“Año del Fortalecimiento de la Soberanía Nacional”

Instituto de Educación Superior Privada Certus

 AA4- CASO “COLORINES SAC”
ASIGNATURA: COSTOS Y PRESUPUESTOS

Docente: Saiva Valdivia Dávila

Ciclo: III Grupo: 4

Integrantes:

INTEGRANTES GRUPO N° 4
PARTICIPACION 1- 100%
*Cortez Villarroel Nayeli Maryori 100%
*Enriquez Huillca Nicol Alexandra 100%
*León Berrocal Nedith Kasumi 100%
*Nabarro Olano Jordhin Edinson 100%
*Ramírez García Jade Yuliana 100%
*Suarez Peralta Joaquin Diego 100%

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 ÍNDICE

1. Revisa los Estados financieros entregados y resalta su importancia...............2

1.1. Estado de Situación financiera....................................................................................3
1.2. Estado de resultados.................................................................................................4
2. Importancia de los cuatro grupos de Ratios Financieros.........................................5
2.1. Importancia de los Ratios de Liquidez...............................................................5
2.2. Importancia de los Ratios de Gestión................................................................5
.................................................................................................................................................6
2.3. Importancia de los Ratios de Solvencia.............................................................6
2.4. Importancia de los Ratios de Rentabilidad.............................................................7
3. Aplicación de los cuatro Ratios Financieros..................................................................8
3.1. Ratios de Liquidez:.................................................................................................8
3.2. Ratios de gestión:...................................................................................................8
3.3. Ratios de solvencia:...............................................................................................9
3.4. Ratios de rentabilidad:...........................................................................................9
4. Análisis e interpretación de los resultados obtenidos al aplicar los ratos
financieros de los 4 grupos de ratio.................................................................................10
4.1. Ratios de liquidez..................................................................................................10
4.2. Ratio de solvencia.................................................................................................10
4.3. Ratios de gestión...................................................................................................11
4.4. Ratios de rentabilidad..........................................................................................11
5. Elaborar un informe.........................................................................................................12

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 1. Revisa los Estados financieros entregados y resalta su importancia
CASO: COLORINES SAC

APERTURA DEL CASO

La empresa COLORINES SAC, se encuentra en el cierre de año y el área

contable le ha entregado el Estado de situación financiera y el Estado de
resultados.
La empresa le ha pedido que analice los EEFF mediante el uso de ratios
financieros.
DESARROLLO DEL CASO
Se tiene:
- El Estado de Situación financiera
- El Estado de Resultados

ESTADO DE RESULTADOS
del 01 de enero al 31 de diciembre del 2020
expresado en Soles

VENTAS 135,974.00

COSTO DE VENTAS -40,792.00

UTILIDAD BRUTA 95,182.00

GASTOS DEL PERSONAL, DIRECTORES Y GERENTES -8,617.00

GASTOS DE SERVICIOS PRESTADOS POR TERCEROS -4,000.00

OTROS GASTOS DE GESTIÓN -7,585.00

VALUACIÓN Y DETERIORO DE ACTIVOS Y PROVISIONES -23,000.00

UTILIDAD (PÉRDIDA) OPERATIVA 51,980.00

INGRESOS FINANCIEROS -

GASTOS FINANCIEROS -

UTILIDAD ANTES DE PARTICIPAC E IMPTO A LA RENTA 51,980.00

PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES

IMPUESTO A LA RENTA

UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA DEL EJERCICIO 51,980.00

CIERRE DEL CASO

Se debe aplicar ratios financieras de liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad.

Al finalizar el análisis, elaborar un informe con la situación económica de la
empresa y las recomendaciones planteadas.

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 1.1. Estado de Situación financiera
"COLORINES SAC"
ESTADO DE SITUACION FINACIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
En soles

activo corriente pasivo corriente

Tributos, contraprestaciones y aportes al
efectivo y equivalente de efectivo S/ 1,206,575.000 sistema de pensiones y de salud por pagar S/ 21,368.37
cuentas por cobrar comerciales - terceros S/ 250,382.00 remuneraciones y participaciones por pagar S/ 4,158.40
provision de cobranza dudosa S/ 23,000.00
cuentas por cobrar al personal, accionistas,
directores, y gerentes S/ 6,000.00 cuentas por pagar comerciales - terceros S/ 334,315.00
cuentas por cobrar diversas - terceros S/ 7,750.00 obligaciones financieras S/ 160,417.00
seguros y otros contratos pagados por anticipados S/ 56,000.00 cuentas por pagar diversas S/ 120,150.00
mercaderias S/ 321,879.00
desvaloracion de inventarios S/ 20,000.00
total activo corriente S/ 1,805,586.00 total pasivo corriente S/ 640,408.77

