucional del país.

• Etapas de Evaluación:
• Perfil.- Análisis superficial
• Pre factibilidad.- Análisis normal
• Factibilidad.- Análisis profundo y toma de decisiones.
Fuente: Rosales, 2008
Evaluación Social de Proyectos
• Analiza costos y beneficios que se puede tener para una
comunidad de un país.

• Diferencias de evaluación Privada y Social:

• Privada trabaja con precios de mercado y Social con
precios sociales
• Costos y beneficios se miden por el efecto provocado a
nivel de ingresos nacionales
• Costo y beneficios sociales indirectos e intangibles
• Externalidad son los efectos que sobrepasan la
institución inversora
• Decide lo que se debe o se puede hacer previniendo sus efectos en
el mañana, anticipándonos a los problemas que pueden presentarse
a futuro.
• El monto de inversión esta sustentado por proyecciones de
mercado, población, ingreso, entre otros.
• No debe ser tan solo cuantitativa sino también de acuerdo al
comportamiento de la sociedad.
• Nos permite identificar objetivos, metas, en le interior de un
sistema económico para una sociedad, estructura y tiempo
determinado lo que nos permite cuantificar racionalmente las
ventajas y desventajas de invertir recursos considerando el servicio
de la sociedad.

Proyectos de Planificación
del Desarrollo
 CAPITULO
2

PROCESO DE
PREPARACIÓN Y
EVALUACIÓN
• Alcances del estudio de proyectos
• Estudio de proyectos como proceso
• Estudios técnico del proyecto
• Estudio de mercado
• Estudio organizacional y administrativo
• Estudio Financiero
• Estudio Legal y de impacto ambiental
• Es un análisis previo a la decisión de invertir y no provee de
información y estudios de viabilidad de la misma

• Viabilidad Comercial.- Sensibilidad del mercado al bien o servicio,

aceptabilidad, consumo y uso
• Viabilidad Técnica.- Posibilidades materiales, físicas y químicas para
producir el bien o servicio.
• Viabilidad Legal.- Restricciones que puedan impedir el funcionamiento del
proyecto.
• Viabilidad Gestión.- Capacidad administrativa mínima posible.
• Viabilidad Impacto Ambiental.- Normas ambientales, calidad de vida,
efectos económicos.
• Viabilidad Financiera.- Rentabilidad.

Alcances del Estudio de

Proyectos
 Estudio Técnico del Proyecto
• Permite proveer de información para cuantificar el
monto de inversión y costos pertinentes y busca:

• Definir la función de producción para optimizar recursos

• Determinar requerimientos equipos y montos
correspondientes
• Analizar características de equipos y maquinarias
• Cuantificar mano de obra y remuneración
• Cuantificar costos de mantenimiento y reparación
• Establecer tamaño del proyecto
Estudio de Mercado
• Analiza demanda, ingresos de operación, oferta, además los
costos de diferentes áreas que inciden en la oferta y la
demanda.

• Aspectos a estudiarse son:

• El consumidor y las demandas del mercado y del proyecto

• La competencia y las ofertas del mercado y del proyecto
• Comercialización del producto o servicio generado por el
proyecto
• Proveedores y disponibilidad
• Toma en cuenta factores propios de la actividad
administrativa:

• Organización
• Procedimientos Administrativos
• Aspectos Legales

Estudio Organizacional y
Administrativo
• Es la última etapa de análisis
• Ordena y sistematiza la información de carácter
económico, cuadros analíticos, datos adicionales que
insidirán en la rentabilidad
• En general su evaluación es a los 10 años pero puede se
presente mayor rentabilidad pasado ese periodo

Estudio Financiero
• Tiene que ver con las normas ISO 14000

• Hay 3 tipos de análisis:

• M. Cualitativos.- Impactos positivos o negativos en el
ambiente producto de la implementación del proyecto
• M. Cuantitativas Numéricas.- Ponderación en escalas
numéricas de aspectos ambientales
• M. Cuantitativas.- Costos asociados con la mitigación y
beneficios de los daños evitados

