ESTADO DE

SITUACION
FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
3: Este rubro al cierre del 2022, presenta una disminusion de -2,951584 soles, representa un 54%
4: Este rubro al 2021 presenta una dismisusion del 30%, -18,637
5: Presenta un incremento de s/. 109,492.00 correspondiente a 11%
6:Presenta una disminusion de 4, 857149 que representa el -29%
9: Presenta una disminusion del -16%
10: Este rubro al cierre del 2022, presenta una disminución de 216,540
11: Este rubro al 2022 presenta un incremento de S/.339959 que equivale al 186%
12: presenta una disminución de S/. -21,132
13: Presenta una disminución de –S/. 80,599 un -10%
16:Presenta un incremento de s/. 2,920,201 debido a que presento regulaciones del
impuesto.
ESTADO DE
RESULTADO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
23: Este rubro al cierre del 2022, presenta un incremento de s/.821,848 debido a la exportación de PBC.
25: Este rubro al 2022 presenta un incremento de s/. 4,898603
26: Presenta un incremento de s/330,143
27: Presenta un incremento de s/. 55,462
28:Presenta una disminución de -206,984
29: Presenta una disminusion de s/. 227115 representando el -16%
ANALISIS DEL ESTADO
DE SITUACION
FINACIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
El Activo No Corriente. - Está representado por 48.75 millones de soles, representado principalmente por los activos fijos, en
comparación al 31 de diciembre de 2021 disminuyó en -0.44%, en el rubro Propiedades, Planta y Equipo no hubo disminución
significativa.
 
El Pasivo Corriente. - Son obligaciones por pagar a corto plazo. Al 31 de diciembre de 2022 representa S/. 3.25 millones de soles,
observándose un incremento de 0.67% en comparación al 31 de diciembre de 2021 el cual se observa en cuentas por pagar.
 
El Pasivo No Corriente. - Son obligaciones a largo plazo, al 31 de diciembre de 2022 representa S/. 23.61 millones de soles, en
comparación al 31 de diciembre de 2021 se tiene un incremento de 26.72%, corresponde al rubro pasivo por impuesto a las
ganancias diferido, producto de las regularizaciones realizadas por evaluación aplicación NIC 12,
 
Patrimonio. - Representa el capital, reservas y resultados acumulados con que cuenta la empresa, representa 37.53 millones, en
comparación al 31. De diciembre de 2021 que fue de 50.41 millones, se tiene una disminución de -25.54%, por la pérdida
obtenida de -7,.60 millones.
ANALISIS ESTADO
DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
El Estado de Resultados Integrales presenta una pérdida en el presente ejercicio de S/7.60 millones de soles, habiéndose incrementado la pérdida en S/ -4,425,347 so
con relación al 31 de diciembre de 2021, reflejando variaciones en los siguientes rubros más representativos:
 VENTAS NETAS
 Esta constituida por los ingresos provenientes de las ventas de bienes del giro del negocio de la empresa. Al 31 de diciembre de 2022 se tiene por este concepto 23.3
millones de soles, frente a 22.56 millones de soles obtenidos al 31 de diciembre de 2021, habiendo incrementado en 3.64%.
 COSTO DE VENTAS
 Son los costos atribuidos a la producción de bienes vendidos (productos terminados) y el costo de unidades vendidas (arrobas de hoja de coca) a valor de compra que
adiciona los gastos vinculados, al 31 de diciembre de 2022 representa S/. 16.46 millones de soles frente a S/. 11.57 millones de soles al 31de diciembre de 2021,
teniendo un incremento de 42.34%. El mayor monto corresponde en este rubro al gasto por provisión de desvalorización de hoja de coca, así como por mates y
mixturas.
 GASTOS DE VENTA Y GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
 Los gastos de venta son aquellos gastos ejecutados directamente, vinculados a las ventas que han generado las unidades operativas, al 31 de diciembre de 2022 son d
S/. 10.53 millones de soles, frente a S/. 10.20 millones de soles del mismo mes del ejercicio del año anterior, apreciándose un incremento de 3.24%.
 Los gastos administrativos fueron ejecutados, por los conceptos siguientes: Gastos de personal, servicios prestados por terceros, tributos, otros gastos de gestión y
valuación y deterioro de activos. Al 31de diciembre de 2022 es de S/. 6.18 millones de soles habiéndose incrementado con respecto al 31 de diciembre de 2021 que fu
S/. 6.12 millones de soles en un 0.91%.
 RESULTADOS DEL EJERCICIO.
 Al 31 de diciembre de 2022 se obtuvo un resultado (pérdida) de S/. -7.60 millones de soles, la pérdida se ha incrementado en S/ -4,425,347 soles con respecto al 31 d
diciembre de 2021, dicho incremento representa el 139.185%. respecto al resultado del 2021.
Este resultado es debido a la provisión de la hoja de coca desvalorizada en un stock de 1,254,993.29 kilos, y por otro lado los gastos administrativos y ventas se han
mantenido fijos inclusive con ligeros incrementos.
RATIOS FINACIEROS
COMPARATIVO
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022 Y 31 DE DICIEMBRE DEL 2021
INDICES DE
LIQUIDEZ
 LIQUIDEZ GENERAL
2022 2021
Ac tivo Co rrie nte 15,640,615 = 4.82 23,296,809 = 7.22
Pa sivo Co rrie nte 3,247,534 3,225,846

