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Estado de resultados
Para los años 2013 y 2014
2014 2023 DF
Ventas $ 2,625,000 $ 2,422,500 $ 202,500
Costos de ventas $ 1,704,975 $ 1,621,875 $ 83,100
Utilidad bruta $ 920,025 $ 800,625 $ 119,400
Depreciacion $ 63,000 $ 53,250 $ 9,750
Gastos de venta y administrativos $ 652,350 $ 626,250 $ 26,100
Gastos por arrendamiento $ 48,750 $ 48,750
Utilidad neta operativa $ 155,925 $ 72,375 $ 83,550
Gastos por interes $ 84,000 $ 51,000 $ 33,000
Utilidad antes de impuestos $ 71,925 $ 21,375 $ 50,550
Impuestos $ 25,174 $ 7,481 $ 17,693
Utilidad neta $ 46,751 $ 13,894 $ 32,857
Notas:
Tasa de impuestos 35.00% 35.99%
Numero de acciones 75000 60000
Utilidades por accion $0.62 $0.23
Estado de resultado
Analisis de descriptivo estado de resultados de Mike Owjai Manufacturing para los años 2014 y 2013.
1. Ventas: Las ventas aumentaron de $2,422,500 en 2013 a $2,625,000 en 2014, un incremento de $202,500
2. Costos de ventas: Los costos de ventas también aumentaron de $1,621,875 en 2013 a $1,704,975 en 2014, un
incremento de $83,100
3. Utilidad bruta: Como resultado del aumento en ventas y costos, la utilidad bruta aumentó de $800,625 en
2013 a $920,025 en 2014, un incremento de $119,400
4. Gastos operativos: Los gastos de depreciación aumentaron de $53,250 a $63,000, mientras que los gastos de
venta y administrativos aumentaron de $626,250 a $652,350. Los gastos por arrendamiento se mantuvieron en
$48,750.
5. Utilidad neta operativa: Debido al aumento en la utilidad bruta y los gastos operativos, la utilidad neta
operativa aumentó significativamente de $72,375 en 2013 a $155,925 en 2014, un incremento de $83,550
6. Gastos por intereses: Los gastos por intereses aumentaron de $51,000 en 2013 a $84,000 en 2014, un
incremento de $33,000
7. Utilidad antes de impuestos: Como resultado de los aumentos en la utilidad neta operativa y los gastos por
intereses, la utilidad antes de impuestos aumentó de $21,375 en 2013 a $71,925 en 2014, un incremento de
$50,550
8. Impuestos: Los impuestos aumentaron de $7,481 en 2013 a $25,174 en 2014, un incremento de $17,693 en
línea con el aumento en la utilidad antes de impuestos.
9. Utilidad neta: La utilidad neta final aumentó de $13,894 en 2013 a $46,751 en 2014, un incremento de
$32,857
10. Utilidades por acción: Las utilidades por acción aumentaron de $0.23 en 2013 a $0.62 en 2014, reflejando el
aumento en la utilidad neta.
Por lo tanto, en 2014, Mike Owjai Manufacturing experimentó un aumento en las ventas del 8.36% en
comparación con 2013. Sin embargo, los costos de ventas aumentaron a un ritmo más rápido del
5.12%, lo que sugiere posibles problemas de eficiencia operativa o presiones de costos.
A pesar del aumento en costos, la utilidad bruta mejoró un 14.91% debido al crecimiento en ventas.
No obstante, los gastos operativos, como depreciación y gastos de venta y administrativos, también
aumentaron. La utilidad neta operativa tuvo un incremento significativo del 115.41%, pero los gastos
por intereses aumentaron un 64.71%, lo que indica un mayor nivel de endeudamiento que podría
afectar la solidez financiera a largo plazo. Como resultado, la utilidad antes de impuestos y la utilidad
neta final aumentaron ambas un 236.52%. Sin embargo, el margen neto se mantuvo relativamente
bajo en 1.78%, lo que podría preocupar a los accionistas.
Las utilidades por acción mejoraron de $0.23 a $0.62, reflejando el aumento en la utilidad neta. En
general, si bien los resultados de 2014 muestran un aumento en las utilidades, también hay señales
de advertencia como el rápido aumento en los costos de ventas y los gastos por intereses, que
deben monitorearse de cerca. Se necesita información adicional sobre activos, pasivos y flujos de
efectivo para evaluar completamente la salud financiera de la empresa.
