PRESUPUESTO

En éste capítulo se ilustra el significado,

clasificación y metodología para su
elaboración.
 EL PRESUPUESTO
Se constituye en una de las
principales herramientas de
planeación y control, de ahí la
importancia que tiene en la
administración de una empresa.
 PRESUPUESTO

Definición:
Existen muchas definiciones sobre
presupuesto.

De manera simple podemos definir el

presupuesto como la determinación
anticipada de Ingresos, Costos, Gastos,
Recaudos, Pagos, inversiones y
requerimientos de financiación de una
empresa para un periodo determinado.
 ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA
LA ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
1.- Elaborar un diagnóstico (Interno y Externo)
2.- Se debe involucrar a las diferentes áreas funcionales
3.- Se debe contar con el Balance General inicial
4.- Debe comenzar con la proyección de Ingresos o ventas
5.- Tener claridad sobre las políticas de crédito y cobranzas y la experiencia
en el de pago de clientes
6.- Establecer la política de manejo de inventarios
7.- Determinar cantidad a producir y costos materiales requeridos.
8.- Proyectar razonablemente los costos y gastos de personal
9.- Proyectar Gastos de operación y Costos Generales de Fabricación (CGF)
10.- Precisar la política de pago a proveedores de bienes y servicios (B y S)
12.- Aplicar normas fiscales (IVA, Retención en la fuente, Impuesto de renta)
13.- Proyectar las inversiones requeridas
14.- Proyectas fuentes y requerimientos de financiación
 DIAGNÓSTICO INTERNO - EXTERNO
Diagnóstico Interno. Su propósito es identificar y evaluar fortalezas
y debilidades de tipo competitivo que tiene la empresa
Fortalezas: Aspectos internos de una Institución que contribuyen y
apoyan el logro de los objetivos y que la distinguen de su
competencia.
Debilidades: Aspectos internos de una organización que inhiben o
dificultan el éxito de una empresa.
VARIABLES FORTALEZA DEBILIDADES
RECURSOS (Físicos, Tecnológicos) Impacto Impacto
PROCESOS (administrativos, Técnicos) Impacto Impacto
RESULTADOS (financieros, comerciales Impacto Impacto
 DIAGNÓSTICO EXTERNO.
Proceso mediante el cual se identifica y evalúan las oportunidades y amenazas de
origen externo que afectan a una Empresa. El diagnóstico externo lo integran el
análisis de variables del entorno: Económico, jurídico legal, Competitivo, etc.
Oportunidades. Evento o tendencias en el entorno de una empresa que podrían
facilitar o beneficiar a la empresa, si se aprovechan en forma adecuada.
Amenazas: Eventos, hechos o tendencias en el entorno de una organización que
inhiben, limitan o dificultan su desarrollo operativo y competitivo de la empresa.
FACTORES VARIABLES OPORTUNIDADES AMENAZAS

Tasa de interés, tipo de

ECONÓMICO Impacto Impacto
cambio, Inflación

Conflictos, política,
SOCIODEMOGRÁFICO Impacto Impacto
desempleo

Impuestos nacionales y
JURIDICO LEGAL Impacto Impacto
locales, departamentos

Clientes, Situación del sector

Proveedores, Poder negociador, acceso Impacto Impacto
Competencia Capacidad , restricciones
• Se debe involucrar a las diferentes áreas funcionales
Esto es importante, porque si participan en la elaboración del presupuesto permite,
que cuando se haga el seguimiento y control se comprometan en la ejecución
AREAS OBJETIVO BÁSICO OBJETIVOS COMPLEMENTARIOS HERRAMIENTAS

Satisfacción de las necesidades de los Posicionamiento, penetración en el Técnica de ventas, Investigación de

clientes a través de bienes y servicios, mercado, metas de ventas, mercados, Sistemas de distribución,
ojalá superar expectativas; pero que Segmentación. promoción, publicidad, Canales de
MERCADEO también proporcionen beneficios a la distribución
institución

Obtener la mayor cantidad al menor Lograr niveles de eficiencia de las Estudio de tiempos y movimientos,
OPERACIÓN costo posible, con la mayor calidad y personas y equipos; evitando el programación lineal, estadísticas,
PRODUCCIÓN en el momento oportuno desperdicio. Diseño.

Alcanzar la satisfacción de las Integración, Capacitación Técnicas de motivación, estudio de

PERSONAL necesidades de los trabajadores. Recreación, Bienestar social, clima salarios, círculos de calidad, trabajo en
organizacina equipo.