Este índice nos muestra que la Empresa tiene S/. 15.64 millones de soles de Activo
Corriente conformado por el efectivo, cuentas por cobrar y existencias, para cubrir sus
obligaciones a corto plazo, y como pasivo corriente tiene 3.24 millones de soles, y
según las ratios se tiene en el 2022 4.82 soles para hacer frente a cada sol de pasivo
corriente. Y con respecto al 31.12.2021 ha disminuido en 2.4 soles.
 PRUEBA ACIDA
2022 2021
Ac tivo c o rrie nte -
(Inve nta rio s + Gto s.
Pa g a d o s p o r a ntic ip a d o ) 3,654,843 = 1.13 6,515,573 = 2.02
Pa sivo c o rrie nte 3,247,534 3,225,846

Este indicador nos mide de forma más exigente la capacidad de afrontar las
deudas a corto plazo de la empresa, en este caso se observa que el efectivo
mas las cuentas por cobrar al 31 de diciembre 2022 permiten cubrir en S/.
1.13 cada sol de los pasivos a corto plazo, el cual comparado con los S/. 2.02
al 31 de diciembre de 2021muestra que ha disminuido en S/. 0.89.
INDICES DE
GESTION
 ROTACION DE EXISTENCIAS
2022 2021

Co sto s d e Ve nta s 16,465,946 11,568,342

= 1.38 = 0.69
Inve nta rio s 11,924,089 16,781,236

Este indicador permite determinar el número de veces que rotan los inventarios durante el
año, es decir el número de veces que los inventarios se han renovado como resultado de
las ventas realizadas. En ese entender se muestra que al 31 de diciembre de 2022 los
inventarios rotaron 1.38 veces mientras que en el mismo mes del año anterior rotaron 0.69
veces, habiendo incrementado 0.69, estos resultados demuestran que los inventarios
tienen muy lenta rotación.
 ROTACION DEL ACTIVO TOTAL
2022 2021
Ve nta s Ne ta s 23,382,882 = 0.36 22,561,034 = 0.31
Ac tivo s To ta le s 64,396,053 72,268,932

Este indicador nos permite ver la eficiencia en la utilización de los activos totales para la
generación de las ventas netas, siendo que al 3 de diciembre del 2022 se obtuvo un índice de
0.36 lo cual comparado con el mismo mes del año anterior 2021 que fue de 0.31 muestra un
incremento de 0.05 veces, lo que demuestra al término del periodo 2022 las políticas de
ventas fueron poco eficientes y no se logran los resultados esperados, vale decir que cada sol
de activos sirvió para generar S/. 0.36 de ventas.
 ROTACION DE CUENTAS POR
COBRAR COMERCIAL
2022 2021

Ve nta s Ne ta s 23,382,882 22,561,034

= 434.15 = 354.93
pro me dio Si+SF de Cta s. 53,859 63,564
Po r Co bra r Co me rc ia le s

Este índice establece el número de veces que en promedio se han recuperado las ventas al
crédito dentro de un ciclo de operación. En nuestra Institución generalmente las ventas se
realizan al contado, podemos ver que al 31 de diciembre de 2022 se tiene un índice de
434.15 el mismo que se incrementó con respecto al 31 de diciembre de 2021 que fue de
354.93 veces, reflejando mayor efectividad en este periodo para el recupero de las Cuentas
por Cobrar Comerciales, principalmente las derivadas de las ventas al exterior.
 ROTACION DE CUENTAS POR
COBRAR COMERCIAL
2022 2021

Ve nta s Ne ta s 23,382,882 22,561,034

= 434.15 = 354.93
pro me dio Si+SF de Cta s. 53,859 63,564
Po r Co bra r Co me rc ia le s

Este índice establece el número de veces que en promedio se han recuperado las ventas al
crédito dentro de un ciclo de operación. En nuestra Institución generalmente las ventas se
realizan al contado, podemos ver que al 31 de diciembre de 2022 se tiene un índice de
434.15 el mismo que se incrementó con respecto al 31 de diciembre de 2021 que fue de
354.93 veces, reflejando mayor efectividad en este periodo para el recupero de las Cuentas
por Cobrar Comerciales, principalmente las derivadas de las ventas al exterior.
INDICES DE
SOLVENCIA
 ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
2022 2021

