Análisis de la información financiera

“ANALISIS DE LA INFORMACION”

Caso “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera”

INTEGRANTES:

 Diego Cordova Carrera

 Jhan Pool Sanchez Castillo
 Frank Junior Huaqque Chañi
 Carlos Gabriel Condori Cusihuaman
Análisis de la información
financiera

INDICE
CARATULA ..
……………………………..
………………………………
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………………………….1
INDICE.....................................
...................................................
.............................................2
INTRODUCTION.....................
...................................................
...............................................4
ANTECEDENTES....................
...................................................
................................................5
1.Estado de resultados y
situación
financiera...................................
.......................................6
2. Realice su diagnóstico actual
en base a la observación de los
EEFF......................................7
3. Determinar la estructura
financiera de la empresa. ¿Es la
adecuada? a. Escriba sus
comentarios...............................
...................................................
..........................................8
1-Ratio de Liquidez
General:.....................................
...................................................
........8
2- Ratio de
Endeudamiento:.........................
...................................................
....................9
3- Ratio de Prueba
Acida:........................................
...................................................
........10
4- Ratio Prueba
Defensiva:..................................
...................................................
............11
5- Ratio Capital de
Trabajo:.....................................
...................................................
........11
4. ¿Cuál es el costo promedio
ponderado de
capital?.......................................
.....................12
INDICE
CARATULA

INDICE

INTRODUCCION

CASO

ANTECEDENTES

1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los EEFF

3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la adecuada?

 Capital Inicial y Financiamiento
 Activos y Depreciación
 Ingresos y Ventas
 Gastos Operativos
 Deuda y Reserva Legal
 Impuestos

4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?

CONCLUSIONES

RECOMENDACIONES
 INTRODUCCION
En “Construcción de EEFF y evaluación de Estructura Financiera” que trata
que el primero de enero de 2018, el señor Gonzáles instaló su negocio para
dar servicio de fotocopiado frente al Instituto. Donde tuvo que invertir la suma
de s/50000 para la constitución de la empresa, donde el alquiler es de
S/1500. Además, para asegurar su negocio, adquirió un derecho de una
reconocida empresa del sector por 4 años, la cual ascendió a S/ 1000. Son
dos los empleados que trabajan con las fotocopiadoras y el sueldo de cada
uno son de 400 soles mensuales, además se contrató a un administrador y
su sueldo asciende a S/1,000 mensuales. Para iniciar las operaciones se
compraron dos fotocopiadoras. El costo de estas máquinas fue de S/ 4000
cada una, con una vida útil de dos años, al final de la cual se venderán a
S/500 cada una (este es el valor contable de cada una al final de los dos
años y no el valor de mercado). El sistema de depreciación que utiliza la
empresa es el de línea recta. Por ende, se ha conseguido un crédito de S/16
200 que asciende a S/1 620, el cual debe crear una reserva legal que
asciende a S/10 000

CASO

Se ha conseguido un crédito por s/16,200 cuyos intereses asciende a

s/1,620.
Finalmente, el señor Tapia debe crear una reserva legal que asciende a
S/10,000. El impuesto general a las ventas (IGV) alcanza al 18% y grava las
ventas y las compras de activos e insumos requeridos para la marcha del
negocio. El impuesto a la renta es del 30%.

A continuación, se muestran algunos datos complementarios disponibles al

31

de diciembre de 2018, para la elaboración del balance general:

 Caja Bancos 105,384.50

 Cuentas por cobrar ventas al crédito 6,195.00
 Materias primas (compras para un mes) 1,525.00 Análisis de la
información
 financiera
 Préstamos a corto plazo: 4,050
 Préstamos a largo plazo: 8,100
 Reserva legal: 10,000

Así mismo se menciona los siguientes datos:

 Kd: 20%
 Ke:25%
Antecedentes

1. Realizar el Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados.

Estado de Situación Financiera al 31 de diciembre de 2018:

