Análisis de la información financiera

EVALUACIÓN DE LA ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 1

1. Indicador de logro de la UD seleccionado:

Indicadores Nivel de desempeño mínimo esperado

Comprende la información contenida en los Logrado

principales Estados Financieros de la
empresa identificando la estructura
financiera para la toma de decisiones.

2. Evidencia:
Desarrollo de un caso con la finalidad de analizar la información contenida en los EEFF
identificando la estructura y costos financieros.

3. Semana de evaluación: 4

4. Lineamientos:
1. Recursos o materiales:
a. Anexo 01. Caso “Construcción de EEFF y evaluación de
Estructura Financiera”
2. Esta evaluación se realizará de forma GRUPAL (4 integrantes)
3. Indicaciones:
a. Leer el caso.
b. Analizar la información del caso y los recursos brindados.
c. Identificar el problema que se presenta en el caso.
d. Realizar las actividades que se solicitan en el Cierre
4. Descripción del informe a entregar:
a. Presentar el informe en un documento Word. Los nombres de los archivos
deben tener el siguiente formato: Nº grupo
Ejemplo: Grupo5
b. El informe contempla la carátula, índice, resolución del caso, análisis,
conclusiones y recomendaciones.
5. Sobre la entrega del informe:
a. Plazo de entrega: Al finalizar la semana 04
b. Letra de texto: Arial
c. Tamaño de letra: 12
d. Interlineado: 1
e. Extensión de 6 caras como máximo
6. Forma de entrega:
a. Se subirá al campus digital en la tarea creada por el docente el informe.
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5. La evaluación tiene 4 etapas:

Etapas Descripción Semana de

ejecución

Primera El docente presentará el caso a trabajar en la semana 4 y

1
se revisará junto a los estudiantes

Segunda Los estudiantes analizarán el estado de situación

financiera y el estado de resultados y realizan un 2
diagnóstico en base a la observación de los EEFF.

Tercera Los estudiantes determinan la estructura financiera de la

3
empresa.

Cuarta Los estudiantes resuelven el caso, redactando los 4

comentarios, y presentan la versión final del informe.
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ANEXO
Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera”

El primero de enero de 2018, el señor Gonzáles instaló su negocio para dar servicio
Apertura
de fotocopiado frente al Instituto. La información de la Empresa para el año que
del caso
pasó se presenta a continuación.

Inicialmente el señor Tapia tuvo que invertir para la constitución de la empresa S/

50,000. El alquiler mensual del ambiente que ocupa fue de S/ 1500. Además de ello,
para asegurar su negocio, adquirió un derecho de franquicia de una reconocida
empresa del sector por 4 años, la cual ascendió a S/ 1000. Son dos los empleados
que trabajan con las fotocopiadoras y el sueldo de cada uno es de 400 soles
mensuales, además se contrató a un administrador y su sueldo asciende a S/ 1,000
mensuales.

Para iniciar las operaciones se compraron dos fotocopiadoras. El costo de estas

máquinas fue de S/ 4000 cada una, con una vida útil de dos años, al final de la cual
se venderán a S/ 500 cada una (este es el valor contable de cada una al final de los
dos años y no el valor de mercado). El sistema de depreciación que utiliza la
empresa es del de línea recta.

El precio de cada fotocopia es de S/ 0.15 (S/ 0.3 por cada hoja fotocopiada por
ambas caras). Los primeros seis meses se fotocopiaron 20,000 hojas y 7000 páginas
por mes, mientras que, en la segunda parte del año, debido a que la empresa ganó
prestigio dentro de los estudiantes, se fotocopiaron 30,000 hojas y 10,000 páginas
mensuales. Se espera que estos últimos valores sean el ritmo de producción
mensual en los siguientes años. Cabe mencionar que no toda la producción anual es
vendida a los estudiantes, sino que la mitad de la misma se destina a una empresa
que mantiene un contrato de servicios con la fotocopiadora. Este servicio es pagado
Desarrollo cada mes, pero existe un tiempo de espera de una semana.
del caso
Los insumos que se utilizan mensualmente incluyen las hojas bond por un valor S/
25 el millar y cartuchos de tinta a un costo S/ 75 por cada uno. Con un cartucho de
tinta se obtienen en promedio 6000 fotocopias. Los primeros seis meses las
compras fueron solo de 162 millares de hojas y de 27 cartuchos de tinta, mientras
que en los seis meses restantes las compras aumentaron a 240 millares y 40
cartuchos de tinta, debido al incremento de las ventas. Con la finalidad de estar
siempre preparados para servir a sus clientes se ha determinado que todos los
insumos deben ser comprados un mes antes de su uso.