Estudio Legal y de
Impacto Ambiental
CAPITULO
3

ESTRUCTURA
ECONÓMICA
DEL
MERCADO
• Mercado
• Estructura del mercado
• Demanda del producto
• Elasticidad
• Elasticidad – Ingreso
• Gustos del consumidor
• Tipos de bienes
• Oferta
• Punto de Equilibrio
Mercado
• Donde se pueden analizar intereses, deseos y
necesidades
• Está conformado por compradores y vendedores
• Ayudan en la futura investigación de mercado pues
proporcionan la información necesaria para el flujo
de caja.
• Dota de información histórica de:
• Consumidores
• Proveedores
• Competidores
• Canales de Distribución
• Competencia Perfecta
• Aquellos que no pueden influir en su precio, productos
idénticos y homogéneos.
• Monopolio
• Un solo proveedor
• Competencia Monopolista
• Numerosos vendedores de productos diferenciados, no
hay dificultades de entrar o salir de la industria
• Oligopolio
• Pocos vendedores con ingreso y salida de industria
posibles con dificultades.

Estructura del Mercado

• La demanda de un producto depende de:

• Precio que se le asigne

• Ingreso de los consumidores
• Precio bienes sustitutos o complementarios
• Preferencias del consumidor

• Relación Precio – Demanda

• Precio baja – Demanda Sube
• Precio Aumenta – Demanda bienes sustitutos o complementarios

• Efecto ingreso
• Baja el precio e incremente el consumo del mismo por el mismo precio
• Efecto sustitución
• Consumidor sustituye un bien por otro mas barato

Demanda de un Producto
• En todo proyecto es importante la elasticidad del precios pues
es la variación de la demanda o los cambios de precios.

• En condiciones de competencia perfecta si sube el precio los

consumidores no demandarán nada.

• Ep = (Q2-Q1/P2-P1) * (P2+P1/Q2+Q1); donde

• P = precio
• Q = demanda

Elasticidad
• Un cambio en los gustos del consumidor producirá en
desplazamiento de la curva de la demanda

• Aumenta Preferencia Igual Precio Mayor Compra

• Disminuye Compra Igual Precio Menor Compra

Gustos del Consumidor

• Normales
B.

• Aquellos cuya cantidad consumida aumenta con el nivel de los

ingresos del consumidor
• B. Inferiores
• Aquellos cuya cantidad demandada disminuye al incrementar
los ingresos del consumidor
• B. Sustitutos
• Satisfacen necesidad similar
• B. Complementarios
• Se consumen en forma conjunta, si aumenta la cantidad de
consumo de uno necesariamente aumentara la cantidad del otro
• B. Independientes
• No tienen ninguna relación entre sí

Tipos de Bienes
• Se define como el número de unidades de un determinado
bien o servicio que los vendedores están dispuestos a
vender a un determinado precio.

• Factores que pueden producir cambios en la oferta:

• Valor de los insumos
• Desarrollo Tecnológico
• Variaciones climáticas
• Valor de los bienes relacionados o sustitutos

Oferta
• Determina el precio y la cantidad de equilibrio es decir
donde :
Oferta = Demanda

• Aumenta Precio Oferta Sube Demanda Baja

Los vendedores alteran el punto de equilibrio bajando el

precio del producto

Punto de Equilibrio
 CAPITULO
4

EL ESTUDIO
DEL
MERCADO
 El mercado del Proyecto
• Se estudian los siguientes mercados:

• Alternativas de entregas a tiempo, precio,

Estudio del mercado disponibilidad, etc.
proveedor

• Elaboran y venden productos o servicios

Mercado competidor similares al nuestro

• Por el medio del cual llegara nuestro

Mercado distribuidor producto al consumidor
 Mercado de estudio

Estudio del mercado Mercado externo

consumidor • Fuentes externas de
• Este afecta directamente con el abastecimiento
flujo de caja de proyecto.
 Objetivos del Estudio del Mercado
Recolección de información, antecedentes de carácter
económica para determinar la influencia en el flujo de caja

Promoción Publicidad
Es una Es un gasto
inversión de
a definir operación
 Etapas del Estudio del mercado

