UNIVERSIDAD PIL

FINANZAS PARA LA GESTIO

EJERCICIO TIPO INTEGRAL

JORGE LUIS SEGURA

Utilizando la plantilla en Excel, que se trabajó deta

que se identifica como: LA CALCULADORA
presupuestos y estados financieros, interpretando e
renglones.

Un grupo de INVERSIONISTAS, el día 31 de Dici

INDUSTRIAL DE BICIS DE MADERA SAS, con el s

INDUSTRIAL DE BICIS DE

BALANCE INI

ACTIVO
CORRIENTE
Caja y Bancos

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

FIJO
Bodega
Maquinaria y Equipo
TOTAL ACTIVO FIJO

TOTAL ACTIVO

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
Capital Social

TOTAL PATRIMONIO

PASIVO + PATRIMONIO

La siguiente información servirá de base para las pro

VENTAS:
El primer año de ventas de contado, según los estud

Unidades
BICIS 12,250

Para el segundo y tercer año, se espera un a

respectivamente. De igual forma, se prevé que l
además, se proyecta vender un 20% a través de los
días. Por tal motivo se haría una provisión para d
crédito, y se consideraran descuentos del 2% sobre

Inventario de Producto Terminado:

Por motivos de cumplimiento, se considerará ten
equivalente a 45 días para evitar la pérdida de posib

Inventario de Productos en Proceso:

Se mantendrá un inventario equivalente al tiempo q
de 10 días
Materias Primas:
Los estimativos hechos. indican que las Materias
producto y su costo respectivo es:

BICIS

Los costos de las Materias Primas aumentaran en u

mes de plazo para la cancelación de sus obligacione

Inventario de Materias Primas:

Se estima conveniente mantener el equivalente a 1

Mano de Obra:
Según los estudios realizados, se concluyó que par
de la nueva empresa, se requiriría el siguiente perso
 Empleados
1
1
5
1

Los sueldos se incrementarán en un 15% anu

representan un 50% del sueldo básico, y se tom
sueldo básico.

Gastos Indirectos de Fabricación:

Para el primer año se consideran los siguientes gas
un 8% anual todas las cuentas, a excepción de
constante.

Servicios Públicos
Mantenimiento de Maquinaria
Depreciación (B - M y Eq)
Impuestos diferentes Renta
Gastos Varios
TOTAL

Gastos de Administración y Ventas:

Arrendamiento Local
Sueldos de Administración
Depreciación (V - M y E)
Gastos Generales de Admón..
Sueldos de Ventas
Provisión para Deudas Malas
Propaganda y Otros Gastos
TOTAL

Gastos Financieros:

Se toma un crédito bancario a largo plazo para

siguientes condiciones:

Monto
Plazo
Tasa de Interés Anticipada
Modalidad
Periodo de Gracia
Distribución de Utilidades:
Después de una reunión extensiva con los soc
utilidades hasta tanto no se cancele el crédito banca

Saldo Mínimo de Caja:

Se consideró que el saldo mínimo de caja para e
incremento de $1.000.000 como mínimo por año. P
cifras, se tomarán créditos de corto plazo (1 año) co

Reservas:
Cada año se apropiara como reserva legal el 10%
anterior. El 90% restante de las utilidades de ca
utilidades retenidas.

Inversión
El proyecto requiere una inversión fija de:

Bodega
Vehículos
Maquinaria y Equipo
Muebles y Enseres
TOTAL

Créditos de socios
los inversionistas prestarán a la sociedad los rec
muebles y enseres propuestos en el plan de invers
se cancelará de acuerdo a las disponibilidades de c

Capital de Trabajo:
Se considera que los recursos para este rubro se so
banco comercial si llegase a ser necesario. (saldo m

Provisión para el Impuesto de Renta:

Se considerará una provisión de impuesto de re
Impuestos.

Después de haber recolectado y planteado toda e

reportes correspondientes de los principales Presup

Presupuesto de Ventas
Presupuesto de Producción
Presupuesto de Materias Primas
Presupuesto de Compra de Materiales
Presupuesto de Mano de Obra
Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación
Presupuesto de Gastos de Administración y Ven
Plan de Inversión Fija
Tabla de Amortización
Estado de Costo de Producción Proyectado
Estado de Resultados Proyectado (P y G)
Presupuesto de Caja
Balance General Proyectado
 UNIVERSIDAD PILOTO
FINANZAS PARA LA GESTION DE PROYECTOS
EJERCICIO TIPO INTEGRAL FLUJO DE CAJA

Utilizando la plantilla en Excel, que se trabajó detalladamente en esta UNIDAD académica y

que se identifica como: LA CALCULADORA LTDA 2021. Construya los diferentes
presupuestos y estados financieros, interpretando el flujo de caja hallado en un máximo de 15
renglones.

Un grupo de INVERSIONISTAS, el día 31 de Diciembre de 2020 crean el ente económico

INDUSTRIAL DE BICIS DE MADERA SAS, con el siguiente balance inicial:

INDUSTRIAL DE BICIS DE MADERA SAS

BALANCE INICIAL
A 31 DE DICIEMBRE 2020

$ 35,000,000

$ 35,000,000

$ 120,000,000
$ 75,000,000
$ 195,000,000

$ 230,000,000

$0

$ 230,000,000

$ 230,000,000

$ 230,000,000

La siguiente información servirá de base para las proyecciones de la nueva empresa.

