A S E S O R Í A

CONTABLE

Tratamiento contable de los dividendos recibidos

de terceros y pagados por la empresa
INFORME ESPECIAL

RESUMEN EJECUTIVO Martha ABANTO BROMLEY(*)

A través del presente informe abordaremos el tema referido a los dividendos

recibidos por una empresa y pagados a sus accionistas (también empresas), en
función de la normativa contable aplicable vigente. A estos efectos, se analizará
tanto la oportunidad en la que deberá reconocer el ingreso el receptor (Socio), así
como el momento en que debe reconocer el pasivo la sociedad que distribuirá las
utilidades.

INTRODUCCIÓN acordados por cualquier tipo de sociedad, las

Conforme con Cabanellas de Torres(1), en lenguaje
mercantil el dividendo es la ganancia o producto
de una acción, es decir, el beneficio que una so-
ciedad entrega a sus socios o accionistas, según el
número de acciones que posean en proporción al
porcentaje que tal participación suponga sobre el
capital o sobre una clase particular del mismo(2).
De ello, cuando decimos dividendos nos referimos a
la distribución que se efectúa para remunerar a sus
accionistas por los aportes efectuados, la cual se produ-
cirá a decisión de la Junta General teniendo en cuenta,
entre otros, la capacidad y solvencia financiera de la
empresa, sus estrategias de crecimiento, y el momento
del ciclo económico y empresarial que atraviesen.
Por consiguiente, mientras que no se acuerde
la distribución de las utilidades obtenidas, estas
deben permanecer en el patrimonio de la empresa
como utilidades no distribuidas o utilidades por
distribuir, acumuladas dentro de la cuenta contable
59 Resultados Acumulados.
I. NORMAS QUE REGULAN LOS DIVIDENDOS
1. Norma legal y tributaria
La Ley General de Sociedades (En adelante, LGS) es-
tablece como criterios básicos sobre los dividendos
siguientes condiciones:
• Efectuarse en proporción a los aportes al capital,
salvo que el pacto social o estatuto fije otras
proporciones (Artículo 39 de la LGS).
• Hacerse en mérito de estados financieros prepa-
rados al cierre de un periodo sin que se exceda
el monto de la utilidades obtenidas en estas
(Primer párrafo del artículo 40 de la LGS); y,
• Que solo se paguen en razón de utilidades
obtenidas siempre que el patrimonio neto no
sea inferior al capital pagado (Numeral 1 del
artículo 230 de la LGS).
Por otro lado, la distribución de dividendos nacerá
del acuerdo de Junta General de Accionistas, el cual
de conformidad a lo que establezca su estatuto,
debe figurar en el Libro de Actas de la empresa.
A efectos de la Ley del Impuesto a la Renta pe-
ruana cuando se habla de dividendos se hace
referencia a los dividendos propiamente dichos y
a los supuestos considerados como distribución
de dividendos por la Ley del Impuesto a la Renta,
sin embargo, establece en el segundo párrafo del
artículo 24-B de la referida Ley que las personas
jurídicas que perciban dividendos y cualquier
otra forma de distribución de utilidades de otras
personas jurídicas, no las computarán para la de-
terminación de su renta imponible. Por ende, para
propósitos del presente Informe no se considerará

(*) Contadora Pública Colegiada Certificada de la Universidad Inca Garcilaso de la Vega. Diplomada en la Especialización de Normas Interna-
cionales de Información Financiera (NIIF) del Colegio de Contadores Públicos de Lima. Diplomada en Gestión y Consultoría Tributaria en la
Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Diplomada en Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) aplicadas a la Gestión Financiera de la Universidad de Piura. Asesora contable-tributaria de Contadores & Empresas y
Gaceta Consultores S.A.
(1) CABANELLAS DE TORRES, Guillermo. En Diccionario Jurídico Elemental. Editorial Heliasta. Buenos Aires. 1998. p. 133.
(2) En efecto, de acuerdo con el inciso c) del párrafo 5 de la NIC 18 se define como dividendos a las distribuciones de ganancias a los poseedores
de participaciones en la propiedad de las entidades, en proporción al porcentaje que supongan sobre el capital o sobre una clase particular
del mismo.

B-1 CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-1

38 ASESORÍA CONTABLE

ninguna retención por concepto de Impuesto a la Renta sobre La empresa que paga dividendos deberá registrarse depen-
los dividendos percibidos. diendo de la vinculación existente con el tipo de accionista,
así se pueden utilizar las siguientes cuentas:
2. Normas contables
• Cuando el dividendo se paga a un tercero no relacionado:
a) Dividendos percibidos
44 Cuentas por pagar a los accionistas (socios), directores Obligaciones con los ac-
En relación con los dividendos percibidos, estos constituyen ingresos y gerentes cionistas por concepto
que actualmente se encuentran regulados por la NIC 18 Ingresos(3), 441 Accionistas (o socios) de prestamos y dividen-
la cual establece en su párrafo 29 como condiciones generales para 4412 Dividendos dos, entre otros.

su reconocimiento, los que a continuación se detalla: • Cuando el dividendo se paga a un relacionado:

(a) sea probable que la empresa reciba los beneficios econó-
47 Cuentas por pagar diversas – relacionadas Comprende las obliga-
micos asociados con la transacción; y, ciones con los accionis-
(b) el importe de los ingresos ordinarios pueda ser valorado 475 Dividendos tas, como remuneración
4751 Matriz al capital invertido, por
de forma fiable. declaración de dividen-
4752 Subsidiarias dos. Asimismo, incluye
Asimismo, complementa el párrafo 30 de la citada NIC que los 4753 Asociadas las obligaciones que
ingresos ordinarios se reconocerán cuando se establezca el derecho 4754 Sucursales con carácter similar se
del accionista a recibir el pago
pago. Teniendo en cuenta que existe la distribuye en otros tipos
4755 Otras de organización.
fecha del acuerdo que corresponde a la fecha de la declaración,
una fecha de registro referida a la oportunidad en que se efectuará Cabe indicar, que en cualquiera de las situaciones antes indicadas,
el corte de la condición de socio o accionista y una fecha de pago, se deberá disminuir el importe de las utilidades no distribuidas,
se entiende que el reconocimiento del ingreso se producirá en la consignadas en la Cuenta 59 Resultados Acumulados.
oportunidad en la cual el accionista gana el derecho, en función
de la fecha de registro estipulada en el acuerdo. III. REGISTRO DE LOS DIVIDENDOS RECIBIDOS DE TERCEROS
b) Dividendos pagados
Para los accionistas o socios, dependiendo de su relación con la
En los párrafos 12 y 13 de la NIC 10 se establecen que si, empresa que distribuye los dividendos, deberá registrar el derecho
después de la fecha del balance, la empresa acuerda distribuir de cobro ganado utilizando una de las siguientes cuentas:
dividendos a los tenedores de instrumentos de patrimonio
neto(4), no reconocerá tales dividendos como un pasivo en la 16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros Incluye los derechos de cobro por intere-
ses y regalías devengados, y por dividen-
fecha del balance, porque no suponen una obligación presente 163 Intereses, regalías y dividendos
dos en efectivo declarados por las empre-
de acuerdo con la NIC 37. 1633 Dividendos sas donde se mantiene inversiones.

Sin embargo, si se acuerda la distribución de los dividendos 17 Cuentas por cobrar diversas - Relacionadas
(esto es, si los dividendos han sido debidamente autorizados 173 Intereses, regalías y dividendos Incluye los derechos de cobro por
1733 Dividendos
y no quedan a discreción de la empresa) después de la fecha 17331 Matriz
intereses y regalías devengados, y
por dividendos en efectivo decla-
del balance, pero antes de que los estados financieros hayan 17332 Subsidiarias
rados por entidades relacionadas.
17333 Asociadas
sido formulados, se revelarán en las notas, de acuerdo con la 17334 Otros
NIC 1 Presentación de estados financieros.
De esta forma, el ingreso por parte de la empresa socia o
accionista se reconocerá de la siguiente forma:
II. DETERMINACIÓN Y REGISTRO DE LOS DIVIDENDOS A
PAGAR POR LA EMPRESA 77 Ingresos financieros Ganancias obtenidas por la tenencia de inversiones en
773 Dividendos valores representativos del patrimonio de otras empresas.

