ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

2021 2020
Activos
Efectivos y equivalentes de efectivo $ 8,103,305 $ 7,171,579
Inversiones e instrumentos derivados $ 9,524,662 $ 21,188,488
Cuentas por cobrar $ 5,026,429 $ 1,994,029
Activos por impuestos corrientes $ 2,302,496 $ 2,136,729
Bienes y servicios pagados por anticipado $ 4,847 $ 625,096
Total activos corrientes $ 24,961,739 $ 33,115,921

Propiedades, planTa y equipo $ 307,906,124 $ 309,939,828

Activos intangibles $ 434,631 $ 482,329
Activos por impuestos diferidos $ 1,019 $ 285,395
Total activos no corrientes $ 308,341,774 $ 310,707,552
Total activos $ 333,303,513 $ 343,823,473

Pasivos
Cuentas por pagar $ 5,509,086 $ 5,522,593
pasivos por impuestos y tasas, corrientes $ 526,228 $ 1,095,567
Anticipos y avances recibidos $ 415,521 $ 259,976
Beneficios a los empleados, corto plazo $ 1,519,245 $ 1,309,056
Otros pasivos $ 1,467,073 $ 116,904
Total pasivos corrientes $ 9,437,153 $ 8,304,096

Otros beneficios a los empleados, largo plazo $ 63,572 $ 63,572

Beneficios a los empleados, posempleo $ 298,499 $ 305,509
Pasivos por impuestos diferidos $ 34,203,833 $ 34,479,171
Total pasivos no corrientes $ 34,565,904 $ 34,848,252
Total pasivos $ 44,003,057 $ 43,152,348

Patrimonio
Capital suscrito y pagado $ 25,621,156 $ 25,621,156
Primas en colocacion de acciones $ 12,994,401 $ 12,994,401
Reservas $ 31,360,291 $ 41,577,826
Resultados acumulados $ 219,626,037 $ 219,663,702
Efectos de adopcion por primera vez $ - $ -
Resultado del periodo -$ 301,430 $ 834,042
Total patrimonio atribuible a los propietarios $ 289,300,455 $ 300,671,127

Total patrimonio $ 289,300,455 $ 300,671,127

Total pasivos y patrimonio $ 333,303,513 $ 343,823,474

Cuentas de orden deudoras $ - $ -

Derechos contingentes $ 137,496 $ 137,496
Deudoras fiscales $ 287,747,915 $ 298,777,259
Deudoras de control $ 843,646 $ 789,241
Deudoras por el contrario (CR) -$ 288,729,057 -$ 299,703,996
Cuentas de orden acreedoras $ - $ -
Responsabilidades contingentes $ 14,350,023 $ 17,348,002
Acreedoras fiscales $ 221,915,410 $ 220,032,515
Acreedoras de control $ 12,714,147 $ 13,118,510
Acreedoras por el contra -$ 248,979,579 -$ 250,499,026
 ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
2021
Operaciones continuas
Ingresos de actividades ordinarias $ 10,006,311
Costo de ventas $ 8,209,800
Utilidad bruta $ 1,796,511

Otros ingresos $ 209,588

Gastos de administracion $ 2,467,553
Otros gastos $ 8,340
Resultados de actividades de la operación -$ 469,794

Ingreso financiero $ 175,310

Costos financieros $ 6,946
Costo financiero neto $ 168,364

Utilidad antes de impuestos -$ 301,430

Gastos por impuesto a las ganancias $ -

Utilidad o perdida procedente de actividades que continuan -$ 301,430

Resultado del periodo -$ 301,430

Ingreso por efecto actualizacion impuesto diferido $ -

Total otros ingresos y gastos Impto diferido del año, neto de impuestos $ -

Resultado integral total del año -$ 301,430

Utilidad o perdida del periodo -$ 301,430

 2020 Sistema Dupont

$ 12,189,762 MARGEN NETO(Utilidad neta/ventas)

