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Identificación De La Importancia De Los Indicadores Financieros e Interpretación De Los

Mismos

Presentado por:

Paula Camila Rodríguez Amaya

David Alexander Medina Ovalle
Zuly Johana Sánchez Torres
Eduardo Landines Patiño
Wilmer Alejandro Caicedo Valderrama

Actividad Evaluativa - Eje 2 (Administración Financiera)

Fundación Universitaria del Area Andina

Colombia

Febrero

2024
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ÍNDICE

Introducción........................................................................................................................... 3
Objetivos específicos............................................................................................................ 4
Balance general en el periodo 2020-2021............................................................................ 5
RATIOS DE LA EMPRESA GENERANDO SONRISAS......................................................... 7
1. Ratio de Solvencia......................................................................................................... 7
2. Ratio de Apalancamiento total....................................................................................... 8
3. Ratio de Rotación de activos totales.............................................................................. 9
4. Ratio de Endeudamiento.............................................................................................. 11
5. Ratio de Capital de Trabajo..........................................................................................12
6. Ratio de Coeficiente de endeudamiento a corto plazo.................................................14
8. Ratio de Rotación de Capital de Trabajo..................................................................... 16
9. Ratio de Razón Corriente.............................................................................................19
10. Ratio de Prueba ácida................................................................................................21
Definición de los componentes de los ratios.................................................................... 23
Conclusiones........................................................................................................................25
Referencias bibliográficas.................................................................................................. 26
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Introducción

Los ratios financieros desempeñan un papel clave en los negocios al proporcionar

información valiosa y concisa a inversores, gerentes u otras partes interesadas sobre el

desempeño financiero y la salud financiera de la organización. Estos indicadores son las

principales herramientas para evaluar la eficiencia, rentabilidad y solidez financiera de las

operaciones de la empresa. La importancia de estos indicadores radica en su capacidad

para transformar datos financieros complejos en medidas comprensibles y significativas, lo

que permite comprender mejor el panorama financiero para la toma de decisiones y

acciones informadas.

Estos indicadores financieros no solo son útiles para la toma de decisiones internas,

sino que también son cruciales para los inversionistas externos. Los accionistas, acreedores

y otros interesados utilizan estos indicadores para evaluar la salud financiera de una

empresa antes de invertir o prestar dinero. La transparencia y la presentación clara de los

indicadores financieros son fundamentales para establecer la confianza y el interés de los

inversores. Estos indicadores deben ser proyectados en un periodo establecido que permita

analizar diferentes factores tanto generales y cualitativos que a su vez permitan comprender

los factores tangibles y cuantificables de una empresa.

En esta introducción, explicaremos la importancia de los ratios financieros en la toma

de decisiones estratégicas. Al comprender cómo interpretar estas métricas, los inversores y

directivos pueden tomar decisiones informadas sobre inversiones, financiamiento y

operaciones, contribuyendo así al éxito a largo plazo de la empresa. A lo largo de este

análisis, se destacarán ejemplos específicos de ratios financieros y su relevancia en la

evaluación del rendimiento empresarial.

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Analizar y comprender la relevancia de los indicadores financieros en la toma de

decisiones empresariales, así como proporcionar una guía detallada sobre su interpretación

correcta para evaluar la salud financiera de una organización.

Objetivos específicos

1. Identificar y clasificar los indicadores financieros: Analizar y categorizar los diferentes

tipos de indicadores financieros, como liquidez, rentabilidad, endeudamiento y eficiencia,

para comprender su función y aplicabilidad en la evaluación de la situación financiera de

una empresa.

2. Explicar la importancia de los indicadores financieros: Detallar la importancia

estratégica de los indicadores financieros en la gestión empresarial, destacando cómo estos

facilitan la toma de decisiones informadas, permiten la identificación de áreas de mejora y

ayudan a anticipar posibles problemas financieros.

3. Proporcionar información clave para la toma de decisiones estratégicas y operativas.

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A Continuación se realizará un análisis financiero aplicando los diferentes ratios o

indicadores financieros de la empresa Generando sonrisas basados en un periodo de un

año (2020-2021) con el fin de calcular el impacto que ha tenido la empresa.

Balance general en el periodo 2020-2021.

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Estado de Resultados Año 2021 y 2020

Según la información presentada anteriormente se procederá a calcular diferentes

ratios dando su definición, fórmula y un breve análisis de cómo éste impacta en el balance

general de la empresa GENERANDO SONRISAS.

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RATIOS DE LA EMPRESA GENERANDO SONRISAS

1. Ratio de Solvencia.

El ratio de solvencia es la capacidad que tiene una empresa para resolver sus

obligaciones de pago (deudas) , lo que determina este ratio es si una empresa tendría los

suficientes activos para pagar las obligaciones en un momento determinado o a largo plazo.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

A continuación se calculará la solvencia de la empresa Generando sonrisas en el

periodo establecido.
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Análisis: Según lo anterior podemos deducir que la empresa en el año 2020 el 38%

está financiada por fondos propios y que para el año 2021 aumenta al 39%. Esto quiere

decir que el porcentaje aumenta y que las acciones para cada socio o dueño de la empresa

aumenta.

