Actividad 6 - Taller aplicado de endeudamiento y de actividad

ANALISIS FINANCIERO

Estudiante
ERIKA DAYANI CUBILLOS ESPITIA
Contaduría Publica
100062727

Docente
JHON GONZALEZ

CORPORACION UNIVERSITARIA IBEROAMERICANA

BOGOTA D.C 04 DE ABRIL DE 2021
miento y de actividad
O

SPITIA

ROAMERICANA
DE 2021
 EMPRESA EJEMPLO XXX
BALANCE GENERAL - ESTADO SITUACION FINANCIERA

2013 2014 2015

ACTIVOS
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 120,500,000 $ 132,600,000 $ 175,000,000
Inversiones $ 193,000,000 $ 292,000,000 $ 364,000,000
Cartera de Clientes $ 160,000,000 $ 196,500,000 $ 234,580,000
Inventarios $ 120,206,000 $ 145,000,000 $ 247,000,000

Total Activos Corrientes $ 593,706,000 $ 766,100,000 $ 1,020,580,000

Activos Fijos $ 286,000,000 $ 423,634,100 $ 589,781,640

Dep Acumulada $ 30,000,000 $ 62,000,000 $ 81,000,000
Activos Fijos Netos $ 256,000,000 $ 361,634,100 $ 508,781,640
Otros Activos $ 33,000,000 $ 37,000,000 $ 46,000,000
Valorizaciones $ 14,300,000 $ 15,100,000 $ 16,200,000

Total Activos no Corrientes $ 303,300,000 $ 413,734,100 $ 570,981,640

TOTAL ACTIVO $ 897,006,000 $ 1,179,834,100 $ 1,591,561,640

PASIVOS
Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ 45,000,000 $ 52,000,000 $ 31,500,000
Proveedores $ 276,400,000 $ 337,200,000 $ 250,230,000
Cuentas x Pagar $ 9,000,000 $ 15,600,000 $ 21,000,000
Obligaciones Laborales $ 3,500,000 $ 3,200,000 $ 31,180,000
Impuestos por Pagar $ 7,800,000 $ 8,200,000 $ 9,500,000
Ingresos Recibidos Por Antiocipado $ 1,000,000 $ 2,500,000 $ 2,750,000

Total Pasivo Corriente $ 342,700,000 $ 418,700,000 $ 346,160,000

Obligaciones Financieras a Corto Plazo $ 30,000,000 $ 23,000,000 $ 102,500,000

Cuentas Por Pagar a Accionistas $ 20,000,000 $ 17,000,000 $ 35,000,000
Bonos Por Pagar $ 6,000,000 $ 6,000,000 $ 12,800,000

Total Pasivos No Corrientes $ 56,000,000 $ 46,000,000 $ 150,300,000

TOTAL PASIVO $ 398,700,000 $ 464,700,000 $ 496,460,000

PATRIMONIO
Capital Social $ 231,000,000 $ 124,800,000 $ 123,000,000
Utilidades del ejercicio $ 162,000,000 $ 210,020,000 $ 294,070,604
Utilidades del Ejercicio anteriores $ 73,000,000 $ 235,006,000 $ 451,034,100

TOTAL PATRIMONIO $ 466,000,000 $ 569,826,000 $ 868,104,704

ESTADO DE RESULTADOS

Ventas $ 2,300,000,000 $ 2,530,000,000 $ 2,864,200,000

Menos.Costos de Ventas $ 1,520,000,000 $ 1,630,000,000 $ 1,783,000,000

UTILIDAD BRUTA $ 780,000,000 $ 900,000,000 $ 1,081,200,000

Gastos Administrativos $ 105,000,000 $ 119,000,000 $ 124,000,000

Gastos nominas $ 1,200,000 $ 13,200,000 $ 1,492,000
Gastos Seguros $ 1,600,000 $ 1,750,000 $ 1,876,000
Gastos provisiones $ 1,590,000 $ 1,680,000 $ 1,786,000