activo no corriente pasivo no corriente

inmueble maquinaria y equipo S/ 583,051.00 obligaciones financieras S/ 175,000.00
total activo no corriente S/ 583,051.00 total pasivo no corriente S/ 175,000.00

total pasivo S/ 815,408.77

patrimonio
capital S/ 1,219,211.00
reserva legal S/ 150,000.00
resultados acumulados S/ 170,303.00
resultado del ejecicio S/ 33,714.23
total patrimonio S/ 1,573,228.23

total activos S/ 2,388,637.00 total pasivo patrimonio S/ 2,388,637.00

Importancia:
Vemos la importancia del presente estado financiero ya que muestra
información relevante al resultado de las operaciones de la empresa en
determinado periodo (anual), además de ello reúne características donde se
precisa la importancia de la relevancia(de la informacion brindada),
confiabilidad ( ya que a través de este estado figura informacion veraz), fácil
comprensión (fácil de interpretar , ayuda mucho los grupos de familias de las
cuentas contables) y comparación que ayuda a la gerencia a la hora de tomar
decisiones y planear el rumbo de acciones por venir.
Entre los estados financieros, es el primero que los inversionistas ven, ya que,
les permite apreciar el rumbo del capital invertido y estimar si los mismos han
sido manejados propiciamente. Para la gerencia constituye un papel
informativo de interés, ya que, muestra la eficiencia y eficacia en la gestión
llevada a cabo, aporta información en detalle de los resultados por los distintos
escalones rumbo al resultado final de la empresa. Para el estado precisa el
resultado de un negocio o de operación de una empresa, expresando
información financiera apreciable y confiable de la empresa como entidad
involucrada en el desarrollo del país.

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 1.2. Estado de resultados

"COLORINES SAC"
ESTADO DE RESULTADO
DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2020
Expresado en soles

Ventas Netas S/ 135,974.00

- Costo de Ventas S/ 40,792.00
RESULTADO BRUTO S/ 95,182.00
- Gastos de personal , directores y gerentes S/ 8,617.00
- Gastos de servicios prestados por terceros S/ 4,000.00
- Otros gastos de gestion S/ 7,585.00
- Valuacion y deterioro de activos y provisiones S/ 23,000.00
RESULTADO OPERATIVO S/ 51,980.00
+ Ingresos Financieros S/ -
- Gastos Financieros S/ -
RESULTADO ANTES DE PARTIC E IM PTOS S/ 51,980.00
- Participaciones Laborales(8%) S/ 4,158.40
- Impuesto a la Renta(29.5%) S/ 14,107.37
UTILIDAD (PERDIDA) NETA DEL EJERCICIO S/ 33,714.23

IMPORTANCIA:
El estado de resultados es de vital importancia para cada empresa y negocios
ya que es un elemento de apoyo a la gestión. Al brindar información de valor
permite la aplicación de una planificación estratégica eficiente y que consiga
resultados en el pequeño, mediano y largo plazo.
También permite estar al pendiente si la empresa ha alcanzado beneficio
(ganancias) o por el contrario obtuvo pérdida(egresos) durante el ejercicio
revisado, además da a conocer las causas de dicho resultado, por lo que es
considerado de gran utilidad para el correcto desempeño a futuro.
Ante estos dos posibles resultados positivo (ganancias) o negativo (perdidas) la
empresa debe emprender   la toma de decisiones y guiar sus acciones hacia
horizontes más claros y certeros en el siguiente periodo de operaciones.

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2. Importancia de los cuatro grupos de Ratios Financieros

2.1. Importancia de los Ratios de Liquidez

Resaltamos su importancia ya que permite detectar problemas que pueden

afectar a la empresa en el corto plazo.
Las ratios de liquidez son importantes para que los inversores y acreedores
porque indica la capacidad de pago a corto plazo, permite conocer los recursos
disponibles de la empresa para cumplir con las obligaciones conforme a su
vencimiento.

LIQUIDEZ GENERAL = ACTIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA ÁCIDA = ACTIVO CORRIENTE-INVENTARIOS-SCA

PASIVO CORRIENTE

PRUEBA DEFENSIVA= EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

PASIVO CORRIENTE

CAPITAL DE TRABAJO= ACTIVO CORRIENTE- PASIVO CORRIENTE

2.2. Importancia de los Ratios de Gestión

Son de gran importancia que sirven para detectar la efectividad y eficacia en la

gestión de la empresa en cuanto a cobros, pagos, inventarios y gestión de sus
activos, además miden la efectividad y la correcta administración del capital de
trabajo, esta ratio son una comparación entre ventas y los activos que necesita
la empresa para soportar este nivel, considerando un valor de correspondencia
entre estos dos.

