Estado de Flujos de Efectivo

Utilidad neta del ejercicio 450,000.00

Transacciones sin uso de efectivo

Estimación de cuentas incobrables 5,000.00
Depreciaciones 45,000.00
Reserva legal 25,000.00
Provisión de indemnizaciones 15,000.00

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN

Aumento de proveedores 125,000.00
Disminución de cuentas por cobrar 15,000.00
Disminución de clientes 100,000.00
Aumento de crédito fiscal - 125,000.00
Aumento de sueldos por pagar 45,000.00
Aumento de anticipos a proveedores - 25,000.00
Disminución de pago de impuestos - 75,000.00
600,000.00
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
Adquisición de Maquinaria - 125,000.00
Compra de vehículos - 250,000.00
Venta de mobiliario 45,000.00
- 330,000.00

FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Emisión de acciones 500,000.00
Pago de dividendos - 25,000.00
Emisión de obligaciones 300,000.00
Amortización préstamos bancarios - 250,000.00
525,000.00

FLUJO DE EFECTIVO NETO 795,000.00

Saldo Inicial de efectivo 150,000.00
SALDO FINAL DE EFECTIVO 945,000.00