ETAPAS

Análisis Histórico Análisis situacion Análisis situacion

del mercado vigente futura

Evalua Su importancia es El mas importante,

comportamiento del relativa, por los proyecta la
mercado anterior cambios permanetes demanda futura
El Consumidor
Consumidor • Compras de carácter emocional(moda,
individual prestigio de marca, etc)

Consumidor • Desiciones tecnicas: calidad, precio,

institucional entrega, etc

Segmentación
Mercado de consumidores
Mercado institucional
individuales

Region geográfica Demográficas, Geográfcas

Tamaño, volumen de consumo, Nivel de ingresos

etc Psicosociológicos
Estrategia comercial
Análisis del medio

Analisis del medio

Análisis del mercado del proyecto Análisis variables externas

Econónicas

Socioculturales

Tecnológicas

Político Legal
 La Demanda

Del mercado
• El análisis de la • Y las
demanda • Los factores del posibilidades de
comportamiento que nuestro
producto

Participe en
Determina
él.
Para el análisis de la demanda se recoge
información en relación a:
Oportunidad
Satisfecha
Insatisfecha

Necesidad
Básica
Suntuaria

Destino
Finales
Intermedios

Permanencia
Flujo
Stock

Temporalidad
Contínua
Cliclica o estaciona;
 Encuestas a
consumidores
potenciales

Selección de
Uso de datos de
mercados
series temporales
representativos

Información de
individuos

Metodos para estimar las

funciones de la demanda
 CAPITULO
5

TÉCNICAS DE
PROYECCIÓN
DE
MERCADO
Para aplicar las técnicas de proyección se debe tomar en
cuenta factores como:

Validez y disponibilidad de datos históricos

Precisión deseada del pronóstico

Costo del procedimiento

Beneficios del resultado

Periodos futuros para proyectar

Tiempo para el estudio

Existen eventos por los cuales es difícil de
pronosticar comportamientos como:

Desarrollo de Nuevos
nueva tecnología competidores

Nuevas políticas
gubernamentales
 EL ÁMBITO DE LA
PROYECCIÓN
• Para que la información obtenida sea bien
utilizada, deberá expresarse desglosada por:

Zona geográfica

Sexo

Edad
FUENTES DE INFORMACIÓN
• La decisión del método correcto depende de la
calidad y cantidad de los datos, como de los
resultados esperados.

Resultado de
encuestas
Opiniones de
expertos
Información
histórica de
organismos
públicos y
privados
La efectividad del método se evaluará en función de:

• Cualquier error tiene un costo así que

Precisión se exigirá el mínimo costo

• Como el medio es cambiante, debe ser

Sensibilidad estable y dinámico ante cambios lentos
y agudos

• La información debe ser válida y

Objetividad oportuna
MÉTODOS DE PROYECCIÓN

• En funciónMétodos cualitativos
de su carácter existen 3 métodos para
proyectar el mercado:

Modelos causales

Modelos de series de
tiempo
 MÉTODOS CUALITATIVOS

• Se basan en opiniones de expertos, cuando el tiempo es corto,

cuando no se dispone de antecedentes mínimos o no son
confiables para proyectarlos.
MÉTODOS DE PROYECCIÓN CUALITATIVOS
• Reúne a un grupo de expertos
• Se les hace retroalimentación
Delphi • Encuestas anónimas
• Evita influencias grupales

• Encuestas no anónimas
• No hay retroalimentación
Consejo de panel • Peligro de influencia de grupos
• Varios expertos dan pronóstico

• Usa información recolectada para tomar decisiones,

aprobar o refutar una hipótesis
Investigación de • Es flexible en la metodología de investigación
Mercado • Estudia características de productos, empresas o
consumidores
MÉTODOS DE PROYECCIÓN CUALITATIVOS
• El personal de la empresa puede dar opinión

Pronósticos
acerca de sus clientes.
• Reacciones, comportamientos futuros del
cliente.

visionarios • Menos costos, más rápido

• Supone que los hechos del

Analogía pasado volverán a ocurrir en el
presente.
histórica
 Mercados
Encuestas Experimentos
prueba

Investigación de mercado
se realiza mediante
Pasos de la Investigación de Mercados
Selección de
Encuesta por
unidad de
muestreo
análisis

Análisis de
datos
MÉTODOS DE MUESTREO

Probabilístico No
• Cada elemento de probabilístico
la población tiene • La probabilidad
la posibilidad de de ser elegido no
ser elegido es igual para toda
la población
Estratificación

Cálculo del tamaño de la muestra

• Se realiza para determinar el espacio muestral previa a la

encuesta.