Se ha conseguido un crédito por s/16,200 cuyos intereses asciende a s/1,620.

Finalmente, el señor Tapia debe crear una reserva legal que asciende a S/10,000.

El impuesto general a las ventas (IGV) alcanza al 18% y grava las ventas y las
compras de activos e insumos requeridos para la marcha del negocio. El impuesto a
la renta es del 30%.

A continuación, se muestran algunos datos complementarios disponibles al 31 de

diciembre de 2018, para la elaboración del balance general:

• Caja Bancos 105,384.50

• Cuentas por cobrar ventas al crédito 6,195.00
• Materias primas (compras para un mes) 1,525.00
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• Préstamos a corto plazo: 4,050

• Préstamos a largo plazo: 8,100
• Reserva legal: 10,000

Así mismo se menciona los siguientes datos:

● Kd: 20%
● Ke:25%

Con la información brindada responder las siguientes preguntas:

1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados.

Cierre del 2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF
caso 3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada?
a. Escriba sus comentarios.

4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?

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Rúbrica de la Actividad de Aprendizaje 1

Elemento de competencia Analizar la información financiera utilizando indicadores de gestión establecidos de la empresa que permita una adecuada toma de decisiones.

Indicador (es) de Logro Comprende la información contenida en los principales Estados Financieros de la empresa identificando la estructura financiera para la toma de decisiones.
CRITERIOS Sobresaliente
Conceptualiza y analiza los diferentes
Analiza los diferentes Estados
EEFF, identificando información necesaria
Financieros, identificando los
para evaluar el desempeño financiero de
datos mas relevantes en el
la empresa
proceso de toma de decisiones
4 puntos
Determina, evalúa y sustenta la
Identifica la Estructura correspondencia que existe entre las
Económica y Financiera de la decisiones de financiación e inversión de
empresa. una empresa
4 puntos
Evalúa costos financieros de empresa y
determina el mejor esquema de
Evalúa los costos financieros
financiamiento y la mejor alternativa de
para la toma decisiones
inversión.
4 puntos
Niveles
Logrado
Conceptualiza los diferentes EEFF,
identificando información necesaria para
evaluar el desempeño financiero de la
empresa con la finalidad de tomar
decisiones.
3 puntos
Determina y sustenta la correspondencia
que existe entre las decisiones de
financiación e inversión de una empresa
3 puntos
Evalúa costos financieros de empresa y
determina el mejor esquema de
financiamiento para las inversiones a
realizar.
3 puntos
En proceso
Conceptualiza los diferentes EEFF,
identificando información necesaria para
evaluar el desempeño financiero de la
empresa.
2 puntos
Determina la correspondencia que existe
entre las decisiones de financiación e
inversión de una empresa
2 puntos
Evalúa los costos financieros de una
empresa y comprende los esquemas de
financiamiento para invertir.
2 puntos
Inicio
Describe los diferentes EEFF,
identificando información del desempeño
financiero de la empresa.
1 punto
Describe las cuentas de inversión y de
financiamiento de una empresa
1 punto
Comprende los costos financieros y la
estructura de financiamiento de una
empresa.
1 punto

Comprende cómo ha
evolucionado una empresa de
un período a otro con la
finalidad de realizar un
diagnóstico y tomar decisiones
Sustenta con claridad y coherencia las
decisiones tomadas en función al
diagnóstico del desempeño y evolución de
una empresa.
4 puntos
Toma decisiones y las sustenta de forma
Diagnostica la situación actual y futura de
poco coherente en función a la evaluación Comprende la situación actual y evolución
una empresa en función al análisis de los
y análisis del desempeño y evolución de de una empresa en función a los EEFF.
EEFF
una empresa.
3 puntos 2 puntos 1 punto

Identifica el costo promedio
ponderado de capital
Identifica el costo promedio ponderado Realiza operaciones para hallar el costo Realiza operaciones para hallar el costo
Identifica el costo promedio ponderado
de capital de manera eficiente realizando promedio ponderado de capital, pero lo promedio ponderado de capital, pero lo
de capital.
todas las operaciones de manera correcta. hace de manera desordenada. hace de manera errónea.

4 puntos 3 puntos 2 puntos 1 punto

Nota: Si el estudiante no presenta, no participa, no asiste o no realizó la actividad o producto se coloca el puntaje de cero.