Está en la página 1de 35

LEASING O CONTRATO DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

INTEGRANTES Alejandra Arteaga, C.I. V-20.582.904 Norexys Andrade, C.I. V-13.575.039 Ingrid Marchan, C.I. V-9.765.659

Leasing o contrato de arriendo financiero Leasing es un palabra inglesa que proviene del verbo to lease, y que significa arrendar o alquilar un bien. Pero este termino es frecuentemente aceptado en el mundo financiero para indicar una cierta forma de arrendamiento que tiene caractersticas especificas que la diferencian, en muchos aspectos del arriendo tradicional.
Alejandra Arteaga

Arrendamiento

El arrendamiento es el Derecho de utilizar activos fijos especficos, como terrenos y equipos, sin recibir realmente un titulo de propiedad sobre ellos. En esta operacin intervienen el arrendatario, quien es el que recibe los servicios; el activo que es el bien que recibe o necesita el arrendatario; el arrendador quien es el dueo del activo; la renta o cuota que es monto exigido por el arrendador al arrendatario para que este pueda gozar del uso del activo
Alejandra Arteaga

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El arrendamiento financiero, podemos definirlo como un contrato mediante el cual el dueo de un activo que se denomina arrendador, le confiere a otra persona, llamada arrendatario, el derecho exclusivo de utilizar el activo, por un periodo determinado, recibiendo el arrendador el pago del alquiler por el uso de su activo. El periodo del contrato se asocia mucho con la vida til de equipo.
Alejandra Arteaga

Paso para realizar una operacin de leasing: La compaa de leasing le pedir al solicitante su balance, sus estados financieros y dems datos que interesen, como usualmente exigen las entidades financieras a sus clientes antes de otorgar un crdito, por otra parte, esa persona deber ponerse en contacto con algn proveedor industrial para definir que equipos precisa y en que condiciones podra satisfacer sus necesidades.
Alejandra Arteaga

Paso para realizar una operacin de leasing:

Transcurrida esa etapa preliminar e identificada as la necesidad y la solucin, la empresa de leasing procede a adquirir el proveedor designado y siguiendo las instrucciones de su cliente, el equipo requerido, contra la promesa de que el bien as comprado ser tomado en arrendamiento, por un periodo de tiempo irrevocable.
Alejandra Arteaga

Paso para realizar una operacin de leasing:


El plazo y el precio del contrato se determinan teniendo en cuenta diversos factores de ndole fiscal, financiera y tcnica. Vencido este termino irrevocable del contrato, el cliente puede escoger una de tres opciones: devolver el material; renovar el arrendamiento en condiciones diferentes, puesto que se trata de un bien total o parcialmente depreciado y cuyo costo ha sido, al menos en parte, amortizado; o comprar el equipo por su valor residual o uno muy cercano a el que tenga en cuenta lo pagado a titulo de alquiler.
Alejandra Arteaga

Paso para realizar una operacin de leasing:

En algunos casos el cliente puede vender sus propias maquinarias y equipos a la compaa de leasing y luego alquilrselos nuevamente; en este caso el leasing funciona solo como una forma de obtener efectivo y se llama back leasing.

Alejandra Arteaga

Tipos de Arrendamiento

1.- Leasing Operativo: Arrendamiento de operacin u operativo, donde el contrato es por un periodo muy corto y puede se cancelable a opcin del arrendatario. El periodo es siempre menor a 5 aos. Se utilizan casi siempre para computadoras, equipo pesado, automviles y cajas registradoras. Son generalmente suscrito por un perodo menor a la duracin del activo.
Norexys Andrade

Tipos de Arrendamiento

2.- Leasing Financiero: Arrendamiento financiero, o de capital o de pago completo, el cual es por un perodo largo, la mayora de las veces igual a la vida til del equipo y no es cancelable, aun cuando el arrendatario no necesitara el bien o no lo utilizara. Se utiliza para edificios, terrenos y maquinarias fijas. En la mayora de los casos en el arrendamiento por operacin, el mantenimiento del equipo es responsabilidad del arrendador.
Norexys Andrade

Tipos de Arrendamiento

3.- Back-leasing o retro-arriendo: Se usa para transacciones sobre inmuebles, sin que por ello necesariamente hayan de excluirse los bienes muebles. La operacin es muy sencilla: una persona propietaria de un bien lo vende a una sociedad financiera e inmediatamente procede a tomarlo en arrendamiento. La ventaja de esta venta-alquiler es la de poner en funcionamiento capitales inmovilizados, los cuales pueden ser reinvertidos en bienes de mas rpida circulacin y en inversiones ms productivas.
Norexys Andrade

Tipos de Arrendamiento

4.- Arrendamiento financiero sindicado. En un momento dado, la operacin de arrendamiento puede ser demasiado grande para ser llevada a cabo por una sola arrendadora. El leasing sindicado se caracteriza porque rene varias arrendadoras para compartir la propiedad del bien y los beneficios. Esta modalidad permite a las arrendadoras dispersar el riesgo de que la empresa tenga un mal desempeo administrativo, e incluso llegue hasta la quiebra. A los agentes econmicos deficitarios, este tipo de leasing les permite adquirir bienes que una sola arrendadora no los puede financiar.
Norexys Andrade

Diferencias entre el arrendamiento financiero y el arrendamiento operativo.