.
• Desviación • Nivel de
estándar • Nivel de error
confianza máximo
.
TÉCNICA ESTRUCTURADA

• Consiste en facilitar respuestas breves, simples, específicas y

con opciones limitadas al encuestado.
 • Mencionar la marca, medio de publicidad,
Escala nominal donde compró el producto
• Se expresa en porcentajes

• Solicita al encuestado que ordene datos de su

Escala Ordinal preferencia del 1 al 5
• Como: tamaño, envase, sabor, etc.

• Se hacen comparaciones en edad o ingresos, o

Escala Intervalos cuando no hay una respuesta clara a la
pregunta.

• Se usa para especificar volumen, peso o

Escala Proporcional distancia

Escalas de Técnicas estructuradas

MUESTREO NO PROBABILÍSITCO

Muestro de
Muestreo de Muestreo de
bola de
estratos conveniencia
nieve
 Muestreo de bola de nieve
Muestreo de conveniencia
Se determina Predetermina La primera
Muestreo de estratos

un estrato de el lugar donde encuesta se

población de se aplicará la realiza al azar
acuerdo a encuesta, para
intereses de la donde se referenciar las
investigación estima estará encuestas
el consumidor posteriores
 MODELOS CAUSALES

• Proyectan al mercado en base a antecedentes históricos.

• Supone que una de las variables del comportamiento histórico
es estable.

Variables:
• Causales explicativas independiente
• Cantidad demandada dependiente
ETAPAS
a) Identificación de variables que influyan en la
demanda: PIB, renta, tasa natalidad

b) Selección de relación entre variables causales y

comportamiento del mercado

c) Validación del modelo de pronósticos

TIPOS DE MODELOS

Modelo de
regresión

Modelo
econométrico

Modelo insumo-
producto
 MODELO DE REGRESIÓN
Simple Múltiple
La medición se
De 2 variables
basa en 2

La variable
dependiente se ó más variables
predice sobre la independientes
independiente
 Ecuación de regresión lineal
• y(x) = a+bx

Ecuación de intercepto
 a= y-bx

Punto pendiente
Coeficiente de
Error estándar
correlación

Indica qué tan Permite

correcta es la encontrar el
ecuación de intervalo de
regresión confianza

Mide el grado de
asociación entre
X y Y, va de 0 a
1
 MODELO ECONOMÉTRICO
Es un sistema de ecuaciones que
relacionan factores de la economía.

Para evaluar la repercusión de la

demanda de un bien o servicio

No admite externalidades

Es un modelo a corto plazo

 MODELO INSUMO- PRODUCTO
Permite identificar relaciones
industriales entre sectores de
la economía.

Mediante una matriz

donde se suponen
coeficientes técnicos fijos
por parte de la industria.
• Se encargan de la medición de valores de una variable en
el tiempo en intervalos iguales.
• Determina el patrón básico que pueda proyectar la
variable deseada.

MODELOS DE SERIES DE TIEMPO

COMPONENTES
• Crecimiento o declinación
en el valor de la variable
Tendencias • Considera fluctuaciones
en el tiempo.

• Considera fuerzas
económicas, sociales,
Cíclico políticas, tecnológicas,
culturales.
 • Fluctuaciones que se
repiten periódicamente.
Estacionales • Depende de factores como
el clima, la tradición etc.

• Comportamiento distinto
No al de los factores cíclicos
sistemática y estacionales.
• Componente aleatorio.
Forma de interacción de series
•
de tiempo
Calcula variables
Aditivo sumando 4
componentes.

• Calcula variables
Multiplicati
vo con el producto de
2 componentes.
Modelos para estimar el comportamiento
de una variable
• Serie • A corto plazo
cronológica • Promedio
con fuerte ponderado
efecto
exponencial
Promedio Afinamiento
móvil exponencial

Ajuste
lineal
• Criterio de
mínimos
cuadrados