Maximizar el valor de la empresa, o Rentabilidad, Liquidez. Distribución Análisis de estados financieros,

FINANZAS Patrimonio de los ´propietarios de utilidades, Presupuestos, Técnicas de
Estructura financiera adecuada, administración de activos y pasivos,
matemáticas financieras
 • Se debe contar con el Balance General inicial

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Balance General en dic 31 de 2020)

Caja y Bancos 16.519.856 Obligaciones Financieras 17.400.000
Retención y Anticipo de impuesto de renta 1.306.000 Documentos por pagar 0
Cuentas por cobrar a clientes 32.920.160 CxP Proveedores de materia prima 10.443.960
Cuentas de difícil cobro 3.600.000 Impuesto de venta por pagar (IVA) 9.376.500
Provisión para CXC -1.440.000 Retención en la fuente por pagar 1.177.255
Inventario de materia prima 1.110.000 Prestaciones sociales por pagar 15.960.000
Inventario de productos terminados 2.700.000 CIF por pagar 700.000
Total Activo corriente 56.716.016 Gastos por pagar 450.000
Inversión en Bonos 2.400.000 Impuesto de renta por pagar 3.265.020
Maquinaria y Equipos 42.000.000 Total Pasivos 58.772.735
Muebles y Equipo de oficina 8.400.000 Aportes sociales 15.000.000
Depreciación acumulada -15.120.000 Utilidades retenidas 20.623.281
Total Activo No corriente 37.680.000 Total Patrimonio 35.623.281
Total Activos 94.396.016 Total Pasivo + Patrimonio 94.396.016
 • Las Proyecciones se deben comenzar con los Ingresos o ventas

La razón de esto es que el motor de la empresa son las ventas

En el caso de ventas de empresas manufactureras se debe tener en cuenta
que el pronóstico de ventas se debe realizar en cantidad a vender por cada
producto y también el precio de cada producto

Políticas de crédito y cobranzas y la experiencia en el de pago de clientes.

Recaudos por pago de Clientes. Ejemplo 20% de los clientes pagan en el
mismo mes y 80% lo hacen en el mes siguiente.
5.- Con base en ventas se proyecta
 Costo de mercancías
 Programa la producción,
 Compras de mercancías y Costo de materiales
 Política de manejo de inventarios
 Pago a Proveedores de bienes y servicios
 Proyección de costos y pagos de personal (Sueldos,
Prestaciones sociales, Aportes a seguridad social y parafiscales
 Se debe proyectar razonablemente los costos y gastos
operativos y la política de pago.
Ejemplo de Política de inventario de productos terminados. En cada periodo
se planea dejar un inventario de producto terminado equivalente a 10% de las
cantidades vender en el mes siguiente.

Ejemplo de Política de inventario de materiales: Se planea dejar en inventario

final un 10% de los requerimientos de materiales del mes siguiente.

Ejemplo de política de pago a los Proveedores de materia prima y

proveedores de mercancías;
Se les pagará el 10% en el mismo mes y el 90% en el mes siguiente.

6.- Se debe proyectar las inversiones requeridas.

Las decisiones de inversión tienen que ver con:
¿En qué invertir?, ¿Cuánto invertir? y ¿Cuándo invertir?
Requerimientos de activo fijo (Muebles, equipo, estructura de la planta física.

7.- Aplicar normas fiscales (IVA, Retención en la fuente, Impuesto de renta)

