Respuesta

Plazo 7 años
VF 5,846,151
Tasa de inters 10%
VP 3,000,000

Bono en soles Bullet

base 100
Valor nominal 10,000
Tasa cupon 10%
Plazo 5 años
TIR o YTM 10%

Plazo Interes Amort Cupon VA Cupon Duracion

0
1 10 0 10 9.09 9.09
2 10 0 10 8.26 16.53
3 10 0 10 7.51 22.54
4 10 0 10 6.83 27.32
5 10 100 110 68.30 341.51

100 416.99

D. Macaulay 4.1699

Pregunta A

Tipo de bono Peso D. Macaulay Tipo de bono

Bono en Soles 58.56% 4.1699 Bono en Soles
Bono C Cero 41.44% 11 Bono C Cero

100.0%

D. Macaulay del portafolio 7

El Gestor va inmunizar su portafolio dano un 58.56% al bono en Soles y un 41.44% al Bono Cupon Cero
 Bono C CERO
Base 100
Tasa de descuento o YTM 10%
Valor Nominal 50,000
Plazo 11 años
D. Macaulay = PLAZO

Plazo Interes Amort Cupon VA Cupon

0
1 0 0 0 0
2 0 0 0 0
3 0 0 0 0
4 0 0 0 0
5 0 0 0 0
6 0 0 0 0
7 0 0 0 0
8 0 0 0 0
9 0 0 0 0
10 0 0 0 0
11 0 100 100 35.0493899481

35.0493899481

D. Macaulay 11

Peso Monto
58.6% 1756920
41.4% 1243080

3,000,000
 Duracion

0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
385.543289

385.543289
Respuesta
 Plazo 5 años
VF 5,846,151
Tasa de inters 10%
VP 3,000,000

Bono en soles Bullet

base 100
Valor nominal 10,000
Tasa cupon 10%
Plazo 3 años
TIR o YTM 6%

Plazo Interes Amort Cupon VA Cupon Duracion

0
1 10 0 10 9.43 9.43
2 10 0 10 8.90 17.80
3 10 100 110 92.36 277.07

110.69 304.31

D. Macaulay 2.7491

Pregunta B

Tipo de bono Peso D. Macaulay Tipo de bono

Bono en Soles 63.99% 2.7491 Bono en Soles
Bono C Cero 36.01% 9 Bono C Cero

100.0%

D. Macaulay del portafolio 5

El Gestor va inmunizar su portafolio dano un 63.99% al bono en Soles y un 36.01% al Bono Cupon Cero
 Bono C CERO
Base 100
Tasa de descuento o YTM 6%
Valor Nominal 50,000
Plazo 9 años
D. Macaulay = PLAZO

Plazo Interes Amort Cupon VA Cupon

0
1 0 0 0 0
2 0 0 0 0
3 0 0 0 0
4 0 0 0 0
5 0 0 0 0
6 0 0 0 0
7 0 0 0 0
8 0 0 0 0
9 0 100 100 59.189846353

59.189846353

D. Macaulay 9

Peso Monto
63.99% 1919736.727
36.01% 1080263.273

3,000,000
 Duracion

0
0
0
0
0
0
0
0
532.708617

532.708617
 5%

Clasificacion
NORMAL
CPP
DEFICIENTE
DUDOSO
PERDIDA
Patrimonio 8,000,000
Limite 400,000

Clientes Clasificacion Tipo de pagare Nominal Plazo

Sagasti Normal C. Cero 3,000,000 2
Castillo Deficiente C. Cero 2,000,000 3
Vizcarra Dudoso C. Cero 1,500,000 4

Pregunta 2.1

Valor Presente 5,424,847

Shock de tasas 4%
D. Modificada 2.518

Perdida potencial 546,444.62

Pregunta 2.2

Cliente Valor Presente Plazo

Sagasti 2,721,088 2
Castillo 1,679,239 3
Vizcarra 1,024,520 4

Pregunta 2.3

Provision Cliente Clasificacion % Provision

1% Sagasti Normal 1%
5% Castillo Deficiente 25%
25% Vizcarra Dudoso 60%
60%
100%

Pregunta 2.4 Se deben evaluar los siguientes limites

a) Limite por concentración

b) Exceso de concentración
c) Por tipo de instrumento
TIR o YTM Frecuencia de pago Probabilidad de quiebra % de recuperacion
5% Anual 4% 50%
6% Anual 7% 75%
10% Anual 9% 60%

YTM Probabilidad de quiebra % de recuperacion Perdida Esperada

5% 4% 50% 54,421.77
6% 7% 75% 29,386.67
10% 9% 60% 36,882.73

120,691.17

Nominal Provision Crediticia según el SBS

3,000,000 30000
2,000,000 500000
1,500,000 900000

1,430,000
 V. Presente Peso D. Macaulay D. Modificada
2,721,088 50.16% 2 1.90
1,679,239 30.95% 3 2.83
1,024,520 18.89% 4 3.64

5,424,847 100% 2.518

Provision crediticia según el Banco

49,362.15
24,673.62
25,191.40

99,227.17