Es fundamental que una empresa tenga fondos propios, de lo contrario la empresa

podría llegar a no tener la capacidad de responder por sus deudas y quebrar.

2. Ratio de Apalancamiento total

El apalancamiento total es un indicador que mide el grado de compromiso del

patrimonio de los socios o accionistas para los acreedores de la empresa, es decir quien

aportó más dinero a la empresa si los dueños o las personas o entidades con quien se tiene

deuda.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

A continuación se calculará el apalancamiento total de la empresa Generando

sonrisas en el periodo establecido.

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Análisis: Según lo anterior podemos deducir que para el año 2020 por cada dólar

está comprometido 1.61% de los acreedores y que para el año 2021 es de 1.58 valor

favorable por que disminuye en el comprometido.

Entre menos comprometido tenga una empresa más viable es para su crecimiento y su

desarrollo .

3. Ratio de Rotación de activos totales.

La rotación de activos totales es un indicador clave que se emplea para describir el

estado financiero de la empresa (expresa la cantidad de activos vendidos en un periodo de

tiempo determinado). Mide la efectividad de la empresa en el uso de los activos fijos y los

activos líquidos que tienen para generar ingresos, de igual forma este índice puede ser

usado para comparar el rendimiento de la empresa con otras del mismo sector.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

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A continuación se calcula el ratio de rotación de activos totales para la empresa

Generando Sonrisas en el periodo comprendido entre los años 2020 y 2021:

Análisis: Según lo anterior se evidencia que para el año 2020 la empresa presentó

una rotación de activos totales del 1,03% y para el año 2021 fue de 1,27%. De manera que

podemos deducir que la empresa Generando Sonrisas está utilizando eficientemente sus

activos para producir ventas e ingresos. Lo cual es una señal positiva ya que nos indica que

cada unidad monetaria invertida en activos está generando más de una unidad monetaria

en ventas.
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4. Ratio de Endeudamiento.

El ratio de endeudamiento permite conocer la proporción de deuda de una empresa

de acuerdo con el patrimonio con el que cuenta, relaciona recursos propios y ajenos. De

manera que nos permite identificar la dependencia a financiación externa y/o si la empresa

tiene un endeudamiento excesivo.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

A continuación se calcula el ratio de endeudamiento para la empresa Generando

Sonrisas en el periodo comprendido entre los años 2020 y 2021:

Análisis: Teniendo en cuenta la operación realizada y su resultado, se evidencia que para

el año 2020 la empresa Generando Sonrisas tuvo un endeudamiento del 0,62% y para el
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año 2021 fue de un 0,61%. Dichos porcentajes nos indican que el endeudamiento de la

empresa tuvo una disminución del 1%, lo cual es beneficioso teniendo en cuenta que las

deudas no superan a los recursos propios y de esta manera aumentan las posibilidades de

inversión para la empresa.

5. Ratio de Capital de Trabajo.

Este ratio se refiere a los activos líquidos y recursos financieros que una empresa

utiliza en sus operaciones diarias. Es esencial para el funcionamiento continuo y eficiente de

una empresa, ya que representa la capacidad de la organización para cubrir sus

obligaciones a corto plazo.

La fórmula empleada para calcular el ratio de Capital de Trabajo, es:

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Análisis: Cuando es superior a 1, indica que la empresa tiene más activos

circulantes que pasivos circulantes. Esto sugiere una posición financiera sólida para cumplir

con sus obligaciones a corto plazo.

Un ratio de 1 implica que los activos circulantes son iguales a los pasivos

circulantes. La empresa puede cumplir con sus obligaciones, pero está justo en el límite.

Por debajo de 1 indica que la empresa podría tener dificultades para cumplir con sus

obligaciones a corto plazo. Puede sugerir una falta de liquidez y la necesidad de buscar

fuentes adicionales de financiamiento.

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6. Ratio de Coeficiente de endeudamiento a corto plazo

Además de la fórmula general de endeudamiento, también tenemos una fórmula

financiera que puede indicar también la relación que existe entre el volumen de los fondos

propios de un negocio y las deudas que mantienen tanto en el largo como en el corto plazo.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

Análisis: Un coeficiente superior a 1 indica que la empresa tiene más deudas a

corto plazo que activos corrientes, lo cual muestra que puede tener una posible dificultad

para cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

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Un coeficiente inferior a 1 indica que la empresa tiene más activos corrientes que

deudas a corto plazo, lo que podría ser una señal de solidez financiera en términos de la

capacidad para cubrir sus compromisos a corto plazo.