El arrendamiento financiero es a un plazo mayor, en

comparacin con el operativo. En el arrendamiento financiero el pago total al arrendador incluye rendimiento sobre la inversin, y por lo tanto excede el precio de compra del activo, son mayores que el costo inicial del activo arrendado. Mientras que en el operativo el pago del arrendador se realiza en pagos peridicos estos no incluyen rendimiento sobre la inversin, por lo tanto, el plazo del arrendamiento son menores que el costo inicial del activo arrendado.
Norexys Andrade

En el arrendamiento financiero el arrendador

retiene el titulo de propiedad del activo arrendado. Por su parte en el arrendamiento operativo, el arrendador no retiene el titulo de propiedad del activo arrendado. En el arrendamiento financiero el arrendatario opta por la opcin de compra del activo a arrendar. En cambio en el operativo el arrendatario opta por la opcin de comprar el activo arrendado o regresarlo al arrendador.
Norexys Andrade

Ley general de Bancos y otras Instituciones Financieras define el arrendamiento financiero en el siguiente articulo.

Articulo 120: se considera arrendamiento financiero la operacin mediante la cual una arrendadora financiera adquiere un bien mueble o inmueble conforme a las especificaciones indicadas por el interesado, quien lo recibe para su uso, por un periodo determinado, a cambio de una contraprestacin dineraria que incluye amortizacin del precio intereses, comisiones y recargos previstos en el contrato.
Norexys Andrade

Ley general de Bancos y otras Instituciones Financieras define el arrendamiento financiero en el siguiente articulo.

en los contratos respectivos se establecer que el arrendatario puede optar, durante el transcurso o al vencimiento del mismo, por devolver el bien, sustituirlo por otro, renovar el contrato o adquirir el bien, de acuerdo con las estipulaciones contractuales.

Norexys Andrade

Personas que intervienen en el Leasing

Arrendador

El Arrendatario

El Proveedor

El Asegurador

Ingrid Marchan

Forma de adquirir los activos en los arrendamientos


Un

convenio de venta de arrendamiento simultaneo; en el cual una empresa o persona, por necesidades de liquidez o financiamiento decide vender su activo a una institucin financiera o persona con el fin de que a el mismo le sea arrendado inmediatamente. Dentro de las empresas que se puede dedicar a esta figura encontramos compaas de seguro, inversionistas institucionales y compaas independientes de arrendamiento.
Ingrid Marchan

Arrendamiento Directo:

Aqu el arrendatario adquiere el uso del activo que no era de su propiedad, este arrendamiento puede darse directamente del fabricante. Las principales arrendadoras esta modalidad son los bancos, las compaas fabricantes, sociedades financieras, compaas de arrendamiento independientes compaas especiales y asociaciones.
Ingrid Marchan

Arrendamiento Apalancado:

Es el utilizado cuando los activos requieren una erogacin grande de capital, en la cual participen tres sujetos que son: el arrendatario, el arrendador con el capital y el prestamista. En este caso el arrendatario no varia, pero el arrendador que participa aportando capital posee la propiedad del activo, en cambio los prestamistas aportan el efectivo garantizndolo a travs de una hipoteca sobre el activo
Ingrid Marchan

Mantenimiento en los arrendamientos

Arrendamiento bruto, cuando el arrendador

paga los gastos de mantenimiento, impuestos y seguro; casi siempre se da en los arrendamientos operacionales. Arrendamiento neto, cuando el arrendatario absorbe los gastos propios del activo, como son impuestos, mantenimiento y seguro.
Ingrid Marchan

La Renovabilidad en los arrendamientos

Opcin a renovar el contrato; el cual establece

que una vez terminado el contrato este podr ser renovado siempre y cuando las partes estn interesadas en hacerlo; esto se da casi siempre en el arrendamiento operativo, puesto que estos contratos son de corta duracin. Sin opcin de renovar el contrato; que es mas comn en el arrendamiento financiero debido a la vigencia del contrato.
Ingrid Marchan

Tipos de arrendadores en los arrendamientos.