$ 9,222,300 ROTACION DE ACTIVOS(Ventas/activo)
$ 2,967,462 MULTIPLICADOR DEL CAPITAL
ANALISIS DUPONT
$ 33,851
$ 2,056,080
$ 17,360 ROE
$ 927,873 UTILIDAD NETA/PATRIMONIO

$ 329,446
$ 21,911 ROA
$ 307,535 UTILIDAD NETA/ACTIVOS

$ 1,235,408
GRADO DE APALANCAMIENTO OPERATIVO
$ 401,366 UB/UAII
$ 834,042

$ 834,042 GRADO DE APALANCAMIENTO FINANCIERO

UAII/UAII-INTERESES
$ -
$ - EVA
Paso 1 UAIDI
$ 834,042
CAPITAL OPERATIVO
$ 834,042 ACTIVO CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
PROPIEDAD, PLANTA Y E.
Activos intangibles
PPE (INMOBILIZADO)
CAPITAL OPERATIVO

SE LLEVAN LOS TOTALES DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2021

ACTIVOS TOTALES
PASIVOS TOTALES
PATRIMONIO
ECUACION CONTABLE

IMPUESTO

WACC

IMPUESTO
GASTO POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTO PORCENTUAL

CAMP
TASA LIBRE DE RIESGO
RENTABILIDAD DEL MERCADO
BETA
TASA DE RIESGO PAIS
COSTO DE LA DEUDA
CAMP

EVA

EVA
 Sistema Dupont
2021 2020
-0.0301239887506994 0.0684215163511806
0.0300216187640362 0.0354535479897267
1.15210158587549 1.14352008598418
-0.00104192715493655 0.0027739344589612
-0.10% 0.28%

2021 2020
-0.10% 0.28% Roe: el roe no da una capacidad del 0,28% para hacer renum

2021 2020 Roa: el roa nos arroja una capacidad de rentabilidad en los
-0.09% 0.24% capacidad de la empresa genera

Interpretación: por cada punto de incremento en las ventas, a

2021 2020 operacional antes de intereses e impuestos (UAII) se incremen
-5.9599608532661 2.40200970043904 la empre

2021 2020 Grado apalancamiento fin

Interpretación: por cada punto de incremento en la utilidad
1 1.48122996204028 (UAII) a partir de un determinado nivel de producción, la utilid
de impuestos se incrementará 1 puntos porcentaje
2021
-$ 0.001 1.15210158587549
0.0300216187640362
L OPERATIVO -0.0301239887506994
$ 24,961,739
$ 9,437,154
$ 307,906,124
$ 434,631
$ 308,340,755
$ 323,865,340

S TOTALES DEL PRIMER TRIMESTRE DEL 2021 ESTRUCTURA FINANCIERA

$ 333,303,513
$ 44,003,058 0.132020984729315 13%
$ 289,300,455 0.867979015270685 87%
$ 333,303,513 1 100%

32%

0.1560 15.6%
 $ 401,366
$ 1,235,408
32%

CAMP
3%
7%
3
3%
5%
18%

NOPAT CAPITAL OPERATIVO CCPP

-$ 301,430 $ 323,865,340 15.603%

- 50,833,266.56
 idad del 0,28% para hacer renumeraciones a la personas que han invertido

capacidad de rentabilidad en los activos, gracias a esto podemos medir la

capacidad de la empresa generando ganancias

o de incremento en las ventas, a partir de un determinado nivel de producción, la utilidad

es e impuestos (UAII) se incrementará en -5,95 para el 2021 y 2,40 en el 2020 puntos para
la empresa

Grado apalancamiento financiero.

unto de incremento en la utilidad operativa antes de intereses e impuestos
nado nivel de producción, la utilidad por acción (UPA) o utilidad neta después
ncrementará 1 puntos porcentaje para el 2020 y 1,48 para el 2021

COSTO COSTO
PATRIMON
DEUDA
IO

5%
18%