Para determinar la utilidad distribuible, deberá tenerse en

cuenta el tipo de sociedad y lo establecido en el estatuto de la
sociedad. Así por ejemplo, en el caso de sociedades anónimas
deberá considerarse:
1 CASO PRÁCTICO

• La reserva legal(5)
Dividendos pagados por la empresa
• Reservas estatutaria
• Reserva voluntaria El 26 de marzo 2015 se acordó en Junta General de Accio-
• La participación de los directores en las utilidades, conforme nista distribuir utilidades entre los accionistas correspon-
lo dispone el artículo 166 de la Ley General de Sociedades. dientes al ejercicio 2014, por la suma total de S/. 500,000.
A continuación, mostramos de manera simplificada el siguiente Datos adicionales:
bosquejo que esquematiza los principales conceptos a considerar Accionistas % de participación
para determinar la utilidad disponible. Comercial Ramos S.A. 50 %
Cálculo de la utilidad distribuible como dividendos Alonso Inga E.I.R.L. 30 %
S/. Valderrama S.R.L. 20 %
Utilidad contable antes de Impuesto a la Renta x’xxx,xxx
Otras deducciones (xxx,xxx)
- Impuesto a la Renta (xxx,xxx)
28 % de la utilidad tributaria (o porcentaje que corresponda)
(3) Cabe señalar que Deloitte en el documento denominado NIIF 15 Ingresos proce-
- Reserva legal (xxx,xxx) dentes de contratos con clientes, señala que el reconocimiento de los dividendos
cae fuera del alcance de la NIIF 15. Ver en: <http://www2.deloitte.com/content/dam/
10 % de la utilidad después de impuestos
Deloitte/es/Documents/auditoria/Deloitte_ES_Auditoria_NIIF-15-ingresos-proce-
Utilidad comercial x’xxx,xxx dentes-de-contratos-con-clientes.pdf>.
- Participación al directorio (De corresponder) (xxx,xxx) (4) Según la definición contenida en la NIC 32 Instrumentos financieros Presentación e
información a revelar.
Utilidad distribuible como dividendo (Utilidad disponible) x’xxx,xxx (5) Mínimo del 10 % de la utilidad distribuible de cada ejercicio.

B-2 2da. quincena - Octubre 2015

 INFORME ESPECIAL 39

Solución: 3022 Acciones representativas de capital social -

El asiento contable a efectuar por la sociedad que acuerda Comunes
la distribución de utilidades: 30223 Participación patrimonial
77 Ingresos financieros 500,000
ASIENTO CONTABLE
778 Participación en resultados de entidades
-------------------------------- x ------------------------------ relacionadas
59 Resultados acumulados 500,000
7781 Participación en los resultados de
591 Utilidades no distribuidas
subsidiarias y asociadas bajo el método
5911 Utilidades acumuladas
44 Cuentas por pagar a los accionistas (socios), del valor patrimonial
directores y gerentes 500,000 x/x Por el incremento en el valor de la inversión como
441 Accionistas (o socios) consecuencia de la aplicación del método de partici-
4412 Dividendos pación patrimonial.
44121 Comercial Ramos S.A. 250,000 -------------------------------- x ------------------------------
44122 Alonso Inga E.I.R.L. 150,000
44123 Gustavo Valderrama S.R.L. 100,000 Con el método de participación patrimonial se ajusta el
x/x Por el cobro del dividendo. valor de las inversiones hechas por los cambios en el patri-
-------------------------------- x ------------------------------ monio de la subordinada, en este caso Orange S.A. A estos
efectos, se debe reconocer el mayor valor que le corres-
Por la cancelación del pasivo: ponde al inversionista por las utilidades disponibles por la
inversión efectuada tal como sigue:
ASIENTO CONTABLE

-------------------------------- x ------------------------------ Utilidad Proporción Dividendo

44 Cuentas por pagar a los accionistas (socios), 1’000,000 50 % 500,000
directores y gerentes 500,000
441 Accionistas (o socios) El 30 de abril de 2015, cuando se acuerda la distribución
4412 Dividendos de utilidades del ejercicio 2014, se deberá efectuar el si-
44121 Anthony Ramos 250,000 guiente asiento para reconocer el derecho de cobro a los
44122 Alonso Inga 150,000 dividendos:
44123 Gustavo Valderrama 100,000
ASIENTO CONTABLE
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 500,000
104 Cuentas corrientes en instituciones -------------------------------- x ------------------------------
financieras 17 Cuentas por cobrar diversas - relacionadas(*) 200,000
1041 Cuentas corrientes operativas
173 Intereses, regalías y dividendos
x/x Por el pago del dividendo.
1733 Dividendos
-------------------------------- x ------------------------------
17331 Matriz
30 Inversiones mobiliarias 200,000
302 Instrumentos financieros representativos
2 CASO PRÁCTICO de derecho patrimonial
3022 Acciones representativas de capital
social - Comunes
Dividendos recibidos de terceros cuando mide
su inversión al valor de participación patrimonial 30223 Participación patrimonial
x/x Por los dividendos acordados por la empresa.
La empresa Blue S.A. tiene 50 % de las acciones de la em- -------------------------------- x ------------------------------
presa Orange S.A. Si al 31/12/2014, la empresa Orange
(*) S/. 400,000 x 50 %
S.A. ha obtenido por el ejercicio 2014 una utilidad dispo-
nible por el monto ascendente a S/. 1’000,000 y con fecha Por la cancelación de los dividendos se efectuará el si-
30 de abril de 2015 acuerda en Junta General pagar a guiente asiento para dar de baja el activo financiero:
sus accionistas el 80 % de las utilidades. ¿Cómo sería el
tratamiento contable, si en el mes del acuerdo se realiza la ASIENTO CONTABLE
cancelación de los dividendos?
-------------------------------- x ------------------------------
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 200,000
Solución:
104 Cuentas corrientes en instituciones
Al cierre del periodo 2014, la empresa Blue S.A. deberá
financieras
reconocerse el incremento en el patrimonio de la empresa
1041 Cuentas corrientes operativas
Orange S.A., como se muestra a continuación, de acuerdo
al método de participación patrimonial: 17 Cuentas por cobrar diversas - relacionadas 200,000
173 Intereses, regalías y dividendos
ASIENTO CONTABLE
1733 Dividendos
-------------------------------- x ------------------------------ 17334 Otros
30 Inversiones mobiliarias 500,000 x/x Por los dividendos acordados.
302 Instrumentos financieros representativos -------------------------------- x ------------------------------
de derecho patrimonial

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-3

40 ASESORÍA CONTABLE

Medición de activos financieros y pasivos financieros

mediante el costo amortizado
INFORME PRÁCTICO

Luis Felipe LUJÁN ALBURQUEQUE(*)

RESUMEN EJECUTIVO

E n el presente Informe se abordará el criterio o base de medición establecido

en la normativa contable como Costo Amortizado, relacionada con instru-
mentos financieros, fundamentalmente instrumentos de deuda, es decir, de acti-
vos financieros y pasivos financieros originadas por operaciones de préstamos e
instrumentos de deuda, de acuerdo con lo previsto por la NIC 39 – Instrumentos
Financieros: Reconocimiento y Medición(1), y del método del interés efectivo que
permite determinarlo.

INTRODUCCIÓN Asimismo, en opinión de Stickney, Weil, Schipper,

En esta oportunidad el propósito del presente
Informe será revisar una de las bases de medición
de activos financieros y pasivos financieros, prove-
nientes de instrumentos de deuda, específicamente
la aplicable a los préstamos y cuentas por cobrar o
pagar, luego de su reconocimiento inicial.
En este sentido, en este Informe se abordará
la medición a través del costo amortizado de
acuerdo con lo dispuesto por la NIC 39 - Ins-
trumentos Financieros, los cuales serán comple-
mentados con casos prácticos que permitan su
mejor comprensión.
I. ¿CUÁNDO SE APLICA LA MEDICIÓN SEGÚN
EL COSTO AMORTIZADO?
Conforme con el párrafo 46 de la NIC 39(2), después
del reconocimiento inicial, una entidad medirá los
pasivos financieros de deuda, tales como préstamos
y cuentas por cobrar, tal como se los define en
el párrafo 9(3), al costo amortizado utilizando el
método de la tasa de interés efectiva. De otro lado,
en relación con el pasivo financiero el párrafo 47
de la citada NIC(4) dispone que después del reco-
nocimiento inicial, dichos pasivos se medirán al
costo amortizado utilizando el método de la tasa
de interés efectivo, salvo algunas excepciones.
Francis y Avolio(5), los PCGA en los Estados Unidos y
las NIIF requieren que las empresas midan aquellos
valores negociables que tengan intención y capacidad
para conservar hasta su vencimiento bajo este modelo.
De esta manera afirman que miden dichos activos o
pasivos a su valor de adquisición y, posteriormente, lo
ajustan amortizando cualquier diferencia que exista
entre el valor de adquisición y el valor de vencimiento
a lo largo de la vida del activo o pasivo mediante el
método del interés efectivo.
II. COSTO AMORTIZADO
Conforme con el párrafo 9 de la NIC 39 Instrumentos
Financieros – Reconocimiento y Medición(6) se en-
tiende por Costo Amortizado de un activo financiero
o de un pasivo financiero es la medida inicial de
dicho activo o pasivo menos los reembolsos del
principal, más o menos la amortización acumu-
lada –calculada con el método de la tasa de interés
efectiva– de cualquier diferencia entre el importe
inicial y el valor de reembolso en el vencimiento,
y menos cualquier disminución por deterioro del
valor o incobrabilidad (reconocida directamente o
mediante el uso de una cuenta correctora).
De lo anterior, para determinar el Costo Amortizado de
un activo financiero o un pasivo financiero al final del
periodo se deberá seguir el siguiente procedimiento:

