Universidad de Ibagué

FORMULACION Y EVALUACION DE
PROYECTOS
MSc-Esp-Ing Jorge Luis Enciso Manrique

Jorge.enciso@unibague.edu.co

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Introducción

Estudiar lo relativo a la formulación y evaluación de proyectos constituye un elemento

concluyente en los estudios de la gerencia de las empresas, toda vez que se refiere al
estudio comprensivo de la realidad que rodea un propósito.
En la medida en que se trabaje con un claro sentido por la preferencia hacia el
éxito, nos hacemos dueños de las variables que influyen en dicha probabilidad.

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MSc-Esp-Ing Jorge Luis Enciso Manrique
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• El término PROYECTO es utilizado en todas nuestras actividades. No es necesario ser un

GERENTE para tener que ver con proyectos.
• Proyecto es algo que NO ES, que todavía es una IDEA que se espera cristalizar en el futuro. Sin
embargo, es necesario empezar a actuar hoy y las acciones que se realicen tienen unas consecuencias
precisas en el entorno de esa idea futura, es decir, en el éxito o no del Proyecto.

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4 El Concepto de Proyecto (II)

Sólo cuando se cristalice la idea que se tenía, se dirá si el esfuerzo valió la pena y sí lo hecho fue
adecuado para conseguirlo. Pudieron faltar o sobrar algunos elementos, pudieron ser muy altos los
costos para lo que se consiguió o haber hecho mucho más de lo que se esperaba, etc. En general, al
contrastar la idea con el resultado y mirar la forma como se llevó a cabo, podremos estar
satisfechos o insatisfechos. Y en este último caso, ya será tarde. Se habrá invertido tiempo y
esfuerzo en oportunidades irrepetibles.

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El Concepto de Proyecto (II)

Sólo cuando se cristalice la idea que se tenía, se dirá si el esfuerzo valió la pena y sí lo hecho fue
adecuado para conseguirlo. Pudieron faltar o sobrar algunos elementos, pudieron ser muy altos los
costos para lo que se consiguió o haber hecho mucho más de lo que se esperaba, etc. En general, al
contrastar la idea con el resultado y mirar la forma como se llevó a cabo, podremos estar
satisfechos o insatisfechos. Y en este último caso, ya será tarde. Se habrá invertido tiempo y esfuerzo
en oportunidades irrepetibles.

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 6 Justificación de los Proyectos (I)

La elaboración de un proyecto se justifica según dos factores:

• Económicos, expresados como la necesidad de evitar desperdicios, ahorrar costos,
conseguir recursos, etc.-
• Logros, que se manifiestan en términos de alcanzar los objetivos propuestos, asegurar
los efectos deseados, evitar desvíos en resultados pero también en uso de recursos,
conseguir las metas en tiempo y calidad, etc.

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Justificación de los Proyectos (II)

• Se pretende entonces, que los recursos se asignen eficientemente para

solucionar un problema y que la solución así obtenida sea eficaz para
satisfacer al cliente. Se pretende también la satisfacción de los intereses
privados y de la sociedad en su conjunto. Dentro del concepto de “bienestar”
no es posible mantener estos dos puntos de vista en contravía

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Formulación y Evaluación (I)

Debe quedar claro que la Formulación y Evaluación de Proyectos obliga a precisar

unos objetivos, establecer unos cursos de acción y a pensar anticipadamente en los
resultados de un proyecto, para garantizar la asignación adecuada de los recursos
para satisfacer las necesidades de la comunidad

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9 Formulación y Evaluación de Proyectos (II)

• El proyecto se convierte en la Unidad específica mediante la cual se

planea dar solución a una necesidad determinada aprovechando una
oportunidad o solucionando un problema.

• La formulación y evaluación de proyectos puede considerarse como la

herramienta idónea de la gerencia para permitir el análisis y el control
adecuado de los procesos de inversión contenidos integralmente en un
proyecto.

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Formulación y Evaluación de Proyectos (III)

• El Objetivo de la Formulación y evaluación de proyectos es verificar que

los efectos e implicaciones económicas , técnicas, financieras,
institucionales, políticas y organizativas de asignar recursos hacia el logro
de un objetivo, generen una relación beneficio-costo adecuada.

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ETAPAS DE UN PROYECTO (I)

En el proceso de elaborar el PROYECTO de inversión hay una secuencia

lógica que coincide con las etapas propias de los procesos de decisión,
pero en este caso específico hacen referencia a las actividades y estudios
previos, debidamente agrupados en etapas o fases para la realización del
proyecto.

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 Formulación y Evaluación de
12 PROYECTOS
Introducción

OBJETIVO:
Definir si se justifica la inversión de recursos en un
proyecto.