 Aplicar normas fiscales (IVA, Retención en la fuente, Impuesto de renta)
CONCEPTOS RETENCIÓN EN LA FUENTE
Es un mecanismo creado por el
¿Qué es? Estado para recaudar el impuesto
de renta de manera anticipada
por cualquier concepto sujeto a
retención (Compra de bienes,
Salarios, Servicios, intereses,
¿Cuándo se causa?
honorarios, arrendamientos, etc)
Si, las tarifas son variadas. Por
ejemplo en compra de mercancías
es 2,5%, en salarios se aplica a
quienes tengan salarios superiores
¿Hay alguna tarifa?
a $3.383.000/mes, en honorarios
10%, en servicios (6% y 2%),
Arrendamiento de inmueble 3,5%
Los dineros retenidos se deben
consignar a más tardar el mes
siguiente de la fecha en que se
¿Cuándo se presenta la
efectuó retención, so pena de ser
declaración Tributaria?
sancionado por extemporaneidad,
interés moratorio, inexactitud, etc
IMPUESTO DE VENTA (IVA)
También llamado impuesto al valor
agregado (IVA), es un impuesto
indirecto
Se causa en el momento de la venta
(Factura o documento equivalente) y
se aplica sobre la base gravable
La tarifa general es 19%. Cuando hay
venta el vendedor cobra 19%. Pero
cuando él compra el que le vende le
cobra IVA. La diferencia entre lo que
cobra cuando vende menos lo que
paga cuando compra, es lo que hay
que entregar al Estado (DIAN). Por
bimestre.
Se debe presentar por bimestre.
Ejemplo noviembre - diciembre se
debe presentar en enero. Enero –
febrero se presenta en marzo y así
sucesivamente.
IMPUESTO DE RENTA
Es un impuesto directo, que recae
sobre el sujeto pasivo (Declarante).
Se causa sobre la Renta Líquida
gravable. En el caso de las sociedades
aproximadamente es la Utilidad antes
de impuesto. Hay que hacer una
conciliación entre ambas aspectos.
En el caso de las sociedades la tarifa
aplicable a la renta líquida gravable es
34%. En el caso de personas naturales
la tarifa es escalonada y progresiva.
Se presenta anualmente según
calendario establecido. El
Contribuyente puede descontar del
impuesto a cargo las retenciones y
anticipo que le hayan practicado hasta
31 de diciembre del año gravable al
que pertenezca la declaración
9.- Proyectas fuentes y requerimientos de financiación:
Hace referencia a la consecución de fondos para adquisición de diferentes activos
que requieren para la operación del negocio. (Bonos, Préstamos bancarios,
Aportes de propietarios
El Análisis de Endeudamiento consiste en evaluar el riesgo implícito en el
mantenimiento de un determinado nivel de deuda; implica plantearse la
pregunta ¿Cuánta deuda tomar?
La que satisfaga las expectativas de los propietarios.
La que la empresa pueda pagar.
Variables que inciden en la decisión de Endeudamiento:
La cantidad a tomar dependerá de los siguientes factores:
Capacidad de generación de flujo de caja
Costo y Plazo para el pago del préstamo
Sistema de amortización
Política de dividendos o expectativa de reparto de utilidades.
Ejemplo. Una empresa tiene una obligación
financiera con saldo a 31 de diciembre del año
anterior por $24.000.000, el cual debe pagar durante
12 meses mediante abonos a capital de igual cuantía
más intereses sobre saldo a la tasa de 2%/mes.
Se pide elaborar la tabla de amortización para el
primer trimestre del año
Ejemplo. Una empresa tiene una obligación financiera con saldo a 31 de diciembre
del año anterior por $24.000.000, el cual debe pagar durante 12 meses mediante
abonos a capital de igual cuantía más intereses sobre saldo a la tasa de 2%/mes.
Se pide elaborar la tabla de amortización para el primer trimestre del año

Tasa/mes 2%
Periodos (Meses) 12
Abono a capital $2.000.000

TABLA DE AMORTIZACIÓN DIC. ENE FEB. MAR.

SALDO 24.000.000 22.000.000 20.000.000 18.000.000
ABONO A CAPITAL 2.000.000 2.000.000 2.000.000
INTERESES 480.000 440.000 400.000
Pago total (Servicio de Deuda) 2.480.000 2.440.000 2.400.000
Una empresa tiene con fecha Dic 31 de 2020 dos obligaciones
financieras con Bancos.
1.- Banco Popular: $3.600.000, Tasa 1,5%/mes, Plazo 24 meses
2.- Banco Bogotá: $4.800.000, Tasa 1,8%/mes, Plazo 30 meses
TABLA DE AMORTIZACIÓN DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO
Abono a capital
Intereses
Pago Total (Servicio de la deuda)

TABLA DE AMORTIZACIÓN DIC ENE. FEB. MAR.

SALDO
Abono a capital
Intereses
Pago Total (Servicio de la deuda)
Una empresa tiene con fecha Dic 31 de 2020 dos obligaciones
financieras con Bancos.
1.- Banco Popular: $3.600.000, Tasa 1,5%/mes, Plazo 24 meses
2.- Banco Bogotá: $4.800.000, Tasa 1,8%/mes, Plazo 30 meses
TABLA DE AMORTIZACIÓN (Banco Popular)
CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 3.600.000 3.450.000 3.300.000 3.150.000
ABONO 150.000 150.000 150.000
INTERES 1,5% 54.000 51.750 49.500
PAGO TOTAL 204.000 201.750 199.500

TABLA DE AMORTIZACIÓN (Banco Bogotá)

CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 4.800.000 4.640.000 4.480.000 4.320.000
ABONO 160.000 160.000 160.000
INTERES 1,8% 86.400 83.520 80.640
PAGO TOTAL 246.400 243.520 240.640

TABLA DE AMORTIZACIÓN (RESUMEN)

CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 8.400.000 8.090.000 7.780.000 7.470.000
ABONO 310.000 310.000 310.000
INTERES 140.400 135.270 130.140
PAGO TOTAL 450.400 445.270 440.140
 EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El presupuesto de caja consiste en un cálculo anticipado de las

entradas y salidas de dinero que tiene como objetivos básicos:

Determinar los sobrantes (Superávit) o faltantes (Déficit) de dinero

y tomar medidas para invertir adecuadamente los sobrantes
(Superávit) y financiar los faltantes (Déficit) .