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PERIODO PROMEDIO DE COBRO = CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES X360

VENTAS AL CRÉDITO

PERIODO PROMEDIO DE INMOVILIZACION DE INVENTARIOS= INVENTARIOS X360

COSTO DE VENTAS

PERIODO PROMEDIO DE PAGO= CUENTAS X PAGAR COMERCIALES X360

COMPRAS AL CRÉDITO/COSTO DE VENTAS

2.3. Importancia de los Ratios de Solvencia

Es importante por que determina si una empresa tendría activos suficientes

como para pagar todas sus deudas u obligaciones de pago en un momento
dado.
Este ratio es fundamental para la supervivencia a corto plazo de un negocio y
para controlar el estado de solvencia del mismo, por ello es importante
aplicarlo.

RATIO DE ENDEUDAMIENTO= TOTAL PASIVO X100

TOTAL ACTIVO

RATIO DE PROPIEDAD= TOTAL PATRIMONIO X100

TOTAL ACTIVO

SOLVENCIA PATRIMONIAL= TOTAL PASIVO X100

TOTAL PATRIMONIO

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 2.4. Importancia de los Ratios de Rentabilidad

Los ratios de rentabilidad nos ayudan a saber si nuestra empresa en este caso
colorines sac será rentable o no. Se entiende por rentabilidad el hecho de que
esté usando correctamente sus activos, de modo que obtenga beneficios que
compensen los gastos realizados.
El resultado obtenido si es negativo se considera que tuvo más gastos que
ingresos y de igual forma si pasara lo contrario que el resultado sea positivo se
ve que si hay rentabilidad.

RENTABILIDAD BRUTA = UTILIDAD BRUTA X100

VENTAS

RENTABILIDAD OPERATIVA= UTILIDAD OPERATIVA X100

VENTAS

RENTABILIDAD NETA = UTILIDAD NETA X100

VENTAS

ROA = UTILIDAD NETA X100

TOTAL ACTIVO

ROE= UTILIDAD NETA X100

PATRIMONIO

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 3. Aplicación de los cuatro Ratios Financieros

3.1. Ratios de Liquidez:

LIQUIDEZ GENERAL = Activo Corriente 1,805,586.00 2.82

Pasivo Corriente 640,408.77

PRUEBA ACIDA= (Activo Corriente - Inventarios-SCA) 1,805,586.00 321879 56000 2.23

Pasivo Corriente 640,408.77

PRUEBA DEFENSIVA = efectivo y equiv. Efectivo 1,206,575.00 1.88

Pasivo Corriente 640,408.77

1,805,586.00 -640,408.77
CAPITAL DE TRABAJO = Activo corriente - Pasivo Corriente 1,165,177.23

3.2. Ratios de gestión:

Ratios de Gestión Dias

PERIODO PROMEDIO = cuentas por cobrar *360 250,382.00 x360 =. 663 DIAS
DE COBRO ventas al credito 135,974.00

PERIODO PROMEDIO = inventarios *360 321,879.00 x360 =. 2841 DIAS

DE INMOVILIZACIÓN DE costo de ventas 40,792.00
INVENTARIOS

PERIODO PROMEDIO . = Cuentas por pagar 360 334,315.00 x360 =. 2950 DIAS
DE PAGO costo de ventas 40,792.00

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 3.3. Ratios de solvencia:

RATIO DE = Total pasivo x 100

x 100 815,408.77
ENDEUDAMIENTO total activo 2,388,637.00 34.14%

RATIO DE = total patriimonio x 100 1,573,228.23 65.9%

PROPIEDAD total activo 2,388,637.00

SOLVENCIA = Total pasivo x 100 815,408.77 51.83

PATRIMONIAL Total patrimonio 1,573,228.23

3.4. Ratios de rentabilidad:

S/ 95,182.00 70%
Rentabilidad bruta = Utilidad Bruta x 100 135,974.00
Ventas

Rentabilidad Operativa = Utilidad operativax 100 51,980.00 38.23%

ventas 135,974.00

Rentabilidad Neta Utilidad neta x 100 33,714.23 24.79%

ventas 135,974.00

ROA = Utilidad neta 33,714.23 1.41%

Activos Totales 2,388,637.00

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ROE = Utilidad Neta 33,714.23 2.14%
Patrimonio 1,573,228.23