Descartar otras •Escasos

posibilidades de •Costosos
proyectos
DECISION
RESPONSABILIDAD 2/2/2023
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DEFINICION GERENCIAL: Unidad para la gestión de recursos de manera eficiente

QUE QUE QUIERO

HACER PROYECTO MAÑANA
HOY

BENEFICIO / COSTO
•Utilidad •Dinero
•Impacto personal •Tiempo
•Cobertura •Esfuerzo Humano
•Impacto social •Maquinaria y Equipo
•Impacto ambiental •Tecnología 2/2/2023
 IMPORTANCIA DEL PROYECTO
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Hacer un proyecto antes de hacer las cosas es importante porque nos permite
ser más dueños de las circunstancias

PROYECTO RESULTADOS
COMPARAR

CORREGIR

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FASES DEL PROYECTO

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16 PRIMERA PARTE: FORMULACIÓN DEL
PROYECTO
1.- LA IDEA

La idea de un proyecto nace del conocimiento de la

realidad para:

• aprovechar una oportunidad

IDENTIFICAR
• satisfacer una necesidad
UN PROBLEMA
• corregir una situación

• CONOCIMIENTO Y CREATIVIDAD
• VISION DE FUTURO
• CAPACIDAD DEL LIDER
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17 1.- LA IDEA

Cosas de la realidad que me gustaría

•QUE QUIERO CAMBIAR? modificar

Con qué bases voy a decidir

•CRITERIOS DE SELECCIÓN

Definir prioridades para diferentes grupos de interés

•DEFINIR PRIORIDADES

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 TALLER#1:
IDENTIFICACION DE LOS PROBLEMAS DEL ENTORNO
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La siguiente hoja de trabajo le ayudará a identificar qué oportunidades, necesidades o defectos de su
entorno le gustaría cambiar.

Por favor:
•Llénela primero cada uno
•Trabaje en grupo discutiendo las hojas individuales
•Saque sólo una cosa por grupo.

Para llenar las casilla, observe su formato siguiente y tenga en cuenta:

•Qué le gustaría cambiar: Liste todo lo que ha venido pensando sobre cosas que Ud. y su grupo
podrían hacer y que signifique oportunidad de negocio.
•Necesidad/Oportunidad:. Describirlas , ayudará a definir su proyecto.
•Criterios: Corresponde a las bases con las cuales Ud. va a elegir en qué quiere trabajar. En este caso
son Interés para la empresa, el fondo de empleados, la comunidad de la localidad, el propio gusto.
•Prioridades: Son la calificación que Ud. asigna a cada cosa que quiere cambiar, según el grado de
importancia que tenga en cada criterio. Califique de 1 a 5, en donde 1 es muy poco interés y 5 muy
alto interés.
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 19 2.- Definir el Problema

Es expresar claramente, en palabras, la situación que queremos cambiar. Tiene 2 aspectos:

UBICACION

Cómo son las cosas? Esta DIFERENCIA es, realmente,

Cómo deberían ser? nuestro problema

DESCRIPCION
Qué? Identidad
Dónde? Ubicación
Cuándo? Tiempo
Cuáles,Cuántos? Magnitud
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20 2.- Definir el Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO

•Revise la cosa que le gustaría cambiar, que ya su grupo escogió

•Cómo es la situación actualmente?
•Cómo debería ser?
•Identifique la diferencia entre las dos situaciones
•Describa con precisión esta diferencia, usando las preguntas. Qué?, Dónde,
Cuándo?, Cuánto?

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 TALLER#2:
DEFINICION DEL PROBLEMA
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Le ayudará a definir con precisión su problema

Por favor:
• Preferiblemente llénela primero cada uno
•Trabaje en grupo discutiendo las hojas individuales
•Saque sólo una definición del problema por grupo.

Para llenar las casilla, observe su formato y tenga en cuenta:

•Cómo son las cosas: Liste las características que actualmente tiene la situación
•Cómo deberían ser: Utilizando su visión del futuro y la de su grupo, piense cómo deberían
ser las cosas. Sueñe y a la vez sea realista. No pesimista.
•Diferencia: Cuál o cuales diferencias encuentra entre estas dos situaciones. Tache aquéllas
que en las que Ud. no puede hacer nada. Señale la diferencia principal. Esta es su verdadero
problema
•Descripción :
• Qué? Qué es lo que realmente está mal? En que objeto se observa la diferencia? En que
objeto recae la oportunidad?
• Dónde? En qué lugar o área geográfica se ve la diferencia? En qué parte del proceso?
• Cuándo? Cuándo apareció la diferencia? Cuándo empieza la oportunidad
• Magnitud: Cuántas veces se repite el problema? Cuántos objetos están dañados?
Cuántos (individuos procesos, negocios) están cobijados por la oportunidad? 2/2/2023
•Definición final del Problema : En un párrafo resuma este trabajo
22 3.- Causas del Problema

Hasta ahora, UD. TODAVÍA NO TIENE UN PROYECTO! Sólo encontró un problema

y lo pudo expresar claramente!