7. Ratio de Dependencia del Capital de Trabajo de Los Inventarios

El presente ratio se caracteriza por medir la dependencia del capital de trabajo

respecto a los inventarios. “Indica el porcentaje de los inventarios que están representados

en el capital de trabajo. Mide la mesura o la racionalización de las compras” (Jaramilo,

2022)

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

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Empresa Generando Sonrisas:

Análisis: De acuerdo a la fórmula aplicada tomando la información necesaria

reflejada en el Estado de Situación financiera, podemos evidenciar que los Inventarios

representan el 82% del capital de trabajo para la empresa en el año 2020 y para el 2021

se reflejó un porcentaje de 73%, evidenciando una disminución de porcentaje del 9 % en el

Año 2021. Reflejando un cambio en el manejo del inventario y aprovechando los recursos

para un óptimo beneficio de la empresa.

8. Ratio de Rotación de Capital de Trabajo.

Indica cada cuanto estoy recuperando a través de mis ventas el capital de trabajo

disponible en la compañía. “Enseña los recursos financieros a corto plazo requeridos para
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respaldar las ventas – entre más alta sea la rotación, más son las ventas que un negocio

necesita «exprimir» de cada dólar del capital de trabajo.” (gravitypayments, 2023).

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

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Empresa Generando Sonrisas:
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Análisis: Podemos afirmar que para este ratio financiero mientras más alto sea este

valor, va a reflejar menos inversiones en el capital de trabajo por cada unidad monetaria que

se tenga en las ventas, cuando mayor sea la rotación, por cada unidad monetaria que se

invierta en el capital neto de trabajo de operación, la empresa tendrá más unidades

monetarias en las ventas netas.

Para el caso del año 2020 se tiene la capacidad de generar 9.28 unidades

monetarias de ventas netas por cada unidad monetaria invertida en el capital de trabajo

neto de operación, sin embargo para el año 2021 disminuir este valor a 6.54; por lo anterior

se tiene en cuenta que entre más amplio sea este número, es porque se está requiriendo un

menor capital de trabajo de operación, cuanto mayor sea el valor o éste disminuya

comparado al siguiente año, es por motivo de que la empresa está optimizando el uso del

Capital de trabajo neto de operación reflejados en los estados comparativos, arrojando dos

resultados beneficiosos y demostrando que cuenta con una alta rotación a la capital de

trabajo siendo beneficioso ya que cuenta con el suficiente capital de trabajo para cumplir

con obligaciones financieras de corto plazo.

9. Ratio de Razón Corriente.

La razón corriente es uno de los indicadores financieros que nos permite determinar

el índice de liquidez de una empresa, o su capacidad para disponer de efectivo ante una

eventualidad o contingencia que se lo exija.

Indica la capacidad que tiene la empresa para cumplir con sus obligaciones financieras,

deudas o pasivos a corto plazo, en razón a su capacidad para generar flujos de efectivo.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

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Análisis: Podemos evidenciar que para el año 2020 el ratio de razón corriente es

superior a 1 lo que denota en primera instancia salud financiera.

Para el año en mención estamos diciendo que la empresa por cada peso que debe,

tiene 1,22 pesos para pagar o respaldar esa deuda a corto plazo e incluso poder cubrir

también los imprevistos.

Vemos que para el año 2021 tenemos un 1,43 lo que significa como en el año

pasado que la empresa se encuentra en un estado óptimo de cubrimiento financieramente

hablando.
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En comparación de los dos años vemos que en los dos casos la empresa se

encuentra en un estado beneficioso y cuenta con flujo de caja para suplir deudas e

imprevistos a corto plazo, por lo cual se denota un incremento del 17,2% en comparación

con el año 2020 esto concluye en un buen comportamiento frente a la proyección de pago

de deudas de la empresa.

10. Ratio de Prueba ácida.

Este indicador es aquel que deja evidenciar cuántos pesos de pasivo corriente se

tienen por cada peso del activo corriente en otras palabras el resultado entre más alto sea la

capacidad de pago será mayor. La fórmula es (activo corriente - inventario) / pasivo

corriente (Gerencie, 2022).

Este indicador permite conocer la capacidad de pago de las obligaciones de corto

plazo sin considerar los inventarios.

La fórmula empleada para calcular este ratio es:

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Análisis: Con este indicador financiero de liquidez medimos la capacidad de

responder obligaciones corrientes con activos corrientes pero sin recurrir a los inventarios

porque estos son los menos líquidos es decir que son los que mayor dificultad tienen para

convertirse en efectivo.

Podemos decir que para el año 2020 la empresa tiene una prueba ácida del 0,6 en

el cual se encuentra en un estado poco saludable financieramente hablando para la

solvencia de obligaciones monetarias.