4. Análisis e interpretación de los resultados obtenidos al aplicar los

ratos financieros de los 4 grupos de ratio.
4.1. Ratios de liquidez

Liquidez general: Por cada sol de deuda de corto plazo, la empresa contaría
con 2.82 Soles para responder a sus obligaciones.
Prueba acida: Por cada sol en deuda de corto plazo la empresa contaría con
2.23 soles sin contar con los inventarios.
Prueba defensiva: Por cada sol en deuda de corto plazo hay 1.88 soles en la
Caja y Bancos para afrontarlos.
Capital de trabajo: El CW propio sin contar con el financiamiento de terceros
asciende a 1,165,177.23 soles.
Comentario general:

Consideramos que la liquidez general se encuentra del rango aceptado ya que

si es mayor a 1 indica que puede cumplir con pagos a corto plazo, pero la
prueba es considerado mayor al rango establecido (0.7 ,08, … 1), la prueba
defensiva contamos con 1.88 soles para afrontar nuestras deudas con caja y
bancos la consideramos baja ya deberíamos contar un rango mayor para los
pagos en el periodo a corto plazo, El capital de trabajo es un saldo favorable
(positivo) por parte de inversiones propias.

4.2. Ratio de solvencia

Periodo promedio de cobro: Las cuentas se están cobrando cada 663 días
en función a la venta.
Periodo promedio de inmovilización de inventarios: El número de días que
permanecen inmovilidades es de 2841 días.
Periodo promedio de pago: La empresa tarda a pagar a sus proveedores en
2950 días en función a sus costos.
Comentario general:
Las cuentas por cobrar son 663 días, consideramos que es demasiado ya que
serian a menos días mejor porque en menos días retorna el dinero, Además la

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inmovilización de inventarios es alta por lo que se entiende que son los días
que la mercadería ingresa a almacén hasta el momento que sale(venta) y en
función a cuentas por pagar también es alta, indico los días que nos
demoramos en pagar tanto a nuestros proveedores esto generará molestia y
mala reputación por tantos días que se demora en pagar.
4.3. Ratios de gestión

Ratio de endeudamiento: El 34.14% de los Activos totales han sido financiados

con deuda de terceros.

Ratio de propiedad: La empresa tiene un índice de 65.9% en relación con la

inversión financiado por recursos propios representado por el patrimonio.

Solvencia patrimonial: El 51. 83 % de la inversión de la empresa es financiada por

socios.

Comentario general:
Con respecto al grado de endeudamiento consideramos que esta bajo el rango
promedio de 40% a 60% aprox., indicando ello que la el financiamiento por
terceros no son lo suficiente para cubrir los activos, en el grado de propiedad,
por parte de ratio de propiedad consideramos que si aceptable contar con el
grado respectivo porque indica que si tiene capital por parte de recursos
propios.
Y con respecto a lo último, indica que presenta más porcentaje por parte de los
socios esto quiere decir que cuando invierten pesa más la inversión por parte
de socios-accionistas.
4.4. Ratios de rentabilidad

Rentabilidad bruta: La rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas

genera un índice de 70%.
Rentabilidad operativa: La rentabilidad que genera las ventas frente a sus
operaciones genero un 38. 23%
Rentabilidad neta: La rentabilidad neta de la empresa frente a las ventas es
un índice del 24.79%., indica que ha obtenido una utilidad de ganancia de ese
porcentaje.
ROA: La actividad económica de la empresa antes de intereses e impuestos
está generando una rentabilidad sobre los activos de 1.41 %.
ROE: La rentabilidad sobre el capital aportado por los accionistas es del 2.14%.
Comentario general:
Con respecto con la utilidad bruta consideramos que, si es aceptable por las
ventas generadas en periodo frente a los costes de venta, la utilidad operativa

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represento un porcentaje considerable en función a las ventas, la rentabilidad
neta generada es positiva así que, si se generó ganancias considerables, el
retorno sobre los activos se ve un bajo rango respecto que representa la
gestión del activo , de igual la el rendimiento sobre el patrimonio el bajo y no
mayor lo cual es recomendado ya que eso refleja el rendimiento empresarial.