Ahora averiguará cuál es la verdadera causa del problema. No se deje engañar! La

relación entre las causas y el problema no siempre es directa, Generalmente existen
árboles de causas. Esto es, que unas dependen de otras. Asegúrese de llegar a las causas
más profundas!

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23 3.- Causas del Problema

Ud. sabe que está ante la verdadera causa del problema cuando al eliminar esta causa, se elimina el
problema.

Problema
Causa
aparente

Causa
síntomas aparente

Causa
aparente

Causa
Verdadera final Buscar Solución
Causa
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24 3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO

•Retome el problema que ya su grupo definió

•Haga un listado de las posibles causas del problema.
•Analice las causas para saber si están relacionadas entre sí en un árbol de causas
•Seleccione todas las últimas causas
•Analice estas últimas causas desde la óptica de la causa más probable. Válgase de la experiencia y el
conocimiento. Sea analítico y creativo.
•Elija una, como la causa verdadera, siempre utilizando un método de la calificación.

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 TALLER#3:
25 DEFINICION DEL PROBLEMA

La siguiente hoja de trabajo le ayudará a buscar la causa más probable de su problema.

Por favor:
• Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una óptica diferente
•Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los planteamientos.
•Discuta y llegue a un acuerdo.

Para llenar las casilla, observe el formato siguiente y tenga en cuenta:

•Definir el Problema: Resuma la definición del problema que tiene en el formato del taller 2. Esto le ayudará a fijar la idea
central
•Posibles Causas: Anote todas las causas que salgan de la lluvia de ideas, aún las que le parezcan absurdas.
•Probar las Posibles Causas: Analice cada una y establezca relaciones de dependencia. Utilice la columna de números para
identificar con el mismo número las que tienen un árbol común. De cada árbol identifique la causa última.
•Analizar las hipótesis basadas en la experiencia: Es un paso opcional que enriquece el análisis. Documente la experiencia
sobre hechos. Evite las anécdotas.
•Verificar la Causa más probable: Seleccione entre las causas profundas la que aparezca como causa más probable. Someta
a discusión el procedimiento y la decisión. Si es posible, haga una prueba. Discuta, escuche. decida.
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 4.- Alternativas de Solución
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Consiste en encontrar una forma de atacar directamente la causa profunda del problema, para darle
solución.

Esta solución que Ud. plantee ahora, será verdaderamente su PROYECTO.

Está listo para FORMULAR EL PROYECTO y después evaluarlo.

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27 3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (1)

•Retome el problema y su causa verdadera

Qué condiciones necesita cumplir la LIMITES

solución?
Que condiciones quisiera que tuviera? DESEABLES

BASES PARA DECIDIR

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28 3.- Causas del Problema

METODOLOGIA DE TRABAJO (2)

Plantear todas las soluciones

posibles

• Calificar las soluciones según los

criterios
• Estudiar Riesgos

DECIDIR
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 TALLER#4:
29 ALTERNATIVA DE SOLUCION

La siguiente hoja de trabajo le ayudará identificar la solución del problema planteado.

Por favor:
• Sea muy creativo. Trate de ver las cosas desde una óptica diferente. Averigüe
•Trabaje en grupo generando lluvia de ideas. Acepte todos los planteamientos.
•Discuta y llegue a un acuerdo.

Para llenar las casilla, observe el formato siguiente y tenga en cuenta:

Objetivo de la Decisión: Solución a la causa más probable.
•Criterios:
• Límites: Escriba las condiciones que de todos modos debe tener la solución.
• Deseables: Anote las condiciones que Ud. quisiera que tuviera la solución.
• Valor de ponderación: Dele un valor en número, a cada condición deseable según su importancia.
•Alternativas: Escriba todas las posibles decisiones. Aún las que parezcan ridículas
• Limites: Analice cada una y revise si cumple con cada uno de los límites. Tache las que no cumplen con todos los
límites.
• Deseables:
• Calificación: Califique con un número qué tanto cumple la alternativa con cada uno de los criterios deseables.
• Ponderación: Escriba el valor de ponderación.
• Puntaje Total: Multiplique los dos números anteriores
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 2.- ESTUDIOS TECNICOS
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OBJETIVO:
Obtener información para decidir sobre la localización, tamaño, diseño de planta y procesos del
proyecto.

TAMAÑO INGENIERÍA PORDUCTO

Tamaño Único
Crecimiento escalonado
Descripción Técnica
Proceso Producción
Muebles y Equipos
Insumos
LOCALIZACION Arquitectura
Zona
• Vías
• Recursos CRONOGRAMA
• Regulación Actividades
• Desarrollo Tiempos
Sitio Exacto
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 3.- PROCESO ADMINISTRATIVO
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OBJETIVO:
Decidir anticipadamente, la forma como se manejará el proyecto.