Balance general
Reporte financiero del balance general de Mike Owjai Manufacturing para los años 2014 y 2013, hay
varios puntos importantes a destacar:
1. Aumento en los activos totales:
Los activos totales aumentaron de $1,904,250 en 2013 a $2,325,326 en 2014, un incremento de
$421,076. Este aumento se debe principalmente al aumento en la planta y el equipo neto, que aumentó
en $318,500, lo que sugiere que la empresa ha estado invirtiendo en la expansión de sus operaciones.
2. Aumento en el inventario y las cuentas por cobrar:
El inventario aumentó en $71,250, mientras que las cuentas por cobrar aumentaron en $36,000. Estos
aumentos pueden ser una señal de crecimiento en las ventas, pero también podrían indicar problemas de
administración de inventario y cobro de cuentas.
3. Aumento significativo en las cuentas por pagar:
Las cuentas por pagar aumentaron de $217,500 en 2013 a $378,750 en 2014, un aumento de $161,250.
Este aumento significativo podría ser una señal de problemas de flujo de efectivo y podría afectar la
capacidad de la empresa para pagar a sus proveedores a tiempo.
4. Aumento en la deuda a largo plazo:
La deuda a largo plazo aumentó de $795,750 en 2013 a $878,325 en 2014, un aumento de $82,575. Este
aumento en el endeudamiento podría ser una preocupación, ya que incrementa los gastos por intereses y
el riesgo financiero de la empresa.
5. Aumento en el capital contable:
El capital contable aumentó de $868,500 en 2013 a $1,042,001 en 2014, un aumento de $173,501. Este
aumento se debe principalmente a la emisión de nuevas acciones comunes y la reinversión de utilidades.
La empresa experimentó un crecimiento en sus activos totales, principalmente debido a un aumento en la planta
y equipo, lo que sugiere inversión en expansión de operaciones. Sin embargo, también se observaron aumentos
preocupantes en los niveles de inventario, cuentas por cobrar, cuentas por pagar y deuda a largo plazo.
El incremento en inventario y cuentas por cobrar podría indicar problemas en la gestión de estos rubros y
necesidad de mejorar el cobro. Por otro lado, el significativo aumento en las cuentas por pagar y deuda a largo
plazo representa riesgos de flujo de efectivo y mayores gastos financieros. No obstante, la empresa logró
aumentar su capital contable mediante emisión de acciones y reinversión de utilidades, reflejando su
crecimiento y reinversión en operaciones.
Si bien la empresa crece en activos, debe prestar atención a la gestión de su capital de trabajo, flujo de efectivo
y niveles de endeudamiento para mantener una posición financiera sólida que aproveche al máximo las
oportunidades de crecimiento.
La empresa generó $181,425 de sus operaciones principales, lo cual es positivo. Esto se debió
principalmente a su utilidad neta, depreciación no monetaria y aumento en cuentas por pagar. Sin
embargo, hubo salidas de efectivo por incrementos en cuentas por cobrar e inventarios.
Flujos de Efectivo de Inversiones: Se registró una importante salida de $382,500 por inversiones en
activos fijos como planta y equipo, indicando que la empresa se encuentra en una fase de
expansión.
Flujos de Efectivo de Financiamiento: Para financiar sus operaciones e inversiones, la compañía
obtuvo $209,325 mediante nueva deuda a largo plazo, emisión de acciones y prima por colocación
de acciones. Cambio Neto en Efectivo: Al cierre del año, el saldo de efectivo aumentó en $8,250
después de considerar todos los flujos.
Aunque la empresa generó flujos operativos positivos, también realizó fuertes inversiones en
crecimiento mediante nuevos activos fijos financiados con deuda y capital adicional. La gestión
adecuada de efectivo, cuentas por cobrar e inventarios será clave para mantener un flujo de efectivo
saludable durante esta fase de expansión e inversión para impulsar el crecimiento futuro.
Inciso C
Los resultados sugieren que Mike Owjai Manufacturing se encuentra en una fase de expansión e
inversión significativa. Las operaciones generaron efectivo sólido, pero gran parte de este fue
utilizado para financiar inversiones en activos fijos. La empresa recurrió a financiamiento externo
para complementar sus necesidades de efectivo. Aunque el aumento neto en el saldo de efectivo es
positivo, es relativamente pequeño en comparación con los montos de flujos individuales. Esto
podría indicar una posición de liquidez ajustada y una dependencia continua del financiamiento
externo.