Total Gastos Administrativos $ 109,390,000 $ 135,630,000 $ 129,154,000

Gastos de Ventas
Gastos Nomina Comercial $ 204,600,000 $ 225,400,000 $ 239,500,000
Gastos de Publicidad $ 35,000,000 $ 36,500,000 $ 39,800,000
Otros Gastos de Ventas $ 9,300,000 $ 6,700,000 $ 7,240,000

Total de Gastos de Ventas $ 248,900,000 $ 268,600,000 $ 286,540,000

Total Gastos Operacionales $ 358,290,000 $ 404,230,000 $ 415,694,000

UTILIDAD OPERACIONAL $ 421,710,000 $ 495,770,000 $ 665,506,000

Gastos No Operacionales
Gastos por Interes $ 65,000,000 $ 73,000,000 $ 102,620,000
Gastos Extraordinarios $ 13,000,000 $ 9,200,000 $ 12,300,000
Total gastos no operacionales $ 78,000,000 $ 82,200,000 $ 114,920,000

Ingresos no Operacionales
Ingresos por Interes $ 9,500,000 $ 10,200,000 $ 16,580,000
Ingresos Extraordinarios $ 3,200,000 $ 690,000 $ 1,590,000
Total Ingresos No Operacionales $ 12,700,000 $ 10,890,000 $ 18,170,000

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 343,710,000 $ 413,570,000 $ 550,586,000

impuesto tasa % $ 113,424,300 $ 136,478,100 $ 181,693,380

UTILIDAD NETA $ 162,006,000 $ 216,028,100 $ 294,707,500


INDICADOR
Endeudamiento Total
Endeudamiento Total sin Valorizaciones
Endeudamiento a corto plazo
Endeudamiento a largo plazo
Endeudamiento con proveedores
Rndeudamiento financiero
Cobertura de intereses con el ebitda
Impacto de la Carga Finanaciera
Apalancamiento
INDICADORES DE ENDEUDAMIENTO.
FORMULA
Total Pasivo/ Total Activo
Total pasivo/(Total Activo- Valorizaciones)
Pasivo Corriente /Total Pasivos
Pasivo no Corriente/Total Pasivo
Proveedores / total Pasivo
Obligaciones financieras / Total Pasivo
ebitda /Gastos de Interes
Gastos de Interes/ Ventas
Total Pasivos / Total Patrimonio
.
2013 2014 2015
44% 39% 31%
45% 40% 32%
86% 90% 70%
14% 10% 30%
69% 73% 50%
11% 11% 6%
6.5 6.8 6.5
3% 3% 4%
0.86 0.82 0.57
 COMENTARIOS ENDEUDAMIENTO
* En el año 2015 el 31% de los Activos estan comprometidos para pagos a Terceros

*Podemos Observar que el endeudamiento viene disminuyendo en cada año desde el 2013 al 2015 y en el año 2015 el endeud
encuentra en 32% es decir por debajo de lo que se consideraria ideal

* En el año 2015 si excluimos las valorizaciones del Activo el 32 %de los activos estan comprometidos para Pago a terceros.

*En el año 2015 el 70 % de los pasivos que se tienen , se d ebe pagar en menos de un año

* En el año 2015 e 30 % de los pasivos que tiene la empresa se deben pagar a un plazo mayor de un año

*Podemos observar que estan mal distribuidos los pasivos ya que tenemos un 70 % a corto plazo y un 30 % a largo plazo

*Observamos tambien que en el año 2015 el 50 % de los pasivos de la empresa son con sus proveedores

*Observamos que el 6% de los pasivos que tiene la empresa, corresponde a obligaciones financieras o pasivos financieros

*En el año 2015 con el ebitda que la empresa genera , se pueden pagar 6.5 veces los gastos de interes

*Determinamos en este caso que el 4% de las Ventas es destinado para pago de Intereses

* En el año 2015 el resultado es inferior a 1 esto indiga que la financiacion es mas con Patrimonio que con pasivos