Ingreso/Gasto Medición
financiero Final
Del activo o Efectivo recibido
pasivo (A) Método del o pagado (C)
Del activo o pasivo
interés efectivo
(D) = (A) + (B) - (C)
Medición (B) = A x interés Cobros/Pagos
Inicial del periodo

(*) Contador Público Colegiado Certificado. Egresado de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Maestría en Tributación y Política Fiscal
en la Universidad de Lima. Curso Normas Internacionales de Información Financiera - NIIF en ESAN. Asesor Contable y Tributario. Autor y
coautor de Libros en materia Contable y Tributaria. Expositor a nivel nacional en temas contables y tributarios.
(1) Conforme a la última versión de la NIIF 9 oficializada por el Consejo Normativo de Contabilidad, esta versión sustituye a la NIIF 9 de 2009, la NIIF 9
modificada en 2010 y la NIIF 9 modificada en 2013, resultando aplicable para los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2018,
por lo que en el presente Informe solo analizaremos las disposiciones contenidas en la NIC 39 que se mantendría vigente actualmente.
(2) Contenido en el párrafo 5.2.1 de la NIIF 9.
(3) Préstamos y partidas por cobrar son activos financieros no derivados cuyos cobros son fijos o determinables, que no se negocian en un
mercado activo y son distintos a los otros tipos de activos financieros
(4) Previsto en el párrafo 5.3.1 de la NIIF 9.
(5) Contabilidad Financiera: Una introducción a conceptos, métodos y usos. 1a edición. Cengage Learning. Argentina, 2012, p. 597.
(6) En la NIIF 9 se encuentra en su Apéndice A.

B-4 2da. quincena - Octubre 2015

 INFORME PRÁCTICO 41

III. MÉTODO DEL INTERÉS EFECTIVO 1612 Sin garantías 104,600

163 Intereses, regalías y dividendos
Este método es definido en el párrafo 9 de la NIC 39 como 1631 Intereses
un método de cálculo del costo amortizado de un activo 49 Pasivo diferido 104,600
o un pasivo financiero (o de un grupo de activos o pasivos 493 Intereses diferidos
financieros) y de imputación del ingreso o gasto financiero a 4931 Intereses no devengados en transacciones
lo largo del periodo relevante(7). con terceros
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 420,000
Se basa en la obtención de una tasa de interés efectiva entendida 104 Cuentas corrientes en instituciones financieras
como la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de 1041 Cuentas corrientes operativas
efectivo(8) por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida x/x Por el préstamo otorgado a un tercero por un plazo
esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, de tres años.
en un periodo más corto) con el importe neto en libros del activo -------------------------------- x ------------------------------
financiero o pasivo financiero. Sobre el particular, Morales Díaz y
Duro Bailén señalan que el tipo de interés efectivo es una forma de
A fin de determinar los intereses a devengar durante los
calcular el coste amortizado de un activo o de un pasivo financiero,
ejercicios de vigencia del préstamo, en aplicación del mé-
y, por tanto, una forma de asignar el gasto o ingreso por intereses
todo del interés efectivo, se procederá a efectuar los cálcu-
a lo largo del período correspondiente
correspondiente; siendo la diferencia entre el
tipo de interés efectivo y un método de diferimiento lineal que el
los de la siguiente forma:
primer método refleja un retorno o rendimiento constante sobre Cuotas a cobrar Factor(*) Valor actual
el importe en balance del activo o pasivo(9). Año
A B C=AxB
A estos efectos, este método presume que los flujos de efectivo 1 174,866.57 1/12 = 0,89 156,130.87
y la vida esperada de un grupo de instrumentos financieros 2 174,866.57 ( 1/12) = 0,80
2
139,402.56
similares pueden ser estimados con fiabilidad. Sin embargo,
3 174,866.57 (1/12)3 = 0,71 124,466.57
en aquellos raros casos en que esos flujos de efectivo o la vida
esperada de un instrumento financiero (o de un grupo de Total 524,599.71 420,000.00
instrumentos financieros) no puedan ser estimados con fiabi- 420,000.00
lidad, la entidad utilizará los flujos de efectivo contractuales Interés 104,559.71
a lo largo del periodo contractual completo del instrumento
(*) Considerando la tasa del 12% anual.
financiero (o grupo de instrumentos financieros).
Determinado de manera global, los intereses que se paga-
rán en total en la operación (S/. 104,559.71), a continua-
1 CASO PRÁCTICO ción se debe proceder a aplicar el método del interés efec-
tivo para determinar los intereses a devengar a lo largo del
periodo del préstamo, tal como a continuación se muestra:
Medición de un préstamo otorgado
1. Intereses año 1: S/. 420,000 x 12 % = S/. 50,400
Una empresa efectúa un préstamo a una entidad no vincu-
2. Intereses año 2: S/. 295,533.43 x 12 % = S/. 35,464
lada por el importe de S/. 420,000, acordando el pago de
un interés del 12 % anual a pagar en tres cuotas al final de 3. Intereses año 3: S/ 156,130.87 x 12 % = S/. 18,736
cada ejercicio de igual importe. ¿Cómo debe mostrarse el Considerando lo anterior, la cuenta por cobrar originada
préstamo según el costo amortizado y cuánto es el monto en el instrumento de deuda se medirá al cierre de cada
de los intereses a reconocer al final de cada uno de los tres ejercicio, conforme con la base del costo amortizado, tal
ejercicios en los que dura el préstamo? como se muestra a continuación:
Solución: Año Saldo inicial Intereses Cobros Saldo final
Conforme con el Plan Contable General Empresarial no 1 420,000.00 50,400.00 -174,866.57 295,533.43
resulta suficiente reconocer el activo financiero (crédito), 2 295,533.43 35,464.01 -174,866.57 156,130.87
sino que debe además calcularse los intereses pactados de 3 156,130.87 18,735.70 -174,866.57 0.00
modo informativo. En este sentido, a continuación, deter- En consecuencia, el asiento para reconocer los intereses
minaremos los intereses a recibir a lo largo del contrato, devengados será el siguiente:
previo a su registro, tal como se muestra a continuación:
ASIENTO CONTABLE
420,000 = n + n + n
------------------- x -------------------
(1.12) (1.12)2 (1.12)3 49 Pasivo diferido 50,400 35,464 18,736
493 Intereses diferidos
Donde n = Cuota anual 4931 Intereses no devengados
De ello, la cuota anual asciende a S/. 174,866.57, siendo en transacciones con
el importe total a pagar en el tiempo de vigencia del prés- terceros

tamo será de S/. 524,599.71 (S/. 174,866.57 x 3), de modo

que los intereses a cobrar en el periodo del préstamo as-
cenderán a S/. 104,599.71 (S/. 524,599.71 - S/. 420,000).
De ello, se efectuará el siguiente asiento:
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
16 Cuentas por cobrar diversas - Terceros
161 Préstamos 420,000
(7) En el mismo sentido, conforme con el Apéndice A de la NIIF 9 se define este método
como aquel que se utiliza para el cálculo del costo amortizado de un activo financiero o
un pasivo financiero y para la distribución y reconocimiento de los ingresos por intereses
o gastos por intereses en el resultado del periodo a los largo del periodo correspondiente.
(8) Flujos de efectivo estimados teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del
instrumento financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o
similares), sin considerar las pérdidas crediticias futuras, pero incluyendo todas las comi-
siones y puntos de interés pagados o recibidos por las partes del contrato, que integren
la tasa de interés efectiva (ver la NIC 18 Ingresos de Actividades Ordinarias), así como
524,600 los costos de transacción y cualquier otra prima o descuento.
(9) En Claves para valorar a coste amortizado. Reforma Contable. N° 214. Octubre
2009. Ver en <http://pdfs.wke.es/9/6/3/2/pd0000049632.pdf>.

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-5

42 ASESORÍA CONTABLE

77 Ingresos financieros 50,400 35,464 18,736 Solución:

772 Rendimientos ganados
7723 Préstamos otorgados Antes de determinar el interés efectivo, debe tenerse en cuen-
x/x Por el reconocimiento de los ta que las comisiones de apertura y de estudio cobradas por
intereses devengados por el
préstamo otorgado.
la entidad bancaria, representan costos de transacción del
------------------- x ------------------- préstamo por lo que deben formar parte de los flujos de la
operación para el cálculo del interés efectivo. En este sentido,
lo que efectivamente recibe la empresa prestataria por prés-
2 CASO PRÁCTICO tamo asciende a S/. 11’748,00 (S/. 12’000,000 - S/. 240,000 -
S/. 12,000), el cual debe igualarse con los flujos de efectivo por
pagar estimados a lo largo de la vida esperada del instrumen-
Medición de un préstamo recibido
to financiero, tal como se muestra a continuación:
Una empresa solicitó un préstamo de S/. 12’000,000 a 4’ 118,457 4’ 118,457 4’ 118,457 4’ 118,457
11’748,000 = + + +
una entidad bancaria, la cual le otorgó luego de cobrarle
(1 + i) (1 + i)2 (1 + i)3 (1 + i)4
una comisión de apertura y otra de estudio ascendentes a
S/. 240,000 y S/. 12,000. ¿Cómo determinará el pasivo se- Donde i = Interés efectivo anual
gún el costo amortizado considerando el siguiente cuadro De lo antes expuesto, el interés efectivo será determinado
de amortización contractual a lo largo de los cuatro años de acuerdo con la siguiente fórmula:
de duración del préstamo? 11’ 748,000 1 - (1 + i)5
=
Año Capital Interés Cuota 4’118,457 i x (1 + i)5
1 2,438,457.40 1,680,000.00 4,118,457.40
Desarrollando la fórmula antes descrita, por tanto, se
2 2,779,841.44 1,338,615.96 4,118,457.40 puede determinar que la tasa de interés efectivo será de
3 3,169,019.23 949,438.17 4,118,457.40 15.042522985 %, aunque aplicando la fórmula TIR del
4 3,612,681.93 505,775.47 4,118,457.40 Excel se podría obtener un resultado similar, tal como se
Total 12,000,000.00 4,473,829.60 16,473,829.60 muestra a continuación:

De esta manera, la medición del costo amortizado del préstamo

será el siguiente a lo largo de los cuatro años de su vigencia: 45511 Instituciones financieras 4’725,830
x/x Por el préstamo recibido de un tercero por un plazo
Año Saldo inicial Intereses Cobros Saldo final de cuatro años.
1 11,748,000 1,767,196 -4,118,457 9,396,738 -------------------------------- x ------------------------------
2 9,396,738 1,413,507 -4,118,457 6,691,787
3 6,691,787 1,006,614 -4,118,457 3,579,944 En consecuencia, los asientos para reconocer los intereses
4 3,579,944 538,514 -4,118,457 0 que se devengarán en los tres primeros ejercicios serán los
Totales 4,725,830 -16,473,830
siguientes, en los que se advierte que los intereses inicial-
mente calculados conforme se devengan, se transfieren a
De esta manera, el asiento inicial por el préstamo recibido resultados del ejercicio:
será el siguiente:
ASIENTO CONTABLE
ASIENTO CONTABLE -------------- x ------------------
67 Gastos financieros 1,767,196 1,413.507 1,006,614
-------------------------------- x ------------------------------
673 Intereses por
10 Efectivo y equivalentes de efectivo 11,748,000 préstamos y
104 Cuentas corrientes en instituciones otras obligaciones
financieras 6731 Préstamos de insti-
1041 Cuentas corrientes operativas tuciones financieras
y otras entidades
37 Activo diferido 4,725,830
67311 Instituciones
373 Intereses diferidos financieras
3731 Intereses no devengados en transacciones 37 Activo diferido 1,767,196 1,413,507 1,006,614
con terceros 373 Intereses diferidos
45 Obligaciones financieras 16,473,830 3731 Intereses no
451 Préstamos de instituciones financieras y devengados
en transacciones
otras entidades
con terceros
4511 Instituciones financieras 11’748,000 x/x Por el reconocimiento de
455 Costos de financiación por pagar los intereses devengados
4551 Préstamos de instituciones financieras y por el préstamo recibido.
otras entidades -------------- x ------------------

B-6 2da. quincena - Octubre 2015

 ASESORÍA CONTABLE 43

Gastos con comprobante de pago que

no cumplen requisitos mínimos
(inciso j, artículo 44 de la LIR)
CONTABILIDAD VS. TRIBUTACIÓN

Jorge CASTILLO CHIHUÁN(*)

I. PLANTEAMIENTO 79 Cargas imputables a cuentas de

La empresa Santa Eulalia S.A.C., en el mes de
setiembre de 2015, solicitó los servicios para la
mejor gestión frente a una auditoría interna en el
área administrativa a la empresa Asesoría Integral
S.R.L. por el importe de S/. 8,200 más IGV.
La empresa contable a la fecha de prestar el servicio
se encontraba en condición de “no habido” ante la
Sunat, con el propósito de subsanar al 31 de diciembre
de 2015 su condición de no habido, sin embargo, a
la fecha indicada, NO fue subsanada tal condición.
II. TRATAMIENTO CONTABLE
Con el fin de contabilizar la prestación del servicio
de asesoramiento sobre una mejor gestión, ésta
debe reconocerse cuando exista suficiente fiabilidad
del resultado de la transacción, en función del
grado de cumplimiento de la prestación.
Por lo tanto, se reconocerá durante el ejercicio en
que realmente se recibió el servicio, registrándose
el asiento contable siguiente:
costos y gastos 8,200
791 Cargas imputables a
cuentas de costos y
gastos
x/x Por el traslado del gasto a su destino.
---------------------- x --------------------
III. TRATAMIENTO TRIBUTARIO
Para fines tributarios y de acuerdo con los datos
alcanzados, el prestador del servicio al 31 de
diciembre de 2015, NO regularizó su situación
de “no habido”, manteniéndose a dicha fecha
en tal situación.
Por aplicación del inciso j), artículo 44 de la LIR se
precisa (entre otros) que:
“tampoco será deducible el gasto sustentado en
comprobante de pago emitido por contribuyente
que a la fecha de emisión del comprobante:

ASIENTO CONTABLE i) Tenga la condición de no habido, según la

---------------------- x --------------------
63 Gastos de servicios prestados
por terceros
632 Asesoría y consultoría
6323 Auditoría y contable
40 Tributos, contraprestaciones y
aportes al sistema de pensiones
y de salud por pagar
401 Gobierno central
4011 Impuesto General a
las Ventas
40111 IGV - Cuenta propia
46 Cuentas por pagar diversas -
Terceros
469 Otras cuentas por pagar
diversas
4699 Otras cuentas por pagar
46991 Asesoría y consultoría
x/x Provisión por servicios de consul-
toría integral.
---------------------- x --------------------
publicación realizada por la administración
tributaria, salvo que al 31 de diciembre del
ejercicio, el contribuyente haya cumplido con
8,200 levantar tal condición
condición.
Como se observa, el comprobante de
pago emitido por la empresa Asesoría In-
tegral S.R.L. que sustenta el servicio pres-
tado en el mes de setiembre de 2015, no
1,476
permite que el gasto pueda ser deducible,
toda vez que su emisor tiene la condición
de “no habido”, por lo tanto, el importe de
S/. 8,200 cargado al gasto será reparado
reparado.
IV. EFECTO DE TRATAMIENTO CONTABLE VS.
9,676
TRIBUTARIO
Contablemente la prestación del servicio fue apli-
cado a las cuentas de gastos que corresponde, sin
embargo, para fines tributarios, dado que la con-
dición del prestador del servicio no fue subsanada
al 31 de diciembre, no podrá ser considerado para
fines del Impuesto a la Renta.

Por tratarse de una cuenta de gastos, debemos Siendo así, la empresa Santa Eulalia S.A.C. debe
registrar el destino del servicio prestado: efectuar un reparo tributario
tributario, por el importe
de S/. 8,200, suma que representa el total del
ASIENTO CONTABLE gasto realizado, acción que será realizada vía
---------------------- x --------------------
declaración jurada anual del Impuesto a la
Renta, mediante su inclusión en la casilla de
94 Gastos administrativos 8,200
adiciones, considerándose como una “diferencia
diferencia
942 Gastos de servicios de
permanente”, ya que no podrá deducirse en
permanente
auditoría
este ejercicio, ni en otros ejercicios.

(*) Contador Público Colegiado Certificado por la Universidad de San Martín de Porres. Ex coordinador general del Centro de Orientación
al Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de
Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Públicos de Lima.

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-7

44 ASESORÍA CONTABLE

Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*)