El primer año de ventas de contado, según los estudios de mercado son las siguiente:

Precio
$ 85,500

Para el segundo y tercer año, se espera un aumento en unidades del 8% y 12%

respectivamente. De igual forma, se prevé que los precios aumentaran al 10% anual y,
además, se proyecta vender un 20% a través de los distribuidores, otorgando un plazo de 45
días. Por tal motivo se haría una provisión para deudas malas por el 3% de las ventas a
crédito, y se consideraran descuentos del 2% sobre las ventas a los distribuidores.

Inventario de Producto Terminado:

Por motivos de cumplimiento, se considerará tener un inventario de producto terminado
equivalente a 45 días para evitar la pérdida de posibles ventas.

Inventario de Productos en Proceso:

Se mantendrá un inventario equivalente al tiempo que dura el proceso de producción que es
de 10 días

Los estimativos hechos. indican que las Materias Primas utilizadas para cada unidad de
producto y su costo respectivo es:

Materias Primas Costo Unitario

MADERA $ 24,500
RUEDAS $ 8,000
TORNILLOS $ 3,500
ARANDELAS $ 1,400
PINTURA $ 7,000
OTROS $ 4,000
TOTAL $ 48,400

Los costos de las Materias Primas aumentaran en un 10% anual, y los proveedores otorgan 1
mes de plazo para la cancelación de sus obligaciones.

Inventario de Materias Primas:

Se estima conveniente mantener el equivalente a 1 mes de producción.

Según los estudios realizados, se concluyó que para lograr obtener el volumen de operación
de la nueva empresa, se requiriría el siguiente personal:
 Cargo Sueldo Mensual
Jefe de Planta $ 2,200,000
Supervisor $ 1,600,000
Operarios $ 990,000
Mantenimiento $ 990,000

Los sueldos se incrementarán en un 15% anual, y se estima que las prestaciones

representan un 50% del sueldo básico, y se tomará como cesantías el equivalente a un
sueldo básico.

Gastos Indirectos de Fabricación:

Para el primer año se consideran los siguientes gastos, teniendo en cuenta que crecerían en
un 8% anual todas las cuentas, a excepción de la depreciación, la cual se mantendrá
constante.

Servicios Públicos $ 9,000,000

Mantenimiento de Maquinaria $ 6,000,000
Depreciación (B - M y Eq) $ 13,500,000
Impuestos diferentes Renta $ 2,500,000
Gastos Varios $ 6,800,000
TOTAL $ 37,800,000

Gastos de Administración y Ventas:

$18,000,000 Los sueldos de estos departamentos se

$110,000,000 incrementaran en un 15% anual, y los
$11,500,000 demás gastos en un 10% al año. Se
$3,000,000 asume que el 5,6% de los sueldos de
$15,600,000 administración y ventas son del rubro de
$1,750,000 cesantías. Para la depreciación se utiliza
$3,000,000 el método de línea recta sin valor de
$162,850,000 salvamento.

Se toma un crédito bancario a largo plazo para la adquisición de un vehículo con las
siguientes condiciones:

$ 40,000,000
3 Años
Tasa de Interés Anticipada 24%
Semestral
Periodo de Gracia 1 Semestre
Después de una reunión extensiva con los socios, se concluyó, que no se repartirán
utilidades hasta tanto no se cancele el crédito bancario

Se consideró que el saldo mínimo de caja para el primer año será de $5.000.000 con un
incremento de $1.000.000 como mínimo por año. Por ello y en el evento de no llegar a estas
cifras, se tomarán créditos de corto plazo (1 año) con tasas del 30% EA

Cada año se apropiara como reserva legal el 10% de las utilidades del ejercicio del año
anterior. El 90% restante de las utilidades de cada ejercicio se sumara al rubro de las
utilidades retenidas.

El proyecto requiere una inversión fija de:

$ 120,000,000 INVERTIDO
Vehículos $ 40,000,000
$ 75,000,000 INVERTIDO
Muebles y Enseres $ 12,500,000
TOTAL $ 247,500,000

los inversionistas prestarán a la sociedad los recursos necesarios para la adquisición de

muebles y enseres propuestos en el plan de inversión. Dicho crédito no generará interesés y
se cancelará de acuerdo a las disponibilidades de caja.

Se considera que los recursos para este rubro se solicitarían como crédito de corto plazo a un
banco comercial si llegase a ser necesario. (saldo mínimo de caja)

Provisión para el Impuesto de Renta:

Se considerará una provisión de impuesto de renta del 32%, sobre la Utilidad antes de
Impuestos.

Después de haber recolectado y planteado toda esta información, se deben presentar los
reportes correspondientes de los principales Presupuestos y Estados Financieros, así:

Presupuesto de Materias Primas

Presupuesto de Compra de Materiales
Presupuesto de Mano de Obra
Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricación
Presupuesto de Gastos de Administración y Ventas

Estado de Costo de Producción Proyectado

Estado de Resultados Proyectado (P y G)