PRESUPUESTO

En éste capítulo se ilustra el significado,

clasificación y metodología para su
elaboración.
 EL PRESUPUESTO
Se constituye en una de las principales
herramientas de planeación y control, de ahí la
importancia que tiene en la administración de una
empresa.
 PRESUPUESTO

Definición:
Existen muchas definiciones sobre presupuesto, a
continuación se presenta una.
 
De manera simple podemos definir el presupuesto como
la determinación anticipada de Ingresos, Costos, Gastos,
Recaudos, Pagos, inversiones y requerimientos de
financiación de una empresa para un periodo
determinado.
 ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA
LA ELABORACIÓN DEL PRESUPUESTO
• Contar con un diagnóstico de la empresa (Interno y Externo)
• Se debe involucrar a las diferentes áreas funcionales
• Se debe contar con el Balance General inicial
• Debe comenzar con la proyección de Ingresos o ventas
• Tener claridad sobre las políticas de crédito y cobranzas y la experiencia en el
de pago de clientes
• Establecer la política de manejo de inventarios
• Determinar las necesidades de producción (cantidad a producir, costos de
materiales, mano de obra y CIF)
• Precisar la política de pago a proveedores de bienes y servicios (B y S)
• Proyectar razonablemente los costos y gastos operativos
• Aplicar normas fiscales (IVA, Retención en la fuente, Impuesto de renta)
• Proyectar las inversiones requeridas
• Proyectas fuentes y requerimientos de financiación
 DIAGNÓSTICO INTERNO - EXTERNO
Diagnóstico Interno. Su propósito es identificar y evaluar fortalezas
y debilidades de tipo competitivo que tiene la empresa
 

Fortalezas: Aspectos internos de una organización que contribuyen

y apoyan el logro de los objetivos de la institución y que la
distinguen de su competencia.
 

Debilidades: Aspectos internos de una organización que inhiben o

dificultan el éxito de una empresa.
Diagnóstico Externo. Proceso mediante el cual se identifica y
evalúan las oportunidades y amenazas de origen externo que
afectan a una organización.
El diagnóstico externo lo integran el análisis de variables del
entorno: Económico, jurídico legal, Competitivo, etc.
 DIAGNÓSTICO EXTERNO:
Oportunidades. Evento o tendencias en el entorno de una empresa que podrían
facilitar o beneficiar a la empresa, si se aprovechan en forma adecuada.
 

Amenazas: Eventos, hechos o tendencias en el entorno de una organización que

inhiben, limitan o dificultan su desarrollo operativo y competitivo de la empresa.
Factores y variables: Los diversos factores (Económico, Jurídico-legal, competitivo,
etc.) se descomponen en variables claves. En segundo lugar se debe evaluar el
impacto que la presentación del evento puede ocasionar a la empresa.
Económico: Restricciones de crédito, tasas de interés, tasa de devaluación, tasa de
inflación. etc.
Jurídico-legal: Legislación o normas específicas, impuestos, licencias, etc.
Competitividad: 1. Capacidad de los competidores 2. Poder negociador de
Proveedores, 3. Capacidad negociadora de Clientes, 4. Comportamiento del sector.
• Se debe involucrar a las diferentes áreas funcionales
Esto es importante, porque si participan en la elaboración del presupuesto permite,
que cuando se haga el seguimiento y control se comprometan en la ejecución

AREAS OBJETIVO BÁSICO OBJETIVOS COMPLEMENTARIOS HERRAMIENTAS

  Satisfacción de las necesidades de Posicionamiento, penetración Técnica de ventas, Investigación de

  los clientes a través de bienes y en el mercado, metas de ventas, mercados, Sistemas de distribución,
  servicios, ojalá superar Segmentación. promoción, publicidad, Canales de
MERCADEO expectativas; pero que también distribución
proporcionen beneficios a la
institución

  Obtener la mayor cantidad al Lograr niveles de eficiencia de Estudio de tiempos y movimientos,

OPERACIÓN  menor costo posible, con la las personas y equipos; programación lineal, estadísticas,
PRODUCCIÓN mayor calidad y en el momento evitando el desperdicio. Diseño.
oportuno

   Alcanzar la satisfacción de las Integración, Capacitación Técnicas de motivación, estudio de

PERSONAL necesidades de los trabajadores. Recreación, Bienestar social, salarios, círculos de calidad, trabajo
clima organizacina en equipo.