Identificar el compartimiento de flujo de dinero por entradas,

salidas o financiación en períodos cortos y establecer un control
permanente sobre dichos flujos.

Evaluar si las políticas de pagos y de cobros son razonables.

Analizar si las inversiones en títulos, valores y otros papeles

negociables permiten al menos, conservar el poder adquisitivo
del dinero y si hay subinversión o sobre inversión
 RESULTADOS POSIBLES AL PREPARAR UN
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. Déficit temporal o transitorio

2. Déficit permanente o crónico
3. Superávit temporal
4. Superávit permanente
 DÉFICIT TEMPORAL
 Préstamos a corto plazo
 Acelere cobro de cartera
 Descuento temporal de cartera (FACTORING)
 Acelere la disponibilidad de recaudos
 Retarde y/o aplace desembolsos
 Reducción temporal de compras
 Aplace gastos o inversiones no urgentes
 Promociones o realice inventarios
 Liquide inversiones temporales
 Acuda al efectivo mínimo
 DÉFICIT PERMANENTE
 Préstamo a largo plazo
 Reduzca plazo de crédito
 Descuentos permanentes de cartera
 Recorte o costos, gastos e inversiones
 Refinancie compras de materiales
 Liquide inversiones permanentes
 Recorte o elimine reparto de utilidades
 Venda activos no operativos
 Recurra al arrendamiento financiero
 Acuda a nuevos aportes de capital
 SUPERÁVIT TEMPORAL

 Efectúe inversiones temporales

 Anticipe pagos y gane descuentos
 SUPERÁVIT PERMANENTE
 Inversiones permanentes
 Reparto de utilidades
 Inversiones estratégicas
 Anticipe pago de obligaciones costosas
 Incremento niveles de inventario
 Aumente plazo de crédito
 Implemente política de compra de contado
 Implemente políticas de descuentos por pronto pago
PRODUCTOS ALFA, solicita la elaboración del PRESUPUESTO, para el
primer trimestre del año 2021, para lo cual entrega el Estado de situación
financiera (Balance General) en diciembre 31 de 2020 y los supuestos
básicos para las proyecciones correspondientes

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA (Balance General en dic 31 de 2020)

Caja y Bancos 16.519.856 Obligaciones Financieras 17.400.000
Retención y Anticipo de impuesto de renta 1.306.000 Documentos por pagar 0
Cuentas por cobrar a clientes 32.920.160 CxP Proveedores de materia prima 10.443.960
Cuentas de difícil cobro 3.600.000 Impuesto de venta por pagar (IVA) 9.376.500
Provisión para CXC -1.440.000 Retención en la fuente por pagar 1.177.255
Inventario de materia prima 1.110.000 Prestaciones sociales por pagar 15.960.000
Inventario de productos terminados 2.700.000 CIF por pagar 700.000
Total Activo corriente 56.716.016 Gastos por pagar 450.000
Inversión en Bonos 2.400.000 Impuesto de renta por pagar 3.265.020
Maquinaria y Equipos 42.000.000 Total Pasivos 58.772.735
Muebles y Equipo de oficina 8.400.000 Aportes sociales 15.000.000
Depreciación acumulada -15.120.000 Utilidades retenidas 20.623.281
Total Activo No corriente 37.680.000 Total Patrimonio 35.623.281
Total Activos 94.396.016 Total Pasivo + Patrimonio 94.396.016
1. En enero de 2021 se planea vender en enero 3200 unidades de su producto y en cada mes
siguiente las unidades a vender se incrementan en 100 unidades. El precio de
venta/unidad se estima en $13.000.
2. El Impuesto a las ventas (IVA) equivale a 19%. La Empresa aplica Auto retención en la
fuente con tarifa de 2,5% sobre la venta
3. Política de crédito: El 20% de lo vendido (FACTURADO) se recauda en el mismo periodo y
el 80% en el mes siguiente.
4. Política de inventario de productos terminados. En cada periodo se planea dejar un
inventario de producto terminado equivalente a 10% de las cantidades vender en el mes
siguiente.
5. Al iniciar el año había en existencia 300 unidades de producto terminado (PT) con un
costo total de $2.700.000
6. El costo de materiales por unidad de producción estimado para el periodo equivale a
$3.700.
7. Al iniciar el año el inventario inicial de materiales tenía un valor de $1.110.000
8. Política de inventario de materiales: Se planea dejar en inventario final un 10% de los
requerimientos de materiales del mes siguiente.
9. A los Proveedores de materia prima se les paga el 10% en el mismo mes y el 90% en el
mes siguiente.
10. El total de Costos y Gastos de personal se presenta a continuación:
Costo Mano Gasto
Presupuesto de Costos y Gastos de personal TOTAL MES
de obra administrativo
Salario básico, Auxilio, Horas Extras, Recargo Nocturno 15.000.000 10.500.000 4.500.000
Prestaciones sociales (22%) 3.300.000 2.310.000 990.000
Aportes seguridad social y parafiscales (17%) 2.550.000 1.785.000 765.000
TOTAL MES 20.850.000 14.595.000 6.255.000