Tratamiento contable de la carta fianza

CASOS PRÁCTICOS

Caso: Por lo tanto, en el caso planteado observamos

que no deberá efectuarse registro contable que
La empresa Villazan S.A.C. solicitó a una enti- modifique la situación patrimonial de la empresa
dad bancaria una carta fianza por un importe deudora, por lo que dicha empresa que solicita
de S/. 160,000, requerido como condición la carta fianza deberá emplear cuentas de orden
por la empresa Zapata S.A.C. para contratar a efectos de llevar un control interno, tal como se
sus servicios de mantenimiento de las unida- muestra a continuación:
des de transporte de la empresa.
ASIENTO CONTABLE
Dato adicional:
Se sabe, que Villazan S.A.C. para conseguir la ---------------------- x --------------------
carta fianza realizó un pago por concepto de 01 Bienes y valores entregados 160,000
servicios bancarios, por comisiones S/. 1, 400. 012 Valores y bienes entre-
gados en garantía
¿Cuál es el tratamiento y registro contable, si 0121 Cartas fianza
se sabe que no se produjo la condición de pa-
09 Acreedoras por contra 160,000
garle a la empresa Zapata S.A.C.?
x/x Por la entrega de la carta fianza.
---------------------- x --------------------
Solución:
De acuerdo con el párrafo OB17 del Marco Concep-
Esta operación es contingente dado que será
tual de las NIIF, el devengo describe los efectos de
resuelta en el futuro. En este sentido, si en el
las transacciones, sucesos y circunstancias sobre los
plazo que dura la carta no se produce el incum-
recursos económicos y los derechos de los acree-
plimiento de pago al tercero o se produce, este
dores de la entidad que informa en los periodos
deberá eliminarse el registro efectuado, tal como
en que esos efectos ocurren, independientemente
se muestra a continuación:
si se cobra o paga en un periodo diferente.
En el párrafo 15 de la NIC 1, se señala que los ASIENTO CONTABLE
estados financieros deberán presentar razona- ---------------------- x --------------------
blemente la situación financiera y el rendimiento 09 Acreedoras por contra 160,000
financiero, así como los flujos de efectivo de una 01 Bienes y valores entregados 160,000
entidad. Esta presentación razonable requiere la 012 Valores y bienes entre-
presentación fidedigna de los efectos de las tran- gados en garantía
sacciones, así como de otros sucesos y condiciones,
0121 Cartas fianza
de acuerdo con las definiciones y los criterios de
x/x Por la devolución de la carta fianza.
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y
---------------------- x --------------------
gastos establecidos en el Marco Conceptual.
En el párrafo 4.34 del Marco señala que los gastos Por otro lado, dado que debe retribuirse a la en-
son pérdidas por otras partidas que, cumpliendo tidad bancaria por los servicios de carta fianza, se
la definición de gastos, pueden o no surgir de las deberá reconocer el gasto, debiendo efectuarse el
actividades ordinarias de la entidad. Las pérdidas siguiente asiento para reflejar el servicio utilizado:
representan decrementos en los beneficios eco-
nómicos y, como tales, no son diferentes en su ASIENTO CONTABLE
naturaleza de cualquier otro gasto.
---------------------- x --------------------
Según la SBS la carta fianza es un contrato de 63 Gastos de servicios prestados
garantía del cumplimiento de pago de una obli- por terceros 1,400
gación ajena, suscrito entre un fiador y el deudor, 639 Otros servicios prestados
y que se materializa en un documento valorado por terceros
emitido por una entidad financiera a favor de un 6391 Gastos bancarios
acreedor, garantizando que las obligaciones del 10 Efectivo y equivalentes de efectivo 1,400
deudor, en caso de incumplimiento del deudor, 104 Cuentas corrientes en
serán asumidas por el fiador. instituciones financieras
En ese sentido, la entidad financiera actúa como 1041 Cuentas corrientes
garante o fiador en el cumplimiento de la obliga- operativas
ción en caso el deudor no la pague. Normalmente, x/x Por la comisión de la entidad finan-
la responsabilidad es solidaria frente al acreedor, así ciera
el acreedor puede exigir el pago tanto al deudor ---------------------- x --------------------
como al fiador.

(*) Contadora Pública Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Diplomada en Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Asesora contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A.

B-8 2da. quincena - Octubre 2015

 CASOS PRÁCTICOS 45

Registro de faltante de inventario por robo interno

Caso: periodos en que esos efectos ocurren, independientemente si

La empresa Campeones S.A.C., dedicada a la comercializa-
ción de impresoras, ha detectado un faltante en su alma-
cén. Luego de una investigación se determinó que esta fue
producto de un robo interno, debido a que el responsable
de custodiar el almacén se ha apropiado de una impresora,
como a continuación se detalla:
Dato adicional:
Bien sustraído: 1 impresora XD-1200 con un costo ascen-
dente a S/. 650.
Se sabe, que se le descontará al trabajador en su remune-
ración en planilla, el costo de dicho bien.
¿Cómo sería el tratamiento y registro contable?
Solución:
se cobra o paga en un periodo diferente.
El párrafo 4.34 del mismo Marco señala que también son
gastos las pérdidas que, cumpliendo la definición de gastos,
pueden o no surgir de las actividades ordinarias de la entidad,
toda vez que representan decrementos en los beneficios eco-
nómicos y, como tales, no son diferentes en su naturaleza de
cualquier otro gasto.
La NIC 1 señala que los estados financieros deberán presentar
razonablemente la situación financiera y el rendimiento fi-
nanciero, así como los flujos de efectivo de una entidad. Esta
presentación razonable requiere la presentación fidedigna de
los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos estable-
cidos en el Marco Conceptual.

De acuerdo con el párrafo OB17 del Marco Conceptual de Cuando la empresa detecta faltantes, es porque el número de
las NIIF, el devengo describe los efectos de las transacciones, unidades de una determinada existencia, según los registros
sucesos y circunstancias sobre los recursos económicos y los contables superan o exceden la cantidad en unidades físicas
derechos de los acreedores de la entidad que informa en los disponibles según el inventario físico.

Campeones S.A.C.

Inventarios Faltantes Motivo Robo interno de una

impresora

Ajustar el registro Descuento al trabajador, quien es la

contable persona responsable del robo.

En el caso planteado, la cantidad de la mercadería física es 94 Gastos administrativos 650

mayor a la señalada en los registros contables, los cuales
941 Gastos administrativos
deben ajustarse a la realidad para que los saldos de las cuentas
79 Cargas imputables a cuentas de costos y gastos 650
muestren con fiabilidad la información financiera.
791 Cargas imputables a cuentas de costos
Por lo tanto, Campeones S.A.C. para mostrar la realidad de los
y gastos
bienes que posee, le dará de baja a la mercadería (impresora)
x/x Por el destino de la cuenta 65.
que fue sustraída por el trabajador, reconociéndose como gasto
en el periodo en que se determine esta, tal como se muestra -------------------------------- x ------------------------------
a continuación:
-Por la baja de la mercadería (impresora) sustraída: Por el derecho de cobro al trabajador que se apropió de la
impresora:
ASIENTO CONTABLE
ASIENTO CONTABLE
-------------------------------- x ------------------------------
65 Otros gastos de gestión 650 -------------------------------- x ------------------------------
659 Otros gastos de gestión 14 Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas
6593 Faltante (socios), directores y gerentes 650
20 Mercaderías 650 141 Personal
201 Mercaderías manufacturadas 1419 Otras cuentas por cobrar al personal
2011 Mercaderías manufacturadas 75 Otros ingresos de gestión 650
20111 Costo 759 Otros ingresos de gestión
201111 Impresora 7599 Otros ingresos de gestión
x/x Por el faltante producido en el almacén. x/x Por el derecho de cobro al trabajador.
-------------------------------- x ------------------------------ -------------------------------- x ------------------------------

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-9

46 ASESORÍA CONTABLE

Por la compensación de la deuda:

14 Cuentas por cobrar al personal, a los accionistas
ASIENTO CONTABLE (socios), directores y gerentes 650
141 Personal
-------------------------------- x ------------------------------
1419 Otras cuentas por cobrar al personal
41 Remuneraciones y participaciones por pagar 650
x/x Por la compensación de la deuda.
411 Remuneraciones por pagar
-------------------------------- x ------------------------------
4111 Sueldos y salarios por pagar

Registro de sobrante de inventario por duplicidad en el registro de una adquisición

Caso: o expresión inadecuada puede influir en las decisiones que los

La empresa Éxitos S.A.C., dedicada a la comercialización
de pañales, ha detectado un sobrante en sus inventarios.
Se sabe que la empresa revisó el sistema contable, en la cual se
detectó la duplicidad de un registro de compra de mercaderías
cuyo importe asciende a S/. 8, 500 (incluido IGV).
¿Cuál sería el tratamiento y registro contable?
Solución:
De acuerdo con el párrafo OB17 del Marco Conceptual de
las NIIF, el devengo describe los efectos de las transacciones,
sucesos y circunstancias sobre los recursos económicos y los
derechos de los acreedores de la entidad que informa en los
periodos en que esos efectos ocurren, independientemente si
se cobra o paga en un periodo diferente.
En el párrafo CC11 del mismo marco, se señala que la infor-
mación es material o tiene importancia relativa si su omisión
usuarios adoptan a partir de la información financiera de una
entidad que informa específica. En otras palabras, la materia-
lidad o la importancia relativa es un aspecto específico de la
relevancia de una entidad, basado en la naturaleza o magnitud,
o ambas, de las partidas a las que se refiere la información en
el contexto del informe financiero de una entidad individual.
La NIC 1 señala que los estados financieros deberán presentar
razonablemente la situación financiera y el rendimiento fi-
nanciero, así como los flujos de efectivo de una entidad. Esta
presentación razonable requiere la presentación fidedigna de
los efectos de las transacciones, así como de otros sucesos y
condiciones, de acuerdo con las definiciones y los criterios de
reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos estable-
cidos en el Marco Conceptual.
Cuando la empresa detecta sobrantes, es porque el número de
unidades de una determinada existencia, según los registros
contables, es menor al número de unidades que físicamente se
encuentran en stock de acuerdo al inventario físico realizado.

Éxitos S.A.C.

Inventarios Sobrantes Motivo Por error del sistema

informático

Ajustar el registro contable Revertir el registro contable

En el caso planteado, Éxitos S.A.C. determina que el error

401 Gobierno central
se encuentra en el sistema contable, por haber duplicado el
4011 Impuesto General a las Ventas
registro de una adquisición de mercadería, por lo que deberá
corregirse en los libros contables, para que los saldos de las 40111 IGV-Cuenta propia
cuentas expresen con fiabilidad la información financiera. 60 Compras 7,203
601 Mercaderías
Por lo tanto, para corregir dicho error deberá efectuarse un
ajuste para revertir el registro contable y disminuir las existencias 6011 Mercaderías manufacturadas
en exceso que figuran en los libros contables. x/x Por el extorno del registro.