  Maximizar el valor de la empresa, Rentabilidad, Liquidez. Análisis de estados financieros,

 FINANZAS o Patrimonio de los ´propietarios Distribución de utilidades, Presupuestos, Técnicas de
Estructura financiera adecuada, administración de activos y
pasivos, matemáticas financieras
• Se debe contar con el Balance General inicial

BALANCE GENERAL
DIC 31 /19
Caja 15.000.000 Obligaciones financieras 15.000.000
Retención y anticipo de impuesto 4.000.000 CxP a Proveedores de materia prima 7.395.000
Cuentas por cobrar a clientes 23.000.000 Iva por pagar 3.352.000
Cuentas de dificil cobro 1.000.000 Retención en la fuente por pagar 176.000
Provisión para cuentas de dificil cobro -207.000 Costos y gastos de personal por pagar 1.838.000
Inventario de materia prima 771.000 Costos Generales de fabricación por pagar 532.000
Inventario de productos terminados 2.000.000 Gastos generales de administración por pagar 126.000
Total activo corriente 45.564.000 Impuesto de renta por pagar 6.964.000
Maquinaria y Equipos 24.000.000 Total Pasivos 35.383.000
Muebles y Equipo de oficina 4.276.000 Aportes sociales 15.000.000
Menos Depreciación acumulada -2.800.000 Utilidades retenidas 20.657.000
Total activo NO corriente 25.476.000 Total Patrimonio 35.657.000
Total Activos 71.040.000 Total Pasivo + Patrimonio 71.040.000
 • Las Proyecciones se deben comenzar con los Ingresos o ventas

La razón de esto es que el motor de la empresa son las ventas

En el caso de ventas de empresas manufactureras se debe tener en cuenta
que el pronóstico de ventas se debe realizar en cantidad a vender por cada
producto y también el precio de cada producto
Por Ejemplo: Con base en ventas se programa:
1. La producción
2. Las compras de materiales
3. Contratación de operarios
4. Requerimientos de inversiones
• Se debe tener claridad sobre las políticas de crédito y cobranzas y
la experiencia en el de pago de clientes.

No basta con vender, se requiere proyectar cuando se puede producir

el Recaudo por pago de los clientes.

Por ejemplo si la empresa concede 30 días a los clientes se esperaría

que la facturación de un mes, se recupera en el mes siguiente

Sin embargo por experiencia puede ocurrir que algunos clientes

paguen oportunamente y otros se tomen más tiempo.

Ejemplo 20% de los clientes pagan en el mismo mes y 80% lo hacen

en el mes siguiente .
• Se debe establecer la política de manejo de inventarios

Ejemplo de política de inventarios:

Política de inventario de productos terminados. En cada periodo se planea dejar un

inventario de producto terminado equivalente a 10% de las cantidades vender en el
mes siguiente
El costo de materiales por unidad de producción estimado para el periodo equivale a
$3.675.
Al iniciar el año 2019 el inventario inicial de materiales tenía un valor de $771.750

Política de inventario de materiales: Se planea dejar en inventario final un 10% de

los requerimientos de materiales del mes siguiente.
A los Proveedores de materia prima se les paga el 90% en el mismo mes y el 10% en
el mes siguiente.
El costo de mano de obra por unidad asciende a $2.000 incluye aportes parafiscales
y prestaciones
• Se debe proyectar razonablemente los costos y gastos operativos
Esto es importante, de ahí que la recomendación de involucrar a las
diferentes Áreas, para que participen en la elaboración del
presupuesto permite que cuando se haga el seguimiento y control se
comprometan en la ejecución.

