LOS RIESGOS FINANCIEROS Y SU ADMINISTRACIÓN
Mg. Angel Daniel Rodriguez Castro
arodriguezc@[Link]
LOS RIESGOS FINANCIEROS Y SU ADMINISTRACIÓN
Introducción
Riesgo Crediticio
Riesgo de Mercado
Riesgo Operacional
Riesgo de Liquidez
Administración del Riesgo
INTRODUCCIÓN
En la Actualidad lo inusual sería que nos encontrásemos
seguros ante una inversión o ante cualquier operación
financiera, esa sensación de inseguridad responde a un
nombre: RIESGO FINANCIERO, hace referencia a la
incertidumbre producida en el rendimiento de una inversión,
debido a los cambios producidos en el Sector en el que se
opera y a la inestabilidad de los mercados financieros.
¿ DONDE SURGEN LOS RIESGOS ?
Desarrollo de malas practicas.
Disminución de los ingresos empresariales.
Falta de control y supervisión.
Choque de inflación.
Desequilibrios fiscales.
DIAGNOSTICO DE RIESGOS
1 2
paso paso
Compromiso de los dueños y Contexto de la empresa
directivos
Direccionamiento de la empresa
Tener en orden los
documentos oficiales Visión misión FODA Quienes son
los
involucrados
Actas de la empresa
Código de ética
documentos institucionales Las leyes y normas que nos regulan.
manuales Las partes interesadas.
¿ QUE ES EL RIESGO FINANCIERO ?
Es la posibilidad de que se produzca un hecho generador de pérdidas que
afecten el valor económico de las instituciones
El riesgo es parte inevitable en los procesos de toma de decisiones.
Se expresa como:
La exposición a la El riesgo es la
posibilidad de ocurrencia de probabilidad de que
ciertas cosas y tales como una amenaza se
pérdidas o ganancias
RIESGOS
convierta en un
económicas que surgen desastre. La
como una consecuencia de vulnerabilidad o las
la ocurrencia de un evento amenazas.
dado
TIPOS DE RIESGO
4. Riesgo
Operacional RIESGO 1. Riesgo de
crédito
[Link] de 2. Riesgo de
Mercado Liquidez
TIPOS DE RIESGO FINANCIERO
RIESGO DE CREDITO
Está relacionado con la posibilidad de que ocurra un evento que se traduzca en pérdidas para los
participantes en los mercados financieros, como pueden ser inversionistas, deudores o entidades
financieras.
Los factores que se deben tomar en cuenta al medir riesgo de crédito son:
Las probabilidades de incumplimiento
Las correlaciones entre incumplimientos
La concentración de la cartera
La exposición a cada deudor
La tasa de recuperación en caso de incumplimiento de los deudores.
TIPOS DE RIESGO FINANCIERO
RIESGO DE MERCADO
Es consecuencia de la probabilidad de variación del precio o tasa de mercado en sentido adverso para
la posición que tiene la empresa, como consecuencia de las operaciones que ha realizado en el
mismo
FACTORES
Probabilidad de que la empresa tenga un Riesgo de precio de las
Riesgo de precio de
resultado negativo en función del precio de acciones.
las mercancías. los productos
Riesgo de tipo de
interés
Riesgo de base y correlación entre las diversas Riesgo de tipo de
posiciones y mercados cambio
TIPOS DE RIESGO FINANCIERO
RIESGO OPERACIONAL
Rahnema : definen al riesgo operacional como el riesgo de pérdida resultante de inadecuados o
fallidos procedimientos internos de la gente, y de sistemas o de acontecimientos externos.
INTERNOS
RIESGOS
RECURSO HUMANO PROCESO INFRAESTRUCTURA TECNOLOGIA
EXTENOS
RIESGOS
TIPOS DE RIESGO FINANCIERO
TIPOS DE RIESGO OPERACIONAL
Fraude de empleados: puede ser directo, mediante sustracción de fondos, títulos valores u otros
activos propiedad de la institución, o indirectos mediante la aprobación de fondos o títulos valores
pertenecientes al cliente, quienes pudieran ejercer acciones legales contra el banco.
Fraude externo: asaltos a oficinas bancarias y otros tipos de delitos, que se traduzca en pérdidas
para la institución.
Sistemas computarizados desactualizados: lo señalado puede traducirse en fallas sistemáticas en
los servicios prestados a los clientes, lo que pudiera causar cierre de cuentas importante y pérdidas
de fuentes de negocios.
Procedimientos internos inadecuados: estos pudieran causar retrasos injustificables en los
servicios prestados a la clientela, lo que también pudiera traducirse en cierre de cuentas y perdidas
de negocios.
Sistemas contables desactualizados: ello podría traducirse en registros indebidos de las
operaciones e incapacidad del banco para suministrar puntualmente la información requerida por los
organismos públicos supervisores.