A continuación, se deberá efectuar el siguiente registro contable: -------------------------------- x ------------------------------

61 Variación de existencias 7,203
ASIENTO CONTABLE 611 Mercaderías
-------------------------------- x ------------------------------ 6111 Mercaderías manufacturadas
42 Cuentas por pagar comerciales - Terceros 8,500 20 Mercaderías 7,203
421 Facturas, boletas y otros comprobantes 201 Mercaderías manufacturadas
por pagar 2011 Mercaderías manufacturadas
4212 Emitidas 20111 Costo
40 Tributos, contraprestaciones y aportes al sistema x/x Por el extorno del registro.
de pensiones y de salud por pagar 1,297 -------------------------------- x ------------------------------

B-10 2da. quincena - Octubre 2015


Registro(s) auxiliar(es) de adquisiciones - Inciso A)
Primer párrafo, artículo 5 - RS Nº 021-99/Sunat
LIBROS TRIBUTARIOS
(Recuperación anticipada)
I. GENERALIDADES
La Resolución de Superintendencia Nº 234-2006/
Sunat es la norma que regula los Libros y/o Re-
gistros contables con incidencia tributaria, en ella
se precisa que para las empresas que suscriban
contratos con el Estado para la exploración, de-
sarrollo y la explotación de recursos naturales, el
“Registro(s) auxiliar(es) de adquisiciones - Inciso A)
Primer párrafo, artículo 5 - RS Nº 021-99/Sunat”, es
considerado como un registro auxiliar obligatorio
vinculado a asuntos tributarios.
II. PREGUNTAS FRECUENTES
1. ¿Qué es el Registro auxiliar de adquisicio-
nes según el primer párrafo, artículo 5, de la
RS Nº 021-99/Sunat?
Es un registro auxiliar que deben llevar las em-
presas que suscriban contratos con el Estado
para la exploración, desarrollo y la explotación
de recursos naturales no comprendidos dentro
de los alcances de las Resoluciones Nº 112-97/
Sunat y Nº 034-98/Sunat (sujetos que actúen bajo
la forma de contrato de colaboración empresarial
que no lleven contabilidad independiente a la de
sus socios) por cada contrato de concesión, donde
los contribuyentes registrarán sus adquisiciones de
bienes y servicios a efectos de solicitar devolución
del IGV e IPM en virtud del beneficio del Régimen
de Recuperación Anticipada.
2. ¿Qué datos serán anotados en dicho Regis-
tro auxiliar de adquisiciones?
Se anotarán mensualmente los comprobantes de
pago, notas de débito y/o crédito, declaraciones
únicas de importación y demás documentos emi-
tidos por Aduanas asociadas a un contrato de
concesión. Dicho registro deberá contener la in-
formación requerida por el numeral 1 del artículo
10 del Reglamento de la Ley del Impuesto General
a las Ventas e Impuesto Selectivo al Consumo,
añadiendo una columna donde se indique el monto
del impuesto objeto del régimen de recuperación
anticipada.
anticipada
Para este fin:
a) Las adquisiciones que estén íntegramente
relacionadas a un único contrato, se anotarán
en el registro auxiliar que corresponda a dicho
contrato.
(*) Contador Público Colegiado Certificado por la Universidad San Martín de Porres. Ex coordinador general del Centro de Orientación al
Contribuyente del CCPL. Asesor tributario y contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A. Asesor tributario y laboral de
Soluciones Laborales. Conferencista en el Colegio de Contadores Públicos de Lima.
CONTADORES & EMPRESAS / N° 264
ASESORÍA CONTABLE 47
Jorge CASTILLO CHIHUÁN(*)
b) Las adquisiciones que estén relacionadas a
varios contratos, serán consideradas comunes
y se anotarán en un registro auxiliar exclusivo
para las referidas adquisiciones
adquisiciones. Para tal efecto,
adicionalmente a la información requerida
por el numeral 1 del artículo 10 del Regla-
mento de la Ley del Impuesto General a las
Ventas, el referido registro deberá contener
en forma discriminada la base imponible y el
impuesto respectivo, así como la parte del
impuesto sujeto a recuperación anticipada
que corresponda a cada contrato, para lo
cual deberá optar por una de las siguientes
alternativas:
• Añadir al mencionado registro las colum-
nas que sean necesarias para distinguir
los montos correspondientes a cada con-
trato; o,
• Realizar la distinción de los montos co-
rrespondientes a cada contrato en lista-
dos auxiliares.
La repartición de los montos por contrato deberá
efectuarse en forma proporcional siguiendo los
procedimientos contables de distribución que
sean de aplicación en cada caso.
3. ¿Quiénes se encuentran obligados a llevar
este Registro auxiliar de adquisiciones?
Son aquellos contribuyentes que suscriban contrato
con el Estado al amparo de las leyes sectoriales,
para la exploración, desarrollo y/o explotación de
recursos naturales que deseen gozar del beneficio
de Recuperación Anticipada del IGV e ISC, distintos
de los contratos de colaboración empresarial sin
contabilidad independiente.
4. ¿Quiénes no pueden acogerse al Régimen
Especial de Recuperación Anticipada, por
lo tanto, NO llevar el Registro auxiliar de
adquisiciones?
Son aquellos contribuyentes que se encuentran
en uno de los supuestos siguientes:
a) Cuando se trate de proyectos que se encuentren
en etapas productivas;
b) Cuando se trate de proyectos por los cuales ya
se hubiera suscrito un contrato de inversión; y,
c) Tampoco podrán acogerse:
• Cuando no generan rentas de tercera ca-
tegoría.
B-11
48 ASESORÍA CONTABLE
• El compromiso de inversión con el Estado, sean me-
nores a US$ 5’000,000 (no aplicable a los proyectos
del sector agrario); y,
• No cuente con proyecto que requiera una etapa pro-
ductiva igual o mayor a dos (2) años.
• No cuente con la Resolución Suprema refrendada por
el Ministro de Economía y Finanza y el titular del Sec-
tor que corresponde, su aprobación de inversión.
5. ¿En qué forma se puede llevar este Registro auxiliar de
adquisiciones?
Este registro puede ser llevado de forma manual o computari-
zada, siendo que, en el caso que utilice sistemas mecanizados
o computarizados de contabilidad podrá llevar dicho registro
anotando el total de las transacciones mensuales realizadas por
el solicitante, siempre que en el sistema de enlace se mantenga
la información requerida y se pueda efectuar la verificación
individual de cada transacción.
6. ¿Qué datos debe contener este Registro auxiliar de
adquisiciones?
Al ser un registro vinculado a asuntos tributarios que los
deudores tributarios se encuentran obligados a llevar, deberá
contar con los siguientes datos de cabecera:
• Denominación del registro auxiliar,
• Periodo y/o ejercicio al que corresponde la información
registrada,
• Número de RUC del solicitante, y
• Denominación y/o razón social del solicitante.
En caso el Registro auxiliar de adquisiciones sea llevado en forma
manual, bastará con incluir estos datos en el primer folio de
manual
cada periodo o ejercicio.
Asimismo, se deberá incluir la información solicitada en el
inciso a) del primer párrafo del artículo 5 de la Resolución de
Superintendencia Nº 021-99/Sunat.
Por aplicación de las normas antes precisadas, deberá contener
la información requerida por el numeral 1 del artículo 10
del Reglamento de la Ley del Impuesto General a las Ventas
e Impuesto Selectivo al Consumo, añadiendo una columna
donde se indique el monto del impuesto objeto del régimen
de recuperación anticipada
anticipada:
a) Fecha de emisión del comprobante de pago.
b) Fecha de vencimiento o fecha de pago en los casos de
servicios de suministros de energía eléctrica, agua potable
y servicios telefónicos, télex y telegráficos, lo que ocurra
primero. Fecha de pago del impuesto retenido por liquida-
ciones de compra. Fecha de pago del impuesto que grave
la importación de bienes, utilización de servicios prestados
por no domiciliados o la adquisición de intangibles prove-
nientes del exterior, cuando corresponda.
c) Tipo de comprobante de pago o documento, de acuerdo
con la codificación que apruebe la Sunat.
d) Serie del comprobante de pago.
e) Número del comprobante de pago o número de orden
del formulario físico o formulario virtual donde conste el
pago del Impuesto, tratándose de liquidaciones de compra,
utilización de servicios prestados por no domiciliados u
otros, número de la Declaración Única de Aduanas, de la
Declaración Simplificada de Importación, de la liquidación
de cobranza, u otros documentos emitidos por la Sunat
que acrediten el crédito fiscal en la importación de bienes.
B-12 2da. quincena - Octubre 2015
f) Número de RUC del proveedor, cuando corresponda.
g) Nombre, razón social o denominación del proveedor. En
caso de personas naturales se debe consignar los datos en
el siguiente orden: apellido paterno, apellido materno y
nombre completo.
h) Base imponible de las adquisiciones gravadas que dan
derecho a crédito fiscal y/o saldo a favor por exportación,
destinadas exclusivamente a operaciones gravadas y/o de
exportación.
i) Base imponible de las adquisiciones gravadas que dan
derecho a crédito fiscal y/o saldo a favor por exportación,
destinadas a operaciones gravadas y/o de exportación y a
operaciones no gravadas.
j) Base imponible de las adquisiciones gravadas que no dan
derecho a crédito fiscal y/o saldo a favor por exportación,
por no estar destinadas a operaciones gravadas y/o de
exportación.
k) Valor de las adquisiciones no gravadas.
l) Monto del Impuesto Selectivo al Consumo, en los casos en
que el sujeto pueda utilizarlo como deducción.
m) Monto del Impuesto General a las Ventas correspondiente
a la adquisición registrada en el inciso h).
n) Monto del Impuesto General a las Ventas correspondiente
a la adquisición registrada en el inciso i).
o) Monto del Impuesto General a las Ventas correspondiente
a la adquisición registrada en el inciso j).
p) Otros tributos y cargos que no formen parte de la base
imponible.
q) Importe total de las adquisiciones registradas según com-
probantes de pago.
r) Número de comprobante de pago emitido por el sujeto
no domiciliado en la utilización de servicios o adquisi-
ciones de intangibles provenientes del exterior cuando
corresponda.
En estos casos se deberá registrar la base imponible correspon-
diente al monto del impuesto pagado.
7. ¿Este Registro auxiliar de adquisiciones debe ser
legalizado?
Sí, debe ser legalizado, por un notario o, a falta de este,
por un juez de paz letrado o juez de paz, cuando corres-
ponda, de la provincia en la que se encuentre ubicado el
domicilio fiscal del deudor tributario, salvo tratándose de
las provincias de Lima y Callao, en cuyo caso la legalización
podrá ser efectuada por los notarios o jueces de cualquiera
de dichas provincias.
8. ¿El Registro auxiliar de adquisiciones tiene plazo de
atraso en su llevado?
Sí, no podrá tener un atraso mayor a diez (10) días hábiles,
contados desde el primer día hábil del mes siguiente a aquel
en que se recepcione el comprobante de pago respectivo.
CASUÍSTICA
La empresa Todo Inversión S.A.C., con RUC Nº 20256625879,
ha suscrito un contrato de inversión con el Estado perua-
no a efectos de realizar un proyecto a largo plazo por el
 LIBROS TRIBUTARIOS 49