Pa sivo To ta l 26,862,490 = 0.72 21,860,940 = 0.43

Pa trimo nio Ne to 37,533,563 50,407,992

El Índice de solvencia mide el grado de compromiso del patrimonio de los

accionistas con respecto al de los acreedores. Al 31 diciembre de 2022 se
muestra un índice de 0.72 frente al 0.43 obtenido en el mismo mes del periodo
anterior 2021, lo cual se debe a la disminución del respaldo patrimonial y a la
alta dependencia financiera que tiene la empresa frente a FONAFE.
 ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO
TOTAL
2022 2021

Pa sivo To ta l 26,862,490 21,860,940

= 0.42 = 0.30
Ac tivo To ta l 64,396,053 72,268,932

Este indicador nos muestra que al 3 de diciembre de 2022 la empresa tiene

comprometido su activo total en un 0.42 de endeudamiento con acreedores,
y en diciembre de 2021 se tuvo 0.30, habiéndose incrementado en un 0.12,
lo cual indica que la empresa viene financiando sus obligaciones con
endeudamiento no alcanzando los recursos propios para este fin.
 INDICES DE
RENTABILIDAD
 RENTABILIDAD DE LAS VENTAS
NETAS
2022 2021
Utilid a d o Pe rd id a
Ne ta -7,604,818 -3,179,471
= -32.52% = -14.09%
ve nta s ne ta s 23,382,882 22,561,034

Se puede apreciar que el margen de utilidad neta respecto a las ventas al mes
de diciembre de 2022 alcanza un resultado negativo de -32.52% en comparación
al mes noviembre del 2021 que fue también negativo de -14.09%. Quiere decir
que nuestra rentabilidad sobre las ventas en comparación al año anterior se ha
reducido considerablemente aumentando la perdida en 18.43%.
 RENTABILIDAD NETA DEL
PATRIMONIO
2022 2021
Utilid a d o Pe rd id a
Ne ta -7,604,818 3,179,471
= -25.41% = 6.73%
29,928,745 47,228,521
Pa trimo nio - (Utilid a d
o Pe rd id a Ne ta )

Este índice nos muestra los resultados obtenidos en función de la propiedad

de los accionistas, teniéndose que para el mes de diciembre de 2022 se
obtuvo -25.41% en comparación al 31 de diciembre de 2021 que fue de -
6.737%, representando un deterioro de 18.68% en la generación de dinero
por cada sol de recursos propios invertidos.
EVALUACION DEL
ROE Y EL EBITDA
 LA RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)

(-20.26%) el indicador muestra una variación negativa de -13.63% respecto al

año anterior (-6.63%), esta variación se debe principalmente a que la utilidad
neta del periodo fue negativa, debido a que las ventas no alcanzaron sus
metas, lo que significa que los resultados de la gestión de la empresa vienen
siendo negativa, generando un alto riesgo de no poder crecer en el tiempo.
 EBITBA

(-20.26%) el indicador muestra una variación negativa de -13.63% respecto al

año anterior (-6.63%), esta variación se debe principalmente a que la utilidad
neta del periodo fue negativa, debido a que las ventas no alcanzaron sus
metas, lo que significa que los resultados de la gestión de la empresa vienen
siendo negativa, generando un alto riesgo de no poder crecer en el tiempo.
 LA RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO (ROE)
INDICE EBITDA AL CIERRE 2022

EJE.2022 EJEC. 2021 VARIACIÓN EN S/

Ut. Operativa -8359580 -3965171
Depreciación 632878 690056
EBITDA Amortización 24183 27038
TOTAL S/ -7702519 -3248077 -4454442
TOTAL MM S/ -7.7 -3 -4.7

EJE.2022 PROG.2022 VARIACIÓN EN S/

Ut, Operativa -8359580 526597
Depreciación 632878 900000
EBITDA Amortización 24183 24960
TOTAL S/ -7702519 1451557 -6250962
TOTAL MM S/ -7.7 1.45 -6.25

(S/ -7.70 MM) tuvo una disminución mayor de -S/ -4.70 MM, en comparación del año anterior que fue (-S/ 3.25 MM), esta variación se debe
principalmente a que la utilidad operativa del periodo fue negativa, debido a que las ventas no alcanzaron sus metas, debido a factores de
competencia desleal en el mercado informal, baja calidad de las características de la hoja de coca que se mantiene almacenada la cantidad
de 1,254,993 kilos.
Este indicador negativo estaría reflejando que el modelo de la empresa actualmente no estaría siendo viable, porque no está generando los
beneficios o ganancias esperadas.
 El EBITDA (-S/ 7.77 MM) tuvo una disminución de S/ -6.52 MM, en comparación con la meta programada en el mismo periodo (S/ 1.45
MM), esta variación se debe principalmente a que las metas de ventas programada no fueron ejecutadas, debido a factores de competencia
desleal en el mercado informal, baja calidad de las características de la hoja de coca que se mantiene almacenada la cantidad de 1,254,993
kilos.