ACTIVOS
Caja y Bancos: S/ 105,384.50
Cuentas por Cobrar: S/ 6,195.00
Inventarios (Materias Primas): S/ 1,525.00
Fotocopiadoras (neto): S/ 7,000.00
Total, de Activos: S/ 119,104.50

PASIVOS
Préstamos a Corto Plazo: S/ 4,050.00
Préstamos a Largo Plazo: S/ 8,100.00
Reserva Legal: S/ 10,000.00
Total, de Pasivos: S/ 22,150.00

PATRIMONIO NETO
Capital Invertido: S/ 50,000.00
Utilidades Retenidas: -S/ 1,045.50
Total, de Patrimonio Neto: S/ 48,954.50
TOTAL, PASIVOS Y PATRIMONIO NETO: S/ 119,104.50

Estado de Resultados para el año 2018:

VENTAS: S/ 44,250.00
COSTO DE VENTAS:
Costo de Insumos: S/ 6,150.00
Depreciación de Fotocopiadoras: S/ 2,000.00
TOTAL, COSTO DE VENTAS: S/ 8,150.00
 UTILIDAD BRUTA: S/ 36,100.00

GASTOS OPERATIVOS:
Alquiler: S/ 18,000.00
Franquicia: S/ 1,000.00
Sueldos de Empleados: S/ 4,800.00
Sueldo del Administrador: S/ 12,000.00
Intereses de Préstamos: S/ 1,620.00
TOTAL, GASTOS OPERATIVOS: S/ 37,420.00

UTILIDAD (PERDIDA) OPERATIVA: -S/ 1,320.00

OTROS INGRESOS:
Ingresos por Arrendamiento: S/ 0.00

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS: -S/ 1,320.00

IMPUESTO A LA RENTA (30%): -S/ 396.00
UTILIDAD NETA: -S/ 1,716.00

Respuesta:
 La utilidad neta negativa de S/ 1,716.00 al cierre de 2018 señala
dificultades financieras, ya que los ingresos no han cubierto los costos,
requiriendo para aumentar la rentabilidad.
 La deuda a corto y largo plazo de S/ 12,150.00 representa una parte
significativa de la estructura financiera, requiriendo una gestión eficiente
y medidas para mejorar la rentabilidad y cumplir con los compromisos
financieros.
 La reserva legal de S/ 10,000.00, aunque muestra precaución financiera,
no es adecuada para cubrir la pérdida neta del año, lo que requiere
medidas adicionales como la obtención de capital o la reestructuración
de costos.

2. Realice su diagnóstico actual en base a la observación de los

EEFF
 1. Rentabilidad: La empresa enfrenta dificultades financieras
significativas, ya que registra una utilidad neta negativa de S/
1,716.00. Esto indica que los ingresos generados no han sido
suficientes para cubrir los costos y gastos operativos. Se requieren
acciones para mejorar la rentabilidad y volver a un resultado positivo.

2. Estructura de Costos: Los representan gastos operativos, como el

alquiler, los sueldos y el costo de las fotocopiadoras, una parte
sustancial de los ingresos, lo que sugiere una posible necesidad de
optimizar los costos para mejorar la rentabilidad.

3. Deuda Financiera: La empresa tiene una deuda total de S/

12,150.00, lo que constituye una parte significativa de su estructura
financiera. La gestión efectiva de la deuda es esencial para cumplir
con los compromisos financieros y evitar problemas adicionales.

4. Reserva Legal: Aunque la empresa ha creado una reserva legal de

S/ 10,000.00, esta cantidad no es suficiente para cubrir la pérdida
neta del año. Se debe considerar la necesidad de obtener capital
adicional o realizar ajustes en la gestión financiera.

5. Impuestos: La empresa está sujeta al Impuesto General a las

Ventas (IGV) del 18% y al Impuesto a la Renta del 30%, lo que debe
ser tenido en cuenta en su planificación financiera.