Vemos que para el año 2021 el resultado para la empresa es de 0,8 lo que indica un

aumento de liquidez del 33,3% frente a el año 2021 lo que quiere decir que la empresa se

encuentra en una dificultad frente a los pagos de las obligaciones ya que el resultado se

encuentra por debajo de 1$ y en dado caso la empresa tendría que hacer uso de sus

inventarios para solventar pagos.

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Definición de los componentes de los ratios

● Patrimonio neto: Es el valor total de una empresa una vez descontadas las deudas,

es decir, es la diferencia entre el activo y el pasivo.

● Total pasivos: Son las obligaciones o deudas que la empresa tiene por pagar.

● Ventas: Son todas las actividades que llevan al intercambio de un bien o servicio por

dinero.

● Activos totales: Definidos como todos los bienes, recursos y derechos que son

propiedad de la empresa.

● Pasivo corriente: Son las cuentas por pagar y los impuestos vencidos (o previstos)

de la empresa que aún no se han pagado, como cualquier impuesto sobre la renta o

cualquier seguro que pague la empresa en nombre de sus empleados.

● Activo corriente: Son activos que se espera consumir o vender dentro del año

fiscal. Puede tratarse de activos tangibles o intangibles. Los activos corrientes se

muestran en la sección activos del balance general de la empresa.

● Inventarios Neto: Consiste en una relación detallada, ordenada y valorada de todos

los bienes, derechos y deudas de una empresa. Sirve para comprobar cuáles son

los elementos que componen el patrimonio de una empresa en un momento

determinado.

● Patrimonio neto: Es el valor total de una empresa una vez descontadas las deudas.

● Activos Circulantes: Son los recursos líquidos y otros activos que se espera que se

conviertan en efectivo en el corto plazo, como cuentas por cobrar, inventario y otros

activos corrientes.

● Pasivos Circulantes: Son las obligaciones a corto plazo, como cuentas por pagar,

deudas a corto plazo y otras obligaciones corrientes.

● Capital de trabajo: Muestra el equilibrio entre los activos y los pasivos de una

empresa.
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● Ventas (netas): “Las ventas netas son la cantidad de ingresos que obtiene una

empresa después de contabilizar todas las deducciones y gastos pertinentes.”

(Victoria, 2020)

● Capital de trabajo neto de operación: “ la cantidad de trabajo necesaria para

financiar el ciclo operativo de la empresa; de otra parte, la cantidad de dinero

necesaria para financiar el ciclo efectivo se conoce como necesidades operativas de

fondos.”
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Conclusiones

● En el ejercicio anteriormente ejecutado podemos evidenciar que los estados

financieros representan una forma esencial en las empresas, reflejando de manera

transparente la situación financiera de la compañía, siendo base primordial para la

toma de decisiones.

● Gracias a estos informes se puede evaluar la rentabilidad de la empresa y la liquidez

con la que cuenta en un tiempo determinado.

● Los Reportes financieros no generan suficiente información si no se tiene en cuenta

un análisis previo de ellos, el cual ayuda a entender ampliamente el comportamiento

que tuvo la compañía en un determinado momento. Gracias a ellos y la información

basada en el análisis de la compañía que representa el presente ejercicio podemos

evaluar la posición de la empresa con respecto al año 2021 y 2020 según los ratios

financieros que se contemplaron para rectificar la posición en la cuneta en en el

sector desempeñado, registrando variables factibles para ser una compañía atractiva

y altamente beneficiosa.

● Los tipos de análisis vertical y horizontal combinados con los ratios financieros

resultan de una gran rendimiento a la hora de valorar una compañía, el resultado

ayuda a observar el crecimiento que obtuvo la empresa. Adicional estos resultados

nos permitieron obtener un extenso panorama de la situación presentada en los

ratios financieros de la empresa maximizando las oportunidades que puede brindar

en la misma para la planificación de las estrategias.

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Referencias bibliográficas

https://www.infoautonomos.com/contabilidad/ratio-liquidez-que-es-como-calcular/#:~:text=2.,

cumplir%20en%20el%20corto%20plazo). Actualizado el 27 de junio de 2023

Galicia, M. (Compositor). (2023). 17. Rotaciòn del capital de trabajo neto de operaciòn.

Razones financieras en el anàlisis de EF. [M. Galicia, Intérprete, & M. Galicia, Dirección]

Bogota, Bogota, Bogota.

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https://gravitypayments.com/es/blog/que-es-administracion-del-capital-de-trabajo/#:~:text=R

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https://blog.nubox.com/empresas/rotacion-de-activos

Jaramilo, H. G. (15 de 02 de 2022). Recuperado el 25 de 02 de 2024, de PDF:

https://www.hospitaldelsur.gov.co/uploads/entidad/financiera/796bd-12-ef-enero-2022-hsur_i

ndicadores2.pdf