Notas:
Tasa de impuestos 35.00%
Numero de acciones 75000
Utilidades por accion $0.62
Según el análisis financiero presentado, Mike Owjai Manufacturing muestra un desempeño financiero
sólido en 2014, con un crecimiento significativo en ventas y utilidades. A pesar de los niveles
relativamente altos de deuda, la empresa ha logrado mantener un equilibrio adecuado entre deuda y
capital. Los puntos clave son:
Crecimiento en ventas y rentabilidad, con márgenes brutos y operativos saludables.
Inversiones significativas en activos fijos para respaldar el crecimiento futuro.
Niveles de deuda relativamente altos, pero manejables con una relación deuda/capital de
aproximadamente 1.08.
Capital contable sólido respaldado por utilidades retenidas significativas.
Para mantener un crecimiento sostenible a largo plazo, la empresa debe enfocarse en mantener su
rentabilidad, generar flujos de efectivo operativos sólidos, y gestionar de manera efectiva su deuda,
costos y capital de trabajo, especialmente en cuentas por cobrar e inventarios. En general, los
resultados financieros de 2014 son prometedores, pero requieren un enfoque disciplinado en la
gestión financiera para mitigar los riesgos asociados con los niveles de deuda y garantizar un
crecimiento sostenible y rentable en el futuro.
Inciso E
Mike Owjai Manufacturarig
Estado de resultados
Para los años 2013 y 2014
2014
Ventas $ 2,625,000
Costos de ventas $ 1,704,975
Utilidad bruta $ 920,025
Depreciacion $ 63,000
Gastos de venta y administrativos $ 652,350
Gastos por arrendamiento $ 48,750
Utilidad neta operativa $ 155,925
Gastos por interes $ 84,000
Utilidad antes de impuestos $ 71,925
Impuestos $ 28,770
Utilidad neta $ 43,155
Notas:
Tasa de impuestos 40.00%
Numero de acciones 75000
Utilidades por accion $0.62
Activos
- La empresa tiene $742,076 en activos circulantes, compuestos principalmente por
cuentas por cobrar e inventarios.
- La inversión en planta y equipo neto es significativa, con $1,582,250, lo que respalda
las operaciones de fabricación.
- Los activos totales suman $2,325,326.
Pasivos
- Los pasivos circulantes son de $405,000, incluyendo cuentas por pagar y gastos
devengados.
- La deuda a largo plazo es alta, con $878,325, lo que podría ser una preocupación si no
se gestiona adecuadamente.
- El total de pasivos es de $1,283,325.
Capital Contable
- El capital contable es de $1,038,405, respaldado por $445,155 en utilidades retenidas.
- La relación deuda/capital es de aproximadamente 1.24, lo que indica un nivel de
endeudamiento ligeramente elevado.
Mike Owjai Manufacturing tuvo un desempeño financiero sólido en 2014, con un crecimiento
significativo en ventas y una rentabilidad operativa saludable. Sin embargo, los márgenes netos
fueron relativamente bajos debido a los gastos por intereses y la carga impositiva. La empresa ha
realizado inversiones sustanciales en activos fijos, lo que le permitirá mantener su crecimiento futuro.
No obstante, los niveles de deuda son altos, lo que podría ser un factor de riesgo si no se gestiona
cuidadosamente. Para mejorar su situación financiera, la empresa debe enfocarse en:
1. Mantener el crecimiento en ventas y controlar los costos de ventas para mejorar los márgenes
brutos.
2. Optimizar los gastos operativos para aumentar los márgenes operativos.
3. Buscar oportunidades para reducir los gastos por intereses y la carga de deuda.
4. Gestionar eficientemente el capital de trabajo, específicamente las cuentas por cobrar e
inventarios, para mejorar el flujo de efectivo.
5. Reinvertir una parte adecuada de las utilidades para respaldar el crecimiento futuro.
En general, los resultados financieros de 2014 son prometedores, pero la empresa debe mantener
un enfoque disciplinado en la gestión de deuda, costos y capital de trabajo para garantizar un
crecimiento sostenible y una mayor rentabilidad a largo plazo.
