ANALISIS DE RIESGO

FINANCIERO – ETNA S.A.

INTEGRANTES:

Nolazco Ore, Diana – U18300078

Príncipe Lozano, Guisseth – U1628653
Rosado Celedonio, Evelyn – U19312376
Silva Espinoza, Vilma del Pilar – U18103080
RAZON SOCIAL : FÁBRICA NACIONAL DE ACUMULADORES ETNA S.A.

Domicilio Legal: Av. El Derby 254 Int 2203 Urb. El Derby - Santiago de Surco

Actividad económica: Fabricación, importación, exportación y venta de

acumuladores de todo tipo y sus respectivas partes y piezas, accesorios y
repuestos de maquinaria y moldes para la industria así como la prestación de
servicios de comercialización y adquisición de residuos sólidos
LINEA DE TIEMPO - ETNA
MISION Y VISION

01 02

02
 MEMORIA 2020
Entorno General
El 2020 fue un año marcado por una emergencia sanitaria global que afectó el crecimiento mundial.
Para afrontar la pandemia hubo restricciones que ocasionaron pérdidas sobre todo en los sectores
considerados no esenciales.

En el primer semestre se realizó la paralización de actividades y la inmovilización social obligatoria.

La apertura gradual de las actividades, flexibilización paulatina de las medidas sanitarias y los
estímulos fiscales y monetarios ayudaron a la recuperación en el segundo semestre.
La reanudación de las actividades permitió una mejora paulatina de la economía. Pero los efectos
de las medidas implementadas afectaron el mercado local, la demanda interna y la inversión.
 MEMORIA 2021
El año 2021 representó un año de muchos retos, con una coyuntura política complicada
(1ra y 2da vuelta electoral), ruido político que afectó la demanda y el tipo de cambio, y el
avance del Covid-19 se dejó sentir durante el 1er semestre del año. ETNA supo afrontar
esta difícil coyuntura y adaptó su oferta a las necesidades de nuestros clientes.

En el mes de julio lanzamos la marca económica Ultrabat para competir en este sector
del mercado.

Al cierre de año la venta neta fue 20.8% superior al 2020, principalmente por la
recuperación del dinamismo de las actividades económicas luego del impacto que
tuviera la pandemia.
El margen operativo cerró con una utilidad 10.7% respecto a la venta y una utilidad neta
que ascendió a S/10.1 millones, un 4.9% de la venta.
ANALISIS VERTICAL DEL EE.FF.
A CONTINUACION, ANALIZAMOS EL ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA DE LA EMPRESA ETNA, DONDE RESALTAMOS LAS
CUENTAS CON MAYOR RELEVANCIA EN ESTOS DOS ULTIMOS
PERIODOS 2020 – 2021, EN LA CUAL VERIFICAMOS QUE LA EMPRESA
CUENTA CON RIESGO DE LIQUIDEZ PUES SU ACTIVO NO ES LO
SUFICIENTEMENTE ESTABLE PARA PODER CUMPLIR CON SUS
OBLIGACIONES A CORTO PLAZO, LO CUAL PONE EN RIESGO LAS
CUENTAS DE CAPITAL Y PATRIMONIO.
REGIONEN UND WEINSORTEN
ANALISIS DE RIESGOS FINANCIEROS

LIQUIDEZ

● La Compañía encuentra CREDITICIO

dificultades en cumplir obligaciones
asociadas con pasivos financieros ● ETNA SA está expuesta a un riesgo de
a su vencimiento a un costo crédito por sus actividades operativas,
razonable. las cuales son:

● Riesgo relacionado con cuentas por

cobrar
● Riesgo relacionado con actividades de
financiamiento
ANALISIS DE RIESGOS FINANCIEROS
MERCADO
● Tipo de cambio: La exposición de la
Compañía a los tipos de cambio se
relaciona principalmente a las
actividades operativas de la Compañía.
● Tasa de interés: Los flujos de caja
operativos de la Compañía son
independientes de los cambios de las
tasas de interés del mercado; por ello la
Compañía no tiene una exposición
importante al riesgo de interés
OPERACIONAL
● ETNA ha enfrentado la crisis global en las
cadenas de suministro como
consecuencia de la pandemia COVID-19;
sin embargo, con un adecuado manejo
de los niveles de inventario, gestión de
los plazos de entrega y cercanía a los
proveedores se ha logrado minimizar su
impacto en las operaciones de la
empresa contribuyendo al logro de los
objetivos.
MATRIZ DE RIESGO
Nro. RIESGO PROBABILIDAD IMPACTO VALOR TIPO
INESTABILIDAD DEL RIESGO CAMBIARIO POR
1 0.5 0.2 0.1 Riesgo Moderado
VARIACIÓN EN TIPO DE CAMBIO
INESTABILIDAD FINANCIERA POR AUMENTO EN LAS
2 0.5 0.4 0.2 Riesgo Moderado
TASAS DE INTERES
3 INCUMPLIENTO DE OBLIGACIONES FINANCIERAS 0.3 0.8 0.24 Riesgo Alto
4 DISMINUCIÓN EN LA VENTAS 0.3 0.2 0.06 Riesgo Moderado
ERRORES CONTABLES QUE AFECTAN A LOS ESTADOS
5 0.1 0.2 0.02 Riesgo bajo
FINANCIEROS Y AL PAGO DE IMPUESTOS (PERIODO
6 RIESGO DE INCOBRABILIDAD, CARTERA MOROSA 0.5 0.2 0.1 Riesgo Moderado
7 NUEVA OLA DE PANDEMIA 0.3 0.1 0.03 Riesgo bajo
ESCASES DE SUMINISTROS PARA LA ELABORACION DEL
8 0.5 0.2 0.1 Riesgo Moderado
PRODUCTO
9 AUMENTO DE ACCIDENTES LABORALES 0.1 0.1 0.01 Riesgo bajo
10 PERDIDA SINIESTRAS DE PLANTA Y EQUIPO 0.1 0.2 0.02 Riesgo bajo
ANALISIS MATRIZ DE RIESGO
Analizando la Matriz de Riesgo la empresa tiene un impacto
alto en el incumplimiento de sus obligaciones pues esta al no
poder cumplirlas en un corto plazo, la refinancia
convirtiendola en una obligacion a largo plazo. Conllevando
a ello a un RIESGO DE MERCADO, pues afectaria en las
obligaciones por el tipo de cambio y la flucuacion en la tasa
de interes.
CONCLUSIONES

• Al termino del análisis de la empresa en investigación, hemos obtenido como

resultado que la empresa se encuentra con riesgo de liquidez y de mercado pues
la empresa tiene una dependencia financiera a corto y largo plazo, lo cual pone en
riesgo su patrimonio y capital.

• El endeudamiento a tasas variables expone a la Compañía al riesgo de tasa de interés

en los flujos de efectivo.
RECOMENDACIONES

• Se recomienda a la empresa cumplir con sus obligaciones a corto plazo, teniendo una
buena relación con las entidades financieras.
• Crear nuevas estrategias de créditos y cobranzas, para tener mayor liquidez a corto o
mediano plazo, para asi cumplir con sus obligaciones.
GRACIAS