importe de US$ 5´500,000, para ello adquiere bienes, ser- San Marcos S.R.L. con RUC Nº 20998877665, nos emiten
vicios y contratos de construcción aprobados en el contra- Factura Nº 001-6543.
to de inversión y se incluyen dentro de la lista aprobada 22/09/2015: La empresa Distribuidora San Juan nos
mediante Resolución Ministerial correspondiente. emite la Nota de Crédito Nº 001-0524 por el importe de
Bajo esa apreciación, la empresa Todo Inversión S.A.C., S/. 5,310 (incluye IGV) por devolución de materias primas
nos reporta las adquisiciones relacionadas directamente de la compra realizada el día 02/09/2015.
con el proyecto de inversión aprobado, ocurridas en el pe- 29/09/2015: Se adquiere partes y accesorios de equipo de
riodo setiembre 2015, siendo sus operaciones de compras transporte por el valor de S/. 47,200 (incluye IGV), a la
las siguientes: Concesión Sagitario E.I.R.L. con RUC Nº 20554433221,
02/09/2015: Se adquiere materias primas de construcción nos emiten la Factura Nº 002-6789.
por el importe de S/. 58,000 (incluye IGV) a la empresa
Distribuidora San Juan S.A.C. con RUC Nº 20223334444, Solución:
nos emiten la Factura Nº 001-7832. La empresa Todo Inversión S.A.C., al habérsele otorgado
05/09/2015: Se compra una máquina retroexcavadora por un contrato de concesión para el beneficio de Recupera-
el importe de S/. 89,000 más IGV a la empresa Maquina- ción Anticipada, se encuentra obligada a llevar el “Regis-
ria y Construcción S.A.C. con RUC Nº 20987654321, nos tro auxiliar de adquisiciones - Inciso A) Primer párrafo
emiten la Factura Nº 003-4890. artículo 5 - Resolución de Superintendencia Nº 021-99/
Sunat” imputándose sus operaciones de adquisición de
08/09/2015: Se tiene la Declaración Única de Aduana acuerdo al contrato de inversión suscrito.
Nº 001-6666-444 por la importación de suministros diver-
sos, en el que se determinó un IGV de S/. 17,640. RUC de A efectos prácticos, se asume que la empresa Todo Inver-
Sunat-Aduanas Nº 20131312955. sión S.A.C. tiene un solo contrato de inversión con el Es-
tado, por lo que lleva un solo Registro auxiliar de adquisi-
18/09/2015: Realiza compra de bienes que no están gra- ciones, el que será registrado en la forma que se muestra
vados con el IGV por el importe de S/. 22,500 a la empresa a continuación:

REGISTRO AUXILIAR DE ADQUISICIONES - INCISO A) PRIMER PÁRRAFO ARTÍCULO 5 RESOLUCIÓN DE SUPERINTENDENCIA Nº 021-99/SUNAT

Periodo : SETIEMBRE 2015

RUC : 20256625879

Apellidos y nombres, denominación o razón social del solicitante : Todo Inversión S.A.C.

Compro-
bante de Nombre, razón social o Base
pago o Nº del com- denominación impo-
documento probante nible
IGV des-
de pago o de las
tinadas a
número de adquisi- Número de
opera- Por-
orden del ciones compro-
ciones cen-
formulario grava- Otros bante
gravadas taje a
físico o das que IGV tribu- de pago
Base impo- Base imponible que no solici-
Fecha formulario no dan destinadas tos y Importe emitido por
nible de las de las adquisi- IGV dan tar el
de virtual, derecho a opera- cargos total de las el sujeto no
Fecha de adquisicio- ciones gravadas destinadas derecho Régi- IGV
venci- DUA, DSI o a ciones que no adquisi- domiciliado
emisión de nes gravadas destinadas a Valor de las a opera- a crédito men Régimen
mien- liquidación crédito gravadas for- ciones en la utili-
compro- destinadas a operaciones adquisiciones ISC ciones fiscal por de de Recu-
to o de cobran- fiscal y/o de men registradas zación de
bante de operaciones gravadas y/o de no gravadas gravadas no estar Recu- peración
fecha za u otros por no exportación parte según com- servicios o
pago Se- documen- gravadas y/o exportación y a y/o de ex- desti- pera- Anticipada
de Tipo Nº de RUC Proveedor estar y a opera- de la probante de adquisi-
rie de exporta- operaciones no portación nadas a ción
pago tos emi- desti- ciones no base pago ciones de
ción gravadas opera- Antici-
tidos por nadas a gravadas impo- intangibles
ciones pada
Sunat para opera- nible provenien-
gravadas del
acreditar ciones tes del
y/o de IGV
el crédito gra- exterior
exporta-
fiscal en la vadas
ción
importación y/o de
de bienes exporta-
ción

02/09/2015 01 001 7832 20223334444 Distribuidora 58,000.00 10,440.00 68,440.00 100 % 10,440.00
San Juán
S.A.C.

05/09/2015 01 003 4890 20987654321 Maquinaria y 89,000.00 16,020.00 105,020.00 100 % 16,020.00
Construcción
S.A.C.

08/09/2015 50 001 6666-444 20131312955 Sunat - 22,000.00 17,640.00 39,640.00 100 % 17,640.00
Aduanas

18/09/2015 01 001 6543 20998877665 San Marcos 22,500.00 0.00 22,500.00 100 % 0.00
S.R.L.

22/09/2015 07 001 0524 20223334444 Distribuidora -4,500.00 -810.00 -5,310.00 -100 % -810.00
San Juán
S.A.C.

29/09/2015 01 002 6789 20554433221 Concesión 40,000.00 7,200.00 47,200.00 100 % 7,200.00
Sagitario
S.R.L.