Estado de resultados porcentual
Notas:
Tasa de impuestos 35.00% 35.99%
Numero de acciones 75000 60000
Utilidades por accion $0.62 $0.23
El reporte financiero de análisis vertical de Mike Owjai Manufacturing revela una mejora significativa
en la rentabilidad operativa y neta de la empresa en 2014 en comparación con el año anterior. Los
puntos clave son:
1. Mejora en los costos de ventas, disminuyendo del 66.95% al 64.95% de las ventas.
2. Reducción de los gastos de venta y administrativos, bajando del 25.85% al 24.85% de las ventas.
3. Aumento en la utilidad bruta, pasando del 33.05% al 35.05% de las ventas.
4. Incremento sustancial en la utilidad neta operativa, del 2.99% al 5.94% de las ventas.
5. Aumento en los gastos por intereses, del 2.11% al 3.20% de las ventas, debido a un mayor nivel
de endeudamiento.
6. Mejora en la utilidad neta final, del 0.57% al 1.78% de las ventas.
El análisis vertical muestra una tendencia positiva en la rentabilidad de la empresa, gracias al control
de costos y la mejora en la eficiencia operativa. Sin embargo, los márgenes de utilidad neta siguen
siendo relativamente bajos, lo que sugiere la necesidad de una mayor optimización de costos y
eficiencia operativa. En general, los resultados del análisis vertical son alentadores, pero la empresa
debe mantener un enfoque sólido en el control de costos, la gestión de la deuda y la mejora continua
de la eficiencia operativa para lograr márgenes de utilidad más robustos en el futuro.
Balance general porcentual
Mike Owjai Manufacturarig
Balance general porcentual
Para el año que termina el 31 de diciembre de 2014
2014 2014 Seleccionar 1
Activos
Efectivo 1.68% 1.61%
Valores negociables 0.08% 0.83%
Cuentas por cobrar 13.55% 14.65%
Inventario 16.61% 16.54%
Total de activos circulantes 31.91% 33.64%
Activos fijos brutos 86.44% 85.47%
Depreciacion acumulada 18.35% 19.10%
Planta y equipo neto 68.04% 66.36%
100.00 100.00
Activos totales % %
El análisis vertical del balance general de Mike Owjai Manufacturing nos brinda una perspectiva
importante sobre la estructura de sus activos, pasivos y capital contable. A continuación, se
presentan algunas reflexiones clave:
El análisis del estado de flujos de efectivo de Mike Owjai Manufacturing proporciona información
valiosa sobre cómo la empresa está gestionando sus flujos de efectivo operativos, de inversión y de
financiamiento. A continuación, se presentan algunas reflexiones clave:
Flujos de Efectivo Operativos:
- La empresa generó flujos de efectivo operativos positivos, representando el 388.07%
de la utilidad neta.
- Sin embargo, hubo salidas significativas de efectivo debido al aumento en cuentas por
cobrar (77%) y el incremento en inventarios (152.4%), lo que sugiere la necesidad de
una mejor gestión del capital de trabajo.
Flujos de Efectivo de Inversión:
- La inversión en activos fijos brutos representó una salida masiva del 818.16% de la
utilidad neta, lo que indica un importante programa de inversiones de capital en curso.
- Esto puede respaldar el crecimiento futuro, pero también aumenta la necesidad de
financiamiento externo.
Flujos de Efectivo de Financiamiento:
- La empresa recurrió a una combinación de deuda adicional (176.63%) y emisión de
acciones (32.08% y 239.03% de prima en colocación) para financiar sus inversiones de
capital.
- Esto generó entradas de efectivo del 447.74% de la utilidad neta.
Cambio Neto en Efectivo:
- Después de contabilizar todos los flujos, hubo un aumento neto en el saldo de efectivo
del 18% de la utilidad neta.
- Esto es positivo, pero también indica una dependencia significativa en el financiamiento
externo.
Riesgos y Oportunidades:
- Las inversiones de capital respaldan el crecimiento futuro, pero también aumentan el
riesgo financiero y las obligaciones de deuda.
- Una gestión eficiente del capital de trabajo, especialmente de las cuentas por cobrar e
inventarios, será clave para generar flujos de efectivo operativos más sólidos y reducir
la dependencia del financiamiento externo.
En general, los flujos de efectivo sugieren que la empresa está en una fase de expansión e inversión
significativa, pero deberá mantener un enfoque disciplinado en la gestión de la deuda, los costos y el
capital de trabajo para asegurar un crecimiento sostenible y una posición de liquidez sólida en el
futuro.