Cuando el arrendador es el mismo fabricante

del activo; que se da en arrendamientos personales. Cuando el arrendador es una empresa especializa en el arrendamiento de equipos operativos. Cuando el arrendador son instituciones financieras que se dedican mas que todo al arrendamiento financiero
Ingrid Marchan

Contrato de Arrendamiento

Los puntos bsicos que se tocan en el contrato de

arrendamiento, se encuentran los siguientes: El arrendador ( el dueo del bien) El arrendatario ( el que utilizara el bien) El activo ( propiedad del arrendador ) Vigencia del arrendamiento Motivos de cancelacin del contrato Cuota del arrendamiento Fechas de pago de las cuotas del arrendamiento Condiciones de renovacin Clausulas de compra

Ingrid Marchan

Contrato de Arrendamiento
Otros gastos y mantenimiento asociados Consecuencia del no pago de la cuota Consecuencias del no cumplimiento de las

clausulas Luego este contrato es registrado en una oficina publica para que sea obligante entre las partes

Ingrid Marchan

Contrato de Arrendamiento

Aspectos legales del arrendamiento

En Venezuela hasta la fecha se ha aplicado el Statement. No 13 de las FASB ( Financial Accounting Stndar Board). Casi con exclusividad y es reconocido por primera vez en la legislacin tributaria venezolana; en la ley de impuesto a los activos empresariales en los artculos siguientes: Articulo 1 Pargrafo primero. A los fines de la presente ley se consideran comerciales los arrendamiento o cesiones del uso, cualquiera sea la forma que se adopte, de bienes muebles o inmuebles destinados al ejercicio de actividades comerciales o industriales. Se excluyen los activos representados por inmuebles destinados a viviendas
Ingrid Marchan

Aspectos legales del arrendamiento

Pargrafo SegundoCuando se trate de bienes objeto de contratos de arrendamiento financiero celebrados con empresas regidas por la ley general de bancos y otras instituciones financieras, el arrendatario ser el contribuyente del impuesto establecido por esta ley.

Ingrid Marchan

Aspectos Contables del Arrendamiento Financiero Por el Arrendador Cualquier activo mantenido bajo arrendamiento financiero se debe registrar como una cuenta por cobrar , y no como propiedad planta y equipo. El fabricante o distribuidor que arrienda bajo la modalidad de arrendamiento financiero, debe incluir en los resultados, la utilidad o perdida en la venta segn la poltica que normalmente siga la empresa por sus ventas.
Ingrid Marchan

Aspectos Contables del Arrendamiento Financiero

El arrendador debe tratar las ventas con arrendamiento

posterior en forma similar al arrendamiento financiero. Por el arrendatario: Un arrendamiento Financiero se debe reflejar en la contabilidad del arrendamiento mediante el registro de un activo y un pasivo, al valor razonable del activo arrendado al inicio del arrendamiento. Las cuotas de amortizacin del arrendamiento se deben dividir entre la parte que corresponde a los gastos de financiamiento y la parte correspondiente a la amortizacin del pasivo
Alcide Ramrez

Ventajas del arrendamiento

Existe mayor liquidez, ya que le permite a la

empresa convertir un activo en efectivo, aumentando as su capital de trabajo. El financiamiento es por 100% del total del activo, ya que las otras fuentes de financiamiento requiere de un abono o cuota inicial. Derechos limitados en caso de quiebra, ya que el derecho mximo de los arrendadores en contra de la corporacin es de tres aos de pagos de arrendamiento.
Alcide Ramrez

Ventajas del arrendamiento

Son mas convenientes a corto plazo; es decir que

resulta mas ventajoso que comprar el equipo. Le permite a la empresa evitar el riesgo de la rpida obsolescencia. En el arrendamiento financiero se evaden muchas condiciones restrictivas que normalmente son incluidas como parte de un prstamo a largo plazo. En un contrato de arrendamiento de servicio completo, el arrendatario recibe el mantenimiento y otros servicios del equipo
Alcide Ramrez

Ventajas del arrendamiento

Se puede obtener una reduccin en los impuestos

a pagar, ya que el gasto de arrendamiento es totalmente deducible y en la compra nicamente van a ser deducible los intereses y la depreciacin. Para las empresas pequeas, les resulta mas ventajoso el arrendamiento que la compra del activo, cuando no disponen del capital ni de otra fuente de financiamiento.
Alcide Ramrez

Desventajas del arrendamiento

Por otra parte el arrendamiento resulta mas

costoso que la compra del activo, tambin se pierden para efectos de los impuestos, las deducciones por depreciacin y tambin deja los beneficios sobre el valor de desecho; en algunos casos el arrendamiento no cancelable puede ocasionar cierta rigidez en los planes de expansin y operaciones de la empresa
Alcide Ramrez

Banco Venezolanos que ofrecen el Producto