TABLERON

Una empresa industrial ha definido las siguientes áreas clave para monitorear en el año
x2:

a) Rentabilidad sobre el PN.

b) Índice de liquidez corriente muy favorable para aprovechar decisiones sobre
inversiones productivas futuras de corto plazo.
c) Solvencia alta para facilitar calificaciones crediticias futuras.
d) La productividad se analiza considerando que en el año X1 se trabajaron 100.000
horas y 125.000 horas en el X2, y las unidades producidas y vendidas fueron
250.000 y 300.000 respectivamente.
e) El objetivo para el año X2 fijó una producción de 350.000 unidades, a ser
alcanzadas trabajando 135.000 horas.
f) El costo de calidad total alcanzó a $280.000 en el X1 y $375.000 en el X2. El
objetivo apuntaba a $450.000 para el año X2. Su evolución se relaciona con el
importe de ventas.
g) La demora en tiempos de entrega pasó de 45 días promedio en el X1 a 38 días en
el X2. El objetivo considerado para el X2 se ubicó en 30 días.
h) La encuesta de evaluación de clima interno arrojó un 50% en los años X1 y X2.
Para alcanzar el objetivo del 70% se deberían mejorar los sueldos un 10%, según
surgió de la encuesta realizada al personal a fines del año X1.
i) La capacitación alcanzó un total de 5.000 horas en el X2 y se estableció como
objetivo llegar a las 10.000 horas.
j) El marketshare evolucionó de la siguiente manera; X1; 9%, X2:11.50% siendo el
objetivo un 13%, y la condición para ello un incremento en el precio promedio del
2.90% para el año X2.
k) Cada punto de incremento de marketshare implica, según estimaciones de la
gerencia comercial, un incremento de ventas aproximadas de 30.000 unidades.
l) El precio promedio ponderado ha sido para el X1 de $10,00; para el X2, de $10,67,
habiéndose fijado como objetivo $10,2857.
La empresa estima que una mejora en la calidad (cantidad de rechazos) impactará
favorablemente en el nivel de ingresos por ventas, para lo cual sería necesario que
el nivel de actividad previsto llegue al 100% en el X2 (350.000 unidades).
Para concretar la rentabilidad deseada en el presupuesto del X2 del 46,40% sobre el
patrimonio neto al cierre, era menester, asimismo:

1. Mantener la dotación de personal, respetando como pauta un salario promedio

de $ 1.400,00 para una dotación estable de 20 empleados (el SAC está
contemplado dentro de las cargas sociales del 30%).
 2. Preservar el capital de trabajo, disminuyendo los días en la calle a 20.
3. Mejorar el precio promedio de compras a proveedores en 12,58% sin alterar la
composición del costo de producción.
4. El consumo de materia prima (2 kg. por unidad de producto terminado)
representa un 60% del costo de producción. Año x1 : $1.005.000.
5. Incrementar en 40 clientes la cantidad actual, con niveles de ventas no
inferiores a $25.000,00 cada uno, para todo el año X2. En la realidad el
incremento alcanzo el 50 % del objetivo.
6. Al 31/12/X1 existían 100 clientes activos y con base en la política de
fidelización del cliente se prevé no generar bajas.
7. Aumento de inversiones en máquinas y equipos, que permitan, mediante la
mejora de la tecnología, incrementar la producción y reducir los costos.
8. El saldo del rubro bienes de cambio está conformado íntegramente por
productos terminados, no existiendo saldo al inicio del año X1.
9. Respecto del año X1, el presupuesto de gastos administrativos se incrementa
en $ 20.000,00, se reduce en un 10,35% los gastos de comercialización y se
eliminan los gastos financieros.

Estados contables (año calendario)

Activo Ejercicio X1 % Ejercicio X2 % Presupuesto X2 %

Disponibilidades $ 20.000,00 1 $ 10.000,00 1 $ 5.000,00 0

Créditos $ 350.000,00 26 $ 260.000,00 17 $ 200.000,00 11

Bienes de cambio $ 75.000,00 5 $ 45.000,00 3 $ 25.000,00 1

Bienes de uso $ 875.000,00 64 $ 1.200.000,00 77 $ 1.600.000,00 86

Otros activos $ 50.000,00 4 $ 45.000,00 3 $ 40.000,00 2

Total Activo $ 1.370.000,00 100 $ 1.560.000,00 100 $ 1.870.000,00 100

Pasivo

Deudas $ 440.000,00 88 $ 125.000,00 69 $ 25.000,00 24

Previsiones $ 60.000,00 12 $ 56.000,00 31 $ 80.000,00 76

Total Pasivo $ 500.000,00 100 $ 181.000,00 100 $ 105.000,00 100

Patrimonio Neto $ 870.000,00 $ 1.370.000,00 $ 1.765.000,00

 Total pasivo + PN $ 1.370.000,00 $ 1.551.000,00 $ 1.870.000,00

Estado de resultados % %

Ventas $ 2.500.000,00 100 $ 3.200.000,00 100

Costo merc. Vendidas $ - 1.600.000.00 - 64 $ - 1.950.000,00 - 61

Resultado bruto $ 900.000,00 36 $ 1.250.000,00 39

Gastos administrativos $ -280.000,00 - 11 $ - 300.000,00 -9

Gastos comerciales $ - 425.000,00 - 17 $ - 400.000,00 - 13

Gastos financieros $ - 65.000,00 -3 $ - 50.000,00 -2

Utilidad neta operativa $ 130.000,00 5 500.000,00 15

Se pide:

1. Elaborar el estado de resultados proyectado para el año X2, tomando como

base todos los objetivos fijados.
2. Establecer los indicadores de las áreas clave, según objetivos fijados por la
empresa, organizando los mismo por perspectiva (BSC).
3. Calcular los indicadores a ser utilizados como parámetros o medidas de
desempeño.
4. Armar un cuadro comparativo (Tablero de Comando) con indicadores reales
del periodo X2, y los que fueron presupuestados para dicho año.
5. Indicar situaciones de alarma (desvíos de los objetivos).
Nota: usar para los cálculos en general 4 decimales y 2 para indicadores.