ANALISIS ESTRATEGICO
Naturaleza
Objetivos ASPECTOS JURIDICOS
Programas
Salud
Ambientales
Impuestos
Desarrollo Municipal
ESTRUCTURA Y
FUNCIONES

Organigrama
Personal

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 4.- ESTUDIO FINANCIERO
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OBJETIVO:
Recopilar información sobre costos, ingresos, necesidades de dinero y presupuestos del proyecto.

INVERSIONES
Activos Fijos INGRESOS
Capital de Trabajo

Por Venta
Otros

COSTOS
Operacionales
• Costos Producción
• Gastos Operación
Financieros FLUJO DE CAJA
Disponible
Necesidad de $$$

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 4.- ESTUDIO FINANCIERO (2)
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PUNTO DE EQUILIBRIO
PRESUPUESTO
INGRESOS = COSTOS

 Ventas
 Cantidad a producir
 Consumo de Materiales
 Inventario de materias primas ANALISIS
 Costo de materiales FINANCIERO
 Mano de obra
 Gastos generales Liquidez
 Inventarios productos terminados Rentabilidad
 Costos indirectos de fabricación
 Aportes de capital
 Tesorería FUENTES DE
 Balance general FINANCIACION
 Compras
 Inversión en activos fijos
 Pérdidas y ganancias. Sector Financiero
Banca Fomento
Cooperativas
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 TERCERA PARTE: EVALUACION DEL PROYECTO
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Es la parte culminante de todo el estudio porque define si el proyecto

es conveniente o inconveniente , de manera que su resultado
determina la suerte última del proyecto: recomendarse, objetarse o
descartarse definitivamente.

ECONOMICA
 Distribución social de los beneficios entre los
diferentes estratos y grupos de la sociedad.
 Distribución geográfica de los beneficios.
 Distribución de los beneficios entre consumo e
inversión
 Generación de empleo.
 Contribución en otros aspectos, como el
mejoramiento de las balanzas externas, calidad de
vida, medio ambiente, etc. 2/2/2023
37 FINANCIERA

Se concentra en el análisis de la rentabilidad de un proyecto, es

decir en su capacidad para generar excedentes tales para:
 recuperar su inversión
 obtener ganancias adicionales.

Elementos Fundamentales:

 Los flujos esperados de caja

 El efecto del tiempo en el valor del dinero dado por la
inflación, la especulación del dinero y el riesgo.
 El criterio de evaluación: Valor Presente Neto, Tasa Interna
de Retorno, Relación Beneficio Costo.

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 PROCESO DE EVALUACION DEL PROYECTO
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ESTABLECER EL FIJAR EL DEFINIR LA TASA

FLUJO DE CAJA HORIZONTE DEL DE DESCUENTO
Para cada periodo PROYECTO

DECISIÓN DE ANALIZAR LOS APLICAR EL

VIABILIDAD RESULTADOS CRITERIO DE
EVALUACION

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 INTRODUCCION

40 Introducción:
Breve descripción del origen proyecto, explicando: a qué se debió su formulación y cuáles son sus propósitos, cuáles las dificultades y
limitaciones encontradas. Sea breve pero contundente. Quizás sea la única oportunidad para lograr que alguien se interese en el
trabajo.

Resumen del Proyecto:

Presentación sintética de los datos más relevantes de todos los estudios técnicos que hizo, haciendo énfasis en los resultados
esperados y los efectos en la cooperativa y en los supuestos que utilizó para llegar a dichos resultados. Omita en esta parte referencias
específicas a la metodología de los cálculos.

2.- CUERPO
- Justificación y Términos de Referencia:
Explica los antecedentes que dieron origen a la idea del proyecto. Incluye el análisis del entorno, el planteamiento del problema, los
marcos de referencia, objetivos generales y específicos, los procedimientos metodológicos empleados y los alcances del proyecto.

- Estudio de Mercados
- Estudio Técnico
- Estudio Financiero
- Evaluación
- Plan de Implementación:
En esta sección se incluyen todas las conclusiones de los capítulos previos, con una explícita referencia a los resultados de la
evaluación financiera, donde claramente se deje establecido si el proyecto resultó viable o no, y el por qué de estos resultados.

3.- COMPLEMENTO

- Bibliografía:
Lista de todos los documentos que consultó para la realización de su trabajo
Apéndices:
Cuestionarios utilizados para la recolección de datos, cuadros y gráficos preparados por los autores como resultados de las
investigaciones realizadas, fotos, planos, diseños, detalles técnicos.
- Anexos:
Soportes tomados de fuentes secundarias tales como estadísticas, cuadros y gráficos adicionales, y en general toda la información
que pueda resultar relevante para el lector y su mejor comprensión del documento.

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