Respuesta:
La empresa enfrenta dificultades financieras debido a una rentabilidad
negativa y una deuda significativa. Se requiere una gestión financiera
más efectiva y medidas para mejorar la rentabilidad, como la
optimización de costos y posiblemente la obtención de capital adicional.

3. Determinar la estructura financiera de la empresa. ¿Es la

adecuada?
Escriba sus comentarios.

a. Para determinar la estructura financiera de la empresa, es

importante evaluar los elementos clave de su situación
financiera:

1. Capital Inicial y Financiamiento: El señor Gonzáles comenzó

con una inversión inicial de S/ 50,000 y obtuvo un crédito de S/
 16,200. Esta combinación de capital propio y financiamiento
externo es común en el inicio de los negocios.

2. Activos y Depreciación: La empresa adquirió dos

fotocopiadoras por un costo total de S/ 8,000. Estos activos se
depreciarán durante dos años mediante el método de línea
recta. Es importante llevar un registro adecuado de la
depreciación en los estados financieros.

3. Ingresos y Ventas: La empresa genera ingresos principalmente

a través de las fotocopias. Los datos indican que la demanda de
fotocopias aumentó significativamente en la segunda mitad del
año debido al aumento de la clientela.

4. Gastos Operativos: Los gastos operativos incluyen el alquiler

mensual, los sueldos de los empleados y los insumos como
hojas y cartuchos de tinta. La gestión eficiente de estos gastos
es esencial para mantener la rentabilidad.

5. Deuda y Reserva Legal: La empresa tiene una deuda de S/

16,200 y ha establecido una reserva legal de S/ 10,000. La
deuda debe ser manejada adecuadamente para evitar
problemas financieros, y la reserva legal muestra precaución
financiera.

6. Impuestos: La empresa está sujeta al Impuesto General a las

Ventas (IGV) y al Impuesto a la Renta, lo que requiere una
planificación fiscal adecuada.

La estructura financiera actual no es adecuada debido a los problemas

financieros que enfrenta la empresa, como la rentabilidad negativa y la deuda
significativa. Se requieren medidas urgentes para mejorar la situación
financiera y garantizar la sostenibilidad a largo plazo.

4. ¿Cuál es el costo promedio ponderado de capital?

W.A.C.C. _ _=(mi / ( mi+D ))∗Ke+( re / ( mi+D ))∗kd

Sustituyendo los valores

W.A.C.C.=(50 ,000/ ( 50 ,000+16 ,200 ))∗0,25+( 16 ,200/

( 50 ,000+16 ,200 ))∗( 1 ,620/16 ,200 )

W.A.C.C. =(50 ,000/66 ,200 )∗0,25+

( 16 ,200/66 ,200 )∗( 1 ,620/16 ,200 )

W.A.C.C. =0,754∗0,25+0.245∗0.1
 W.A.C.C. =0,1885+0.0245

WA.C.C. =0.213

Respuesta:
Por lo tanto, el costo promedio ponderado de capital (WACC) de la
empresa es del 21,3%. Esto significa que la empresa necesita generar
un retorno igual o superior al 21.3% en sus inversiones para crear valor
para sus accionistas y cubrir los costos de financiamiento de su deuda.

Conclusiones
Podemos concluir que el balance de la empresa posee una cantidad de activo bastante
eficaz, ya que su liquidez esta para afrontar el vencimiento de las deudas a corto plazo
siendo sus pasivos corrientes. Y también se puede reflejar la cantidad adecuada siendo
por las aportaciones de sus socios mantenerse dentro del mercado sin conseguir otra
deuda

Recomendaciones

Para recuperar la perdida financiera es necesario requerir un capital, y una de las

mejores maneras es prestarse al banco con poco interés o sino a empresas financieras
dedicadas a dar prestamos ver la opción de tener efectivo para así tener buena reserva
legal.

Para cubrir los gastos de financiamiento de deuda es necesario una mejora u optimiza
tu endeudamiento con los siguientes métodos; canje de deuda, repirfilamiento o
restructuración o consolidación del préstamo.