• Precisar la política de pago a proveedores de bienes y servicios (B y S) (Costos

y Gastos):
Ejemplo Se pagará a los proveedores de servicios el 70% en el mismo mes y el
30% restante en el mes siguiente.
 Aplicar normas fiscales (IVA, Retención en la fuente, Impuesto de renta)
CONCEPTOS RETENCIÓN EN LA FUENTE
Es un mecanismo creado por el
¿Qué es? Estado para recaudar el impuesto
de renta de manera anticipada
por cualquier concepto sujeto a
retención (Compra de bienes,
Salarios, Servicios, intereses,
¿Cuándo se causa?
honorarios, arrendamientos, etc)
Si, las tarifas son variadas. Por
ejemplo en compra de mercancías
es 2,5%, en salarios se aplica a
quienes tengan salarios superiores
¿Hay alguna tarifa?
a $3.383.000/mes, en honorarios
10%, en servicios (6% y 2%),
Arrendamiento de inmueble 3,5%
Los dineros retenidos se deben
consignar a más tardar el mes
siguiente de la fecha en que se
¿Cuándo se presenta la
efectuó retención, so pena de ser
declaración Tributaria?
sancionado por extemporaneidad,
interés moratorio, inexactitud, etc
IMPUESTO DE VENTA (IVA)
También llamado impuesto al valor
agregado (IVA), es un impuesto
indirecto
Se causa en el momento de la venta
(Factura o documento equivalente) y
se aplica sobre la base gravable
La tarifa general es 19%. Cuando hay
venta el vendedor cobra 19%. Pero
cuando él compra el que le vende le
cobra IVA. La diferencia entre lo que
cobra cuando vende menos lo que
paga cuando compra, es lo que hay
que entregar al Estado (DIAN). Por
bimestre.
Se debe presentar por bimestre.
Ejemplo noviembre - diciembre se
debe presentar en enero. Enero –
febrero se presenta en marzo y así
sucesivamente.
IMPUESTO DE RENTA
Es un impuesto directo, que recae
sobre el sujeto pasivo (Declarante).
Se causa sobre la Renta Líquida
gravable. En el caso de las sociedades
aproximadamente es la Utilidad antes
de impuesto. Hay que hacer una
conciliación entre ambas aspectos.
En el caso de las sociedades la tarifa
aplicable a la renta líquida gravable es
34%. En el caso de personas naturales
la tarifa es escalonada y progresiva.
Se presenta anualmente según
calendario establecido. El
Contribuyente puede descontar del
impuesto a cargo las retenciones y
anticipo que le hayan practicado hasta
31 de diciembre del año gravable al
que pertenezca la declaración
 Se debe proyectar las inversiones requeridas
¿En qué invertir?
¿Cuánto invertir? Y
¿Cuándo invertir?

Las decisiones de inversión tienen que ver con:

 

1.- Requerimientos de activos fijos (Muebles, equipos, estructura de la planta física.

 

2.- La combinación de activos entre fijos y Capital de trabajo (Inventario de

materiales, productos terminados, cuentas por cobrar)
 

3.- En cierta forma la adquisición de activos fijos a través del arrendamiento

financiero (Leasing),
 Proyectas fuentes y requerimientos de financiación
Hace referencia a la consecución de fondos para adquisición de diferentes activos
que requieren para la operación del negocio.
 

El Análisis de Endeudamiento consiste en evaluar el riesgo implícito en el

mantenimiento de un determinado nivel de deuda; implica plantearse estas
preguntas:
 

1. ¿Tomar o no tomar deuda?

La deuda es menos costosa que el patrimonio, pero implica mayor riesgo que éste:
Una drástica disminución en las ventas podría dejar a la empresa en incapacidad de
atender el servicio a la deuda. (Interés y abono)
 

2. ¿Cuánta deuda tomar?