5. Elaborar un informe.

Informe a gerencia
Fecha actual: (10/07/2022)
A cargo:
Gerente general: Jordhin Suarez
Empresa: “COLORINES SAC”
Lima /Perú
Asunto: Mejorar la situación económica y financiera proyectada de la empresa
“COLORINES SAC”
La empresa “COLORINES SAC “, realiza sus actividades en la ciudad Lima y
se dedica a la venta de abarrotes. Han decidido saber mediante indicadores la
situación que ha pasado en los 2020 son su empresa.
Objetivo del informe:
El presente informe contiene los siguientes objetivos:
 Análisis sobre la situación de la empresa mediante ratios financieros que
reflejan el estado de la empresa, mediante ello poder aplicar
recomendaciones de mejora para llegar a su meta pactada.
 Proporcionar conocimiento de su gestión, liquidez, solvencia y
rentabilidad del año para la aplicación de estrategias.
Análisis en base a los ratios tanto a estado de resultado y estado de
situación financiera:
Según en base a lo analizado, a la ayuda de la informacion del estado de
resultado y estado de situación financiero llegamos a realizar los ratios de
liquidez donde nos indica que si cuenta con liquidez para cubrir sus pagos a
corto plazo sin embargo en su manejo de efectivo comentamos que podría
mejorar para próximos cobros y de esta forma la empresa obtenga mejor
liquidez a comparación de este año 2020.
Mediante a ratios de gestión, donde se evaluó el comportamiento que tuvo las
cuentas por cobrar, pagar e inventarios, por lo que se tomo en cuenta son los
resultados generados que fueron exceso de días por lo que tomaremos un plan
de acción contra ello.
A través de los ratios de solvencia medimos el grado de dependencia que pudo
tener la empresa colorines sac antes capital propios y ajeno.

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Se observó que contamos con buena posición en base a financiamiento con
capital propio, 51,83% en base a socios y solo el 34.14 % en base a terceros
(como identidades financieras).

Mediante los ratios de gestión, aplicamos los ratios para saber sobre las
ganancias y egresos por parte de la empresa en el año 2020
Y llegamos a la conclusión que si a generado rentabilidad de un 24.79%, pero
se resalta el retorno sobre el patrimonio y el retorno sobre los activos
consideramos que debería no tan bajo el porcentaje ya que deseamos tanto la
rentabilidad de la adecuada gestión del activo y el rendimiento empresarial (+
%).
Hemos planteado 4 recomendaciones que ayudaran a mejorar en base a la
liquidez, gestión, solvencia y rentabilidad.

Recomendaciones
RATIOS DE LIQUIDEZ:
 Para tener un mejor control en nuestro flujo de efectivo, recomendamos
realizar un reporte de flujo de caja donde se encuentre un mejor control
de efectivo ya que contando con ello la cuenta efectivo y equivalente de
efectivo tenga una mejor gestión de ello.
 Cuentan liquidez aceptable, aun así, consideramos que para seguir
manteniendo la liquidez actual y mejorar debemos crear el FONDO DE
EMERGENCIA esto nos ayudar hacer una gran diferencia cuando la
empresa necesita ayuda, permitiendo cubrir con sus obligaciones a
pesar de las circunstancias.
RATIOS DE GESTIÓN:
 Realizar seguimiento tanto en cuentas por cobrar donde nos demoramos
por mal manejo de cobranza, de igual forma las cuentas por pagar con
respecto a nuestro proveedor gestionar un acuerdo en pago a plazos
donde el proveedor y nuestra empresa no este perjudicada.
 Gestionar y el manejo de control de inventarios ya que no deseamos que
para el próximo año 2021 haya una desvalorización del inventario
(perdida), obtendremos mejoras a través del manejo del Kardex

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RATIOS DE SOLVENCIA:
Al analizar lo planteado proponemos:
 Realizar una ampliación de capital con nuevas aportaciones de los
socios, lo que hará aumentar el activo, claro siempre tener en cuenta
realizar una buena gestión antes de invertir en próximos proyectos con
cuenta de accionistas.
 También proponemos reducir las deudas con terceros en este caso los
prestamos financieros ya que la tasa de interés aumenta según el monto
y lo que deseamos es no pagar los intereses altas que suelen subir por
el monto financiado.

RATIOS DE RENTABILIDAD:
Para poder generar rentabilidad de manera ascendente teniendo en cuenta los
resultados arrojados por el análisis generado en las ratios de rentabilidad
nuestra organización tendrá como responsabilidad realizar en primera instancia
lo siguiente:

 Aumentar el volumen de ventas

Para poder concretar nuestro susodicho firmaremos contratos con nuevo
público para que nuestro producto sea vendido en un 30% más de
mercado actual los cuales son supermercados en todo el territorio
nacional dando esta acción un gran resultado de rentabilidad como
prioridad para nuestra entidad.
 Requerimos reducir los costos de venta ya que consideramos que es
una solución óptima ya que si se reduce un cierto monto podamos subir
nuestra rentabilidad neta , rentabilidad bruta de igual generaría cambio
de resultados en nuestros otros ratios de gestión.

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