11. Los costos y gastos de personal se pagan todos en el mismo mes EXCEPTO las
prestaciones sociales, que se pagan $15.960.000 en enero correspondientes al saldo
de prestaciones por pagar de Dic 31.
12. El presupuesto de CIF y Gastos administrativos sin incluir depreciación, se
presenta a continuación:
CONCEPTO DE COSTOS Y GASTOS ADMINISTRATIVOS TOTAL CIF 60% Gastos 40%
Arrendamiento 3.600.000 2.160.000 1.440.000
Servicio públicos 1.400.000 840.000 560.000
Mantenimiento 200.000 120.000 80.000
Otros 800.000 480.000 320.000
TOTAL 6.000.000 3.600.000 2.400.000
13. El pago de CIF y Gastos administrativos se proyecta pagar 80% en el mismo mes y
20% en el mes siguiente
14. En enero se proyecta el pago de saldo de los CIF por pagar y los Gastos por pagar
pendientes de dic.
15. El Gasto de depreciación se calcula con base en el método de línea recta. La tasa
se depreciación para maquinaria, muebles y equipos es 10%/año
16. A las cuentas de difícil cobro se le hace Provisión para gastos a la tasa de
10%/año
17. La inversión en Bonos produce rendimientos a la tasa de 2%/mes
18. El saldo de la obligación financiera de dic 31 se paga mediante abono a capital
de igual cuantía durante 15 meses cada uno, más intereses a la tasa de 1%/mes.
19. En enero se presenta y paga las declaraciones tributarias del Impuesto de
venta y la retención en la fuente.
20. Al final del primer trimestre se presenta y paga la declaración tributaria del
impuesto de renta.
21. Se tiene planeado repartir utilidades al final del primer trimestre por valor de
$10.000.000
22. La tarifa de impuestos es del 34% y se pagan en el primer trimestre del año
siguiente al que se causan
AUTO PRUEBA
TEÓRICA
Las obligaciones financieras con bancos
nacionales de corto plazo suman $24.000.000 y las
obligaciones financieras de largo plazo suman
$36.000.000.
La empresa se compromete pagar las deudas
mediante abonos a capital de igual cuantía durante
60 meses más intereses a la tasa de 2%/mes.
Los intereses del segundo mes equivalen a:
A.- $1.100.000
B.- $1.200.000
C.- $1.150.000
D.- $1.180.000
E.- NINGUNA DE LAS ANTERIORES
Al finalizar el mes de diciembre de 2018 la empresa Productos Toy
según balance general presenta los siguientes saldos:

Cuentas por cobrar a clientes 16.000.000,00

Inventario de mercancías 1.440.000,00
Cuentas por pagar a Proveedores 1.500.000,00
Las ventas proyectadas en enero son $24.000.000 y en febrero
$25.000.000
El costo de ventas representa 60% de las ventas
El inventario final deseado equivale a 10% del costo de ventas
del mes siguiente
El valor de las compras de enero de 2019 equivalen a:
A.- $14.400.000
B.- $14.440.000
C.- $14.460.000
D.- $14.480.000
Para corregir un déficit temporal de efectivo se recomienda:
A.- Comprar de contado
B.- Realizar inversiones temporales
C.- Realizar prestamos de corto plazo
D.- Aumentar el plazo de crédito
El presupuesto de caja consiste en un cálculo anticipado de
A.- Ventas, compras, pagos y recaudos en efectivo
B.- Recaudos de clientes, Pago a proveedores, y Amortización de deudas
C.- Entradas y salidas de efectivo
D.- Recaudos, pagos, gastos y estado de resultado