 La que satisfaga las expectativas de los propietarios.
 La que la empresa pueda pagar.
 Variables que inciden en la decisión de Endeudamiento:
La cantidad a tomar dependerá de la habilidad de la empresa para atender el
servicio de la deuda, la cual dependerá de los siguientes factores:
 Capacidad de generación de flujo de caja
 Costo y Plazo para el pago del préstamo
 Política de dividendos o expectativa de reparto de utilidades.
 
OTROS ASPECTOS RELACIONADOS CON LAS DECISIONES DE FINANCIACIÓN
 

1.- La combinación entre deuda a corto y largo plazo.

Si la empresa requiere activos fijos, estos deben financiarse con una alta
proporción de pasivos a largo plazo (y de capital propio), pues no tendría sentido
que estos se financiaran con préstamos a corto plazo ya que este lapso
posiblemente no sea suficiente para atender el servicio de la deuda (Intereses y
Abono a capital)
 

2.- A qué fuentes específicas se recurrirá y qué tipo de garantías se ofrecerán.

Préstamos bancarios, emisión de acciones o bonos. En la evaluación de las
diferentes fuentes debe tenerse en cuenta su costo.
 

3.- Recurrir al Leasing o Arrendamiento Financiero, es decir, arrendar equipos en

vez de comprarlos.
Ejemplo. Una empresa tiene una obligación financiera con saldo a 31 de diciembre
del año anterior por $24.000.000, el cual debe pagar durante 12 meses mediante
abonos a capital de igual cuantía más intereses sobre saldo a la tasa de 2%/mes.
Se pide elaborar la tabla de amortización para el primer trimestre del año

SALDO DE OBLIGACIÓN $24.000.000

Tasa/mes 2%
Periodos (Meses) 12
Abono a capital $2.000.000

TABLA DE AMORTIZACIÓN DIC. ENE FEB. MAR.

SALDO 24.000.000 22.000.000 20.000.000 18.000.000
ABONO A CAPITAL 2.000.000 2.000.000 2.000.000
INTERESES 2% 480.000 440.000 400.000
PAGO TOTAL 2.480.000 2.440.000 2.400.000
Una empresa tiene con fecha Dic 31 de 2020 dos obligaciones
financieras con Bancos.
1.- Banco Popular: $3.600.000, Tasa 1,5%/mes, Plazo 24 meses
2.- Banco Bogotá: $4.800.000, Tasa 1,8%/mes, Plazo 30 meses
Una empresa tiene con fecha Dic 31 de 2020 dos obligaciones
financieras con Bancos.
1.- Banco Popular: $3.600.000, Tasa 1,5%/mes, Plazo 24 meses
2.- Banco Bogotá: $4.800.000, Tasa 1,8%/mes, Plazo 30 meses
TABLA DE AMORTIZACIÓN (Banco Popular)
CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 3.600.000 3.450.000 3.300.000 3.150.000
ABONO 150.000 150.000 150.000
INTERES 1,5% 54.000 51.750 49.500
PAGO TOTAL 204.000 201.750 199.500

TABLA DE AMORTIZACIÓN (Banco Bogotá)

CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 4.800.000 4.640.000 4.480.000 4.320.000
ABONO 160.000 160.000 160.000
INTERES 1,8% 86.400 83.520 80.640
PAGO TOTAL 246.400 243.520 240.640

TABLA DE AMORTIZACIÓN (RESUMEN)

CONCEPTOS DIC ENE. FEB. MAR.
SALDO 8.400.000 8.090.000 7.780.000 7.470.000
ABONO 310.000 310.000 310.000
INTERES 140.400 135.270 130.140
PAGO TOTAL 450.400 445.270 440.140
 EL PRESUPUESTO DE EFECTIVO
 
El presupuesto de caja consiste en un cálculo anticipado de las
entradas y salidas de dinero que tiene como objetivos básicos:
 
Determinar los sobrantes o faltantes de dinero y tomar medidas
para invertir adecuadamente los sobrantes y financiar los
faltantes.
 