TIPOS DE RIESGO FINANCIERO
RIESGO DE LIQUIDEZ
Probabilidad de incurrir en pérdidas por no disponer de los recursos suficientes para cumplir con las
obligaciones asumidas y no poder desarrollar el negocio en las condiciones previstas (infiere costos
no estimados o no razonables)
Pasos que deben tenerse en cuenta Factores de riesgo de liquidez
para la administración
Malas decisiones de inversión
Tipificación de Factores y posibles
efectos
Gestión inadecuada de activos y pasivos
Desarrollo de Herramientas de
medición y control
Excesivo otorgamiento de crédito
Definición de Límites de tolerancia
Riesgo de mercado
(Política)
Descalce de plazos y tasas
Seguimiento y monitoreo Prestar en corto plazo e invertirlo a largo plazo
LOS RIESGOS FINANCIEROS Y SU ADMINISTRACIÓN
Introducción
Riesgo Crediticio
Riesgo de Mercado
Riesgo Operacional
Riesgo de Liquidez
Administración del Riesgo
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR
Se dedica al manejo o cobertura de los riesgos financieros. La creciente
MEDIR necesidad de manejar, minimizar y controlar los riesgos a los que se
MITIGAR enfrentan los inversionistas, obligan a las organizaciones a desarrollar
sistemas de administración de riesgos financieros.
MONITOREAR
MAXIMIZAR LA RENTABILIDAD DE LA ENTIDAD
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Se determina la exposición que tiene la organización a los diferentes tipos de
MEDIR riesgos financieros implícitos en la operación y las inversiones que lleve a
cabo.
MITIGAR
1. Autorización de la gerencia para efectuar la actividad
MONITOREAR 2. Determinar un equipo idóneo (conozca empresa y entorno financiero)
3. Decidir cuáles son los riesgos que consideran más importantes, a través
de un consenso o votación, o bien si se tienen disponibles empleando
datos.
Riesgos Financieros El equipo se cuestiona lo siguiente:
1. ________
– ¿Es un riesgo? (¿no una consecuencia?)
2. ________
3. ________ – ¿Podemos hacer algo respecto al riesgo?
4. ________ – ¿Estamos de acuerdo?
5. ________
– Otros…
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Ejemplos:
MEDIR • Elevados créditos sin evaluar a clientes
• Tipo de cambio suba
MITIGAR
• Por mucha competencia en el mercado el
MONITOREAR
producto baje de precio.
Cada empresa es
diferente
Su experiencia
en el mercado
RR. HH
Recursos
Documentos de
organizaciones
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Se realiza un pronóstico de las potenciales pérdidas asociadas a los riesgos
que ya se han identificado previamente; es decir, la cuantificación de los costos
MEDIR
relacionados a los riesgos financieros.
MITIGAR
A los riesgos identificados, ahora hay que medirlos, y para ellos existen varias
MONITOREAR metodologías. Entre ellas la denominada MATRIZ DE RIESGO:
MATRIZ DE RIESGO
SE LE ASIGNA
Probabilidad que ocurra X Nivel de impacto
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR
MATRIZ DE RIESGO
MEDIR Ejemplo:
MITIGAR
MONITOREAR
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Se determinan los límites de exposición por cada tipo de riesgo con respecto al
capital y la solvencia de la organización o del inversionista.
MEDIR
FORMAS DE MINIMIZAR LOS RIESGOS
MITIGAR Evaluar la rentabilidad de la inversión, teniendo en cuenta que a mayor
información que se tenga sobre lo que se quiere invertir, menor será el riesgo.
MONITOREAR
Anticipando el Futuro Diversificando el riesgo
• La captación de información, nos Evaluando los Resultados Obtenidos
permitirá seguir una estrategia
empresarial innovadora.
• Nos ayudará a decidir sobre Administración profesionalizada
nuestros productos y servicios.
• Reaccionaremos ante nuestra
competencia, anticipándonos a los Utilizar herramientas como Delphi
cambios que se produce en el
mercado.
• En la tecnología Proteger los activos, mediante la contratación de Seguros
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Existen productos financieros que se utilizan como elementos de cobertura
de riesgos . Estos son denominados DERIVADOS FINANCIEROS.
MEDIR
MITIGAR DERIVADOS
MONITOREAR
FUTUROS OPCIONES SWAP FORWARD
1. Son instrumentos off-balance-sheet, es decir que no aparecen en el estado de situación
2. Contratos entre dos partes.
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Existen productos financieros que se utilizan como elementos de cobertura
de riesgos . Estos son denominados DERIVADOS FINANCIEROS.
MEDIR
MITIGAR
MONITOREAR
ADMINISTRACIÓN INTEGRAL DE RIESGOS FINANCIEROS
IDENTIFICAR Es necesario poner en práctica la decisión tomada y revisar las metodologías
que identifican, miden, controlan, informan y revelan los distintos tipos de
MEDIR riesgos financieros; asimismo si es conveniente, modificar los límites de riesgo
definidos.
MITIGAR
MONITOREAR Mantener en funcionamiento DIAGNOSTICO
todos los controles
Control permanente
SEGUIMIENTO DETECCION
Para evitar los riesgos
DIVULGACION MEDICION
APLICACION
MUCHAS GRACIAS
Mg. Angel Daniel Rodriguez Castro
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