Total: S/. 204,500.00 22,500.00 50,490.00 277,490.00 50,490.00

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-13

50 ASESORÍA CONTABLE

Rubro: 1.214 Activos intangibles

Jeanina RODRIGUEZ TORRES(*)
CONTABILIDAD EMPRESARIAL

I. GENERALIDADES aplican para fines administrativos; así como las

Continuando con la revisión de las partidas que se
presentan en el Estado de Situación Financiera, en
esta oportunidad trataremos el rubro de Activos
intangibles de la parte no corriente a que se refiere
el numeral 1.214 del Manual para la Preparación
Financiera.
II. NATURALEZA Y DEFINICIÓN
El rubro: 1.214 Activos intangibles incluye los
activos identificables que carecen de naturaleza
material y se encuentran bajo control de la empresa
para ser usados para la producción o suministro
de bienes o servicios, se arriendan a terceros o se
concesiones de exploración y explotación, las cuales
implican derechos de larga duración.
Asimismo, puede incluir los activos por explora-
ción y evaluación de recursos minerales, hasta el
momento en que la factibilidad técnica y viabilidad
comercial de la extracción de tales recursos sean
demostrables.
Finalmente, se debe tener en cuenta lo establecido
en los numerales 1.002 y 1.003 del Manual.
III. PROCEDIMIENTO
A continuación se muestra el procedimiento para la
presentación del rubro: 1.214 Activos intangibles:

1.214 Activos intangibles

Manual Estado de Situación Financiera Rubro 1.214 Activos intangibles Presentación: Activos No Corrientes.
para la
Preparación
Financiera
Incluye: los activos identificables que carecen de naturaleza material y se encuentran bajo control de la empresa para ser usados
para la producción o suministro de bienes o servicios, se arriendan a terceros o se aplican para fines administrativos; así como
las concesiones de exploración y explotación, las cuales implican derechos de larga duración.
Asimismo, puede incluir los activos por exploración y evaluación de recursos minerales, hasta el momento en que la factibilidad
técnica y viabilidad comercial de la extracción de tales recursos sean demostrables.

34 Activos intangibles 2,600

• Intangible 2,600
CASUÍSTICA 50111 Capital 32,000
58211 Reservas legales 4,563
59111 Utilidades acumuladas 29,101
La empresa Valentinos S.A. se encuentra en
proceso de elaboración del Estado de Situa- ¿Cuál sería el tratamiento contable y la
ción Financiera por el cierre del año 2014. presentación del rubro: 1.214 Activos
Se sabe, que al 31 de diciembre de 2014, la intangibles, en el Estado de Situación
empresa presenta el Estado de Situación Fi- Financiera?
nanciera, teniendo en cuenta que en enero Solución:
2014 mantiene un intangible que se encuentra En el caso planteado, la empresa Valentinos
bajo control de la empresa para ser usados en S.A. se encuentra en proceso de la elaboración
la producción mayor a un año por S/. 2,600. del Estado de Situación Financiera del cierre
Datos adicionales: del año, por lo cual tiene que presentarlo de
Cuenta Denominación Deudor Acreedor acuerdo a lo señalado en el Manual para la
10411 Cuentas corrientes operativas 18,164 Preparación Financiera.
16291 Otras reclamaciones 18,900 A continuación, se muestra el Estado de Situa-
11111 Costo 26,000 ción Financiera de la empresa Valentinos S.A.:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA AL 31/12/2014
ACTIVOS PASIVOS Y PATRIMONIO
ACTIVOS CORRIENTES PASIVOS CORRIENTES
Efectivo y equivalentes de efectivo 18,164
Otras cuentas por cobrar (neto) 18,900
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 37,064 TOTAL PASIVOS CORRIENTES 0

ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES

Inversiones Financieras 26,000
Activos intangibles 2,600
TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES 28,600 TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES 0
PATRIMONIO NETO
Nota: Activos intangibles Capital 32,000
Intangibles S/. 2,600 Reservas legales 4,563
Resultados acumulados 29,101
TOTAL PATRIMONIO NETO 65,664
TOTAL ACTIVOS 65,664 TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO NETO 65,664

(*) Contadora Pública Colegiada de la Universidad Privada San Pedro de Chimbote. Diplomada en Normas Internacionales de Información
Financiera (NIIF) de la Universidad Nacional Mayor de San Marcos. Asesora contable de Contadores & Empresas y Gaceta Consultores S.A.

B-14 2da. quincena - Octubre 2015

 ASESORÍA CONTABLE 51

Aplicación práctica del escudo fiscal del apalancamiento

Antonio Miguel ANDRADE PINELO(*)
CONTABILIDAD GERENCIAL
RESUMEN EJECUTIVO

E l presente artículo tiene por objetivo que el lector identifique en la aplicación

de un caso práctico el impacto del escudo fiscal dentro de los resultados finan-
cieros de una empresa.

Caso N° 1 3 (2017) 9,594.60 2,590.54 27 %

La empresa Complexus, está evaluando la adquisición 4 (2018) 6,751.25 1,822.84 27 %
de un camión para mejorar su distribución en la 5 (2019) 3,566.70 927.34 26 %
provincia de Lima, este tiene un costo de S/. 200,000 Observamos que de la misma forma que van descen-
y se depreciará por el método de línea recta en 5 diendo los gastos financieros, desciende el escudo
años, sin obtener ningún valor de liquidación por él. fiscal. A continuación preparemos el estado de resul-
Adicionalmente se sabe que el nivel de ventas que tados comparativo entre tomar el financiamiento o no:
se proyecta para el presente año es S/. 500,000 y Estado de resultados proyectado
los costos y gastos de operación sin considerar la (Con financiamiento) (Sin financiamiento)
depreciación representan el 70 % de las ventas. Venta 500,000.00 500,000.00
Costo y gastos (70 %) 350,000.00 350,000.00
Le empresa espera financiar la adquisición del Depreciación 40,000.00 40,000.00
EBIT 110,000.00 110,000.00
camión en un 60 % con financiamiento bancario
Gastos financieros 14,400.00 -
asumiendo para ello una TEA del 12 % y la po- UAI 95,600.00 110,000.00
sibilidad de pagar cuotas anuales constantes, en Imp (28 %) 26,768.00 30,800.00
los 5 años de plazo. U. Neta 68,832.00 79,200.00

Se quiere comparar el efecto que generaría la obten- Diferencia en la utilidad neta 10,368.00
ción del crédito contra la posibilidad de adquirir el Diferencia en el pago de impuestos 4,032.00
camión con capital propio, en un estado de resultados. (Con financiamiento) (Sin financiamiento)
Se suponen ventas anuales constantes en el pe- Utilidad neta 68,832.00 79,200.00
Capital 80,000.00 200,000.00
riodo de 5 años. La tasa de Impuesto a la Renta ROE 86.04% 39.60%
que enfrenta la empresa es 28 % (2015-2016)
Como podemos observar en la tabla anterior, si se
27 % (2017-2018) y 26 % (2019) y adelante.
financia la adquisición al 100 % con capital propio
(sin deuda), la utilidad neta es mayor, pero en tér-
Solución
mino financieros, será más relevante el efecto que
En primer lugar debemos calcular la depreciación se pueda verificar en el caso del pago de impuestos,
anual del camión: pues cuando si se toma financiamiento, la empresa
paga menos impuestos, y la diferencia (S/. 4,032), es
Depreciación anual = 200,000 = S/. 40,000 exactamente el escudo fiscal, pues así lo hemos com-
5 probado al calcular con la fórmula del escudo fiscal.
Ahora preparamos el cuadro de servicio de deuda, el Luego cuando calculamos el ROE para medir el im-
monto a financiar es el 60 % del costo del camión: pacto en la rentabilidad del accionista observamos que
Financiamiento = 0.60 x 200,000 = S/. 120,000 al tomar financiamiento el ROE crece dramáticamente
El crédito se financia en 5 cuotas anuales (39.60 % vs. 86.04 %) esto específicamente en el
caso propuesto, no siempre será tan grande la dife-
N° Deuda Amortización Intereses Cuota rencia, pero sirve para visualizar claramente el efecto
1 120,000.00 18,889.17 14,400.00 33,289.17 apalancamiento, nuevamente tenemos que recalcar,
2 101,110.83 21,155.87 12,133.30 33,289.17 que esto no puede implicar que bajo esta lógica la
3 79,954.96 23,694.57 9,594.60 33,289.17 empresa se debe endeudar lo máximo posible, sino
4 56,260.39 26,537.92 6,751.25 33,289.17 que debe preocuparse por encontrar una estructura
5 29,722.47 29,722.47 3,566.70 33,289.17 óptima de capital, para su realidad.
Ahora calculemos el escudo fiscal anual de los gastos En términos de los flujos de caja proyectados para la
financieros acorde como lo habíamos definido: empresa (para esta decisión de inversión) se deberá
Escudo fiscal = tasa de Impuesto a la Renta % * comparar el impacto del valor presente del escudo
gastos financieros fiscal generado en cada uno de los 5 años versus la
inversión realizada, obviamente que el efecto será
N° (Año) Intereses Escudo fiscal
Tasa de Impuesto positivo a partir de la reducción de los egresos de
a la Renta
efectivo en cada uno de los 5 años, esto por pagar
1 (2015) 14,400.00 4,032.00 28 % menos Impuesto a la Renta, cuando se comparen las
2 (2016) 12,133.30 3,397.32 28 % opciones de financiar o no financiar la adquisición.

(*) Economista por la Universidad Nacional Mayor de San Marcos (UNMSM), Maestría en Economía con Mención en Finanzas de la UNMSM,
Analista y Consultor Económico Financiero, especialista en valorizaciones de empresas. Docente universitario de la Universidad Peruana de
Ciencias Aplicadas (UPC)-División EPE.
E- mail: antonio.a67@gmail.com

CONTADORES & EMPRESAS / N° 264 B-15