Identificar el compartimiento de flujo de dinero por entradas,
salidas o financiación en períodos cortos y establecer un control
permanente sobre dichos flujos.
 
Evaluar si las políticas de pagos y de cobros son razonables.
 
Analizar si las inversiones en títulos, valores y otros papeles
negociables permiten al menos, conservar el poder adquisitivo
del dinero y si hay subinversión o sobre inversión
 RESULTADOS POSIBLES AL PREPARAR UN
PRESUPUESTO DE EFECTIVO

1. Déficit temporal o transitorio

2. Déficit permanente o crónico
3. Superávit temporal
4. Superávit permanente
 DÉFICIT TEMPORAL
 Préstamos a corto plazo
 Acelere cobro de cartera
 Descuento temporal de cartera
 Acelere la disponibilidad de recaudos
 Retarde y/o aplace desembolsos
 Reducción temporal de compras
 Aplace gastos o inversiones no urgentes
 Promociones o realice inventarios
 Liquide inversiones temporales
 Acuda al efectivo mínimo
 DÉFICIT PERMANENTE
 Préstamo a largo plazo
 Reduzca plazo de crédito
 Descuentos permanentes de cartera
 Recorte o costos, gastos e inversiones
 Refinancie compras de materiales
 Liquide inversiones permanentes
 Recorte o elimine reparto de utilidades
 Venda activos no operativos
 Recurra al arrendamiento financiero
 Acuda a nuevos aportes de capital
 SUPERÁVIT TEMPORAL

 Efectúe inversiones temporales

 Anticipe pagos y gane descuentos
 Reciprocidad bancaria
 SUPERÁVIT PERMANENTE
 Inversiones permanentes
 Reparto de utilidades
 Inversiones estratégicas
 Anticipe pago de obligaciones costosas
 Incremento niveles de inventario
 Aumente plazo de crédito
 Implemente política de compra de contado
 Implemente políticas de descuentos por pronto pago
PRODUCTOS ALFA, solicita la elaboración del PRESUPUESTO, para el
primer trimestre del año 2021, para lo cual entrega el Estado de situación
financiera (Balance General) en diciembre 31 de 2019 y los supuestos
básicos para las proyecciones correspondientes
BALANCE GENERAL
DIC 31 /19
Caja 15.593.832 Obligaciones financieras 15.000.000
Cuentas por cobrar a clientes 23.020.400 CxP a Proveedores de materia prima 7.395.857
Retención y anticipo de impuesto 4.178.738 Iva por pagar 3.352.787
Inventario de materia prima 771.750 Retención en la fuente por pagar 176.344
Inventario de productos terminados 2.079.104 Costos y gastos de personal por pagar 1.838.592
Maquinaria y Equipos 24.000.000 Costos Generales de fabricación por pagar 532.000
Muebles y Equipo de oficina 4.200.000 Gastos generales de administración por pagar 126.400
Menos Depreciación acumulada -2.800.000 Impuesto de renta por pagar 6.964.563
Total Pasivos 35.386.543
Aportes sociales 15.000.000
Utilidades retenidas 20.657.281
Total Patrimonio 35.657.281
Total Activos 71.043.824 Total Pasivo + Patrimonio 71.043.824
1. En el primer trimestre del 2020 se planean vender en enero 2100 unidades de
su producto y en cada mes siguiente las unidades a vender se incrementan en
100 unidades.
2. El precio de venta/unidad se estima en $13.000. (El IVA equivale a 19% y la
Retención en la fuente es 2,5%)
3. Política de crédito: El 20% de lo vendido se recauda en el mismo periodo y el
80% en el mes siguiente.
4. Al iniciar el año había en existencia 210 unidades de producto terminado (PT) a
$9.900 C/U con un valor total de $2.079.104.
5. Política de inventario de productos terminados. En cada periodo se planea
dejar un inventario de producto terminado equivalente a 10% de las cantidades
vender en el mes siguiente
6. El costo de materiales por unidad de producción estimado para el periodo
equivale a $3.675.
7. Al iniciar el año el inventario inicial de materiales tenía un valor de $771.750
8. Política de inventario de materiales: Se planea dejar en inventario final un 10%
de los requerimientos de materiales del mes siguiente.
9. A los Proveedores de materia prima se les paga el 10% en el mismo mes y el
90% en el mes siguiente.
 10.- Los Costos y Gastos de personal se discriminan así:

Costos y Gastos de personal TOTAL Variación

Mano de obra (Variables) 6.720.000 Se incrementa en 5%/mes
Administración (Fijos) 3.360.000
TOTAL 10.080.000

11. Los costos y gastos de personal se pagan 85% en el mismo periodo y el 15%
restante se paga semestralmente
12. Los costos generales de fabricación (CIF) y gastos de administración y ventas
presupuestados por mes sin incluir depreciación se relacionan a continuación:

COSTOS Y GASTOS TOTAL CIF GASTO

Arrendamiento 3.000.000 2.400.000 600.000
Servicios públicos 2.000.000 1.600.000 400.000
Mantenimiento 200.000 160.000 40.000
Otros 1.800.000 1.440.000 360.000
TOTAL 7.000.000 5.600.000 1.400.000
13. Política de pago a proveedores servicios (Costos y Gastos): Se pagará a los
proveedores de servicios el 90% en el mismo mes y el 10% restante en el mes
siguiente.
14.- En enero se paga el saldo de Impuesto de venta por pagar y la retención en la
fuente por pagar.
15.- Al final del primer trimestre se paga el impuesto de renta por pagar.
16.- La obligación financiera se paga mediante abonos de $625.000/mes cada uno,
más intereses a la tasa de 1%/mes
17.- Se tiene planeado repartir utilidades al final del primer trimestre por valor de
$4.000.000
18.- La tarifa de impuestos es del 34% y se pagan en el primer trimestre del año
siguiente al que se causan.
PRUEBA
TEÓRICA
Las obligaciones financieras con bancos
nacionales de corto plazo suman $24.000.000 y las
obligaciones financieras de largo plazo suman
$36.000.000.
La empresa se compromete pagar las deudas
mediante abonos a capital de igual cuantía durante
60 meses más intereses a la tasa de 2%/mes.
Los intereses del segundo mes equivalen a:
A.- $1.100.000
B.- $1.200.000
C.- $1.150.000
D.- $1.180.000
E.- NINGUNA DE LAS ANTERIORES
Al finalizar el mes de diciembre de 2018 la empresa Productos Toy
según balance general presenta los siguientes saldos:

Cuentas por cobrar a clientes 16.000.000,00

Inventario de mercancías 1.440.000,00
Cuentas por pagar a Proveedores 1.500.000,00
Las ventas proyectadas en enero son $24.000.000 y en febrero
$25.000.000
El costo de ventas representa 60% de las ventas
El inventario final deseado equivale a 10% del costo de ventas
del mes siguiente
El valor de las compras de enero de 2019 equivalen a:
A.- $14.400.000
B.- $14.440.000
C.- $14.460.000
D.- $14.480.000
Para corregir un déficit temporal de efectivo se recomienda:
A.- Comprar de contado
B.- Realizar inversiones temporales
C.- Realizar prestamos de corto plazo
D.- Aumentar el plazo de crédito
El presupuesto de caja consiste en un cálculo anticipado de
A.- Ventas, compras, pagos y recaudos en efectivo
B.- Recaudos de clientes, Pago a proveedores, y Amortización de deudas
C.- Entradas y salidas de efectivo
D.- Recaudos, pagos, gastos y estado de resultado